第?十?章　財(cái)務(wù)預(yù)算????

???一、單項(xiàng)選擇題。?

1.固定預(yù)算編制方法的致命缺點(diǎn)是（???）。

A.過(guò)于機(jī)械呆板

B.可比性差

C.計(jì)算量大

D.可能導(dǎo)致保護(hù)落后

正確答案：B

答案解析：固定預(yù)算編制方法的缺點(diǎn)包括過(guò)于機(jī)械呆板和可比性差，其中可比性差是這種方法的致命弱點(diǎn)。

?2.關(guān)于預(yù)算的編制方法下列各項(xiàng)中正確的是（???）。

A.零基預(yù)算編制方法適用于非盈利組織編制預(yù)算時(shí)采用

B.固定預(yù)算編制方法適用于產(chǎn)出較難辨認(rèn)的服務(wù)性部門費(fèi)用預(yù)算的編制

C.固定預(yù)算編制方法適用于業(yè)務(wù)量水平較為穩(wěn)定的企業(yè)預(yù)算的編制

D.零基預(yù)算編制方法適用于業(yè)務(wù)量水平較為穩(wěn)定的企業(yè)預(yù)算的編制

正確答案：C

答案解析：固定預(yù)算編制方法適用于業(yè)務(wù)量水平較為穩(wěn)定的企業(yè)或非盈利組織編制預(yù)算時(shí)采用；零基預(yù)算編制方法適用于產(chǎn)出較難辨認(rèn)的服務(wù)性部門費(fèi)用預(yù)算的編制。?

3.增量預(yù)算方法的假定條件不包括（???）。

A.現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)必需的

B.原有的各項(xiàng)開支都是合理的

C.增加費(fèi)用預(yù)算是值得的

D.所有的預(yù)算支出以零為出發(fā)點(diǎn)

?正確答案：D

答案解析：增量預(yù)算方法的假定條件包括現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)必需的、原有的各項(xiàng)開支都是合理的、增加費(fèi)用預(yù)算是值得的。

???4.定期預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)是（???）。

A.遠(yuǎn)期指導(dǎo)性強(qiáng)

B.連續(xù)性好

C.便于考核預(yù)算執(zhí)行結(jié)果

D.靈活性強(qiáng)

?正確答案：C

答案解析：定期預(yù)算的唯一優(yōu)點(diǎn)是能夠使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)年度相配合，便于考核和評(píng)價(jià)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果。

?????5.銷售預(yù)算中“某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入”的計(jì)算公式正確的是（???）。

A.?某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期期初應(yīng)收賬款余額＋該期含稅銷售收入－該期期末應(yīng)收賬款余額

B.?某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期含稅收入×該期預(yù)計(jì)現(xiàn)銷率

C.?某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期預(yù)計(jì)銷售收入＋該期銷項(xiàng)稅額

D.?某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期期末應(yīng)收賬款余額＋該期含稅銷售收入－該期期初應(yīng)收賬款余額

?正確答案：A

答案解析：某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期現(xiàn)銷含稅收入＋該期回收以前期應(yīng)收賬款；某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期期初應(yīng)收賬款余額＋該期含稅銷售收入－該期期末應(yīng)收賬款余額。

?6.（???）是只使用實(shí)物量計(jì)量單位的預(yù)算。

A.產(chǎn)品成本預(yù)算

B.生產(chǎn)預(yù)算

C.管理費(fèi)用預(yù)算

D.直接材料預(yù)算

正確答案：B

答案解析：生產(chǎn)預(yù)算是只使用實(shí)物量計(jì)量單位的預(yù)算。

???7.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（???）。

A.應(yīng)交稅金及附加預(yù)算需要根據(jù)銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算和材料采購(gòu)預(yù)算編制

B.應(yīng)交稅金及附加＝銷售稅金及附加＋應(yīng)交增值稅

C.銷售稅金及附加＝應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅＋應(yīng)交消費(fèi)稅＋應(yīng)交資源稅＋應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅＋應(yīng)交教育費(fèi)及附加

D.應(yīng)交增值稅可以使用簡(jiǎn)捷法和常規(guī)法計(jì)算

?正確答案：A

答案解析：應(yīng)交稅金及附加預(yù)算并不需要依據(jù)生產(chǎn)預(yù)算，所以A錯(cuò)誤。

?8.某企業(yè)編制“直接材料預(yù)算”，預(yù)計(jì)第四季度期初存量600千克，該季度生產(chǎn)需用量2400千克，預(yù)計(jì)期末存量為400千克，材料單價(jià)（不含稅）為10元，若材料采購(gòu)貨款有60%在本季度內(nèi)付清，另外40%在下季度付清，增值稅稅率為17%，則該企業(yè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表年末“應(yīng)付賬款”項(xiàng)目為（????）元。

?A．8800???????????????????????????????B．10269

?C．10296??????????????????????????????D．13000

??正確答案：C

答案解析：預(yù)計(jì)第四季度材料采購(gòu)量=2400+400-600=2200（千克），應(yīng)付賬款=2200×10×（1+17%）×40%=10296（元）。

9.某企業(yè)編制“銷售預(yù)算”，已知上上期的含稅銷售收入為600萬(wàn)元,?上期的含稅銷售收入為800萬(wàn)元,預(yù)計(jì)預(yù)算期含稅銷售收入為1000萬(wàn)元，含稅銷售收入的20%于當(dāng)期收現(xiàn)，60%于下期收現(xiàn)，20%于下下期收現(xiàn)，假設(shè)不考慮其他因素，則本期期末應(yīng)收賬款的余額為（?）萬(wàn)元。

A.760

B.860

C.660

D.960

?正確答案：D

答案解析：本期期末應(yīng)收賬款的余額=800×20%+1000×80%=960（萬(wàn)元）。

???10.某企業(yè)編制應(yīng)交稅金及附加預(yù)算，預(yù)算期的應(yīng)交增值稅為20萬(wàn)元，應(yīng)交消費(fèi)稅為10萬(wàn)元，應(yīng)交資源稅為3萬(wàn)元，城建稅及教育費(fèi)附加的征收率分別為7％和3％，預(yù)交所得稅20萬(wàn)元，計(jì)入管理費(fèi)用的印花稅0.1萬(wàn)元，則預(yù)計(jì)發(fā)生的應(yīng)交稅金及附加數(shù)額為（??）萬(wàn)元。

A．56

B．36

C．36.1

D．56.1

?正確答案：B

答案解析：某期預(yù)計(jì)發(fā)生的應(yīng)交稅金及附加＝某期預(yù)計(jì)發(fā)生的銷售稅金及附加＋該期預(yù)計(jì)應(yīng)交增值稅。所以本題中預(yù)計(jì)發(fā)生的應(yīng)交稅金及附加數(shù)額=20+10+3+（20＋10）×10％=36（萬(wàn)元）。注意：“應(yīng)交稅金及附加預(yù)算”中不包括預(yù)交所得稅和計(jì)入管理費(fèi)用的印花稅。

?11.（??）編制的主要目標(biāo)是通過(guò)制定最優(yōu)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策和存貨控制決策來(lái)合理地利用或調(diào)配企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的各種資源。

A．投資決策預(yù)算

B．經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算

C．現(xiàn)金預(yù)算

D．生產(chǎn)預(yù)算

?正確答案：B

答案解析：經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算是指與短期經(jīng)營(yíng)決策密切相關(guān)的特種決策預(yù)算。該類預(yù)算的主要目標(biāo)是通過(guò)制定最優(yōu)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策和存貨控制決策來(lái)合理地利用或調(diào)配企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的各種資源。

12.（???）就其本質(zhì)而言屬于日常業(yè)務(wù)預(yù)算，但是由于該預(yù)算必須根據(jù)現(xiàn)金預(yù)算中的資金籌措及運(yùn)用的相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)編制，因此將其納入財(cái)務(wù)預(yù)算范疇。

A.管理費(fèi)用預(yù)算

B.經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算

C.投資決策預(yù)算

D.財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算

?正確答案：D

答案解析：財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算就其本質(zhì)而言屬于日常業(yè)務(wù)預(yù)算，但是由于該預(yù)算必須根據(jù)現(xiàn)金預(yù)算中的資金籌措及運(yùn)用的相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)編制，因此將其納入財(cái)務(wù)預(yù)算范疇。

?二、多項(xiàng)選擇題。?

1.下列各項(xiàng)中屬于總預(yù)算的是（???）。

A.投資決策預(yù)算

B.銷售預(yù)算

C.現(xiàn)金預(yù)算

D.預(yù)計(jì)利潤(rùn)表

正確答案：CD

答案解析：財(cái)務(wù)預(yù)算作為全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)?？梢詮膬r(jià)值方面總括地反映經(jīng)營(yíng)期決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果，亦稱為總預(yù)算，具體包括現(xiàn)金預(yù)算、財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。

2.彈性預(yù)算編制方法的優(yōu)點(diǎn)是（???）。

A.預(yù)算范圍寬

B.可比性強(qiáng)

C.及時(shí)性強(qiáng)

D.透明度高

正確答案：AB

答案解析：彈性預(yù)算編制方法的優(yōu)點(diǎn)是預(yù)算范圍寬、可比性強(qiáng)；及時(shí)性強(qiáng)和透明度高是滾動(dòng)預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)。

?3.彈性成本預(yù)算的編制方法包括（???）。

A.公式法

B.因素法

C.列表法

D.百分比法

正確答案：AC

答案解析：彈性成本預(yù)算的編制方法包括公式法和列表法；彈性利潤(rùn)預(yù)算編制方法包括因素法和百分比法。

4.增量預(yù)算編制方法的缺點(diǎn)包括（???）。

A.可能導(dǎo)致保護(hù)落后

B.滋長(zhǎng)預(yù)算中的“平均主義”

C.工作量大

D.不利于企業(yè)的未來(lái)發(fā)展正確答案：ABD

答案解析：增量預(yù)算編制方法的缺點(diǎn)包括（1）可能導(dǎo)致保護(hù)落后；（2）滋長(zhǎng)預(yù)算中的“平均主義”和“簡(jiǎn)單化”；（3）不利于企業(yè)未來(lái)發(fā)展。工作量大是零基預(yù)算的缺點(diǎn)。

5.滾動(dòng)預(yù)算按照預(yù)算編制和滾動(dòng)的時(shí)間單位不同分為（???）。

A.逐月滾動(dòng)

B.逐季滾動(dòng)

C.逐年滾動(dòng)

D.混合滾動(dòng)

?正確答案：ABD

答案解析：滾動(dòng)預(yù)算按照預(yù)算編制和滾動(dòng)的時(shí)間單位不同分為逐月滾動(dòng)、逐季滾動(dòng)、混合滾動(dòng)。

6.滾動(dòng)預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)包括（???）。

A.透明度高

B.及時(shí)性強(qiáng)

C.連續(xù)性好

D.完整性突出

?正確答案：ABCD

答案解析：滾動(dòng)預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)包括透明度高、及時(shí)性強(qiáng)、連續(xù)性好、完整性和穩(wěn)定性突出。

?7.現(xiàn)金預(yù)算的編制基礎(chǔ)包括（???）。

A.銷售預(yù)算

B.投資決策預(yù)算

C.銷售費(fèi)用預(yù)算

D.預(yù)計(jì)利潤(rùn)表

?正確答案：ABC

答案解析：現(xiàn)金預(yù)算的編制基礎(chǔ)包括日常業(yè)務(wù)預(yù)算和特種決策預(yù)算，其中AC屬于日常業(yè)務(wù)預(yù)算，B屬于特種決策預(yù)算。

?8.下列（???）是在生產(chǎn)預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的。

A.直接材料預(yù)算

B.直接人工預(yù)算

C.產(chǎn)品成本預(yù)算

D.管理費(fèi)用預(yù)算

?正確答案：ABC

答案解析：直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算的編制均需要以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)，管理費(fèi)用預(yù)算的編制與生產(chǎn)預(yù)算無(wú)關(guān)。?

