《金證研》南方資本中心 望山/作者 西洲/風(fēng)控

2015年10月5日，屠呦呦獲諾貝爾生理學(xué)或醫(yī)學(xué)獎。屠呦呦所創(chuàng)建的低溫提取方法，成為發(fā)現(xiàn)青蒿素的關(guān)鍵。且青蒿素在治療中，使瘧疾患者的死亡率顯著降低。至此，植物提取這一細分領(lǐng)域逐漸走入世界大眾的眼簾。

此次上市的成都歐康醫(yī)藥股份有限公司（以下簡稱“歐康醫(yī)藥”），正是一家從事植物提取物的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。然而，歷史上，歐康醫(yī)藥卻曾將核心技術(shù)對應(yīng)的3項發(fā)明專利質(zhì)押。而問題才剛剛開始，歐康醫(yī)藥在問詢回復(fù)中聲稱其核心產(chǎn)品槲皮素生產(chǎn)工藝因保密原因未申請專利保護，實則早早就已嘗試進行專利申請，卻因創(chuàng)新性不足被駁回。而這是否為隱瞞其核心技術(shù)創(chuàng)新性缺乏的窘境？尚未可知。此外，2016年，歐康醫(yī)藥因存在偽造數(shù)據(jù)等缺陷，被歐盟出具不合規(guī)報告。無獨有偶，歐康醫(yī)藥還存在因拒絕接受監(jiān)管部門實施監(jiān)管，從而被撤銷食品安全管理體系認證的情形。

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一、六年僅新增三項授權(quán)發(fā)明專利，核心技術(shù)專利曾被長期質(zhì)押

隨著知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的興起，專利權(quán)質(zhì)押可以一定程度上提高專利的利用率，為企業(yè)的增信融資助力。但若被質(zhì)押的專利管控不當(dāng)，則會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。

報告期內(nèi)，歐康醫(yī)藥研發(fā)投入占比高于可比公司平均水平，而這背后，歐康醫(yī)藥三大核心技術(shù)對應(yīng)的3項發(fā)明專利，均曾于2018年及2020年被質(zhì)押。專利質(zhì)押期間歐康醫(yī)藥是否存在生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險，有待“拷問”。

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1.1 研發(fā)投入占比高于可比公司均值，自稱研發(fā)技術(shù)優(yōu)勢顯著

據(jù)歐康醫(yī)藥簽署日2022年11月16日的招股書（以下簡稱“招股書”），經(jīng)過十余年的技術(shù)積累，歐康醫(yī)藥掌握了化學(xué)法結(jié)構(gòu)修飾技術(shù)、循環(huán)提取技術(shù)、天然成分分離技術(shù)、生物酶切法結(jié)構(gòu)修飾技術(shù)多種植物提取核心技術(shù)。截至招股書簽署日，歐康醫(yī)藥已擁有授權(quán)專利27項，研發(fā)技術(shù)優(yōu)勢顯著。

進一步地，歐康醫(yī)藥表示，隨著市場對產(chǎn)品質(zhì)量、可靠性與一致性需求的日益增加，研發(fā)技術(shù)優(yōu)勢將作為歐康醫(yī)藥的首要核心競爭力，持續(xù)推動歐康醫(yī)藥的發(fā)展。

相應(yīng)地，近年來，歐康醫(yī)藥研發(fā)投入占比均高于可比公司均值。

據(jù)招股書，2019-2021年及2022年1-6月，歐康醫(yī)藥研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為5.33%、5.67%、4.1%、4.19%。

此次上市，歐康醫(yī)藥選擇的同行可比公司包括桂林萊茵生物科技股份有限公司、陜西嘉禾生物科技股份有限公司（以下簡稱“嘉禾生物”）、晨光生物科技集團股份有限公司、浙江得樂康食品股份有限公司（以下簡稱“得樂康”）、西安天一生物技術(shù)股份有限公司

2019-2021年，歐康醫(yī)藥上述同行業(yè)可比公司研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為3.53%、3.88%、3.85%。

