2020年又成為公募基金賺錢的“大年”。截至三季度末，公募基金在第三季度盈利4,360多億元，疊加今年中報數(shù)據(jù)，今年前三季度大賺1.15萬億元，其中，三季度混合型基金盈利2,500億元。與此同時，雖然今年以來港股大幅跑輸A股，但流入港股市場的南向資金總額卻達(dá)歷年之最，超過4,600億元人民幣。而首批“出?！边_(dá)13年之久的4只QDII基金，凈值有望全部回歸面值。另一方面，隨著募基金開始陸續(xù)進(jìn)入三季報披露期，貴州茅臺仍是最受基金青睞的重倉股。

值得注意的是，10月26日，國金基金管理有限公司（以下簡稱“國金基金”）新發(fā)了一只混合型基金，28日，東吳基金管理有限公司（以下簡稱“東吳基金”）和博時基金管理有限公司（以下簡稱“博時基金”）也分別推出一只混合型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、基金三季報“成績單”陸續(xù)披露，公募基金大賺1.15萬億元

隨著基金三季度陸續(xù)披露，公募基金投資“成績單”新鮮出爐。今年股市快速回暖，權(quán)益類基金賺錢效應(yīng)突出，前三季度公募基金大賺1.15萬億元。其中，易方達(dá)基金為投資者賺錢最多，前三季度為投資者賺取了844億元的利潤。

其中，與股票市場賺錢效應(yīng)直接相關(guān)的混合型基金盈利最多，僅三季度就盈利2,500億元，今年前9個月凈賺6,400多億元，無論是單季度還是今年以來數(shù)據(jù)，都占據(jù)公募行業(yè)盈利數(shù)據(jù)的半數(shù)以上，成為基金行業(yè)盈利的主要來源。股票型基金次之，前三季度盈利超2,800億元，僅在三季度就凈賺近1,400億元，公募基金在該季度的賺錢效應(yīng)進(jìn)一步提速。值得注意的是，除了權(quán)益類基金以外，今年三季報以及今年以來各類型基金都實現(xiàn)了盈利，無論是封閉式基金、債券型基金，還是投向海外市場的QDII基金，公募FOF等，都在今年斬獲了不錯的盈利。

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2、年內(nèi)南向資金流入港股總額超4600億元，公募基金三季度大幅加倉港股

今年以來，港股大幅跑輸A股，但流入港股市場的南向資金總額卻達(dá)歷年之最。從最新公布的基金季報來看，公募基金在三季度明顯提升了港股配置。其中，明星基金經(jīng)理蕭楠連續(xù)兩個季度加倉港股，謝治宇所管理的興全合宜前十大重倉股中出現(xiàn)了3只港股。在多位基金經(jīng)理看來，港股在全球范圍內(nèi)估值優(yōu)勢顯著，隨著風(fēng)險偏好逐步改善，港股目前已處于極佳的配置窗口期。

截至10月28日，今年以來恒生指數(shù)跌逾12%，大幅跑輸同期上漲7.18%的上證指數(shù)。不過，Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來流入港股市場的南向資金總額超過4,600億元人民幣，是滬港通、深港通開通以來歷年之最。

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3、公募基金“出海”13年，首批4只QDII基金凈值有望全部回歸面值

公募基金“出?！?3年，將迎來重要時刻。截至最新凈值，2007年首批“出?！痹庥龃煺鄣?只合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）基金凈值有望全部回歸面值。華夏、嘉實、南方等三家公司旗下的QDII基金已經(jīng)回歸面值，上投摩根亞太優(yōu)勢距離面值也只差0.035元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月27日凈值更新，上投摩根亞太優(yōu)勢今年以來上漲12.47%，基金凈值為0.965元，距離面值只差不到0.04元。伴隨海外股市的強勢表現(xiàn)，多只QDII基金凈值近一年陸續(xù)回歸面值，并創(chuàng)出歷史新高。首批出海的華夏全球精選、嘉實海外中國股票基金今年凈賺超18%，基金凈值分別為1.296元、1.075元；南方全球精選年內(nèi)漲幅也達(dá)到11.99%，基金凈值為1.186元。

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4、螞蟻集團(tuán)上市在即戰(zhàn)配名單“出爐”，公募戰(zhàn)配基金單只最高14億元份額

10月26日晚間，螞蟻集團(tuán)披露發(fā)行公告，發(fā)行價格最終確定為68.8元/股，而在戰(zhàn)略配售基金中，社保、保險機構(gòu)、公募機構(gòu)等齊聚一堂，其中多達(dá)33個社保、養(yǎng)老組合參與。另外，在公募戰(zhàn)略基金方面，3年鎖定期的戰(zhàn)配基金和18個月鎖定期的創(chuàng)新未來主題基金也都有參與，其中最多的一只基金拿到了14億元的戰(zhàn)配份額。