?9.下列關(guān)于本期采購(gòu)付現(xiàn)金額的計(jì)算公式中錯(cuò)誤的是（??）。

A.本期采購(gòu)付現(xiàn)金額=本期采購(gòu)金額（含進(jìn)項(xiàng)稅）+期初應(yīng)付賬款–期末應(yīng)付賬款

B.本期采購(gòu)付現(xiàn)金額=本期采購(gòu)金額（含進(jìn)項(xiàng)稅）+期初應(yīng)收賬款–期末應(yīng)收賬款

C.本期采購(gòu)付現(xiàn)金額=本期采購(gòu)本期付現(xiàn)部分（含進(jìn)項(xiàng)稅）+以前期賒購(gòu)本期付現(xiàn)的部分

D.本期采購(gòu)付現(xiàn)金額=本期采購(gòu)金額（含進(jìn)項(xiàng)稅）-期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款

正確答案：BD

答案解析：本期采購(gòu)付現(xiàn)金額有兩種計(jì)算方法：方法一，本期采購(gòu)付現(xiàn)金額=本期采購(gòu)本期付現(xiàn)部分（含進(jìn)項(xiàng)稅）+以前期賒購(gòu)本期付現(xiàn)的部分；方法二，本期采購(gòu)付現(xiàn)金額=本期采購(gòu)金額（含進(jìn)項(xiàng)稅）+期初應(yīng)付賬款–期末應(yīng)付賬款。

?10.應(yīng)交稅金及附加預(yù)算中的應(yīng)交稅金不包括（???）。

A.應(yīng)交增值稅

B.應(yīng)交資源稅

C.預(yù)交所得稅

D.直接計(jì)入管理費(fèi)用的印花稅

?正確答案：CD

答案解析：應(yīng)交稅金及附加預(yù)算是指為規(guī)劃一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)發(fā)生的應(yīng)交增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)及附加金額而編制的一種經(jīng)營(yíng)預(yù)算，本預(yù)算不包括預(yù)交所得稅和直接計(jì)入管理費(fèi)用的印花稅。

三、判斷題。?

1.財(cái)務(wù)預(yù)算具有資源分配的功能。（???）

正確答案：對(duì)

答案解析：財(cái)務(wù)預(yù)算具有規(guī)劃、溝通與協(xié)調(diào)、資源分配、營(yíng)運(yùn)控制和績(jī)效評(píng)估的功能。

?2.滾動(dòng)預(yù)算又稱滑動(dòng)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)，將預(yù)算期與會(huì)計(jì)年度脫離，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷延伸補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動(dòng)，使預(yù)算期永遠(yuǎn)保持為一個(gè)固定期間的一種預(yù)算編制方法。（???）

??正確答案：錯(cuò)

答案解析：滾動(dòng)預(yù)算又稱連續(xù)預(yù)算或永續(xù)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)，將預(yù)算期與會(huì)計(jì)年度脫離，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷延伸補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動(dòng)，使預(yù)算期永遠(yuǎn)保持為一個(gè)固定期間的一種預(yù)算編制方法。

?????3.彈性利潤(rùn)預(yù)算編制的百分比法適用于單一品種經(jīng)營(yíng)或采用分算法處理固定成本的多品種經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。（???）

?正確答案：錯(cuò)

答案解析：彈性利潤(rùn)預(yù)算編制的百分比法適用于多品種經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，因素法適用于單一品種經(jīng)營(yíng)或采用分算法處理固定成本的多品種經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。

??4.增量預(yù)算與零基預(yù)算相比能夠調(diào)動(dòng)各部門降低費(fèi)用的積極性。（???）

?正確答案：錯(cuò)

答案解析：增量預(yù)算編制方法的缺點(diǎn)包括（1）可能導(dǎo)致保護(hù)落后；（2）滋長(zhǎng)預(yù)算中的“平均主義”和“簡(jiǎn)單化”；（3）不利于企業(yè)未來(lái)發(fā)展。零基預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)包括：（1）不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目和開支水平限制；（2）能調(diào)動(dòng)降低費(fèi)用的積極性；（3）有助于企業(yè)未來(lái)發(fā)展。

????5.生產(chǎn)預(yù)算是預(yù)算編制的起點(diǎn)。（???）

?正確答案：錯(cuò)

答案解析：銷售預(yù)算是預(yù)算編制的起點(diǎn)。

?? ???6.根據(jù)“以銷定產(chǎn)”原則，某期的預(yù)計(jì)生產(chǎn)量應(yīng)當(dāng)?shù)扔谠撈陬A(yù)計(jì)銷售量。（???）

?正確答案：錯(cuò)

答案解析：某期的預(yù)計(jì)生產(chǎn)量確實(shí)需要考慮該期的預(yù)計(jì)銷售量，但是生產(chǎn)和銷售并不能做到“同步同量”，必須設(shè)置一定的存貨以保證均衡生產(chǎn)，正確的計(jì)算應(yīng)是：某期預(yù)計(jì)生產(chǎn)量＝該期預(yù)計(jì)銷售量＋該期預(yù)計(jì)期末存貨量－該期預(yù)計(jì)期初存貨量。

??? ?7.經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算除個(gè)別項(xiàng)目外一般不納入日常業(yè)務(wù)預(yù)算，但應(yīng)計(jì)入與此有關(guān)的現(xiàn)金預(yù)算與預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。（???）

?正確答案：錯(cuò)

答案解析：經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算需要直接納入日常業(yè)務(wù)預(yù)算體系，同時(shí)也將影響現(xiàn)金預(yù)算等財(cái)務(wù)預(yù)算；投資決策預(yù)算除個(gè)別項(xiàng)目外一般不納入日常業(yè)務(wù)預(yù)算，但應(yīng)計(jì)入與此有關(guān)的現(xiàn)金預(yù)算與預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。

??8.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表是以貨幣形式綜合反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成果計(jì)劃水平的一種財(cái)務(wù)預(yù)算。（???）

??正確答案：錯(cuò)

答案解析：預(yù)計(jì)利潤(rùn)表是以貨幣形式綜合反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成果計(jì)劃水平的一種財(cái)務(wù)預(yù)算。預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表是指用于總括反映企業(yè)預(yù)算期末財(cái)務(wù)狀況的一種財(cái)務(wù)預(yù)算。

???

9.彈性成本預(yù)算編制的列表法不能包括所有業(yè)務(wù)量條件下的費(fèi)用預(yù)算，適用面較窄。（???）

正確答案：對(duì)

答案解析：彈性成本預(yù)算編制的列表法優(yōu)點(diǎn)是，可以直接從表中查得各種業(yè)務(wù)量下的成本預(yù)算，便于預(yù)算的控制和考核，但是這種方法的工作量較大，且不能包括所有業(yè)務(wù)量條件下的費(fèi)用預(yù)算，適用面較窄。

??? ?10.現(xiàn)金預(yù)算中的現(xiàn)金支出包括經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出、分配股利的支出以及繳納稅金的支出，但是不包括資本性支出。（???）

正確答案：錯(cuò)

答案解析：現(xiàn)金預(yù)算中的現(xiàn)金支出包括經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出、分配股利的支出以及繳納稅金的支出，以及購(gòu)買設(shè)備等資本性支出。

??? ???四、計(jì)算題。?

1.某公司2006年的現(xiàn)金預(yù)算簡(jiǎn)表如下：假定企業(yè)沒有其他現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，也沒有其他負(fù)債。預(yù)計(jì)2006年年末的現(xiàn)金余額為7000萬(wàn)元。

要求：根據(jù)表中資料填寫表中用字母表示的部分。

單位：萬(wàn)元?　　項(xiàng)目?　第一季度?　第二季度?　第三季度?　第四季度?

　期初現(xiàn)金余額?　　6000?　　?　　?　　?

　本期現(xiàn)金流入?　　45000?　　48000?　　E?　　50000?

　本期現(xiàn)金支出?　　A??　　50400?　　40000?　　41000?

　現(xiàn)金余缺?　　9000?　　C?4600??。?800）?　　G?

資金籌措與運(yùn)用??。?000）?　　1800?　　6000?　　H?

　取得借款?　　?　　1800?　　6000?　　?

　歸還借款?　（2000）?　　?　　?　　?

　期末現(xiàn)金余額?　　B?　　D?　　F?　　I?

正確答案：　　項(xiàng)目?　第一季度?　第二季度?　第三季度?　第四季度?

　期初現(xiàn)金余額?　　6000?　　7000?　　6400?　　4200?

　本期現(xiàn)金流入?　　45000?　　48000?　　E31800?　　50000?

　本期現(xiàn)金支出?　　A42000?　　50400?　　40000?　　41000?

　　現(xiàn)金余缺?　　9000?　　C?4600??。?800）?　　G13200?

資金籌措與運(yùn)用?　（2000）?　　1800?　　6000?　H（6200）?

　　取得借款?　　?　　1800?　　6000?　　?

　　歸還借款??。?000）?　　?　　??。?200）?

　期末現(xiàn)金余額?　　B?7000?　　D?6400?　　F?4200?　　I?7000?

答案解析：A=6000+45000-9000＝42000（萬(wàn)元）

B=9000－2000＝7000（萬(wàn)元）

C=7000＋48000－50400=4600（萬(wàn)元）

D=4600＋1800＝6400（萬(wàn)元）

6400＋E-40000＝－1800，E＝31800（萬(wàn)元）

F=－1800＋6000＝4200（萬(wàn)元）

G＝4200＋50000－41000＝13200（萬(wàn)元）

I=7000（萬(wàn)元）

H＝13200－7000＝6200（萬(wàn)元）??

2.甲企業(yè)為生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品的企業(yè)，2004年的含稅銷售收入為7020萬(wàn)元，銷售利潤(rùn)率為20%，適用的增值稅稅率為17%，材料成本占總成本的百分比為60%，假定該企業(yè)生產(chǎn)所使用的材料都是在當(dāng)期內(nèi)采購(gòu)的，適用的消費(fèi)稅稅率為5%，城市維護(hù)建設(shè)稅稅率為7%，教育費(fèi)附加的征收率為3%，發(fā)生的各項(xiàng)應(yīng)交稅金及附加均于當(dāng)期以現(xiàn)金形式支付。2005年甲企業(yè)預(yù)計(jì)的含稅銷售收入為8190萬(wàn)元，預(yù)交所得稅200萬(wàn)元。

要求：

（1）計(jì)算2004年和2005年的不含稅銷售收入及銷項(xiàng)稅額；

（2）計(jì)算2004年的進(jìn)項(xiàng)稅額及應(yīng)交增值稅額；

（3）計(jì)算應(yīng)交增值稅估算率；

（4）計(jì)算2005年應(yīng)交增值稅額；

（5）計(jì)算2005年預(yù)計(jì)發(fā)生的銷售稅金及附加；

（6）計(jì)算2005年預(yù)計(jì)發(fā)生的應(yīng)交稅金及附加。

?正確答案：（1）2004年不含稅銷售收入＝7020/（1＋17%）＝6000（萬(wàn)元）

?2004年銷項(xiàng)稅額＝6000×17%＝1020（萬(wàn)元）

2005年不含稅銷售收入＝8190/（1＋17%）＝7000（萬(wàn)元）

2005年銷項(xiàng)稅額＝7000×17%＝1190（萬(wàn)元）

（2）2004年的總成本＝6000×（1－20%）＝4800（萬(wàn)元）

?2004年材料采購(gòu)成本＝4800×60%＝2880（萬(wàn)元）

?2004年進(jìn)項(xiàng)稅額＝2880×17%＝489.6（萬(wàn)元）

?2004年應(yīng)交增值稅＝1020－489.6＝530.4（萬(wàn)元）

（3）應(yīng)交增值稅估算率＝530.4/6000×100%＝8.84%

（4）2005年應(yīng)交增值稅＝7000×8.84%＝618.8（萬(wàn)元）

（5）2005年應(yīng)交消費(fèi)稅＝7000×5%＝350（萬(wàn)元）

?2005年預(yù)計(jì)發(fā)生的銷售稅金及附加＝350＋（618.8＋350）×（7%＋3%）

＝446.88（萬(wàn)元）

（6）2005年預(yù)計(jì)發(fā)生的應(yīng)交稅金及附加＝618.8＋446.88＝1065.68（萬(wàn)元）??

