（注明：這篇是圈子里編號0630的文章。因?yàn)橹挥懈顿M(fèi)進(jìn)我的圈子才能看到，但是F先生一直建議我把這篇全文發(fā)出來，希望更多的朋友看到。其他文章請進(jìn)知識星球APP“珍大戶的經(jīng)濟(jì)圈”查看。文末有二維碼）

1月幾號開始，圈子里就有朋友問，感覺越來越不太平了。

這篇其實(shí)是今年大預(yù)測最早寫的，卻是拖了很久……一直不敢發(fā)的。

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直白點(diǎn)說，今年明面上會(huì)挺太平的，但卻暗流涌動(dòng)。

國際牌局上的幾大玩家，都在按著最壞的打算（war）去做準(zhǔn)備。而今年則是處在窗口期（大家都在悶頭做準(zhǔn)備），反而還很太平。

今年開心的機(jī)會(huì)，來自于窗口期抓緊發(fā)展，抓緊時(shí)間大力搞經(jīng)濟(jì)（深挖洞廣積糧）帶來的好時(shí)光。

今年的風(fēng)險(xiǎn)，則是對手在準(zhǔn)備中，可能暗中使出的絆子，出各種新聞黑天鵝的風(fēng)險(xiǎn)（但是應(yīng)該不會(huì)像去年那么多了）

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如果只看表象，我記憶中，僅是12月到1月這段時(shí)間里，美國似乎搞了好多新聞出來：

1、跟多個(gè)國家達(dá)成協(xié)議，對光刻機(jī)、芯片這些東西對中國嚴(yán)格搞禁售了。

2、美國多位高層人物又要訪臺了。

3、制裁的中國企業(yè)又增多了。

4、美國發(fā)布消息說首次獲得了在臺海軍事推演中獲勝的結(jié)果（這種軍事推演他們做了一輪又一輪，以前一直是只能獲得失敗的結(jié)果?？梢哉f，他們一直在做著武力入侵的準(zhǔn)備，如果推演結(jié)果早早就顯示中國像伊拉克一樣好打，可能我們早就挨打了。而正是因?yàn)榍懊鏆v次推演都是失敗的結(jié)果，所以才會(huì)克制。而之所以一輪又一輪的推演，其實(shí)也是在不斷調(diào)整各種參數(shù)條件。比如，需推測出提前在臺海部署多少武器水雷地雷，多少船艦飛機(jī)，多少軍事基地/導(dǎo)彈基地的參與，推測出到底拉到多少盟友一起，讓臺灣投入多少兵力，日本韓國英澳加等等，給他們多少條件才能換來這些盟友也全力投入？再比如，是否需要在其他地區(qū)再造成戰(zhàn)事來拖累中國戰(zhàn)力等等。

根據(jù)不斷調(diào)整前提條件，試圖模擬出“怎樣才能獲勝”。

而在模擬之外，則要在現(xiàn)實(shí)層面上，提前動(dòng)作，達(dá)到開戰(zhàn)前的前提條件。

比如，如何讓美國的老百姓支持，認(rèn)為這是一場“有必要的戰(zhàn)爭”（大家在想想前段時(shí)間炒作的氣球事件），如何讓美國的法律支持相應(yīng)的行動(dòng)，如何提前跟盟友私下做好PY交易，達(dá)成合作協(xié)議等等。

從軍事推演戰(zhàn)敗，到軍事推演戰(zhàn)勝，再到把軍事推演戰(zhàn)勝的前提條件在現(xiàn)實(shí)中一一提前布置完成，這是一個(gè)需要時(shí)間的過程?？梢哉f，這個(gè)準(zhǔn)備，對岸一直在推進(jìn)，無論是川普在臺上還是拜登在臺上。

5、臺灣延長兵役時(shí)間了。疊加美國又增加對臺灣的軍售和武器支援了。疊加美國又要在韓國部署更新的薩德秕了。（以上這些，可以看作是4的推演中的“戰(zhàn)勝因素”，已經(jīng)在現(xiàn)實(shí)中開始推進(jìn)、提前布局了）。于此對應(yīng)的是，我國開始要制裁對臺軍售的美國企業(yè)了，朝鮮發(fā)射了史無前例多的導(dǎo)彈做為抗議。

