藍(lán)城兄弟最終發(fā)行定價(jià)16美元，募資總額8480萬(wàn)美元。
"藍(lán)城兄弟最終發(fā)行定價(jià)16美元，募資總額8480萬(wàn)美元。"
本文為IPO早知道原創(chuàng)
作者｜Stone Jin
據(jù)IPO早知道消息，北京時(shí)間7月8日晚間，全球知名的LGBTQ垂直社區(qū)Blued母公司藍(lán)城兄弟控股有限公司（BlueCity Holdings Ltd.，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“藍(lán)城兄弟”）正式以“BLCT”為交易代碼在納斯達(dá)克掛牌上市，成為全球粉紅經(jīng)濟(jì)第一股。
藍(lán)城兄弟在本次IPO中總計(jì)發(fā)行530萬(wàn)股美國(guó)存托憑證（ADS），最終發(fā)行定價(jià)16美元，募資總額8480萬(wàn)美元。
藍(lán)城兄弟開(kāi)盤(pán)交易后大幅上漲，截至北京時(shí)間23:35，報(bào)31.77美元/股，較發(fā)行價(jià)16美元/股上漲98.56%。
藍(lán)城兄弟創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO馬保力（耿樂(lè)）在致辭中表示，“我們希望，藍(lán)城兄弟的上市，可以給更多人以力量，讓他們有勇氣面對(duì)自己，面對(duì)這個(gè)紛繁的世界，勇敢地去追尋自己的內(nèi)心和美好的未來(lái)?！?/p>
自2012年藍(lán)城兄弟旗下主要產(chǎn)品Blued上線(xiàn)以來(lái)，公司已獲十余家國(guó)內(nèi)頂級(jí)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的青睞，總計(jì)完成多達(dá)7輪融資。
?IPO后，順為資本將繼續(xù)持有10.4%的股份，為最大機(jī)構(gòu)投資方；而鼎暉投資、天擇金牛資本、清流資本、新程投資和嘉御基金的持股比例將分別為8.0%、6.5%、4.9%、4.3%和3.7%的股份。嘉御基金創(chuàng)始合伙人衛(wèi)哲和鼎暉投資董事總經(jīng)理應(yīng)偉代表投資方進(jìn)入藍(lán)城兄弟董事會(huì)。
月活用戶(hù)600萬(wàn)，海外用戶(hù)占比49%
對(duì)于任何一款社交產(chǎn)品而言，用戶(hù)數(shù)量無(wú)疑是一切商業(yè)變現(xiàn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。
自2012年正式上線(xiàn)后，Blued伴隨著整個(gè)國(guó)內(nèi)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的浪潮迅速成長(zhǎng)。截至2020年3月31日，Blued在全球已擁有超過(guò)4900萬(wàn)注冊(cè)用戶(hù)，覆蓋210多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。
2020年第一季度，Blued的月活用戶(hù)數(shù)為600萬(wàn)，其中今年3月的MAU已達(dá)650萬(wàn)。知名咨詢(xún)機(jī)構(gòu)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)顯示，目前Blued的平均MAU和平均DAU已是國(guó)內(nèi)同賽道第二名的6倍和近7倍。
值得注意的是，Blued活躍用戶(hù)表現(xiàn)出的粘性更為引人關(guān)注。2019年，Blued活躍用戶(hù)的平均每天停留時(shí)間長(zhǎng)達(dá)60分鐘，活躍用戶(hù)的平均每天打開(kāi)次數(shù)超16次，2019年活躍用戶(hù)平均次月留存率高達(dá)71.0%。
而之所以達(dá)成如此亮眼的數(shù)據(jù)，離不開(kāi)Blued在過(guò)去20年里對(duì)LGBTQ社群的探索與深耕。Blued作為藍(lán)城兄弟最主要的平臺(tái)載體，基于精準(zhǔn)的地理定位提供通訊、社交娛樂(lè)、直播等服務(wù)。此外，藍(lán)城兄弟提供的服務(wù)還包括健康、家庭計(jì)劃咨詢(xún)服務(wù)等，旨在為L(zhǎng)GBTQ群體提供“全生命周期服務(wù)”。
此外，對(duì)于海外市場(chǎng)較早地探索也使得Blued的出海業(yè)務(wù)已初顯成效。以2019年的平均MAU統(tǒng)計(jì)，Blued已經(jīng)是印度、韓國(guó)、泰國(guó)和越南等國(guó)家和地區(qū)最大的在線(xiàn)LGBTQ社區(qū)。截至2020年第一季度，在所有MAU用戶(hù)中，海外用戶(hù)的占比為49%。
直播業(yè)務(wù)ARPPU高達(dá) 2059元，會(huì)員服務(wù)收入同比增近400%