3.某企業(yè)有關(guān)資料如下：

（1）該企業(yè)3～7月份的銷售量分別為10000件、11000件、12000件、13000件、12000件，單價(jià)（不含稅）為10元，每月含稅銷售收入中，當(dāng)月收到現(xiàn)金60%，下月收到現(xiàn)金40%，增值稅稅率為17%。

（2）各月商品采購(gòu)成本按下一個(gè)月含稅的銷售收入的80%計(jì)算，所購(gòu)貨款于當(dāng)月支付現(xiàn)金40%，下月支付現(xiàn)金60%。

（3）該企業(yè)4～6月份的制造費(fèi)用分別為10000元、11000元、12000元，每月制造費(fèi)用中包括折舊費(fèi)5000元。

（4）該企業(yè)4月份購(gòu)置固定資產(chǎn)，需要現(xiàn)金20000元。

（5）該企業(yè)在現(xiàn)金不足時(shí)，向銀行借款（為1000元的倍數(shù)），短期借款利率為6%；現(xiàn)金有多余時(shí)，歸還短期借款（為1000元的倍數(shù)）。借款在期初，還款在期末，3月末的長(zhǎng)期借款余額為20000元，借款年利率12%，短期借款余額為0。假設(shè)短期借款和長(zhǎng)期借款均為每季度末支付利息。

（6）該企業(yè)規(guī)定的現(xiàn)金余額的額定范圍為7000～8000元，假設(shè)該企業(yè)消費(fèi)稅率為8%，城市維護(hù)建設(shè)稅稅率為7%，教育費(fèi)附加征收率為3%，其他資料見現(xiàn)金預(yù)算。

現(xiàn)金預(yù)算

　　月份?　　4?　　5?　　6?

　期初現(xiàn)金余額?　　15000?　　?　　?

　經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入?　　?　　?　　?

直接材料采購(gòu)支出?　　?　　?　　?

　直接工資支出?　　5000?　　5500?　　5500?

　制造費(fèi)用支出?　　?　　?　　?

　其他付現(xiàn)費(fèi)用?　　500?　　400?　　600?

應(yīng)交稅金及附加支出?　　?　　?　　?

　預(yù)交所得稅?　　?　　?　　10000?

　購(gòu)置固定資產(chǎn)?　　20000?　　?　　?

　　現(xiàn)金余缺?　　?　　?　　?

　舉借短期借款?　　?　　?　　?

　歸還短期借款?　　?　　?　　?

　支付借款利息?　　?　　?　　?

　期末現(xiàn)金余額?　　?　　?　　?

要求：根據(jù)以上資料，完成該企業(yè)4～6月份現(xiàn)金預(yù)算的編制工作。

?正確答案：

　　月份?　　4?　　5?　　6?

期初現(xiàn)金余額?　　15000?　　7518?　　7722?

　　經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入?10000×10×（1+17%）×40%+11000×10×（1+17%）×60%=124020?11000×10×（1+17%）×40%+12000×10×（1+17%）×60%=135720?12000×10×（1+17%）×40%+13000×10×（1+17%）×60%=147420?

直接材料采購(gòu)支出?11000×10×80%×（1+17%）×60%+12000×10×80%×（1+17%）×40%=106704?12000×10×80%×（1+17%）×60%+13000×10×80%×（1+17%）×40%=116064?13000×10×80%×（1+17%）×60%+12000×10×80%×（1+17%）×40%=117936?

　　直接工資支出?　　5000?　　5500?　　5500?

　　制造費(fèi)用支出?10000–5000=5000?11000–5000=6000?　12000–5000=7000?

　　其他付現(xiàn)費(fèi)用?　　500?　　400?　　600?

應(yīng)交稅金及附加支出?　　12298?　　13552?　　17798?

　　預(yù)交所得稅?　　?　　?　　10000?

　　購(gòu)置固定資產(chǎn)?　　20000?　　?　　?

　　現(xiàn)金余缺?　　–10482?　　1722?　　-3692?

　　舉借短期借款?　　18000?　　6000?　　12000?

　　歸還短期借款?　　?　　?　　?

　　支付借款利息?　　?　　?　　990?

　　期末現(xiàn)金余額?　　7518?　　7722?　　7318?

答案解析：應(yīng)交稅金及附加的計(jì)算：

（1）應(yīng)交增值稅

四月份11000×10×17%–12000×10×80%×17%=2380（元）

五月份12000×10×17%–13000×10×80%×17%=2720（元）

六月份13000×10×17%–12000×10×80%×17%=5780（元）

（2）應(yīng)交消費(fèi)稅

四月份11000×10×8%=8800（元）

五月份12000×10×8%=9600（元）

六月份13000×10×8%=10400（元）

（3）銷售稅金及附加

四月份8800+（2380+8800）×10%=9918（元）

五月份9600+（2720+9600）×10%=10832（元）

六月份10400+（5780+10400）×10%=12018（元）

（4）應(yīng)交稅金及附加

四月份2380+9918=12298（元）

五月份2720+10832=13552（元）

六月份5780+12018=17798（元）

六月份支付借款利息的計(jì)算：

支付借款利息=20000×3×12％/12+18000×3×6%/12＋6000×2×6%/12＋12000×1×6%/12＝990（元）??

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第十一章　財(cái)務(wù)控制????

??一、單項(xiàng)選擇題。?

1.按照（???）可以將財(cái)務(wù)控制分為一般控制和應(yīng)用控制。

A.財(cái)務(wù)控制的內(nèi)容

B.財(cái)務(wù)控制的功能

C.財(cái)務(wù)控制的主體

D.財(cái)務(wù)控制的依據(jù)

?正確答案：A

答案解析：按照財(cái)務(wù)控制的內(nèi)容可以將財(cái)務(wù)控制分為一般控制和應(yīng)用控制。

?2.（??）既要防止因現(xiàn)金短缺而可能出現(xiàn)的支付危機(jī)，也要防止因現(xiàn)金沉淀可能出現(xiàn)的機(jī)會(huì)成本增加。

A.收支控制

B.現(xiàn)金控制

C.定額控制

D.定率控制

正確答案：B

答案解析：現(xiàn)金控制應(yīng)力求實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入流出的基本平衡，既要防止因現(xiàn)金短缺而可能出現(xiàn)的支付危機(jī)，也要防止因現(xiàn)金沉淀而可能出現(xiàn)的機(jī)會(huì)成本增加。

??3.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（???）。

A.定率控制具有投入與產(chǎn)出對(duì)比、開源與節(jié)流并重的特征

B.比較而言，定額控制沒有彈性，定率控制具有彈性

C.指導(dǎo)性控制在實(shí)現(xiàn)有利結(jié)果的同時(shí)，也避免了不利結(jié)果的發(fā)生

D.偵查性控制是為了把風(fēng)險(xiǎn)水平限制在一定范圍內(nèi)

正確答案：D

答案解析：偵查性控制主要解決“如果風(fēng)險(xiǎn)和錯(cuò)弊仍然發(fā)生，如何識(shí)別”的問(wèn)題；補(bǔ)償性控制是為了把風(fēng)險(xiǎn)水平限制在一定范圍內(nèi)。

4.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（???）。

A.責(zé)任中心是一個(gè)權(quán)責(zé)利的結(jié)合體

B.技術(shù)性成本可以通過(guò)彈性預(yù)算予以控制

C.投資中心只需要對(duì)投資效果負(fù)責(zé)

D.企業(yè)職工培訓(xùn)費(fèi)屬于酌量性成本

?正確答案：C

答案解析：責(zé)任中心的特征包括：（1）是一個(gè)責(zé)權(quán)利結(jié)合的實(shí)體；（2）具有承擔(dān)責(zé)任的條件；（3）責(zé)任和權(quán)利皆可控；（4）具有相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)收支活動(dòng)；（5）便于進(jìn)行責(zé)任會(huì)計(jì)核算。技術(shù)性成本投入產(chǎn)出之間的關(guān)系密切，可以通過(guò)彈性預(yù)算予以控制；酌量性成本投入與產(chǎn)出之間沒有直接關(guān)系，控制應(yīng)重點(diǎn)放在預(yù)算總額的審批上，包括研究開發(fā)費(fèi)、廣告宣傳費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)等。投資中心既對(duì)成本、收入和利潤(rùn)負(fù)責(zé)，又對(duì)投資效果負(fù)責(zé)。

?5.可控成本需要具備的條件不包括（???）。

A.可以預(yù)計(jì)

B.可以計(jì)量

C.可以控制

D.可以對(duì)外披露

正確答案：D

答案解析：可控成本需要同時(shí)具備的條件包括可以預(yù)計(jì)、可以計(jì)量、可以控制。

???6.關(guān)于成本的可控與否，下列說(shuō)法正確的是（???）。

A.較低層次責(zé)任中心的不可控成本，對(duì)于較高層次的責(zé)任中心來(lái)說(shuō)一定是可控的

B.某一責(zé)任中心的不可控成本可能是另一責(zé)任中心的可控成本

C.對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，變動(dòng)成本大多是可控成本，固定成本大多是不可控成本

D.直接成本都是可控成本

正確答案：B

答案解析：成本的可控與否與責(zé)任中心的權(quán)利層次有關(guān)，較低層次責(zé)任中心的不可控成本，對(duì)于較高層次的責(zé)任中心來(lái)說(shuō)可能是可控的，對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)幾乎所有的成本都是可控的；成本的可控與否與責(zé)任中心的管轄范圍有關(guān)，某一責(zé)任中心的不可控成本可能是另一責(zé)任中心的可控成本；成本的可控與否與經(jīng)營(yíng)期間的長(zhǎng)短有關(guān)。一般來(lái)說(shuō)，成本中心的變動(dòng)成本大多是可控成本，固定成本大多是不可控成本；直接成本大多是可控成本，間接成本大多是不可控成本。

7.某企業(yè)的一個(gè)成本中心，生產(chǎn)某產(chǎn)品，預(yù)算產(chǎn)量為1000件，單位成本80元；實(shí)際產(chǎn)量1200件，單位成本75元，則該成本中心的成本變動(dòng)率為（?）。