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類似的新聞應(yīng)該還有，不過我記憶力不行，記不起來太多。

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這些新聞，是大家看新聞就能看到的。單看新聞，可能感覺更多像是一個(gè)一個(gè)孤立的點(diǎn)。不明真相的網(wǎng)友可能還會(huì)嘀咕“為什么不跟美國搞好關(guān)系？”、“為什么要戰(zhàn)狼外交？”、“為什么別人要制裁你，你不反思嗎”

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而我想說的是，這些新聞只是表面現(xiàn)象，是背后更深層邏輯的表現(xiàn)形式。而背后更深層的邏輯，如果大家思考清楚了，那么即使不關(guān)注這些國際新聞，大概也會(huì)對【未來將要發(fā)生哪些現(xiàn)象】猜的八九不離十，未來的發(fā)展趨勢，一切都是按步就班的在發(fā)生的。

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背后的邏輯：

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一、在略長的趨勢下：

美國目前的問題，是資本主義的天然BUG——資本一直謀求增值，然而，各種增長力量已經(jīng)走到瓶頸增長不動(dòng)了，經(jīng)濟(jì)危機(jī)也迫在眉睫。

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各種增長力量：

1靠科技推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展（內(nèi)生增長力）——結(jié)果新的科技革命一直沒出現(xiàn)。

這段時(shí)間熱炒chatGPT，也能看出來，資本渴望新技術(shù)已經(jīng)許久。任何可能出現(xiàn)的新技術(shù)都會(huì)受到熱捧，從兩年前的新能源（結(jié)果發(fā)現(xiàn)新能源領(lǐng)頭的企業(yè)不在歐美，在中國，對他們算是一盆涼水），到一年前的元宇宙（結(jié)果發(fā)現(xiàn)一時(shí)半會(huì)也沒能落地），再到今年的chatGPT，后面還會(huì)有各種意想不到的什么新熱點(diǎn)：資本渴求新技術(shù)已久。沒有新技術(shù)，就難以有內(nèi)生的增長動(dòng)力。

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2靠貨幣推動(dòng)（虛假的/紙面上的增長）——具體包括靠印鈔票、超前借貸、超前消費(fèi)推動(dòng)的增長——這個(gè)已經(jīng)搞了很多年?？裼″X才沒幾年，美國國債也到上限了，各種措施基本都到臨界點(diǎn)了，再指望不上了。

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3靠人口增量、新市場——2000年后因?yàn)橹袊尤隬TO而帶來了一波全球經(jīng)濟(jì)增長。目前全世界還有未開發(fā)的新市場嗎，有，但是體量都很小。全世界再也找不到像中國一樣體量的、能拉得起歐美再次增長的新市場了。美國媒體特別熱衷于吹印度，其實(shí)也是這個(gè)道理，因?yàn)橹挥杏《鹊陌鎴D和人口能撐得起想象。然而印度很難。

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4、全國經(jīng)濟(jì)不增長了，但是通過調(diào)整一國內(nèi)部的財(cái)富分配比例——具體來說，壓縮普通人的收入比例，擴(kuò)大資本收入占社會(huì)財(cái)富的比例——只要每年把普通人的收入占社會(huì)財(cái)富分配的比例壓縮個(gè)1%-2%，資本的比例增加個(gè)1%到2%，那么也能謀求到一段時(shí)間的增長。（這個(gè)過程，是我課程里一直埋線、從第一章開始就反復(fù)給大家講的內(nèi)容）

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然而這種方式也是有極限的?？倳?huì)走到壓無可壓的階段。

現(xiàn)在結(jié)果是，這個(gè)方式也是暗中實(shí)行了20多年了，歐美工薪階層（普通老百姓，所謂的“中產(chǎn)人群”）工資多少年基本沒太漲，但是購買力已經(jīng)縮水很多了。

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像是普通英國人/美國人，稅后到手工資=就兩千出頭的英鎊/美元。二三十年前，中國人均工資不購500塊，匯率還巨高無比的時(shí)候，兩千英鎊的月薪能換3萬人民幣。那個(gè)時(shí)候看他們會(huì)覺得巨富，普通打工人放到中國都很有錢。