公告顯示，螞蟻集團(tuán)的發(fā)行價格最終確定為68.8元/股，此次發(fā)行最終戰(zhàn)略配售數(shù)量約為13.37億股，占A股初始發(fā)行數(shù)量的80%，占A股超額配售選擇權(quán)全額行使后A股發(fā)行總股數(shù)的69.57%。因最終戰(zhàn)略配售數(shù)量與初始戰(zhàn)略數(shù)量相同，未向網(wǎng)下進(jìn)行回?fù)堋?/span>

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5、1376只基金披露三季報，貴州茅臺第四個季度獲基金持有總量“冠軍”

自10月份下旬起，公募基金開始陸續(xù)進(jìn)入三季報披露期，在持續(xù)震蕩的市場環(huán)境下，公募基金抱團(tuán)持有的板塊和個股成為市場各方關(guān)注的焦點。截至10月27日，已有1,376只基金披露了三季度報告，眾多權(quán)益基金前十大重倉股名單也隨之出爐。據(jù)此，可以初步一窺公募基金在三季度期間的調(diào)倉路徑。目前來看，貴州茅臺仍是最受基金青睞的重倉股，這已是貴州茅臺第四個季度獲基金持有總量榜首。

三季度末，有464只基金持有貴州茅臺，基金持有總量在所有個股中暫列榜首。值得一提的是，在股市震蕩波動和部分白馬股下跌的背景下，貴州茅臺卻持續(xù)獲得了公募基金的重倉持有。據(jù)悉，有62只基金在三季度期間新進(jìn)了貴州茅臺，其中包括首次披露季報的次新基金，中銀順興回報一年持有混合、平安研究睿選混合等基金的新進(jìn)動作較大；有154只基金在三季度期間對該股有所增持，其中招商中證白酒指數(shù)分級、華夏上證50ETF等基金增持較多。

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二、基金公司動態(tài)

1、高毅資產(chǎn)馮柳三季度大幅換倉，重倉安防股合計持倉超百億元

伴隨A股三季報的陸續(xù)發(fā)布，部分明星私募的持倉變化也獲得曝光，不少明星私募都在三季度進(jìn)行了積極調(diào)倉。其中，高毅馮柳大幅換倉，三季度重倉安防股的操作可謂犀利。高毅資產(chǎn)是國內(nèi)最大的私募基金公司，業(yè)內(nèi)傳其管理規(guī)模已超千億，高毅旗下有多位明星基金經(jīng)理。其中，“民間派”高手馮柳的持倉變化尤其引人關(guān)注，馮柳名下產(chǎn)品——“高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金”是現(xiàn)身A股公司前十大流通股東次數(shù)最多的私募產(chǎn)品之一。

從最新已公布的三季報看，馮柳產(chǎn)品新入了萬豐奧威、?？低暋⑼瑸楣煞?、東方日升等公司。同時減持了順豐控股、利爾化學(xué)、奇正藏藥等公司。國藥一致、中航機電、歐菲光、人福醫(yī)藥等公司則繼續(xù)持有。上述大幅換倉中，增持安防股格外醒目。?？低暼緢箫@示，“高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金”新進(jìn)前十大流通股東，持股數(shù)量高達(dá)2.31億股，持股市值達(dá)88億元。同為安防公司，馮柳還大幅增持大華股份5,300萬股至1.38億股，占流通股比7.43%，按最新收盤價算，持股市值超過30億元。僅在這兩大安防股，其合計持倉已超過百億。

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2、私募FOF基金業(yè)績表現(xiàn)“搶眼”，量磁群英1號90%收益率奪冠

以運作成本低、風(fēng)險小為主要優(yōu)勢的FOF基金，在今年顯現(xiàn)出較強的收益能力。今年前三季度私募FOF基金平均收益率是自2016年以來最高水平，全市場有統(tǒng)計的604只FOF產(chǎn)品中，其平均收益率為17.16%，其中，實現(xiàn)正收益占比為95.53%。排名在前10%的產(chǎn)品平均收益率超過30%，排名前30%的平均收益率是23%。今年私募FOF業(yè)績表現(xiàn)普遍比往年好，主要得益于股票市場波動、成交量上升，以及商品市場階段性趨勢和波動機會增加，私募各類投資策略均獲得較好的絕對收益。