A.-7.5%

B.-12.5%

C.-6.25%

D.-5%

正確答案：C

答案解析：成本變動(dòng)額＝1200×（75－80）＝－6000（元），成本變動(dòng)率＝－6000/（80×1200）×100%＝-6.25%

?8.利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額的計(jì)算公式錯(cuò)誤的是（???）。

A.利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn)總額－利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本

B.利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額－利潤(rùn)中心固定成本

C.利潤(rùn)中心銷售收入總額－利潤(rùn)中心變動(dòng)成本總額－利潤(rùn)中心固定成本

D.利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額－利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本

?正確答案：D

答案解析：利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額＝利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn)總額－利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本＝利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額－利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控固定成本－利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本＝利潤(rùn)中心銷售收入總額－利潤(rùn)中心變動(dòng)成本總額－利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控固定成本－利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本，其中利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控固定成本+利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本=利潤(rùn)中心固定成本。

?9.下列說(shuō)法正確的是（???）。

A.引起某投資中心投資利潤(rùn)率提高的投資，不一定會(huì)引起整個(gè)企業(yè)投資利潤(rùn)率的提高

B.引起某投資中心剩余收益提高的投資，不一定會(huì)引起整個(gè)企業(yè)剩余收益的提高

C.通常使用公司的最高利潤(rùn)率作為計(jì)算剩余收益時(shí)使用的規(guī)定或預(yù)期的最低報(bào)酬率

D.使用投資利潤(rùn)率指標(biāo)考核投資中心業(yè)績(jī)時(shí)，投資中心不可能采取減少投資的行為

正確答案：A

答案解析：投資利潤(rùn)率作為相對(duì)數(shù)指標(biāo)，容易導(dǎo)致本位主義，因此，能引起個(gè)別投資中心的投資利潤(rùn)率提高的投資，不一定會(huì)使整個(gè)企業(yè)的投資利潤(rùn)率提高；但剩余收益指標(biāo)可以保持各投資中心的獲利目標(biāo)與公司總的獲利目標(biāo)達(dá)成一致，因此，能引起個(gè)別投資中心剩余收益增加的投資，一定會(huì)使整個(gè)企業(yè)的剩余收益增加。以剩余收益作為考核指標(biāo)時(shí)，所采用的規(guī)定或預(yù)期最低投資報(bào)酬率的高低對(duì)剩余收益的影響很大，通常用平均利潤(rùn)率作為基準(zhǔn)收益率。使用投資利潤(rùn)率考核指標(biāo)往往會(huì)使投資中心只顧本身利益而放棄對(duì)整個(gè)企業(yè)有利的投資項(xiàng)目，造成投資中心近期目標(biāo)與整個(gè)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的背離，因此，各投資中心為達(dá)到較高的投資利潤(rùn)率，可能會(huì)采取減少投資的行為。

??10.某投資中心投資額為100000元，企業(yè)加權(quán)平均的最低投資利潤(rùn)率為18%，剩余收益為15000元，則該中心的投資利潤(rùn)率為（????）。

A.30%?????

B.36.75%

C.33%?????

D.45%

正確答案：C

答案解析：該中心的投資利潤(rùn)率＝（15000＋100000×18%）÷100000×100%＝33%

11.在集權(quán)組織結(jié)構(gòu)下，責(zé)任預(yù)算是（???）的。

A.自下而上，層層匯總

B.自上而下，層層分解

C.自下而上，層層分解

D.自上而下，層層匯總

正確答案：B

答案解析：在集權(quán)組織結(jié)構(gòu)下，通常采用自上而下層層分解的方法編制責(zé)任預(yù)算。

???12.下列各項(xiàng)中不需要進(jìn)行責(zé)任結(jié)轉(zhuǎn)的是（?）。

A.由于原材料不合格導(dǎo)致生產(chǎn)部門原材料耗用超定額成本

B.由于機(jī)器老化造成的廢品損失

C.由于產(chǎn)品質(zhì)量不合格造成銷售部門的降價(jià)損失

D.因上一車間加工缺陷造成的下一車間材料超定額成本

正確答案：B

答案解析：利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行責(zé)任結(jié)轉(zhuǎn)有兩種情形：一是各責(zé)任中心之間由于責(zé)任成本發(fā)生的地點(diǎn)與應(yīng)承擔(dān)責(zé)任的地點(diǎn)往往不同，因而要進(jìn)行責(zé)任轉(zhuǎn)賬。如由于原材料不合格導(dǎo)致生產(chǎn)部門原材料耗用超定額成本，由于產(chǎn)品質(zhì)量不合格造成銷售部門的降價(jià)損失。二是責(zé)任成本在發(fā)生的地點(diǎn)顯示不出來(lái)，需要在下道工序或環(huán)節(jié)才能發(fā)現(xiàn)，這也需要轉(zhuǎn)賬。如因上一車間加工缺陷造成的下一車間材料超定額成本。

??13.某公司有甲乙兩個(gè)責(zé)任中心，甲責(zé)任中心向乙責(zé)任中心提供產(chǎn)品，如果目前采用的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格比上年下降，則由此產(chǎn)生的影響不包括（???）。

A.甲責(zé)任中心的內(nèi)部利潤(rùn)減少

B.乙責(zé)任中心的內(nèi)部利潤(rùn)增加

C.企業(yè)的總利潤(rùn)減少

D.企業(yè)的總利潤(rùn)不變

正確答案：C

答案解析：從企業(yè)總體來(lái)看，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格無(wú)論怎樣變動(dòng)，企業(yè)利潤(rùn)總額不變，變動(dòng)的只是企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心的收入或利潤(rùn)的分配份額。

14.下列說(shuō)法正確的是（???）。

A.以市場(chǎng)價(jià)格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格就是直接將市場(chǎng)價(jià)格用于內(nèi)部結(jié)算

B.協(xié)商價(jià)格的上限是市價(jià)，下限是單位成本

C.雙重市場(chǎng)價(jià)格供應(yīng)方采用最高市價(jià)，使用方采用最低市價(jià)

D.采用標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)成本價(jià)格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，有利于調(diào)動(dòng)供需雙方降低成本的積極性

正確答案：C

答案解析：以市場(chǎng)價(jià)格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格并不等于直接將市場(chǎng)價(jià)格用于內(nèi)部結(jié)算，應(yīng)當(dāng)在市場(chǎng)價(jià)格中減掉銷售費(fèi)、廣告費(fèi)以及運(yùn)輸費(fèi)等；協(xié)商價(jià)格的上限是市價(jià)，下限是單位變動(dòng)成本；采用標(biāo)準(zhǔn)成本價(jià)格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，有利于調(diào)動(dòng)供需雙方降低成本的積極性，采用標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)成本價(jià)格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，不能反映勞動(dòng)生產(chǎn)率變化對(duì)固定成本的影響，不利于調(diào)動(dòng)各責(zé)任中心提高產(chǎn)量的積極性。

?15.內(nèi)部結(jié)算中的（???）方式，適用于經(jīng)常性的質(zhì)量與價(jià)格較穩(wěn)定的往來(lái)業(yè)務(wù)。

A.內(nèi)部支票結(jié)算

B.轉(zhuǎn)賬通知單

C.內(nèi)部銀行轉(zhuǎn)賬

D.內(nèi)部貨幣結(jié)算

?正確答案：B

答案解析：轉(zhuǎn)賬通知單方式適用于經(jīng)常性的質(zhì)量與價(jià)格較穩(wěn)定的往來(lái)業(yè)務(wù)，它手續(xù)簡(jiǎn)便，結(jié)算及時(shí)，但因轉(zhuǎn)賬通知單是單向發(fā)出指令，付款方若有異議，可能拒付，需要交涉。

?二、多項(xiàng)選擇題。?

1.財(cái)務(wù)控制的原則包括（?）。

A.經(jīng)濟(jì)性原則

B.協(xié)調(diào)性原則

C.簡(jiǎn)明性原則

D.認(rèn)同性原則

正確答案：ABCD

答案解析：財(cái)務(wù)控制的基本原則包括：（1）目的性原則；（2）充分性原則；（3）及時(shí)性原則；（4）認(rèn)同性原則；（5）經(jīng)濟(jì)性原則；（6）客觀性原則；（7）靈活性原則；（8）適應(yīng)性原則；（9）協(xié)調(diào)性原則；（10）簡(jiǎn)明性原則。

2.按照財(cái)務(wù)控制的對(duì)象，財(cái)務(wù)控制可以分為（?）。

A.預(yù)算控制

B.制度控制

C.現(xiàn)金控制

D.收支控制

?正確答案：CD

答案解析：財(cái)務(wù)控制按照控制的對(duì)象分為收支控制和現(xiàn)金控制。

?3.財(cái)務(wù)控制的要素包括（?）。

A.控制環(huán)境

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.信息與溝通

D.監(jiān)控

正確答案：ABCD

答案解析：財(cái)務(wù)控制的要素包括控制環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控。

?4.財(cái)務(wù)控制的目標(biāo)包括（?）。

A.實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化

B.保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整

C.保證財(cái)務(wù)信息的可靠性

D.遵循有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)

正確答案：ABCD

答案解析：財(cái)務(wù)控制的目標(biāo)主要包括：（1）合理配置和使用財(cái)務(wù)資源，提高財(cái)務(wù)資源的使用效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化；（2）保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整；（3）保證財(cái)務(wù)信息的可靠性；（4）遵循有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)和企業(yè)業(yè)已制定的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)政策。

?5.常見的不相容職務(wù)包括（?）。

A.業(yè)務(wù)授權(quán)與執(zhí)行職務(wù)相分離

B.經(jīng)營(yíng)責(zé)任與記賬責(zé)任相分離

C.記錄總賬與明細(xì)賬職務(wù)相分離

D.業(yè)務(wù)執(zhí)行與記錄職務(wù)相分離

?正確答案：ABCD

答案解析：常見的不相容職務(wù)包括：業(yè)務(wù)授權(quán)與執(zhí)行職務(wù)相分離；業(yè)務(wù)執(zhí)行與記錄職務(wù)相分離；財(cái)產(chǎn)保管與記錄職務(wù)相分離；記錄總賬與明細(xì)賬職務(wù)相分離；經(jīng)營(yíng)責(zé)任與記賬責(zé)任相分離；財(cái)產(chǎn)保管與財(cái)產(chǎn)核對(duì)職務(wù)相分離。對(duì)一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理全過(guò)程的各個(gè)步驟也要分派給不同的部門和人員負(fù)責(zé)。

?6.成本中心的特點(diǎn)包括（?）。

A.成本中心只考評(píng)成本費(fèi)用不考評(píng)收益

B.成本中心只對(duì)可控成本承擔(dān)責(zé)任

C.成本中心只對(duì)責(zé)任成本進(jìn)行考核和控制

D.成本中心的考核需要兼顧一些不可控成本

正確答案：ABC

答案解析：成本中心的特點(diǎn)包括：成本中心只考評(píng)成本費(fèi)用不考評(píng)收益；成本中心只對(duì)可控成本承擔(dān)責(zé)任；成本中心只對(duì)責(zé)任成本進(jìn)行考核和控制。

?7.自然利潤(rùn)中心的權(quán)利包括（?）。

A.產(chǎn)品銷售權(quán)

B.價(jià)格制定權(quán)

C.材料采購(gòu)權(quán)

D.生產(chǎn)決策權(quán)

正確答案：ABCD

答案解析：自然利潤(rùn)中心是指本身可以直接對(duì)外銷售產(chǎn)品并取得收入的利潤(rùn)中心，這種利潤(rùn)中心本身直接面向市場(chǎng)，具有產(chǎn)品銷售權(quán)、價(jià)格制定權(quán)、材料采購(gòu)權(quán)和生產(chǎn)決策權(quán)。

