完善我國ESG生態(tài)系統(tǒng)　推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

——在“中國ESG論壇2021”上的致辭

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國ESG研究院理事長、第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司黨委書記兼監(jiān)事會主席 錢龍海

2021年1月9日

　　摘要：

　　● 追求長期價值增長、兼顧經(jīng)濟(jì)和社會效益的ESG理念，與新時期堅持新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局、推動高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)思想和原則高度契合。

　　● ESG是一項系統(tǒng)工程，生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)是踐行ESG理念的前提條件。我國ESG生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)還處于初級階段，尤其是缺乏系統(tǒng)開展ESG研究、教學(xué)與推廣的學(xué)術(shù)型機(jī)構(gòu)。

　　● 作為國內(nèi)首家專門開展ESG研究的高校智庫，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國ESG研究院立足中國國情、研究中國問題，以科學(xué)的治理體制、高效的成果轉(zhuǎn)化機(jī)制，協(xié)同政產(chǎn)學(xué)研，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。

?

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國ESG研究院理事長、第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司黨委書記兼監(jiān)事會主席 錢龍海 （曹海鵬 攝）

　　黨的十九屆五中全會明確了“十四五”時期經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展指導(dǎo)思想，提出了必須遵循的重要原則。根據(jù)會議精神，“十四五”時期經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展要以推動高質(zhì)量發(fā)展為主題，堅定不移貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的新發(fā)展理念，深入實施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)更高質(zhì)量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)、更為安全的發(fā)展。會議還指出，要加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，推進(jìn)國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)行穩(wěn)致遠(yuǎn)、社會安定和諧。

　　追求長期價值增長、兼顧經(jīng)濟(jì)和社會效益的ESG理念與這些指導(dǎo)思想和原則高度契合。經(jīng)過數(shù)十年的不斷完善，國際上已經(jīng)形成了一整套推動企業(yè)踐行ESG理念的系統(tǒng)方法論。借鑒國際成熟經(jīng)驗，以ESG為抓手推動我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，對于貫徹落實黨的十九屆五中全會精神、奪取全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新勝利具有顯著的現(xiàn)實意義。首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國ESG研究院舉辦首屆中國ESG論壇，以“ESG與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展”主題，希望為ESG領(lǐng)域的專家學(xué)者搭建對話交流平臺，為完善我國ESG生態(tài)系統(tǒng)、推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展建言獻(xiàn)策。

　　ESG理念已成為國際共識 具有廣闊發(fā)展前景

　　第一，ESG是一種關(guān)注環(huán)境、社會、治理績效的企業(yè)評價體系。ESG強(qiáng)調(diào)兼顧社會責(zé)任，引導(dǎo)投資者和企業(yè)在短期逐利和長期可持續(xù)之間尋求平衡。ESG因其標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性、工具的完備性、生態(tài)的系統(tǒng)性，得到了各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)及企業(yè)界日益廣泛的認(rèn)可和應(yīng)用。

　　第二，ESG是企業(yè)追求可持續(xù)發(fā)展的核心框架。1987年聯(lián)合國在《我們共同的未來》的報告中，首次闡述了可持續(xù)發(fā)展理念，并將可持續(xù)發(fā)展定義為“既能滿足當(dāng)代人的需要，又不對后代人滿足其需要的能力構(gòu)成危害的發(fā)展”，得到了國際社會的廣泛認(rèn)同。為了號召全球企業(yè)積極踐行可持續(xù)發(fā)展理念，時任聯(lián)合國秘書長科菲·安南于2000年倡導(dǎo)成立了“聯(lián)合國全球契約組織”，要求組織成員履行以聯(lián)合國公約為基礎(chǔ)的，涵蓋人權(quán)、勞工標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境和反腐敗領(lǐng)域的十項原則。2004年，該組織進(jìn)一步將全球企業(yè)公認(rèn)的價值觀和原則總結(jié)為環(huán)境、社會和治理三個維度，正式提出了ESG概念。此后，ESG作為企業(yè)追求可持續(xù)發(fā)展的核心框架，將其融入經(jīng)營管理和投資決策成為企業(yè)踐行可持續(xù)發(fā)展的通行做法和系統(tǒng)方法論。

　　第三，ESG是企業(yè)非財務(wù)信息披露的主流體系?，F(xiàn)在大家熟知的國際財務(wù)報告準(zhǔn)則（IFRS）形成于20世紀(jì)70年代，歷史悠久的美國一般公認(rèn)會計原則（GAAP）最早可追溯到1937年。我國參考上述準(zhǔn)則從20世紀(jì)八九十年代開始制定中國企業(yè)會計準(zhǔn)則（CAS），實現(xiàn)了財務(wù)信息披露標(biāo)準(zhǔn)與國際接軌。非財務(wù)信息同樣需要形成普遍認(rèn)同的披露標(biāo)準(zhǔn)，全球報告倡議組織（GRI）、可持續(xù)會計準(zhǔn)則委員會（SASB）等正在基于環(huán)境、社會和治理維度制定和完善非財務(wù)信息披露標(biāo)準(zhǔn)。越來越多國家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求上市公司定期發(fā)布ESG報告，披露企業(yè)非財務(wù)信息。我國企業(yè)的非財務(wù)信息披露面臨著與國際“二次接軌”的迫切需要。