在擁有足夠用戶(hù)基數(shù)，并成功推出直播、會(huì)員、廣告以及健康等服務(wù)后，Blued的營(yíng)收及盈利能力均在持續(xù)向好。
?2019年藍(lán)城兄弟的凈收入為7.59億元（人民幣，下同），較2018年全年的5.01億元增加51.4%；而2019年的調(diào)整后凈虧損為7%，較2018年的18%大幅收窄11個(gè)百分點(diǎn)。
?2020年第一季度，藍(lán)城兄弟的凈收入同比增長(zhǎng)42.8%至2.07億元；同期的調(diào)整后凈虧損率則進(jìn)一步降至3.7%。
?從營(yíng)收構(gòu)成來(lái)看，2018年和2019年，直播業(yè)務(wù)的收入分別為4.58億元和6.71億元，為最主要的收入來(lái)源。2020年第一季度直播業(yè)務(wù)的收入則從2019年同期的1.36億元增加32%至1.80億元，付費(fèi)用戶(hù)數(shù)則從2019年第一季度的約13.7萬(wàn)增加至17.8萬(wàn)。
?值得注意的一個(gè)數(shù)字是，2019年Blued直播業(yè)務(wù)的ARPPU（每付費(fèi)用戶(hù)平均收益）高達(dá)2059元。這里不妨對(duì)比一下同在美股上市的另外三大直播平臺(tái)——陌陌、虎牙和斗魚(yú)。
?2019年第四季度，陌陌的ARPPU為331元；而斗魚(yú)和虎牙的ARPPU則分別為259元和460元。誠(chéng)然，受限于用戶(hù)群體的局限性，Blued的潛在用戶(hù)體量尚無(wú)法與上述三個(gè)平臺(tái)相提并論，但這也在一定程度上作證了其用戶(hù)的付費(fèi)能力之強(qiáng)。
?除直播業(yè)務(wù)外，會(huì)員服務(wù)收入快速增長(zhǎng)。2018年和2019年，Blued直播業(yè)務(wù)在總收入的占比分別為91.3%和88.5%，在2020年Q1進(jìn)一步減少至86.6%。相應(yīng)的，Blued其他業(yè)務(wù)板塊的收入增長(zhǎng)迅猛。其中增速最快的是會(huì)員服務(wù)：其在2018年和2019年的收入占比分別為0.9%和4.8%，并在2020年第一季度從2019年同期的2.1%增加至7.2%。
目前，Blued提供的會(huì)員服務(wù)包括基于訂閱的會(huì)員服務(wù)和按次付費(fèi)服務(wù)。2020年第一季度，會(huì)員服務(wù)的收入從2019年同期的306萬(wàn)元增至1501萬(wàn)元，增幅高達(dá)390.6%，付費(fèi)用戶(hù)數(shù)則從2019年同期的約12.2萬(wàn)增加至約29.5萬(wàn)。
?此外，為L(zhǎng)GBTQ群體提供個(gè)性化健康服務(wù)的荷爾健康業(yè)務(wù)，其在過(guò)去12個(gè)月的交易總額增幅同樣超過(guò)150%。
?鑒于Blued已將各項(xiàng)細(xì)分業(yè)務(wù)的商業(yè)模式跑通，并在今晚上市后擁有更為充足的資金儲(chǔ)備來(lái)開(kāi)拓新服務(wù)，可以預(yù)見(jiàn)的是，Blued今后整體的收入結(jié)構(gòu)將愈發(fā)多元化，進(jìn)一步增加盈利能力。
提高在LGBTQ人群中的滲透率，滿(mǎn)足社群用戶(hù)需求背后
除Blued通過(guò)服務(wù)上的不斷創(chuàng)新使其用戶(hù)的付費(fèi)意愿持續(xù)增長(zhǎng)外，整個(gè)LGBTQ市場(chǎng)認(rèn)可度的提升和該部分群體的付費(fèi)能力同樣是不可忽視的一大因素。
?弗若斯特沙利文的報(bào)告顯示，2018年，全球LGBTQ人口約為4.5億，預(yù)計(jì)到2023年將增長(zhǎng)至5.91億，占總?cè)丝诘?.4%，而2018年這一比例為5.9%。顯然，年輕一代的LGBTQ群體在包容度日漸提高的社會(huì)環(huán)境中更愿意承認(rèn)自己。
?該報(bào)告還指出，相較于普通人群，LGBTQ群體的平均可支配收入普遍較高，且在每個(gè)類(lèi)別上的支出均在增加，包括醫(yī)療、娛樂(lè)、服飾以及外出就餐。
?按消費(fèi)支出和營(yíng)銷(xiāo)支出計(jì)算，全球LGBTQ的市場(chǎng)規(guī)模將預(yù)計(jì)從2018年的3.9萬(wàn)億美元增加至2023年的5.4萬(wàn)億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為7.0%。其中，線(xiàn)上LGBTQ市場(chǎng)規(guī)模的復(fù)合年增長(zhǎng)率更是高達(dá)17.3%，電子商務(wù)、在線(xiàn)廣告、在線(xiàn)旅行社和泛娛樂(lè)均為快速增長(zhǎng)的細(xì)分市場(chǎng)。
?正如馬保力在上市致辭中說(shuō)：“我們會(huì)繼續(xù)努力，把這家公司做大做強(qiáng)，努力回饋所有幫助過(guò)我們的人，并給更多人帶去力量和福祉?！?/p>