8.下列說(shuō)法正確的是（?）。

A.考核利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)時(shí)不進(jìn)行投入產(chǎn)出比較

B.利潤(rùn)中心一定是獨(dú)立法人

C.利潤(rùn)中心沒有投資決策權(quán)

D.投資中心具有最大的決策權(quán)，也承擔(dān)最大的責(zé)任

正確答案：ACD

答案解析：投資中心與利潤(rùn)中心的權(quán)利不同，利潤(rùn)中心沒有投資決策權(quán)，而投資中心有權(quán)購(gòu)建或處理固定資產(chǎn)，擴(kuò)大或縮減現(xiàn)有生產(chǎn)能力；二者的考核辦法不同，考核利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)時(shí)不進(jìn)行投入產(chǎn)出的比較，考核投資中心的業(yè)績(jī)時(shí)需要將所獲得的利潤(rùn)與所占用的資產(chǎn)進(jìn)行比較。投資中心是企業(yè)內(nèi)部最高層次的責(zé)任中心，它在企業(yè)內(nèi)部具有最大的決策權(quán)，也承擔(dān)最大的責(zé)任。在組織形式上，成本中心一般不是獨(dú)立法人，利潤(rùn)中心可以是也可以不是獨(dú)立法人，而投資中心一般是獨(dú)立法人。

9.投資利潤(rùn)率等于（?）的乘積。

A.資本周轉(zhuǎn)率

B.銷售成本率

C.銷售利潤(rùn)率

D.成本費(fèi)用利潤(rùn)率

正確答案：ABD

答案解析：投資利潤(rùn)率＝資本周轉(zhuǎn)率×銷售成本率×成本費(fèi)用利潤(rùn)率。?

10.關(guān)于投資利潤(rùn)率指標(biāo)的說(shuō)法正確的是（?）。

A.以投資利潤(rùn)率作為評(píng)價(jià)投資中心經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的尺度，可能導(dǎo)致企業(yè)的短期行為

B.投資利潤(rùn)率具有橫向可比性

C.投資利潤(rùn)率能反映投資中心的綜合盈利能力

D.投資利潤(rùn)率可以作為選擇投資機(jī)會(huì)的依據(jù)

正確答案：BCD

答案解析：投資利潤(rùn)率指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)包括：投資利潤(rùn)率能反映投資中心的綜合盈利能力；投資利潤(rùn)率具有橫向可比性；投資利潤(rùn)率可以作為選擇投資機(jī)會(huì)的依據(jù)，有利于調(diào)整資產(chǎn)的存量，優(yōu)化資源配置；以投資利潤(rùn)率作為評(píng)價(jià)投資中心經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的尺度，可以正確引導(dǎo)投資中心的經(jīng)營(yíng)管理行為，使其行為長(zhǎng)期化。

?11.內(nèi)部結(jié)算的方式包括（?）。

A.內(nèi)部支票結(jié)算方式

B.轉(zhuǎn)賬通知單方式

C.內(nèi)部銀行轉(zhuǎn)賬方式

D.內(nèi)部貨幣結(jié)算方式

?正確答案：ABD

答案解析：內(nèi)部結(jié)算的方式包括內(nèi)部支票結(jié)算方式、轉(zhuǎn)賬通知單方式、內(nèi)部貨幣結(jié)算方式；責(zé)任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)方式包括內(nèi)部貨幣結(jié)算方式和內(nèi)部銀行轉(zhuǎn)賬方式。?

三、判斷題。?

1.財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)是最具有連續(xù)性、系統(tǒng)性和綜合性的子系統(tǒng)，它是以綜合經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為控制對(duì)象的。（???）

?正確答案：對(duì)

答案解析：財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)是最具有連續(xù)性、系統(tǒng)性和綜合性的子系統(tǒng)，它以價(jià)值控制為手段，以綜合經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為控制對(duì)象的，以日?，F(xiàn)金流量控制為主要內(nèi)容。

????2.糾正性控制是指針對(duì)某些環(huán)節(jié)不足或缺陷而采取的控制措施。（???）

??正確答案：錯(cuò)

答案解析：糾正性控制是對(duì)那些由偵查性控制查出來(lái)的問(wèn)題的控制；補(bǔ)償性控制是指針對(duì)某些環(huán)節(jié)不足或缺陷而采取的控制措施。

??? ???3.財(cái)務(wù)控制按照實(shí)施控制的主體分為出資者財(cái)務(wù)控制、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)部門的財(cái)務(wù)控制，通常認(rèn)為出資者財(cái)務(wù)控制是一種內(nèi)部控制。（???）

正確答案：錯(cuò)

答案解析：財(cái)務(wù)控制按照實(shí)施控制的主體分為出資者財(cái)務(wù)控制、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)部門的財(cái)務(wù)控制，通常認(rèn)為出資者財(cái)務(wù)控制是一種外部控制，而經(jīng)營(yíng)者和財(cái)務(wù)部門的財(cái)務(wù)控制是一種內(nèi)部控制。

?? ??4.與預(yù)算控制相比，制度控制具有激勵(lì)性的特征。（???）

?正確答案：錯(cuò)

答案解析：財(cái)務(wù)控制按照控制的依據(jù)分為預(yù)算控制和制度控制。與預(yù)算控制相比，制度控制具有防護(hù)性的特征，而預(yù)算控制主要具有激勵(lì)性的特征。

??? 5.一般而言，對(duì)于激勵(lì)性指標(biāo)采用最高控制標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于約束性指標(biāo)確定最低控制標(biāo)準(zhǔn)。（???）

?正確答案：錯(cuò)

答案解析：一般而言，對(duì)于激勵(lì)性指標(biāo)采用最低控制標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于約束性指標(biāo)確定最高控制標(biāo)準(zhǔn)。

?? ???6.監(jiān)控包括持續(xù)的監(jiān)督活動(dòng)、個(gè)別評(píng)估、報(bào)告缺陷。（???）

正確答案：對(duì)

答案解析：監(jiān)控是由適當(dāng)?shù)娜藛T，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)來(lái)評(píng)估控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)作情況的過(guò)程，包括持續(xù)的監(jiān)督活動(dòng)、個(gè)別評(píng)估和報(bào)告缺陷。

?7.獨(dú)立檢查的主要目的是預(yù)防和及時(shí)發(fā)現(xiàn)職工在履行職責(zé)過(guò)程中產(chǎn)生錯(cuò)誤和舞弊行為。（?）

正確答案：錯(cuò)

答案解析：職務(wù)分離的主要目的是預(yù)防和及時(shí)發(fā)現(xiàn)職工在履行職責(zé)過(guò)程中產(chǎn)生錯(cuò)誤和舞弊行為。

?8.工業(yè)企業(yè)的大多數(shù)成本中心都可以轉(zhuǎn)化為人為利潤(rùn)中心，人為利潤(rùn)中心不需要具有相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)。（???）

正確答案：錯(cuò)

答案解析：工業(yè)企業(yè)的大多數(shù)成本中心都可以轉(zhuǎn)化為人為利潤(rùn)中心，人為利潤(rùn)中心一般也應(yīng)具備相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)。

??9.勞動(dòng)生產(chǎn)率屬于責(zé)任預(yù)算指標(biāo)中的主要責(zé)任指標(biāo)。（???）

正確答案：錯(cuò)

答案解析：責(zé)任預(yù)算由責(zé)任指標(biāo)組成，這些指標(biāo)分為主要責(zé)任指標(biāo)和其他責(zé)任指標(biāo)，各責(zé)任中心的考核指標(biāo)都是主要責(zé)任指標(biāo)，其他責(zé)任指標(biāo)包括勞動(dòng)生產(chǎn)率、設(shè)備完好率、出勤率和職工培訓(xùn)等。

???10.責(zé)任報(bào)告通常都是自上而下編制的。（???）

?正確答案：錯(cuò)

答案解析：責(zé)任報(bào)告通常都是自下而上逐級(jí)編報(bào)的，隨著責(zé)任中心的層次由低到高，其報(bào)告的詳略程度從詳細(xì)到總括。

????11.績(jī)效報(bào)告，是根據(jù)責(zé)任會(huì)計(jì)記錄編制的反映責(zé)任預(yù)算實(shí)際執(zhí)行情況，揭示責(zé)任預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行差異的內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)告。（?）

正確答案：對(duì)

答案解析：責(zé)任報(bào)告亦稱業(yè)績(jī)報(bào)告、績(jī)效報(bào)告，它是根據(jù)責(zé)任會(huì)計(jì)記錄編制的反映責(zé)任預(yù)算實(shí)際執(zhí)行情況，揭示責(zé)任預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行差異的內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)告。

??? ??12.采用協(xié)商價(jià)格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格一般假定中間產(chǎn)品有完全競(jìng)爭(zhēng)的外部市場(chǎng)。（???）

正確答案：錯(cuò)

答案解析：采用市場(chǎng)價(jià)格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格一般假定中間產(chǎn)品有完全競(jìng)爭(zhēng)的外部市場(chǎng)，或中間產(chǎn)品提供部門無(wú)閑置生產(chǎn)能力。采用協(xié)商價(jià)格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的前提是責(zé)任中心轉(zhuǎn)移的產(chǎn)品應(yīng)有在非競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)買賣的可能性。

四、計(jì)算題。?

1.甲企業(yè)的A部門為利潤(rùn)中心，利潤(rùn)中心銷售收入110萬(wàn)元；利潤(rùn)中心銷售產(chǎn)品變動(dòng)成本和變動(dòng)銷售費(fèi)用50萬(wàn)元；利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控固定成本20萬(wàn)元；利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人不可控而應(yīng)由該中心負(fù)擔(dān)的固定成本12萬(wàn)元。

要求：

（1）計(jì)算該利潤(rùn)中心的邊際貢獻(xiàn)總額；

（2）計(jì)算該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn)總額；

（3）計(jì)算該利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額。

?正確答案：（1）利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額＝110－50＝60（萬(wàn)元）

（2）利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn)總額＝60－20＝40（萬(wàn)元）

（3）利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額＝40－12＝28（萬(wàn)元）??

?2.某企業(yè)下設(shè)A投資中心和B投資中心。兩投資中心均有一投資方案可供選擇，預(yù)計(jì)產(chǎn)生的影響如下表所示：

　　項(xiàng)目?　　A投資中心?　　B投資中心?

　　追加投資前?　　追加投資后?　　追加投資前?　　追加投資后?

　　投資額?　　50?　　100?　　100?　　150?

　　息稅前利潤(rùn)?　　4?　　8.6?　　15?　　20.5?

　息稅前利潤(rùn)率?　　8%?　　?　　15%?　　?

　　剩余收益?　　-1?　　?　　5?　　?

要求：

（1）計(jì)算并填列上表中的空白；

（2）運(yùn)用剩余收益指標(biāo)分別就兩投資中心是否應(yīng)追加投資進(jìn)行決策。

正確答案：（1）?　　項(xiàng)目?　　A投資中心?　　B投資中心?

　　追加投資前?　　追加投資后?　　追加投資前?　　追加投資后?

　　投資額?　　50?　　100?　　100?　　150?

　　息稅前利潤(rùn)?　　4?　　8.6?　　15?　　20.5?

　息稅前利潤(rùn)率?　　8%?　　8.6%?　　15%?　　13.67%?

　　剩余收益?　　-1?　　-1.4?　　5?　　5.5?