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現(xiàn)在中國人收入漲，國外工資沒怎么漲，匯率也下來了，兩千多英鎊換成人民幣也就一萬六，但是房租水電吃喝拉撒也都是按外幣算的，普通上班族真是赤貧狀態(tài)，兜里基本都被壓榨的沒存款了。

歐洲還有挺多國家，月平均到手工資甚至連兩千歐元都沒有?？鄣舨粩嗌蠞q的房租和物價(jià)，日子過得越來越緊巴巴的，還能怎么壓縮？

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5、全球經(jīng)濟(jì)增長不動(dòng)了，但是通過調(diào)整國與國之間的財(cái)富分配比例，解決某些國家面臨的增長難題——現(xiàn)在的現(xiàn)狀就是如此。

本質(zhì)上，就是把改變美國資本VS美國老百姓分配比例的套路，替換成改變美國VS其他國家的分配比例。小國還好說，但是對美國來說，還是那個(gè)道理，滿世界找不到體量能夠供得起美國的對手。現(xiàn)在就算是把日本宰了都不夠填的。滿眼望去，能選的目標(biāo)真的不多了。

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他們要的東西很明確：

調(diào)整國際分工中的分配比例。這種比例，往往通過低估低端產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格、高估高端產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格，從而加大剪刀差達(dá)成的。

就類似于，低端產(chǎn)業(yè)是菜市場賣魚的，說你附加值低、技術(shù)含量低，每條魚賺5毛錢吧。高端產(chǎn)業(yè)類似于KTV開酒的，說這玩意技術(shù)含量高、品牌附加值高，開一瓶酒怎么也得賺5000甚至5萬。賣魚的苦兮兮贊幾個(gè)月幾年的錢，結(jié)果一瓶酒全送回去了。這就是國際分工，價(jià)值分配的差異。

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中國要是過去幾十年里，一直心甘情愿的做低端加工，手里都是賣魚的攤子，沒幾個(gè)KTV，那么等同于依然是越南孟加拉的水平，現(xiàn)在反而不至于中美對抗。就是因?yàn)檎娴母愠隽艘欢焉壆a(chǎn)業(yè)，手上真的有幾個(gè)KTV了，現(xiàn)在才遭惦記。

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想想臺積電被美國直接搬走的情況。沒有高附加價(jià)值的產(chǎn)業(yè)，臺灣會(huì)不會(huì)退回到賣菠蘿賣海鮮的日子？那是管不了的。主權(quán)不完整的地區(qū)就是這么慘，直接搬。

至于有主權(quán)的地區(qū)，則只能通過更難搞的手?jǐn)嗳ジ?。貿(mào)易戰(zhàn)的手段（對法國）、金融的手段、匯率的手段（對日本）、債務(wù)危機(jī)的手段（對拉美東南亞很多國家）、乃至輿論戰(zhàn)+培養(yǎng)代理人（烏克蘭）、和平演變（東歐很多國家），政壇滲透的手段（日韓）等等。

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世間的矛盾大多起于利益。

就如同一戰(zhàn)是歐洲多個(gè)國家為了劃分搶奪勢力范圍而發(fā)起的。二站是一戰(zhàn)戰(zhàn)敗國為了重新分配利益而發(fā)起的。

談什么制度、體制、信仰差異、價(jià)值觀分歧，都是假的。為了掩蓋背后對利益的覬覦而已。

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當(dāng)大家看清現(xiàn)在形勢下，美國經(jīng)濟(jì)增長困難、自身經(jīng)濟(jì)危機(jī)來臨，對國際利益窺伺，把中國當(dāng)成下手目標(biāo)的背后邏輯。就能明白，當(dāng)前的中美對抗大背景已經(jīng)無可更改了。

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更直白的解釋是，因?yàn)樗麄儸F(xiàn)在要的是錢。我國恰恰無法容忍的是割錢。

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如果回顧歷史了，中美90年代到2000年代，有近三十年的蜜月期，一直是以合作為主。而這期間并不是一帆風(fēng)順的，有銀河號的沖突，有大使館的屈辱，有撞擊的憋屈。但都忍了。還是選擇合作，所以關(guān)鍵的問題是，大家覺得，我們過去選擇合作的基礎(chǔ)是什么？