不難看出，2019-2021年，歐康醫(yī)藥的研發(fā)投入占比均高于可比公司均值水平。

然而，歐康醫(yī)藥掛牌新三板至今，在發(fā)明專利上或鮮有“突破”。

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1.2 從開始申報新三板到此次上市的6年間，僅新增3項發(fā)明專利

據(jù)簽署日2015年6月9日的《成都歐康醫(yī)藥股份有限公司公開轉(zhuǎn)讓說明書》，歐康醫(yī)藥擁有1項發(fā)明專利，3項實用新型專利。

回到招股書，截至2021年末，歐康醫(yī)藥共擁有3項境內(nèi)發(fā)明專利，23項實用新型專利，1項國外發(fā)明專利。

顯然，歐康醫(yī)藥從申報新三板之時到此次上市的6年間，僅新增3項發(fā)明專利。

問題并未結(jié)束。

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1.3 核心技術(shù)對應(yīng)的三項發(fā)明專利，曾被歐康醫(yī)藥質(zhì)押

據(jù)招股書，歐康醫(yī)藥核心技術(shù)包括化學(xué)法結(jié)構(gòu)修飾技術(shù)、循環(huán)提取技術(shù)、天然成分分離技術(shù)與生物酶切法結(jié)構(gòu)修飾技術(shù)，取得方式均為自主研發(fā)，且均已應(yīng)用于量產(chǎn)階段。

其中，化學(xué)法結(jié)構(gòu)修飾技術(shù)的技術(shù)保護情況包括專利號ZL201610770990.6等8項境內(nèi)專利、專利號3321273的1項境外授權(quán)專利；循環(huán)提取技術(shù)的技術(shù)保護情況包括專利號ZL201310486906.4等7項專利；天然成分分離技術(shù)的技術(shù)保護情況包括專利號ZL201010247300.1等7項專利；生物酶切法結(jié)構(gòu)修飾技術(shù)受技術(shù)保護的2項專利尚在申請階段。

且歐康醫(yī)藥的三項發(fā)明專利，分別為專利號ZL201610770990.6的“一種地奧司明的制備方法”、專利號ZL201310486906.4的“一種蘆丁的制備工藝”、專利號ZL201010247300.1的“鼠李糖的生產(chǎn)工藝”。

值得關(guān)注的是，上述三大核心技術(shù)對應(yīng)的3項發(fā)明專利，均曾被歐康醫(yī)藥質(zhì)押。

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局，專利“一種地奧司明的制備方法”，專利號為2016107709906，申請人為歐康醫(yī)藥，申請日為2016年8月30日。截至查詢?nèi)?022年12月4日，該專利仍處于專利權(quán)維持狀態(tài)。該項專利于2020年11月13日進行“專利權(quán)質(zhì)押和解除”事務(wù)變更公告，2022年1月4日再次進行“專利權(quán)質(zhì)押和解除”事務(wù)變更公告。

專利“一種蘆丁的制備工藝”，專利號為2013104869064，申請人為歐康醫(yī)藥，申請日為2013年10月17日。截至查詢?nèi)?022年12月4日，該專利仍處于專利權(quán)維持狀態(tài)。該項專利于2018年12月21日進行“專利權(quán)質(zhì)押和解除”事務(wù)變更公告，2022年1月4日再次進行“專利權(quán)質(zhì)押和解除”事務(wù)變更公告。

專利“鼠李糖的生產(chǎn)工藝”，專利號為CN201010247300.1，申請人為歐康醫(yī)藥，申請日為2010年8月6日。截至查詢?nèi)?022年12月4日，該專利仍處于專利權(quán)維持狀態(tài)。該項專利于2018年12月21日進行“專利權(quán)質(zhì)押和解除”事務(wù)變更公告，2022年1月4日再次進行“專利權(quán)質(zhì)押和解除”事務(wù)變更公告。

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1.4 質(zhì)押期間的專利權(quán)使用受限，不得轉(zhuǎn)讓或者許可他人使用

據(jù)《物權(quán)法》第二百二十七條規(guī)定，知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)出質(zhì)后，出質(zhì)人不得轉(zhuǎn)讓或者許可他人使用，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓或者許可他人使用出質(zhì)的知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)所得的價款，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。