從收益率排名來看，前三季度排在首位的是固利資產(chǎn)旗下的量磁群英1號，以90%收益率的成績奪冠；其次是德睿恒豐資產(chǎn)旗下的德睿恒豐2號，以73.25%收益率的成績排名第二；恒昌資產(chǎn)旗下的恒昌正心一號以66%收益率的成績排名第三。與此同時，有26只產(chǎn)品收益率保持在40%以上水平。

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3、市場波動長期投資受“青睞”，易方達(dá)高質(zhì)量嚴(yán)選擬于11月10日開售

今年以來市場持續(xù)波動，在高度變化和不確定的環(huán)境下，越來越多投資者開始意識到長期投資的重要性，設(shè)有封閉期、旨在幫助投資者長線布局的基金格外受歡迎。據(jù)Wind統(tǒng)計，截至三季度末，今年有超過15只新成立的偏股混合型基金采用了三年封閉期設(shè)計，這一數(shù)量已經(jīng)超過歷年總和，且其中一半產(chǎn)品創(chuàng)造了一日結(jié)募的盛況，展現(xiàn)出投資者的迫切需求。

據(jù)悉，擬由明星基金經(jīng)理蕭楠管理的易方達(dá)高質(zhì)量嚴(yán)選三年持有期混合型基金將于近期推出，該產(chǎn)品將在A股和港股通范圍內(nèi)嚴(yán)選高質(zhì)量公司，并設(shè)有三年封閉期，為站定長期立場、希望陪伴并分享這批高質(zhì)量公司經(jīng)營成果的投資者提供了便利工具。11月10日至20日為發(fā)售期間，投資者可通過易方達(dá)官網(wǎng)、e錢包APP及各大銀行、券商等渠道認(rèn)購。

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4、三季報收官劉銳增持光伏新能源，信誠至遠(yuǎn)A凈值近一年增長87.56%

數(shù)據(jù)顯示，截至10月23日，信誠至遠(yuǎn)A凈值近一年增長了87.56%，在同類479只基金中排名第九。基金經(jīng)理劉銳自2019年12月18日起管理信誠至遠(yuǎn)，一直將科技50指數(shù)作為自己的基準(zhǔn)，并且也成功跑贏了該指數(shù)。隨著基金三季報的披露，劉銳的調(diào)倉換股情況也浮出水面。

從信誠至遠(yuǎn)三季報來看，該基金三季度末的股票倉位為80.85%，相較于二季度末的83.16%略有下降。從前十大重倉股來看，劉銳加大了光伏新能源的配置，減少了半導(dǎo)體配置。相較于2020年中期報告，三季度基金前十大重倉股新進(jìn)了隆基股份、深信服、芒果超媒，長電科技、金山辦公、完美世界則退出了基金的前十大持倉。此外，光伏巨頭隆基股份成為基金第一大重倉股，鋰電池龍頭寧德時代則位列第二大重倉股。

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5、天弘多利基金推出升級版“固收+”策略，新混基于11月2日發(fā)售

當(dāng)前，銀行理財凈值化轉(zhuǎn)型仍在進(jìn)行，打破剛兌、收益波動等變化令不少原有銀行理財客戶感到迷茫。在此背景下，以債券打底獲取基礎(chǔ)收益從而平抑凈值波動、以部分股票倉位爭取更高回報的“固收+”策略產(chǎn)品備受歡迎。近期，天弘基金發(fā)揮資產(chǎn)配置優(yōu)勢，推出升級版“固收+”策略，將于11月2日發(fā)售天弘多利一年定期開放混合基金。

據(jù)擬任基金經(jīng)理楊超介紹，天弘多利一年定開基金以不低于60%的債券倉位打底，主要運用短期增強策略，并捕捉可轉(zhuǎn)債交易和配置機會，力求獲得較為穩(wěn)定的基礎(chǔ)收益；股票倉位為0-40%，采用“核心策略+衛(wèi)星策略”，核心策略為中證500指數(shù)量化增強策略，衛(wèi)星策略是以TMT、大消費、醫(yī)藥、周期制造為主賽道的主動投資策略。

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三、新基金發(fā)行

1、國金基金推出新混基，基金經(jīng)理張航業(yè)績“平平”最高回報率56.46%

10月26日，國金基金推出一只混合型基金，為國金鑫悅經(jīng)濟(jì)新動能混合型證券投資基金（以下簡稱“國金鑫悅經(jīng)濟(jì)新動能A”），基金經(jīng)理為張航。

公開信息顯示，國金鑫悅經(jīng)濟(jì)新動能A以“通過精選中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展受益行業(yè)中具有成長優(yōu)勢、競爭優(yōu)勢且估值合理的上市公司，在有效控制投資組合風(fēng)險的前提下，通過積極主動的資產(chǎn)配置，力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益”為投資目標(biāo)，投資范圍為依法發(fā)行上市的股票、債券等金融工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。具體包括：股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、股指期貨、國債期貨、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