是因?yàn)閼峙旅绹奈淞?qiáng)大，怕打不過嗎？

不是。

哪怕敵人武力再強(qiáng)大，1951年的時(shí)候也沒怕過他們。1951年只有武力，沒有合作，武力比我們強(qiáng)很多也硬鋼了。

而90年代后，能夠合作的基礎(chǔ)是——能夠賺錢！

跟美國合作能賺到錢、能發(fā)展。真掀桌子就沒后面的經(jīng)濟(jì)發(fā)展了。所以為了利益，面子屈辱就都忍了。

合作的基礎(chǔ)是利益，而不是因?yàn)楹ε滤麄儭?/p>

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而現(xiàn)在剛好反過來了。美國仿佛是以為過去跟他們合作是因?yàn)槊赖畚淞χ邓{(lán)星第一，現(xiàn)在以一種大棒敲打的姿態(tài)，想要割舍利益。所以我國會(huì)怎么選？

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以前跟大哥混能生活升級，現(xiàn)在到了跟大哥混，要生活降級的地步。問你還跟不跟大哥混？跟大哥混，聽大哥安排，乖乖做低端加工產(chǎn)業(yè)，去菜市場賣魚，則中美回到過去和睦的關(guān)系，但和睦則缺錢……一輩子當(dāng)國際農(nóng)民工。——“聽大哥的安排，大哥不打你”

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不跟大哥混，繼續(xù)發(fā)展更多高端產(chǎn)業(yè)，去開更多KTV，則中美無法和睦，中美對抗大背景已經(jīng)不可避免。——“不聽大哥話，你就是邪惡軸心，大哥叫日韓英澳加一群兄弟，一起搞你到底”。

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我想跟大家說的很簡單：就是過去二三十年里，中美關(guān)系在本質(zhì)上，是因?yàn)槔?，為了發(fā)展而合作的?！心阋宦暣蟾纾且?yàn)楦隳苜嶅X。

現(xiàn)在利益不在了，還想拿走我們的利益，這就是中美對抗的大背景，

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中國能為了里子而丟面子，有利益的時(shí)候，各種忍讓都沒關(guān)系。而現(xiàn)在要的是割舍利益，這是我國很難接收的方向。

因?yàn)檫@等于要把過去走過的“帶著全國人民全面實(shí)現(xiàn)小康社會(huì)”的路再倒著走一遍?？梢詥枂柮恳粋€(gè)人，你甘愿像印度人一樣安心當(dāng)編織手工地毯的工人嗎？產(chǎn)業(yè)降級接受得了嗎。

都說共產(chǎn)主義是物質(zhì)極大豐富的時(shí)代，現(xiàn)在就把利益讓渡出去了，以后還奮不奮頭共產(chǎn)主義了？為了一時(shí)“安全”，國家目標(biāo)都不要了，這肯定是不可能的。

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所以目前，我們要對當(dāng)前的國際形式有清晰的判斷：就是中美對抗的大背景，已經(jīng)是不可調(diào)和，不可說和，不可妥協(xié)，不可避免了。

這不是中國單方面示弱示好就能解決的問題，能解決的方式是達(dá)成美國的目標(biāo)要求——真實(shí)完成產(chǎn)業(yè)降級，讓渡國際分配利益——而這恰恰是我們也接受不了的。

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所以中美對抗的大背景已經(jīng)無可更改。

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二、在短周期邏輯下

短周期下，就這一兩年里，歐美全部屬于經(jīng)濟(jì)衰退周期——地主家也沒有余糧。

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他們做為傳統(tǒng)的國際進(jìn)口國/主力消費(fèi)國，一旦經(jīng)濟(jì)衰退，會(huì)極大的連累所有國際出口國/生產(chǎn)國。這一點(diǎn)上說，我國今年的出口一定會(huì)很慘淡。

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（不僅僅是連累我國。出口占比高的生產(chǎn)國都一樣。

網(wǎng)上很多人帶節(jié)奏，說因?yàn)橹袊鞣N毛病，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈都轉(zhuǎn)移出去了。所以國內(nèi)的出口商才凄凄慘慘戚戚。