這意味著，在質(zhì)押狀態(tài)下的專利權(quán)，在使用過程中相較于非質(zhì)押狀態(tài)的正常專利權(quán)而言，權(quán)利的行使或受限。

由此可知，歐康醫(yī)藥核心技術(shù)對應(yīng)專利曾長期處于質(zhì)押狀態(tài)，則歐康醫(yī)藥是否應(yīng)對上述情形予以披露？質(zhì)押期間歐康醫(yī)藥的生產(chǎn)經(jīng)營是否存在隱患？不得而知。

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二、核心產(chǎn)品申請專利曾因缺乏創(chuàng)造性被駁，稱基于保密性未申請專利保護遭打臉

核心技術(shù)對于一家藥企而言，可謂是其真實科研實力的有力佐證。正因如此，企業(yè)的技術(shù)保護舉措就顯得尤為關(guān)鍵。

此次上市，監(jiān)管層關(guān)注到歐康醫(yī)藥的核心產(chǎn)品之一槲皮素生產(chǎn)工藝未申請發(fā)明專利保護，歐康醫(yī)藥解釋稱系以非專利技術(shù)對其進行保護。然而，經(jīng)《金證研》南方資本中心研究發(fā)現(xiàn)，歐康醫(yī)藥早在2011年即為槲皮素生產(chǎn)工藝申請發(fā)明專利，卻因創(chuàng)新性不足而被駁回。

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2.1 稱基于內(nèi)外部保密要求，核心產(chǎn)品槲皮素生產(chǎn)工藝未申請發(fā)明專利保護

招股書，報告期內(nèi)，槲皮素為歐康醫(yī)藥槐米類的核心產(chǎn)品。

據(jù)出具日2022年7月18日的《關(guān)于成都歐康醫(yī)藥股份有限公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北京證券交易所上市申請文件審核問詢函的回復(fù)》（以下簡稱“首輪問詢回復(fù)”），監(jiān)管層關(guān)注到，植物提取行業(yè)具有較高技術(shù)壁壘，產(chǎn)品開發(fā)及生產(chǎn)過程中涉及溶劑萃取、分離純化、結(jié)構(gòu)修飾、生物合成等多方面技術(shù)。歐康醫(yī)藥掌握了化學(xué)法結(jié)構(gòu)修飾技術(shù)、循環(huán)提取技術(shù)、天然成分分離技術(shù)、生物酶切法結(jié)構(gòu)修飾技術(shù)多種植物提取核心技術(shù)，目前已擁有發(fā)明專利3項，分別為鼠李糖的生產(chǎn)工藝、地奧司明的制備方法、一種蘆丁的制備工藝。

因而，北交所要求歐康醫(yī)藥說明，其發(fā)明專利包括鼠李糖、地奧司明、蘆丁的生產(chǎn)工藝但未包括核心產(chǎn)品槲皮素生產(chǎn)工藝的原因及合理性。

對此，歐康醫(yī)藥回復(fù)稱，在歐康醫(yī)藥成立發(fā)展之初，國內(nèi)對槲皮素的了解更多以理論研究為主，行業(yè)內(nèi)化學(xué)合成、植物提取等多種工藝并存，尚未形成技術(shù)路線統(tǒng)一與高效制備方法。歐康醫(yī)藥通過對蘆丁原料的深度研究與多次提取，成為了國內(nèi)較早量產(chǎn)銷售槲皮素的植物提取廠家之一。

后經(jīng)數(shù)次優(yōu)化改進后，歐康醫(yī)藥于2016年前后最終形成了穩(wěn)定成熟的蘆丁制備槲皮素配方與工藝。歐康醫(yī)藥基于內(nèi)外部的保密要求，以及歐康醫(yī)藥核心技術(shù)的保密相關(guān)制度，選擇以非專利技術(shù)進行保護，而未申請專利。

然而，事實或并如此。早在2011年，歐康醫(yī)藥即為槲皮素工藝申請專利，但“慘”遭駁回。

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2.2 早在2011年即申請“槲皮素的生產(chǎn)工藝”專利，但因不具創(chuàng)造性被駁