根據(jù)追加投資前的資料可以計(jì)算該企業(yè)規(guī)定的總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率，即：

4－50×規(guī)定的總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率＝-1

所以規(guī)定的總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率＝10％

8.6％＝8.6/100×100％

-1.4＝8.6-100×10％

13.67％＝20.5/150×100％

5.5＝20.5-150×10％

（2）由于A投資中心追加投資后剩余收益降低，所以A投資中心不應(yīng)追加投資；B投資中心追加投資后剩余收益提高，所以應(yīng)向B投資中心追加投資。??

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第十二章　財(cái)務(wù)分析??

??????一、單項(xiàng)選擇題。?

1.企業(yè)（?）必須對(duì)其投資的安全性首先予以關(guān)注。

A.所有者

B.債權(quán)人

C.經(jīng)營(yíng)者

D.國(guó)家

?正確答案：B

答案解析：債權(quán)人因不能參與企業(yè)剩余收益分享，決定了債權(quán)人必須對(duì)其投資的安全性首先予以關(guān)注。??

2.下列各項(xiàng)中屬于效率比率的是（???）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.速動(dòng)比率

C.成本利潤(rùn)率

D.流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率

?正確答案：C

答案解析：選項(xiàng)AB屬于相關(guān)比率，選項(xiàng)D屬于構(gòu)成比率。

??3.關(guān)于因素分析法下列說(shuō)法不正確的是（???）。

A.在使用因素分析法時(shí)要注意因素替代的順序性

B.使用因素分析法分析某一因素對(duì)分析指標(biāo)的影響時(shí)，假定其他因素都不變

C.因素分析法包括連環(huán)替代法和差額分析法

D.因素分析法的計(jì)算結(jié)果都是準(zhǔn)確的

?正確答案：D

答案解析：因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響方向和影響程度的一種方法，使用因素分析法時(shí)應(yīng)當(dāng)注意（1）因素分解的關(guān)聯(lián)性，（2）因素替代的順序性，（3）順序替代的連環(huán)性，（4）計(jì)算結(jié)果的假定性：由于因素分析法計(jì)算的各因素變動(dòng)的影響數(shù)，會(huì)因替代計(jì)算順序的不同而有差別，因此計(jì)算結(jié)果不免帶有假定性，即它不可能使每個(gè)因素計(jì)算的結(jié)果都達(dá)到絕對(duì)準(zhǔn)確。使用因素分析法分析某一因素對(duì)分析指標(biāo)的影響時(shí)，假定其他因素都不變，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化產(chǎn)生的影響。

?4.目前企業(yè)的流動(dòng)比率為120％，假設(shè)此時(shí)企業(yè)賒購(gòu)一批材料，則企業(yè)的流動(dòng)比率將會(huì)（???）。

A.提高

B.降低

C.不變

D.不能確定

??正確答案：B

答案解析：企業(yè)賒購(gòu)一批材料，則企業(yè)的原材料增加，應(yīng)付賬款增加，即流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債等額增加，由于企業(yè)原來(lái)的流動(dòng)比率大于1，所以流動(dòng)比率會(huì)下降。

?5.關(guān)于已獲利息倍數(shù)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（???）。

A.已獲利息倍數(shù)不僅反映了獲利能力而且反映了獲利能力對(duì)償還到期債務(wù)的保證程度

B.已獲利息倍數(shù)等于稅前利潤(rùn)與利息支出的比率

C.已獲利息倍數(shù)是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)

D.?在進(jìn)行已獲利息倍數(shù)指標(biāo)的同行業(yè)比較分析時(shí)，從穩(wěn)健的角度出發(fā)應(yīng)以本企業(yè)該指標(biāo)最低的年度數(shù)據(jù)作為分析依據(jù)

??正確答案：B

答案解析：已獲利息倍數(shù)等于息稅前利潤(rùn)與利息支出的比率，它不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對(duì)償還到期債務(wù)的保證程度，它既是企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的前提依據(jù)，也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力大小的重要標(biāo)志。在進(jìn)行已獲利息倍數(shù)指標(biāo)的同行業(yè)比較分析時(shí)，應(yīng)選擇本企業(yè)該項(xiàng)指標(biāo)連續(xù)幾年的數(shù)據(jù)，并從穩(wěn)健的角度出發(fā)，以其中指標(biāo)最低的年度數(shù)據(jù)作為分析依據(jù)。因?yàn)槠髽I(yè)在經(jīng)營(yíng)好的年頭要償債，在經(jīng)營(yíng)不好的年頭也要償還大約同量的債務(wù)，采用指標(biāo)最低年度的數(shù)據(jù)，可保證最低的償債能力。

??6.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)的關(guān)系是（???）。

A,產(chǎn)權(quán)比率×權(quán)益乘數(shù)＝1

B.權(quán)益乘數(shù)＝1/（1-產(chǎn)權(quán)比率）

C.權(quán)益乘數(shù)＝（1＋產(chǎn)權(quán)比率）/產(chǎn)權(quán)比率

D.權(quán)益乘數(shù)＝1＋產(chǎn)權(quán)比率

?正確答案：D

答案解析：產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債/所有者權(quán)益，權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)/所有者權(quán)益，1＋產(chǎn)權(quán)比率＝1＋負(fù)債/所有者權(quán)益＝（負(fù)債＋所有者權(quán)益）/所有者權(quán)益＝資產(chǎn)/所有者權(quán)益。

??7.如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為3，固定成本為5萬(wàn)元，利息費(fèi)用為2萬(wàn)元，則企業(yè)的已獲利息倍數(shù)為（???）。

A.1.2

B.1.3

C.1.25

D.無(wú)法計(jì)算

正確答案：C

答案解析：經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)＝（EBIT＋固定成本）/EBIT＝3，EBIT＝2.5（萬(wàn)元），所以已獲利息倍數(shù)＝EBIT/I＝2.5/2＝1.25。

?8.（???）在收付實(shí)現(xiàn)制的基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)中有多少是有現(xiàn)金保障的。

A.利息保障倍數(shù)

B.已獲利息倍數(shù)

C.每股收益

D.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)

?正確答案：D

答案解析：盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度對(duì)企業(yè)的收益質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，在收付實(shí)現(xiàn)制的基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)中有多少是有現(xiàn)金保障的。

?9.某企業(yè)2005年年初所有者權(quán)益總額為10000萬(wàn)元，年末所有者權(quán)益總額為15000元，本年沒有影響所有者權(quán)益的客觀因素，則企業(yè)的資本保值增值率為（???）。

A.50%

B.150%

C.100%

D.120%

?正確答案：B

答案解析：資本保值增值率＝扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額×100%＝15000/10000×100%＝150%。

??10.某企業(yè)2005年末的所有者權(quán)益總額為8000萬(wàn)元，2003年年末的所有者權(quán)益總額為5000萬(wàn)元，2002年年末的所有者權(quán)益總額為4500萬(wàn)元，則2005年該企業(yè)的三年資本平均增長(zhǎng)率為（???）。

A.16.96%

B.18.69%

C.21.14%

D.23.34%

??正確答案：C

答案解析：2005年三年資本平均增長(zhǎng)率＝

??11.不影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)包括（???）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.流動(dòng)比率

正確答案：D

答案解析：凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率×權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益乘數(shù)＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率），所以ABC均是影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)。

??12.企業(yè)大量增加速動(dòng)資產(chǎn)可能導(dǎo)致的結(jié)果是（?）。

A.減少資金的機(jī)會(huì)成本????????????B.增加資金的機(jī)會(huì)成本

C.增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)????????????????????D.提高流動(dòng)資產(chǎn)的收益率

正確答案：B

答案解析：一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，收益性越差，所以企業(yè)大量增加速動(dòng)資產(chǎn)可能導(dǎo)致現(xiàn)金和應(yīng)收賬款占用過(guò)多而大大增加資金的機(jī)會(huì)成本。

?13.年初資產(chǎn)總額為100萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額為140萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為24萬(wàn)元，所得稅9萬(wàn)元，利息支出為6萬(wàn)元，則總資產(chǎn)報(bào)酬率為（　?。?。

A.27.5%

B.20%

C.32.5%

D.30%

正確答案：C

答案解析：總資產(chǎn)報(bào)酬率＝（24＋9＋6）/[（100+140）÷2]×100%＝32.5%。注意總資產(chǎn)報(bào)酬率的分子應(yīng)該是息稅前利潤(rùn)。

??14.下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)的是（??????）。

A.資本積累率

B.資本保值增值率

C.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率

D.三年資本平均增長(zhǎng)率。

正確答案：B

答案解析：企業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)主要包括銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率、資本積累率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、三年銷售平均增長(zhǎng)率和三年資本平均增長(zhǎng)率。資本保值增值率是企業(yè)盈利能力分析的指標(biāo)

??15.評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力強(qiáng)弱最可信的指標(biāo)是（　　）。

A.已獲利息倍數(shù)

B.速動(dòng)比率

C.流動(dòng)比率

D.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率

正確答案：D

答案解析：雖然速動(dòng)比率和流動(dòng)比率也是評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，但現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力強(qiáng)弱最可信的指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率和已獲利息倍數(shù)是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。

??二、多項(xiàng)選擇題。?

1.財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的局限性表現(xiàn)在（???）。

A.缺乏可比性

B.缺乏可靠性

C.存在滯后性

D.缺乏具體性

正確答案：ABC

答案解析：財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的局限性表現(xiàn)在缺乏可比性、缺乏可靠性、存在滯后性。

2.進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)的彌補(bǔ)措施包括（???）。

A.盡可能去異求同

B.將資金時(shí)間價(jià)值有機(jī)納入分析過(guò)程

C.注意各種指標(biāo)的綜合運(yùn)用

D.善于利用“例外管理”原則

正確答案：ABCD

答案解析：財(cái)務(wù)分析存在種種缺陷，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)必須采取如下彌補(bǔ)措施：盡可能去異求同，增強(qiáng)指標(biāo)的可比性；必須考慮物價(jià)變動(dòng)的影響，并將資金時(shí)間價(jià)值觀念有機(jī)的納入分析過(guò)程；注意各種指標(biāo)的綜合運(yùn)用；分析過(guò)程需要結(jié)合社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化以及企業(yè)不同時(shí)期具體經(jīng)營(yíng)理財(cái)目標(biāo)的不同進(jìn)行系統(tǒng)分析；不要機(jī)械地遵循所謂的標(biāo)準(zhǔn)，要善于利用“例外管理”原則。

3.（???）是將兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，以說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。

A.趨勢(shì)分析法

B.比率分析法

C.因素分析法

D.水平分析法

正確答案：AD

答案解析：趨勢(shì)分析法又稱水平分析法，是將兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，以說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。

?4.使用比率分析法應(yīng)注意的問(wèn)題包括（???）。

A.對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性

B.對(duì)比口徑的一致性

C.衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性

D.計(jì)算結(jié)果的假定性

?正確答案：ABC

答案解析：使用比率分析法應(yīng)注意的問(wèn)題包括對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性、對(duì)比口徑的一致性、衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。?

5.在計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)時(shí)需要在流動(dòng)資產(chǎn)中減掉（???）。

A.存貨

B.應(yīng)付賬款

C.待攤費(fèi)用

D.待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失

?正確答案：ACD

答案解析：在計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)時(shí)需要在流動(dòng)資產(chǎn)中減掉存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失。應(yīng)付賬款是流動(dòng)負(fù)債，并不需要扣除。?