這種就是瞎胡扯。但凡有眼睛的，去看看其他國家的出口數(shù)據(jù)，去看看國際航運(yùn)代表的波羅的海干散貨運(yùn)指數(shù)，都跌成什么樣子了。

“轉(zhuǎn)移說”，意思是中國的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到越南印度之類的國家，那這些國家的出口豈不是應(yīng)該暴漲？這些國家不也需要國際航運(yùn)？

所以真是，膝蓋軟了，連帶著眼睛都能變瞎。）

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今年外貿(mào)難做，航運(yùn)難做。因?yàn)閲H消費(fèi)主力國的萎縮已經(jīng)開始了。需求消失了，出口給誰去？

國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展這么多年，最重點(diǎn)的，已經(jīng)不是生產(chǎn)了，而是市場。

產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移沒那么讓人擔(dān)心，最讓人擔(dān)心的是——市場該去哪找。

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上面一和二疊加在一起，做一些推測：

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第一，今年外交嘴炮會(huì)很多，作風(fēng)會(huì)很強(qiáng)硬。

其實(shí)當(dāng)大家都看到了矛盾不可調(diào)和的時(shí)候，嘴上兇一些，反而可能維持平衡，

各種指著鼻子罵，無非就是說“要錢沒有，敢動(dòng)我試試”。

真會(huì)動(dòng)我們試試嗎？嘴炮可能恰恰是能夠維持平衡的一種有效手段，不斷的展示獠牙，或許真能防止對方真的伸手。

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第二，war的臨界點(diǎn)不在今年，但依然懸著。

我們不能樂觀的覺得只是嘴炮，啥大麻煩都沒有。而是認(rèn)識到，目前各國都在假設(shè)好最壞的情況，并且在按照最壞的情況做準(zhǔn)備。假設(shè)最壞的情況發(fā)生在未來的時(shí)間點(diǎn)N點(diǎn)（N可能是2024、2025、2026等等）。之所以不是現(xiàn)在，是因?yàn)榇蠹叶荚谧鰷?zhǔn)備。他們在做準(zhǔn)備，我們在做防備，也是一種準(zhǔn)備。N的時(shí)間點(diǎn)取決于對方什么時(shí)候認(rèn)為準(zhǔn)備好了，認(rèn)為是最好的時(shí)間點(diǎn)。

而現(xiàn)在，俄烏之間需要美國深度參與，他們沒有閑余的精力去同時(shí)應(yīng)對兩個(gè)大國（所以俄烏戰(zhàn)爭不停止，在某個(gè)層面上來說反而對我國算好事），其次，他們的各種大選、民意儲備也需要時(shí)間，所以目前不是好時(shí)間點(diǎn)，只能是準(zhǔn)備階段。

那么從當(dāng)前，到時(shí)間點(diǎn)N，這是現(xiàn)在的時(shí)間窗口。

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第三，這個(gè)時(shí)間窗口期里，我國最主要的目標(biāo)，安全層面是抓緊備戰(zhàn)備荒，社會(huì)層面就是一心發(fā)展經(jīng)濟(jì)，抓緊一切時(shí)間搞錢。（其實(shí)從去年年底的各種會(huì)議定調(diào)來看，就能感覺到了，把經(jīng)濟(jì)抓的很重，就是想要悶頭趕快搞錢搞經(jīng)濟(jì)）

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這個(gè)很容易理解，等于在時(shí)間窗口期里，趕快給群眾增厚安全墊。就如同疫情第一年時(shí)，大家都很團(tuán)結(jié)一心，各種臨時(shí)關(guān)門停業(yè)的狀態(tài)也很配合，因?yàn)榈谝荒陼r(shí)群眾手里安全墊都比較足。但是到了第三年時(shí)，再反復(fù)的各種臨時(shí)停業(yè)，就受到不少人的抱怨，因?yàn)槭掷镉嗉Z不多了，心慌就很難同心一氣。

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老百姓更多看眼前。如果一直持續(xù)好幾年都手頭緊、日子緊巴巴的，肯定有怨氣沒處撒，到時(shí)候真到臺海事起的時(shí)候，指不定輿論又帶“誰叫國家一直跟美國對抗”，“放著好日子不過為啥要跟美國交惡”之類的。