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，一項名為“槲皮素的生產(chǎn)工藝”的發(fā)明專利申請，專利號為2014105328296，申請日期為2011年12月9日，申請人為成都歐康醫(yī)藥有限公司（歐康醫(yī)藥前身）。截至查詢?nèi)?022年12月4日，該項專利的案件狀態(tài)為駁回失效。

該專利說明書顯示，該發(fā)明屬于植物提取領(lǐng)域，具體涉及由蘆丁為原料獲得槲皮素的生產(chǎn)工藝，發(fā)明目的是為了解決彼時生產(chǎn)槲皮素存在的技術(shù)缺陷，提供一種全新的、易控制的槲皮素的生產(chǎn)工藝。

2016年5月24日，該專利申請被駁回失效，駁回原因為專利申請的獨立權(quán)利要求以及從屬權(quán)利要求均不具備創(chuàng)造性。

顯然，上述名為“槲皮素的生產(chǎn)工藝”的發(fā)明專利申請，對應(yīng)發(fā)明內(nèi)容涉及槲皮素。而歐康醫(yī)藥所稱其核心產(chǎn)品槲皮素生產(chǎn)工藝未申請專利保護，系基于保密要求的原因。然而，歐康醫(yī)藥卻已早早嘗試申請，而后因不具創(chuàng)造性遭駁回。

無獨有偶，歐康醫(yī)藥還存在其他發(fā)明專利因創(chuàng)新性缺失而被駁回的情形。

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2.3 另有兩項“掛鉤”主要產(chǎn)品的發(fā)明專利申請，均因不具創(chuàng)新性被駁回

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，一項名為“一種橙皮苷的生產(chǎn)工藝”的發(fā)明專利，專利號為CN201310418746X，申請日期為2013年9月16日，申請人為歐康醫(yī)藥。截至查詢?nèi)?022年12月4日，該項專利的案件狀態(tài)為駁回失效。

2014年12月31日，該專利申請被駁回失效，駁回原因為專利申請的獨立權(quán)利要求以及從屬權(quán)利要求均不具備創(chuàng)造性。

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，一項名為“一種地奧司明反應(yīng)產(chǎn)物的分離回收方法”的發(fā)明專利，專利號為2016107790452，申請日期為2016年8月30日，申請人為歐康醫(yī)藥。截至查詢?nèi)?022年12月4日，該項專利的案件狀態(tài)為駁回失效。

2018年4月10日，該專利申請被駁回失效，駁回原因為專利申請的獨立權(quán)利要求以及從屬權(quán)利要求均不具備創(chuàng)造性。

而需說明的是，上述兩項專利涉及的地奧司明與橙皮苷，均是歐康醫(yī)藥主要產(chǎn)品。

可以看出，歐康醫(yī)藥稱其核心產(chǎn)品槲皮素生產(chǎn)工藝因保密原因未申請專利保護，實則早已進行專利申請，因創(chuàng)新性不足被駁回，或“打臉”問詢回復(fù)，其回復(fù)是否涉嫌虛假陳述？而這是否為隱瞞其核心技術(shù)創(chuàng)新性缺乏的窘境？尚未可知。

問題尚未結(jié)束。

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三、取得歐盟GMP認證前一年曾被出具不合規(guī)報告，牽出數(shù)據(jù)造假等多項缺陷

對于藥企而言，其醫(yī)藥產(chǎn)品的銷售市場往往制定了嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量認證標(biāo)準(zhǔn)與和準(zhǔn)入體系，歐康醫(yī)藥亦不例外。

作為在歐盟開展藥品生產(chǎn)銷售活動的歐康醫(yī)藥，需遵守歐盟GMP，2017年3月30日，歐康醫(yī)藥已取得相關(guān)證書。然而，就在取得認證的前一年，2016年，歐康醫(yī)藥卻因偽造數(shù)據(jù)、內(nèi)控缺失等嚴(yán)重缺陷，被歐盟出具不合規(guī)報告。

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3.1 主要產(chǎn)品地奧司明主要出口歐洲，稱已取得歐盟GMP證書等認證