?6.下列說(shuō)法正確的是（???）。

A.產(chǎn)權(quán)比率也稱資本負(fù)債率

B.產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力

C.資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度

D.資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度

正確答案：ABD

答案解析：產(chǎn)權(quán)比率也稱資本負(fù)債率，是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益的比率；產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本相同，兩者的主要區(qū)別是：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。??

7.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高說(shuō)明（???）。

A.收賬迅速

B.短期償債能力強(qiáng)

C.收賬費(fèi)用增加

D.壞賬損失減少

??正確答案：ABD

答案解析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高說(shuō)明：收賬迅速，賬齡較短；資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)；可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失。

?8.反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)包括（???）。

A.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)

B.資本保值增值率

C.資本積累率

D.每股收益

?正確答案：ABD

答案解析：反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)包括主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、資本保值增值率、每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)。資本積累率是反映企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)。???

9.每股收益的計(jì)算公式中正確的是（?）。

A.每股收益＝凈資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)

B.每股收益＝總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)

C.每股收益＝主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)

D.每股收益＝總資產(chǎn)凈利率×平均每股凈資產(chǎn)

正確答案：BC

答案解析：每股收益＝凈資產(chǎn)收益率×平均每股凈資產(chǎn)＝總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)＝主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)。???

10.提高主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率的途徑主要包括（???）。

A.擴(kuò)大主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

B.減少主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

C.降低成本費(fèi)用

D.提高成本費(fèi)用

正確答案：AC

答案解析：提高主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率主要有兩個(gè)途徑：一是擴(kuò)大主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，二是降低成本費(fèi)用。?

?11.下列各項(xiàng)中，可能會(huì)影響流動(dòng)比率的業(yè)務(wù)是（?）。（2003年考題）

A.用現(xiàn)金購(gòu)買短期債券????????????????????????????????B.用現(xiàn)金購(gòu)買固定資產(chǎn)

C.用存貨進(jìn)行對(duì)外長(zhǎng)期投資?????????????????????????D.從銀行取得長(zhǎng)期借款

??正確答案：BCD

答案解析：現(xiàn)金購(gòu)買固定資產(chǎn)、用存貨進(jìn)行對(duì)外長(zhǎng)期投資會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)減少，流動(dòng)比率降低；從銀行取得長(zhǎng)期借款會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)增加，流動(dòng)比率提高；用現(xiàn)金購(gòu)買短期債券，流動(dòng)資產(chǎn)不變，流動(dòng)負(fù)債不變，流動(dòng)比率也不變。?

?12.財(cái)務(wù)分析既是對(duì)已完成的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)，又是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的前提，在財(cái)務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。下列屬于財(cái)務(wù)分析的目的的是（　　?。?。

A.對(duì)企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行調(diào)整和控制?

B.可以提供解決問(wèn)題的現(xiàn)成方法

C.對(duì)企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行總結(jié)性分析和評(píng)價(jià)

D.預(yù)測(cè)未來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的方向及其影響

?正確答案：ACD

答案解析：財(cái)務(wù)分析的目的包括：對(duì)企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行總結(jié)性分析和評(píng)價(jià)；對(duì)企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行調(diào)整和控制；預(yù)測(cè)未來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的方向及其影響。??

?三、判斷題。?

1.企業(yè)經(jīng)營(yíng)者必然高度關(guān)心其資本的保值和增值狀況。（???）

?正確答案：錯(cuò)

答案解析：企業(yè)的所有者作為投資人必然高度關(guān)心其資本的保值和增值狀況，即對(duì)企業(yè)投資的回報(bào)率極為關(guān)注。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者則要對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面予以詳盡的了解和掌握。

?? ?2.流動(dòng)比率較高時(shí)說(shuō)明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金或存款用來(lái)償債。（???）?

?正確答案：錯(cuò)

答案解析：流動(dòng)比率越高，企業(yè)償還短期債務(wù)的流動(dòng)資產(chǎn)保證程度越強(qiáng)，但這并不等于說(shuō)企業(yè)已有足夠的現(xiàn)金或存款用來(lái)償債。因?yàn)榱鲃?dòng)比率高可能是由于存貨積壓、應(yīng)收賬款增多且收賬期延長(zhǎng)，以及待攤費(fèi)用和待處理財(cái)產(chǎn)損失增加所致，而真正可用來(lái)償債的現(xiàn)金和存款卻嚴(yán)重短缺。

??3.速動(dòng)比率較流動(dòng)比率更能反映流動(dòng)負(fù)債償還的安全性，如果速動(dòng)比率較低，則企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債到期絕對(duì)不能償還。（???）

正確答案：錯(cuò)

答案解析：速動(dòng)比率較流動(dòng)比率更能反映流動(dòng)負(fù)債償還的安全性，但并不能認(rèn)為速動(dòng)比率較低，則企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債到期絕對(duì)不能償還。因?yàn)槿绻髽I(yè)存貨的流轉(zhuǎn)順暢，變現(xiàn)能力強(qiáng)，即使速動(dòng)比率較低，只要流動(dòng)比率高，企業(yè)仍然有望償還到期的債務(wù)本息。

??4.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率等于現(xiàn)金比流動(dòng)負(fù)債。（???）

正確答案：錯(cuò)

答案解析：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率等于年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量比年末流動(dòng)負(fù)債，它可以從現(xiàn)金流量角度反映企業(yè)當(dāng)前償付短期負(fù)債的能力。

??? ??5.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)總值。（??）

?正確答案：錯(cuò)

答案解析：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)凈值。

??? 6.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)從動(dòng)態(tài)的角度對(duì)企業(yè)的收益質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，真實(shí)的反映了企業(yè)盈余的質(zhì)量，是反映企業(yè)盈利狀況的主要指標(biāo)。（???）

??正確答案：錯(cuò)

答案解析：盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度對(duì)企業(yè)的收益質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，真實(shí)的反映了企業(yè)盈余的質(zhì)量，是反映企業(yè)盈利狀況的輔助指標(biāo)。

??? ??7.市盈率越高說(shuō)明投資者對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景越看好，投資者更愿意以較高的價(jià)格購(gòu)買公司股票。（?）

?正確答案：錯(cuò)

答案解析：一般來(lái)說(shuō)市盈率高，說(shuō)明投資者對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景越看好，越愿意以較高的價(jià)格購(gòu)買公司股票。但是如果市盈率過(guò)高，則也意味著這種股票具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。

?? ??8.在其他條件不變的情況下，權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)的負(fù)債程度越高，能給企業(yè)帶來(lái)更多財(cái)務(wù)杠桿利益，同時(shí)也增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（???）

正確答案：對(duì)

答案解析：權(quán)益乘數(shù)＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率），在其他條件不變的情況下，權(quán)益乘數(shù)越大，資產(chǎn)負(fù)債率越高，所以企業(yè)的負(fù)債程度越高，能給企業(yè)帶來(lái)更多財(cái)務(wù)杠桿利益，但是同時(shí)也增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

??? ??9.某公司今年與上年相比，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額增長(zhǎng)10%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)8%，資產(chǎn)總額增加12%，負(fù)債總額增加9%。可以判斷，該公司凈資產(chǎn)收益率比上年下降了。（????）

?正確答案：對(duì)

答案解析：根據(jù)杜邦財(cái)務(wù)分析體系：凈資產(chǎn)收益率=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=（凈利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額）×（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷資產(chǎn)總額）×[1÷（1–資產(chǎn)負(fù)債率）]，今年與上年相比，主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率的分母主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額增長(zhǎng)10%，分子凈利潤(rùn)增長(zhǎng)8%，表明主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率在下降，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分母資產(chǎn)總額增加12%，分子主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額增長(zhǎng)10%，表明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在下降；資產(chǎn)負(fù)債率的分母資產(chǎn)總額增加12%，分子負(fù)債總額增加9%，表明資產(chǎn)負(fù)債率在下降，即權(quán)益乘數(shù)在下降。今年和上年相比，主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率下降了，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降了，權(quán)益乘數(shù)下降了，由此可以判斷，該公司凈資產(chǎn)收益率比上年下降了。

??? ??10.計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，公式中的應(yīng)收賬款包括“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”等全部賒銷款，是未扣除壞賬準(zhǔn)備的總額。（???）

正確答案：錯(cuò)

答案解析：計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，公式中的應(yīng)收賬款包括“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”等全部賒銷款，是扣除壞賬準(zhǔn)備后的凈額。

??? ??四、計(jì)算題。?

1.某公司流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為145萬(wàn)元，年初應(yīng)收賬款為125萬(wàn)元，年末流動(dòng)比率為300%，年末速動(dòng)比率為150%，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動(dòng)資產(chǎn)余額為270萬(wàn)元。一年按360天計(jì)算。?

要求：

（1）計(jì)算該公司流動(dòng)負(fù)債年末余額；?

（2）計(jì)算該公司存貨年末余額和年平均余額；?

（3）計(jì)算該公司本年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本；?

（4）假定本年賒銷凈額為960萬(wàn)元,應(yīng)收賬款以外的其他速動(dòng)資產(chǎn)忽略不計(jì),計(jì)算該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。

正確答案：（1）流動(dòng)負(fù)債年末余額＝270/300%＝90（萬(wàn)元）

（2）存貨年末余額＝270－90×150%＝135（萬(wàn)元）

存貨年平均余額＝（145+135）/2＝140（萬(wàn)元）

（3）本年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本＝140×4＝560（萬(wàn)元）

（4）應(yīng)收賬款年末余額＝270－135＝135（萬(wàn)元）

應(yīng)收賬款平均余額＝（135＋125）/2＝130（萬(wàn)元）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝130×360/960＝48.75（天）??

?2.某企業(yè)2005年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為77萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率10%，按照主營(yíng)業(yè)務(wù)收入計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為7次，期初存貨余額為8萬(wàn)元；期初應(yīng)收賬款余額為12萬(wàn)元，期末應(yīng)收賬款余額為10萬(wàn)元，速動(dòng)比率為150%，流動(dòng)比率為200%，固定資產(chǎn)總額是50萬(wàn)元，該企業(yè)期初資產(chǎn)總額為80萬(wàn)元。該公司流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨組成，資產(chǎn)總額由固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)組成。

要求：（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）

（1）計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；

（2）計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；

（3）計(jì)算總資產(chǎn)凈利率。

?正確答案：（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：

應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）?÷2

=（12+10）?÷2=11（萬(wàn)元）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額=77÷11=7?（次）

（2）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：

因?yàn)椋捍尕浿苻D(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷存貨平均余額

????????????????=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷［（期初存貨+期末存貨）?÷2］

所以：期末存貨=2×主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷存貨周轉(zhuǎn)率-期初存貨

??????????????=2×77÷7-8=14（萬(wàn)元）

因?yàn)椋浩谀┧賱?dòng)比率=（期末流動(dòng)資產(chǎn)-期末存貨）?÷期末流動(dòng)負(fù)債×100%

??????期末流動(dòng)比率=期末流動(dòng)資產(chǎn)÷期末流動(dòng)負(fù)債×100%

所以，可得以下兩個(gè)方程：

??150%=（期末流動(dòng)資產(chǎn)-14）?÷期末流動(dòng)負(fù)債

??200%=期末流動(dòng)資產(chǎn)÷期末流動(dòng)負(fù)債?