現(xiàn)在必需要使勁搞經(jīng)濟(jì)，在交惡狀態(tài)下也能賺到錢，證明我們的好日子不是別人給的，是自己賺出來的。然后手上安全墊足一些了，然后真到壞事發(fā)生的時(shí)候，至少算是“敵人打斷了我們的和平富?！?，至少能夠同仇敵愾一些。

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我們今年的經(jīng)濟(jì)預(yù)期，要從這個(gè)角度切入，從社會(huì)層面思考“怎樣才能抓緊一切時(shí)間搞錢”？

生產(chǎn)制造不是瓶頸，真正的瓶頸是市場、是消費(fèi)。

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而消費(fèi)端，居民的消費(fèi)不太可能是短時(shí)間內(nèi)立即復(fù)蘇的。

雖然今年很多人對消費(fèi)復(fù)蘇的預(yù)期很足，但是人的心態(tài)不太可能立即、馬上的反轉(zhuǎn)過來。

需要一個(gè)傳導(dǎo)過程，需要先有收入上升——傳導(dǎo)到積蓄增加——再傳導(dǎo)到消費(fèi)上升。而不是因?yàn)椤邦A(yù)期疫情放開了，預(yù)期經(jīng)濟(jì)要好了”，就能立馬安心消費(fèi)花錢的。

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況且過去三年里的緊縮，造成很多人的收入和存款下降，這種心里影響不是立馬能消除的，至少得等腰包再鼓一鼓才能安心消費(fèi)得起來。

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（同樣的，大家想想生育率問題。生育可以理解為是一種消費(fèi)/儲蓄行為，養(yǎng)孩子純花錢，但是有種預(yù)期，就是能把現(xiàn)在花出去的錢，轉(zhuǎn)變成老年的老動(dòng)力——讓孩子照顧養(yǎng)老。所以本質(zhì)上是一種將當(dāng)前的消費(fèi)（閑錢）轉(zhuǎn)化成長期的儲蓄。所以如果當(dāng)前腰包太癟，覺得已經(jīng)沒有閑錢了，就很難有生育的欲望。所以大家覺得今年生育率會(huì)如何？

如果你推測今年生育率不會(huì)太高，那么相應(yīng)的，就也別對今年的消費(fèi)復(fù)蘇報(bào)太大的希望。兩者本質(zhì)是趨同的）

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居民端消費(fèi)難以立竿見影的起來。而對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的要求又是急迫的，能復(fù)蘇也得復(fù)蘇，不能復(fù)蘇也得復(fù)蘇，時(shí)間窗口不等人。所以推測，應(yīng)該還是以投資、政府支出的形勢，去撐起市場和消費(fèi)。所以，具體能夠發(fā)力的領(lǐng)域有哪些呢：

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1、基建是一方面，這個(gè)之前帖子寫了。

2、西北會(huì)大力投資風(fēng)光電場，然后會(huì)涉及到特高壓傳輸，電網(wǎng)、特高壓方面值得關(guān)注。這塊風(fēng)險(xiǎn)比較低。因?yàn)榻?jīng)過去年，大家應(yīng)該也能感受到“預(yù)期沒實(shí)現(xiàn)”是一種多么痛苦的感覺，去年基建就屬于政策上要發(fā)力，結(jié)果沒發(fā)成的。

而電網(wǎng)、特高壓這里，就算是今年預(yù)期了，然后到年底發(fā)現(xiàn)一樣沒實(shí)現(xiàn)的話，后面依然有機(jī)會(huì)，不至于太慘。后面的機(jī)會(huì)是指，人民幣國際化、人民幣結(jié)算，一定是錨定新能源的。即便現(xiàn)在跟中東國家簽訂再多的人民幣石油直接結(jié)算協(xié)議，但原油依然是過去的錨定物，未來的錨定物一定是新能源，電網(wǎng)一定是會(huì)提前布局的（從亞洲到中東鋪滿起步），所以指不定哪天就炒起來了，就算今年預(yù)期沒有實(shí)現(xiàn)，后面也還有機(jī)會(huì)。

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3、軍工行業(yè)肯定采購會(huì)大量增加，但我并不想太推薦軍工。