據(jù)招股書，2019-2021年及2022年1-6月，歐康醫(yī)藥應(yīng)用于保健品領(lǐng)域的地奧司明銷售收入分別為2,685.96萬元、2,629.63萬元、3,147.23萬元、2,207.96萬元，應(yīng)用于藥品領(lǐng)域的地奧司明銷售收入分別為888.13萬元、996.31萬元、828.68萬元、288.69萬元。

此外，歐康醫(yī)藥地奧司明產(chǎn)品被應(yīng)用于原料藥領(lǐng)域的主要進口地區(qū)為歐洲，包括歐盟和烏克蘭。

具體而言，歐洲主要的藥品管理部門包括歐洲藥品管理局（以下簡稱“EMA”）、歐洲藥品質(zhì)量管理局（以下簡稱“EDQM”）以及各歐盟成員國的醫(yī)藥監(jiān)督管理部門。

其中，EMA主要職能為負責(zé)新藥品、生物制品的上市核準(zhǔn)程序；EDQM負責(zé)歐洲藥典已收錄原料藥的歐洲藥典適應(yīng)性證書（以下簡稱“CEP”）的簽發(fā)，并組織歐盟成員國的藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范（以下簡稱“GMP”）檢查官對申請CEP的原料藥廠家進行GMP符合性現(xiàn)場檢查。

而企業(yè)在歐盟開展藥品生產(chǎn)銷售活動需遵守歐盟GMP，該規(guī)范在質(zhì)量管理、組織機構(gòu)和人員培訓(xùn)、廠房與設(shè)施、設(shè)備、物料管理、生產(chǎn)過程和實驗室控制、原料與產(chǎn)品等多方面對藥品廠商進行了規(guī)定，并由EMA進行檢查監(jiān)督。同時，在歐盟銷售特定原料藥產(chǎn)品亦需獲取該產(chǎn)品的CEP，相關(guān)廠商通過申請文件評審與生產(chǎn)現(xiàn)場的符合性檢查后方可開展出口銷售活動，該認證由EDQM進行管理監(jiān)督。

截至招股書簽署日，歐康醫(yī)藥已取得《歐盟GMP證書》、《出口歐盟原料藥證明文件》、《歐洲藥典適應(yīng)性證書》、《藥品生產(chǎn)許可證》，并編制了DMF文件，符合歐洲相應(yīng)國家和地區(qū)的要求。

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3.2 招股書披露了取得的歐盟GMP證書，發(fā)證時間為2017年3月30日

具體來看，招股書顯示，截至簽署日，歐康醫(yī)藥已取得歐盟GMP證書，證書編號GIF-IW-400/0493-01-01/04/61-1/16，發(fā)證日期為2017年3月30日，到期日期為2020年3月30日，發(fā)證機關(guān)為The Competent Authority of Poland。

然而，在取得該證書的前一年，歐康醫(yī)藥卻被曝出存在偽造數(shù)據(jù)等問題。

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3.3 2016年因數(shù)據(jù)造假、內(nèi)控缺失等21項缺陷，被歐盟出具不合規(guī)報告

2016年3月16日，歐盟ECA基金會旗下的ECA學(xué)院發(fā)布《Already 13 EMA GMP Non-compliance Reports in 2016 published（2016年發(fā)布的13份EMA GMP不合規(guī)報告）》（以下簡稱“不合規(guī)報告”）的內(nèi)容。

上述內(nèi)容指出，EudraGMDP是GMP和GDP合規(guī)性的中央數(shù)據(jù)庫，任何歐盟成員國檢查機構(gòu)進行的檢查都會在數(shù)據(jù)庫中公布。如果發(fā)現(xiàn)制造或分銷地點符合GMP和（或）GDP，則在數(shù)據(jù)庫中頒發(fā)證書作為其他檢查機構(gòu)的參考，負面結(jié)果將導(dǎo)致GMP或GDP不合規(guī)報告。截至2016年3月15日，EudraGMDP已發(fā)布了13份GMP不合規(guī)報告。

其中，不合規(guī)報告中涉及企業(yè)包括5家中國企業(yè)、3家法國企業(yè)、2家西班牙企業(yè)，1家瑞典企業(yè)、1家羅馬尼亞企業(yè)及1家波蘭企業(yè)。

