本專(zhuān)欄財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的涵蓋范圍

由于目標(biāo)公司所處的行業(yè)以及目標(biāo)公司的性質(zhì)各有不同，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的具體執(zhí)行方法、流程、步驟可能會(huì)有所不同，千變?nèi)f化。但萬(wàn)變不離其宗，本專(zhuān)欄只就一般財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的基本方法、流程及關(guān)注點(diǎn)進(jìn)行介紹。后續(xù)針對(duì)不同的目標(biāo)公司開(kāi)展財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的過(guò)程中，盡職調(diào)查人員可以在本專(zhuān)欄這些理論的基礎(chǔ)上進(jìn)行變通，靈活運(yùn)用。

不同行業(yè)不同業(yè)務(wù)的企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)注點(diǎn)有所差別

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查針對(duì)的目標(biāo)公司可能會(huì)處于不同的行業(yè)，經(jīng)營(yíng)不同的業(yè)務(wù)。而這些業(yè)務(wù)各不相同的企業(yè)，收入模式也可能有所差別。所以在企業(yè)的收入、成本等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及財(cái)務(wù)核算方面也會(huì)有所反映。收入、成本等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析會(huì)有不同的分析方法及側(cè)重點(diǎn)。

另外，對(duì)于不同行業(yè)的公司，一些關(guān)鍵參數(shù)以及收入驅(qū)動(dòng)因素可能有所不同。比如一些網(wǎng)站等新媒體公司，比較關(guān)注點(diǎn)擊率、轉(zhuǎn)化率等數(shù)據(jù)。而對(duì)于一些制造企業(yè)，關(guān)注客戶(hù)數(shù)量，客單價(jià)等。對(duì)于發(fā)電企業(yè)，關(guān)注裝機(jī)容量、設(shè)備達(dá)產(chǎn)率等。對(duì)于不同的行業(yè)，需要針對(duì)行業(yè)的不同收入驅(qū)動(dòng)因素，對(duì)影響目標(biāo)公司的關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及指標(biāo)開(kāi)展分析。

本書(shū)只是從方法論上介紹財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的一般方法步驟

萬(wàn)變不離其宗，雖然對(duì)于不同行業(yè)不同業(yè)務(wù)的企業(yè)的關(guān)注點(diǎn)以及收入驅(qū)動(dòng)因素不同，但是基本的財(cái)務(wù)分析方法、基本的分析原理則保持一致。因此，本專(zhuān)欄只對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查這些普適性的基本方法論、基本原理、基本步驟等展開(kāi)介紹，實(shí)際操作過(guò)程中，盡職調(diào)查人員可以根據(jù)不同業(yè)務(wù)性質(zhì)的公司的不同的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，基于這些基本原理、工具、方法，設(shè)計(jì)不同的盡職調(diào)查具體操作方案，以滿(mǎn)足不同行業(yè)的盡職調(diào)查分析的需求。

對(duì)目標(biāo)公司信息的深度及真實(shí)性等特殊要求可能需要采取其他的審計(jì)鑒證方法

如前所述，雖然財(cái)務(wù)盡職調(diào)查工作與審計(jì)工作不同，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查在就業(yè)務(wù)活動(dòng)真實(shí)公允反映在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的判斷方面，不如審計(jì)要做到合理保障那么高。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查一般要基于目標(biāo)公司被審定后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)開(kāi)展分析，為收購(gòu)定價(jià)提供依據(jù)，因此對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量也要有一定的考量。如果財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無(wú)法真實(shí)反映業(yè)務(wù)情況，那么針對(duì)錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)展開(kāi)分析及評(píng)估，極有可能導(dǎo)致收購(gòu)價(jià)格的偏差。如果被審計(jì)單位未做過(guò)審計(jì)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量較差，那么財(cái)務(wù)盡職調(diào)查工作也無(wú)法就目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)情況做出任何的合理保證。只能盡量協(xié)助收購(gòu)方對(duì)目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)情況進(jìn)行調(diào)整修正。

通常如果目標(biāo)公司財(cái)務(wù)質(zhì)量較好，可以不開(kāi)展審計(jì)過(guò)程中的核對(duì)原始資料、實(shí)地盤(pán)點(diǎn)、函證等工作。但如果目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量較差需要進(jìn)行調(diào)整和修正，可能需要開(kāi)展一定的核對(duì)原始資料、重新計(jì)算、重新執(zhí)行等工作。同時(shí)，如果收購(gòu)方委托中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，收購(gòu)方可能對(duì)中介機(jī)構(gòu)提出要開(kāi)展一些科目的原始憑證審閱等額外的審計(jì)程序的要求。這時(shí)，也要根據(jù)收購(gòu)方的要求，在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中執(zhí)行相應(yīng)的審計(jì)鑒證程序。