一是因?yàn)樯婕暗綄?dǎo)彈艦艇那些，很大程度上并不會(huì)完全流入上市公司，跟我們看到的投資標(biāo)的會(huì)有偏差。二是因?yàn)?，能流入上市公司的那些，什么無人機(jī)/水下設(shè)備/魚雷/導(dǎo)航之類的，你需要非常深入的去研究每家公司的產(chǎn)品，外行人很難做，然而這些公司也都不便宜了，剛好選得中的話，那當(dāng)然好，然而我們要考慮自己是外行，選錯(cuò)的概率。一堆全都很公司高估值，在里面挑來挑去，還有挑不中的容錯(cuò)率，這種投資收益比是我不開心的，感覺特別雞肋。所以明知道是外部環(huán)境越來越緊張，軍工有利好的時(shí)期，但是我并不是太想關(guān)注這里。

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然后我又使勁想了一下，哪里的確定性最高。如果判斷今年的主指是“能復(fù)蘇也得復(fù)蘇，不能復(fù)蘇強(qiáng)拉著也得復(fù)蘇”，那么上游原材料很肯定是受益的（至少軍工的上游原材料確定性會(huì)很高）

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4、關(guān)于新技術(shù)的追捧（這部分是以市場投資拉動(dòng)為主，不是政府支出）

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（3和4等后面展開說）

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第四，對岸也處在各種準(zhǔn)備的窗口期。這一時(shí)期對民意的操控會(huì)很明顯，社會(huì)風(fēng)氣可能會(huì)轉(zhuǎn)變的比較快。

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2016年我在美國的時(shí)候，那時(shí)候基本是沒有對中國人的仇視的。街頭上的人，尤其是小城市的人更是很友善。有時(shí)候只是停在馬路上發(fā)個(gè)呆，都會(huì)有人熱心的來問“你們是不是找不到路了”。但是社會(huì)風(fēng)氣想變化，也就幾年的事，從川普上臺的鋪墊幾年，再到拜登上臺的幾年，風(fēng)氣轉(zhuǎn)型很快就會(huì)被塑造出來。

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經(jīng)濟(jì)下行之下，各種矛盾需要有一個(gè)發(fā)泄口。做為發(fā)泄，搞納cui是很好用的。真有WAR的話，前期也需要各種民意動(dòng)員，否則社會(huì)內(nèi)部反戰(zhàn)的力量也會(huì)是一種阻力。

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人要識時(shí)務(wù)?，F(xiàn)在還有人想去移民或者留學(xué)，我只會(huì)感慨他們神經(jīng)太不敏感了，仿佛喪失了動(dòng)物躲避危險(xiǎn)源的本能，跑到國外去還能傻樂呢，真是一點(diǎn)危險(xiǎn)意識都沒有。

F先生有個(gè)表弟就是，前兩年高考完考的不太好，覺得學(xué)校不好，心心念念的想要留學(xué)。我們聽說之后勸了一下，說現(xiàn)在形勢不比之前了，風(fēng)險(xiǎn)越來越大了不建議去。也不知道能不能勸得住，勸不住也沒招，畢竟只是表弟，又不是我們親兒子。

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我們在國內(nèi)，大家長的都一樣，從臉上分辨地域或者民族基本不太現(xiàn)實(shí)（甚至日本人來了，不張嘴都很難被區(qū)分出來），所以大家不太會(huì)想象得到搞納cui是一種什么感覺。在一堆種族混雜的國家里，人們的種族意識是很容易煽動(dòng)起來的，因?yàn)殚L相特征差別太大，太好辨認(rèn)了，都不用過腦子。

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一提到我們歷史上，覺得好像人陷入群體不理性似乎就是WG，網(wǎng)上罵人還罵人一句紅WB，以為紅WB多LOW多突破人性下限了。這種認(rèn)識是多么天真。多讀讀歷史書會(huì)發(fā)現(xiàn)，歐洲歷史上出現(xiàn)群體不理性時(shí)，玩起來大的多。二戰(zhàn)前感受到風(fēng)向不對早早跑路的至少都還都活了，沒意識到風(fēng)向不對還留著的，都被抓到集中營煉肥皂了。

后面到底會(huì)滑坡到什么程度，誰知道呢。

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