此外，GMP不合規(guī)調(diào)查結(jié)果顯示嚴(yán)重偏離歐盟GMP規(guī)范的情形。一些公司還涉及偽造和數(shù)據(jù)操縱——在許多國際檢查（例如由FDA、WHO執(zhí)行的檢查）中可以觀察到這一嚴(yán)重趨勢。

值得關(guān)注的是，上述不合規(guī)企業(yè)中，歐康醫(yī)藥赫然在列。

此次檢查中，共發(fā)現(xiàn)歐康醫(yī)藥缺陷21項，包括嚴(yán)重缺陷5項，重大缺陷10項。其中，在歐康醫(yī)藥質(zhì)量控制部門發(fā)現(xiàn)了嚴(yán)重的缺陷，包括地奧司明雜質(zhì)的計算，并且沒有用于測試內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)記錄（用作參考）；也不能保證數(shù)據(jù)的完整性。同時，歐康醫(yī)藥制造部門提出的測量方法不足以得出結(jié)果，且最終產(chǎn)品不能接受潔凈區(qū)的條件。

嚴(yán)重缺陷涵蓋歐康醫(yī)藥的最終產(chǎn)品測試部分、計算機化系統(tǒng)-文檔和控制部分、制造文件部分、場所部分、設(shè)備資質(zhì)部分及在其他方面觀察到的主要缺陷部分。

具體而言，歐康醫(yī)藥最終產(chǎn)品測試部分缺陷，包括計算雜質(zhì)和地奧司明含量的方法不正確；沒有制備內(nèi)部HPLC標(biāo)準(zhǔn)的記錄；沒有確認條件HPLC分析。

計算機化系統(tǒng)-文檔和控制缺陷，包括在HPLC系統(tǒng)中發(fā)現(xiàn)改變了方法，沒有節(jié)省以前的方法；HPLC系統(tǒng)沒有登錄名和密碼，也沒有授予訪問HPLC系統(tǒng)權(quán)限的程序；沒有授權(quán)訪問HPLC系統(tǒng)的人員登記冊；在同一個計算機站上有兩種不同的HPLC軟件。

制造文件缺陷，包括在檢驗期間提出的pH測量方法與批次報告中記錄的結(jié)果不相符；場所缺陷，包括粗地奧司明干燥是在從干燥器排出期間未提供適當(dāng)條件的區(qū)域進行的；設(shè)備資質(zhì)缺陷，包括部分暖通空調(diào)系統(tǒng)資質(zhì)數(shù)據(jù)造假。在其他方面觀察到歐康醫(yī)藥主要缺陷包括其倉庫、制造文件和生產(chǎn)區(qū)域。

這意味著，就在歐康醫(yī)藥取得歐盟GMP證書的前一年，歐康醫(yī)藥被檢查出存在偽造數(shù)據(jù)等問題，從而被出具不合規(guī)報告。此情形下，歐康醫(yī)藥稱已取得GMP認證是否真實、可信？不得而知。

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四、食品安全管理體系認證因拒絕監(jiān)督遭撤銷，認證范圍涵蓋多款主要產(chǎn)品的生產(chǎn)

隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展、社會文明程度的提高，人們越來越關(guān)注食品的安全問題。

對于產(chǎn)品應(yīng)用于保健品、食品添加劑等領(lǐng)域的歐康醫(yī)藥而言，食品安全管理體系認證必不可少。但歐康醫(yī)藥卻存在因拒絕接受監(jiān)管部門實施監(jiān)管，而被撤銷食品安全管理體系認證的情況。

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4.1 外銷收入占比超兩成，主要包括地奧司明、槲皮素等7種產(chǎn)品

據(jù)招股書，歐康醫(yī)藥是一家主要從事植物提取物的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國家高新技術(shù)企業(yè)，專注于包括槲皮素、蘆丁、地奧司明、橙皮苷等在內(nèi)的天然黃酮類化合物植物提純、合成、縱深開發(fā)與運用。