解方程可得期末流動(dòng)資產(chǎn)為56（萬(wàn)元）

因此，期末資產(chǎn)總額=56＋50=106（萬(wàn)元）

最后，計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：

??總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷資產(chǎn)平均占用額

??=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷［（期初資產(chǎn)+期末資產(chǎn)）÷2］

??=77÷［（80+106）?÷2］=0.83（次）

（3）總資產(chǎn)凈利率：

凈利潤(rùn)=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率=77×10%=7.7（萬(wàn)元）

總資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額

??=凈利潤(rùn)÷［（期初資產(chǎn)+期末資產(chǎn)）?÷2］

??=7.7÷［（80+106）?÷2］×100%=8.28%??

3.2004年年初的負(fù)債總額400萬(wàn)元，股東權(quán)益是負(fù)債總額的3倍，年資本積累率50%，2004年年末的資產(chǎn)負(fù)債率40%。2004年該公司的固定成本總額170萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)300萬(wàn)元，所得稅率33%。2004年末的股份總數(shù)為600萬(wàn)股，假設(shè)普通股股數(shù)在04年和05年年度內(nèi)未發(fā)生變化，企業(yè)沒有優(yōu)先股，2004年末的普通股市價(jià)為5元/股。（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）

要求：?

（1）計(jì)算2004年年初的股東權(quán)益總額、資產(chǎn)總額、年初的資產(chǎn)負(fù)債率；

（2）計(jì)算2004年年末的股東權(quán)益總額、負(fù)債總額、資產(chǎn)總額、產(chǎn)權(quán)比率；

（3）計(jì)算2004年的總資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)（使用平均數(shù)計(jì)算）、平均每股凈資產(chǎn)、每股收益、市盈率；

（4）假設(shè)05年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)400萬(wàn)元，05年年末保持04年末的資金結(jié)構(gòu)和04年的資本積累率，計(jì)算05年的每股收益，并結(jié)合連環(huán)替代法分析總資產(chǎn)凈利率，權(quán)益乘數(shù)以及平均每股凈資產(chǎn)對(duì)于每股收益的影響數(shù)額。?

?正確答案：（1）2004年年初的股東權(quán)益總額＝400×3＝1200（萬(wàn)元）

?????2004年年初的資產(chǎn)總額＝1200＋400＝1600（萬(wàn)元）

2004年年初的資產(chǎn)負(fù)債率＝400/（400＋1200）×100%＝25%

（2）2004年年末的股東權(quán)益總額＝1200＋1200×50%＝1800（萬(wàn)元）

2004年年末的負(fù)債總額＝1800/（1－40%）×40%＝1200（萬(wàn)元）

2004年年末的資產(chǎn)總額＝1800＋1200＝3000（萬(wàn)元）

2004年年末的產(chǎn)權(quán)比率＝1200/1800×100%＝66.67%

（3）總資產(chǎn)凈利率＝300/[（1600＋3000）/2]×100%＝13.04%

使用平均數(shù)計(jì)算的權(quán)益乘數(shù)＝[（1600+3000）/2]/[（1200+1800）/2]＝1.53

平均每股凈資產(chǎn)＝[（1200+1800）/2]/普通股總數(shù)＝1500/600＝2.5（元/股）

每股收益＝凈利潤(rùn)/普通股股數(shù)＝300/600＝0.5（元/股）

2004年末的市盈率＝普通股每股市價(jià)/普通股每股收益＝5/0.5?=10

（4）2005年的每股收益＝凈利潤(rùn)/普通股總數(shù)＝400/600＝0.67（元/股）

因?yàn)?5年末企業(yè)保持04年末的資金結(jié)構(gòu)和04年的資本積累率，

所以2005年年末的股東權(quán)益＝1800×（1＋50%）＝2700（萬(wàn)元）

因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率＝40%，

所以2005年年末的資產(chǎn)總額＝2700/（1－40%）＝4500（萬(wàn)元）

2005年的總資產(chǎn)平均額＝（3000＋4500）/2＝3750（萬(wàn)元）

2005年的總資產(chǎn)凈利率＝凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)＝400/3750×100%＝10.67%

2005年使用平均數(shù)計(jì)算的權(quán)益乘數(shù)＝[（3000＋4500）/2]/[（1800＋2700）/2]＝1.67

2005年的平均每股凈資產(chǎn)＝[（1800＋2700）/2]/600＝3.75（元/股）

每股收益變動(dòng)額＝0.67－0.5＝0.17

2004年的每股收益＝13.04%×1.53×2.5＝0.5

替代總資產(chǎn)凈利率：10.67%×1.53×2.5＝0.41

替代權(quán)益乘數(shù)：10.67%×1.67×2.5＝0.45

替代平均每股凈資產(chǎn)：10.67%×1.67×3.75＝0.67

所以：總資產(chǎn)凈利率變動(dòng)的影響額＝0.41－0.5＝－0.09

權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響額＝0.45－0.41＝0.04

平均每股凈資產(chǎn)變動(dòng)的影響額＝0.67－0.45＝0.22??

?五、綜合題。?

1.某公司2005年的有關(guān)資料如下：

　　項(xiàng)目?　　年初數(shù)?　　年末數(shù)?　本年數(shù)或平均數(shù)?

　　存貨?　　7200?　　9600?　　?

　　流動(dòng)負(fù)債?　　6000?　　8000?　　?

　　總資產(chǎn)?　　15000?　　17000?　　?

　　流動(dòng)比率?　　?　　150%?　　?

　　速動(dòng)比率?　　80%?　　?　　?

　　權(quán)益乘數(shù)?　　?　　?　　1.5?

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)?　　?　　?　　4?

　　凈利潤(rùn)?　　?　　?　　2880?

要求：

（1）?計(jì)算2005年該公司流動(dòng)資產(chǎn)的年初余額、年末余額和平均余額（假定流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨組成）；

（2）?計(jì)算2005年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；

（3）?計(jì)算主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率和凈資產(chǎn)收益率；

（4）?假定該公司2006年投資計(jì)劃需要資金2100萬(wàn)元，維持權(quán)益乘數(shù)1.5的資金結(jié)構(gòu)，規(guī)定按照10%的比例提取盈余公積金，按照5%的比例提取公益金。計(jì)算按照剩余股利政策2005年向投資者分配股利的數(shù)額。

正確答案：（1）年初流動(dòng)資產(chǎn)總額＝6000×80%＋7200＝12000（萬(wàn)元）

年末流動(dòng)資產(chǎn)總額＝8000×150%＝12000（萬(wàn)元）

流動(dòng)資產(chǎn)平均余額＝（12000＋12000）/2=12000（萬(wàn)元）

（2）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額＝4×12000＝48000（萬(wàn)元）

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝48000/[（15000＋17000）/2]＝3（次）

（3）主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率＝2880/48000×100%＝6%

凈資產(chǎn)收益率＝6%×3×1.5＝27%

（4）2006年公司投資所需的自有資金為：2100×1/1.5=1400（萬(wàn)元）

向投資者分配股利的數(shù)額＝2880－1400＝1480（萬(wàn)元）??

2.某企業(yè)?2005年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）如下：

?????????????????????????????????????????????????????????????資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）

　　???2005年12月31日?????????????????????????????????????單位：?萬(wàn)元

　　資產(chǎn)?　　????????期末數(shù)?　　????負(fù)債及所有者權(quán)益?　　期末數(shù)?

　　貨幣資金?　　?????400?　　???????應(yīng)付賬款?　　?????????400?

　　應(yīng)收賬款凈額?　　?1000?　????????應(yīng)付票據(jù)?　　?????????800?

　　存貨?　　?????????1800?　　??????長(zhǎng)期借款?　　?????????2700?

　　固定資產(chǎn)凈值?　　?2200?????????　實(shí)收資本?　　?????????1200?

　　無(wú)形資產(chǎn)?　　?????300?　　???????留存收益?　???????????600?

　　資產(chǎn)總計(jì)?　　?????5700?　　??????負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)?　5700?

?????該企業(yè)2005年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為8000萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率為10%，凈利潤(rùn)的40%分配給投資者。預(yù)計(jì)2006年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額比上年增長(zhǎng)20%，為此需要增加固定資產(chǎn)200萬(wàn)元，增加無(wú)形資產(chǎn)100萬(wàn)元，根據(jù)有關(guān)情況分析，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目和流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目將隨主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比例增減。

??????假定該企業(yè)2006年的主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率和利潤(rùn)分配政策與上年保持一致，該年度長(zhǎng)期借款不發(fā)生變化；2006年年末固定資產(chǎn)凈值和無(wú)形資產(chǎn)合計(jì)為2700萬(wàn)元。2006年企業(yè)需要增加對(duì)外籌集的資金由投資者增加投入解決。

要求：

（1）計(jì)算2006年需要增加的營(yíng)運(yùn)資金額。

（2）預(yù)測(cè)2006年需要增加對(duì)外籌集的資金額。

（3）預(yù)測(cè)2006年末的流動(dòng)資產(chǎn)額、流動(dòng)負(fù)債額、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額。

（4）預(yù)測(cè)2006年的速動(dòng)比率和產(chǎn)權(quán)比率。

（5）預(yù)測(cè)2006年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。

（6）預(yù)測(cè)2006年的凈資產(chǎn)收益率。

（7）預(yù)測(cè)2006年的資本積累率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

?正確答案：（1）變動(dòng)資產(chǎn)銷售百分比＝（400＋1000＋1800）/8000＝40%

變動(dòng)負(fù)債銷售百分比＝（400＋800）/8000＝15%

2006年需要增加的流動(dòng)資產(chǎn)額=（400+1000+1800）×20%=640（萬(wàn)元）

2006年需要增加的流動(dòng)負(fù)債額=（400+800）×20%=240（萬(wàn)元）

2006年需要增加的營(yíng)運(yùn)資金額=640-240=400（萬(wàn)元）

（2）2006年需要增加對(duì)外籌集的資金額＝400＋200＋100－8000×（1＋20%）×10%×（1－40%）＝124（萬(wàn)元）

（3）2006年末的流動(dòng)資產(chǎn)＝（400＋1000＋1800）×（1＋20%）＝3840（萬(wàn)元）

2006年末的流動(dòng)負(fù)債＝（400＋800）×（1＋20%）＝1440（萬(wàn)元）

2006年末的資產(chǎn)總額＝5700＋200＋100＋（400＋1000＋1800）×20%＝6640（萬(wàn)元）

（上式中“200＋100”是指長(zhǎng)期資產(chǎn)的增加額；“（400＋1000＋1800）×20%”是指流動(dòng)資產(chǎn)的增加額）

因?yàn)轭}目中說(shuō)明企業(yè)需要增加對(duì)外籌集的資金由投資者增加投入解決，所以長(zhǎng)期負(fù)債不變，即2006年末的負(fù)債總額＝2700＋1440＝4140（萬(wàn)元）

2006年末的所有者權(quán)益總額＝資產(chǎn)總額－負(fù)債總額＝6640－4140＝2500（萬(wàn)元）

（4）06年的速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%＝（400＋1000）×（1＋20%）/[（400＋800）×（1＋20%）]×100%≈116.67%

06年的產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%＝4140/2500×100%＝165.6%

（5）06年初的流動(dòng)資產(chǎn)＝400＋1000＋1800＝3200（萬(wàn)元）

06年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝8000×（1＋20%）/[（3200＋3840）/2]≈2.73（次）

06年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝8000×（1＋20%）/[（5700＋6640）/2]≈1.56（次）

（6）2006年的凈資產(chǎn)收益率＝8000×（1＋20%）×10%/[（1200＋600＋2500）/2]×100%≈44.65%

（7）2006年的資本積累率＝（2500－1800）/1800×100%≈38.89%

2006年的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率＝（6640－5700）/5700×100%≈16.49%??