張航，現(xiàn)任國金基金主動權(quán)益投資總監(jiān)、主動權(quán)益投資部總經(jīng)理，兼任國金國鑫靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、國金民豐回報6個月定期開放混合型證券投資基金、國金鑫意醫(yī)藥消費混合型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。在入職國金基金前，張航歷任長盛基金管理有限公司研究部研究員，新華資產(chǎn)管理有限公司首席策略研究員、消費行業(yè)研究組組長、股票投資經(jīng)理，北京忠誠志業(yè)資本管理有限公司研究部研究總監(jiān)、副總經(jīng)理。

自2020年10月21日，張航開始管理國金鑫悅經(jīng)濟(jì)新動能A，截至10月30日，張航手上管理著7只基金，包括國金鑫悅經(jīng)濟(jì)新動能A、國金鑫意醫(yī)藥消費A、國金國鑫發(fā)起A等。觀其背后，其業(yè)績表現(xiàn)“平平”。其中，張航管理國金國鑫發(fā)起A至今已1年又198天，任職回報率為現(xiàn)管理的基金中最高，為56.46%。

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2、博時基金新發(fā)混基，基金經(jīng)理蔡濱管理十余只混基最高回報率達(dá)172.7%

10月28日，博時基金推出一只混合型基金，為博時產(chǎn)業(yè)精選靈活配置混合型證券投資基金（以下簡稱“博時產(chǎn)業(yè)精選混合A”），基金經(jīng)理為蔡濱。

公開信息顯示，博時產(chǎn)業(yè)精選混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票或港股通機制下允許投資的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”))、國債、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨、信用衍生品及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

蔡濱，2009年加入博時基金，歷任研究部研究員、研究部副總經(jīng)理兼資本品組組長、博時主題行業(yè)混合(LOF)基金、博時工業(yè)4.0主題股票基金的基金經(jīng)理；現(xiàn)任權(quán)益投資成長組投資副總監(jiān)兼博時產(chǎn)業(yè)新動力混合基金、博時外延增長主題混合基金、博時戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合基金、博時逆向投資混合基金、博時榮享回報混合基金的基金經(jīng)理。2020年2月17日任博時產(chǎn)業(yè)新趨勢靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。在加入博時基金前，蔡濱曾先后在上海振華職校、美國總統(tǒng)輪船(中國)有限公司、美國管理協(xié)會、平安證券工作。

自2020年10月17日，蔡濱開始管理博時產(chǎn)業(yè)精選混合A。截至10月30日，蔡濱手上管理的基金多達(dá)12只，全部為混合型基金，包括博時產(chǎn)業(yè)精選混合A、博時產(chǎn)業(yè)新趨勢混合A、博時逆向投資混合A等，而其業(yè)績表現(xiàn)均“不俗”。其中，蔡濱管理博時產(chǎn)業(yè)新動力混合A至今已5年又279天，是其管理最久的基金，任職回報率達(dá)172.7%，為現(xiàn)管理的基金中任職回報率最高。

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3、東吳基金祭出新混基，老將陳軍管理基金歷史回報率超500%

10月28日，東吳基金祭出一只混合型基金，為東吳興享成長混合型證券投資基金（以下簡稱“東吳興享成長混合”），基金經(jīng)理為陳軍。

公開信息顯示，東吳興享成長混合以“重點關(guān)注企業(yè)的成長性，在科學(xué)嚴(yán)格管理風(fēng)險的前提下，謀求基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

陳軍,2020年6月24日起擔(dān)任東吳基金常務(wù)副總經(jīng)理。陳軍2004年4月至2020年2月就職于中銀基金管理有限公司，歷任基金經(jīng)理、權(quán)益投資部總經(jīng)理、助理執(zhí)行總裁、副執(zhí)行總裁等職。此外，陳軍歷任中銀主題策略混合型證券投資基金、中銀優(yōu)秀企業(yè)混合型證券投資基金、擔(dān)任中銀移動互聯(lián)靈活配置混合型證券投資基金、中銀收益混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

自2020年10月21日，陳軍開始管理東吳興享成長混合，截至10月30日，陳軍現(xiàn)只管理東吳興享成長混合1只基金；其曾管理過8只基金，包括中銀收益混合A、中銀中證100指數(shù)增強、中銀美麗中國混合等。值得注意的是，至2020年2月24日截止，陳軍管理中銀收益混合A長達(dá)13年又139天，任職回報率高達(dá)554.64%。