報告期即2019-2021年及2022年1-6月，歐康醫(yī)藥主營業(yè)務(wù)收入分別為1.45億元、1.91億元、3億元、1.54億元。

2019-2021年及2022年1-6月，歐康醫(yī)藥直接出口海外銷售的金額分別為3,929.05萬元、2,660.28萬元、7,350.05萬元、3,202.45萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為27.07%、13.92%、24.52%、20.85%。

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具體到產(chǎn)品層面，歐康醫(yī)藥的主要產(chǎn)品包括三大類別，分別是槐米提取物產(chǎn)品系列、枳實提取物產(chǎn)品系列、綜合類產(chǎn)品系列，包含槲皮素、蘆丁、鼠李糖、地奧司明、橙皮苷、枳實黃酮、鹽酸小檗堿多種產(chǎn)品。

因歐康醫(yī)藥產(chǎn)品適用領(lǐng)域的特殊性，其產(chǎn)品的質(zhì)量認證證書顯得尤為重要。

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4.2 稱已通過食品安全管理體系等認證，到期無法續(xù)期會對生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響

據(jù)招股書，歐康醫(yī)藥的產(chǎn)品主要用于保健品、食品添加劑、藥品、化妝品等，與最終用戶的生命健康息息相關(guān)，上述產(chǎn)品的銷售市場制定了嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量認證標(biāo)準(zhǔn)與和準(zhǔn)入體系，且相關(guān)監(jiān)管部門會對行業(yè)內(nèi)企業(yè)及其產(chǎn)品進行定期復(fù)審。

在此背景下，截至招股書簽署日2022年11月16日，歐康醫(yī)藥先后通過EuGMP認證、FSSC22000、HACCP22000、ISO22000、ISO9001、HALAL、KOSHER等產(chǎn)品質(zhì)量認證。

同時，歐康醫(yī)藥亦表示，若其產(chǎn)品質(zhì)量認證證書或經(jīng)營許可到期無法續(xù)期，將對歐康醫(yī)藥的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。

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4.3 因不接受監(jiān)管部門或認證機構(gòu)監(jiān)督，2021年一項食品安全管理體系認證遭撤銷

中國質(zhì)量認證中心顯示，ISO22000認證，即為食品安全管理體系認證。

然而，《金證研》南方資本中心研究發(fā)現(xiàn)，歐康醫(yī)藥的食品安全管理體系認證，卻因故被撤銷。

據(jù)全國認證認可信息公共服務(wù)平臺，歐康醫(yī)藥證書擁有一項編號為“001FSMS1600301”的食品安全管理體系認證證書。頒證日期為2019年6月20日，證書到期日為2022年6月30日。截至查詢?nèi)?022年12月4日，證書狀態(tài)為撤銷。

具體來看，該證書的組織名稱為歐康醫(yī)藥，認證撤銷日期為2021年2月10日，撤銷原因系獲證組織不接受相關(guān)監(jiān)管部門或認證機構(gòu)對其實施監(jiān)督。

值得一提的是，該證書涵蓋的范圍，囊括歐康醫(yī)藥的多款主要產(chǎn)品。

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4.4 該證書認證范圍包括出口食品添加劑生產(chǎn)，涵蓋歐康醫(yī)藥多款主要產(chǎn)品

據(jù)全國認證認可信息公共服務(wù)平臺，歐康醫(yī)藥證書編號為001FSMS1600301的食品安全管理體系認證證書，認證范圍包括出口食品添加劑的生產(chǎn)，包括地奧司明、橙皮苷（9:1）、橙皮苷、枳實提取物、槲皮素、L-鼠李糖、蘆丁、鹽酸小檗堿。

這意味著，2021年，歐康醫(yī)藥外銷收入占比超兩成。而因不接受監(jiān)管部門或認證機構(gòu)監(jiān)督而被撤銷的食品安全管理體系認證證書，涵蓋多項主要產(chǎn)品。而該認證的撤銷，對歐康醫(yī)藥主要產(chǎn)品的生產(chǎn)及外銷業(yè)務(wù)開展影響幾何？尚待解答。

桃李不言，下自成蹊。此番沖擊資本市場，歐康醫(yī)藥能否“乘風(fēng)破浪”？存疑待解。