　　第四，ESG已經(jīng)成為國際主流的投資理念。根據(jù)“國際可持續(xù)投資聯(lián)盟”發(fā)布的報告顯示，2018年主要經(jīng)濟(jì)體ESG投資規(guī)模達(dá)30.68萬億美元，較兩年前大幅增長34%，占資管行業(yè)總規(guī)模的三分之一；其中，歐洲ESG投資規(guī)模占自身資管規(guī)模的比重高達(dá)48.8%，美國為25.7%，日本為18.3%，加拿大、澳大利亞、新西蘭更是超過50%。研究和實踐均表明，投資者遵循ESG理念，不僅可以獲得道德激勵，還可以得到財務(wù)回報。

　　第五，ESG是一項系統(tǒng)工程，生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)是踐行ESG理念的前提條件。ESG生態(tài)系統(tǒng)包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)、企業(yè)、投資者、第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)和研究機(jī)構(gòu)等利益相關(guān)方。監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定信息披露要求，企業(yè)按照要求披露ESG信息，投資者基于ESG信息作出投資決策，第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)和評級服務(wù)，研究機(jī)構(gòu)為整個生態(tài)系統(tǒng)的良好運(yùn)行提供基礎(chǔ)研究、人才培養(yǎng)等支撐。我國ESG生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)還處于初級階段，尤其是缺乏系統(tǒng)開展ESG研究、教學(xué)與推廣的學(xué)術(shù)型機(jī)構(gòu)。

　　正是基于對我國ESG生態(tài)系統(tǒng)短板的深刻認(rèn)識和對ESG廣闊發(fā)展前景的堅定信心，2020年7月17日，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)、第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司、盈富泰克創(chuàng)業(yè)投資有限公司等聯(lián)合發(fā)起成立中國首家專門開展ESG研究的高校智庫——首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國ESG研究院。研究院作為開放合作的國際學(xué)術(shù)平臺，匯聚國內(nèi)外研究力量，立足中國國情、研究中國問題，以科學(xué)的治理體制、高效的成果轉(zhuǎn)化機(jī)制，成為政產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新和持續(xù)發(fā)展的中心，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。

　　發(fā)揮高校智庫力量 推動完善ESG生態(tài)系統(tǒng)

　　首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國ESG研究院以構(gòu)建中國ESG披露標(biāo)準(zhǔn)、評價指標(biāo)體系和數(shù)據(jù)庫，推廣ESG理念，推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，下設(shè)ESG理論研究中心、中國ESG披露標(biāo)準(zhǔn)研究中心、中國ESG評價研究中心、教學(xué)研究中心、ESG案例研究中心等5個研究中心，系統(tǒng)開展ESG學(xué)術(shù)研究和人才培養(yǎng)，提供高端智庫研究和咨詢服務(wù)。

　　ESG理論研究中心負(fù)責(zé)系統(tǒng)回顧與梳理ESG的定義、內(nèi)涵及理論發(fā)展，從企業(yè)環(huán)境責(zé)任理論、社會責(zé)任理論、治理理論以及ESG三個維度間的互動關(guān)系等方面，比較國際與國內(nèi)ESG理論發(fā)展情況，歸納并提煉中國情境下的ESG理論，為其他研究中心提供理論研究支持。

　　中國ESG披露標(biāo)準(zhǔn)研究中心負(fù)責(zé)對國際ESG披露標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較研究，并結(jié)合中國國情和企業(yè)實踐開展中國企業(yè)ESG披露標(biāo)準(zhǔn)研究。參照GRI和SASB等國際通用ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合證監(jiān)會行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，與監(jiān)管機(jī)構(gòu)、業(yè)界代表、行業(yè)組織一同研究符合中國發(fā)展情境的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)，制定行業(yè)重要性原則指南，逐步建立不同行業(yè)的披露框架、內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)，最終覆蓋所有行業(yè)分類，為業(yè)界ESG實踐提供指引。

　　中國ESG評價研究中心負(fù)責(zé)構(gòu)建ESG形式與實質(zhì)兼顧、國際標(biāo)準(zhǔn)與中國情境兼容、結(jié)構(gòu)化定量數(shù)據(jù)與非結(jié)構(gòu)化定性數(shù)據(jù)兼具、一般指標(biāo)與特色指標(biāo)兼并的ESG評價指標(biāo)體系，并利用該指標(biāo)體系對中國企業(yè)ESG表現(xiàn)進(jìn)行評價，建設(shè)中國ESG評價數(shù)據(jù)庫。數(shù)據(jù)庫的搭建將結(jié)合ESG理論和ESG信息披露行業(yè)指南，為企業(yè)、投資者、第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)和其他研究機(jī)構(gòu)提供有效、高效的ESG數(shù)據(jù)支持。

　　教學(xué)研究中心負(fù)責(zé)自主研發(fā)教學(xué)內(nèi)容和體系，面向校內(nèi)本科生、研究生開設(shè)專門課程、專業(yè)研究方向，同時面向企業(yè)開設(shè)相關(guān)高級研修班。此外，將企業(yè)ESG案例研究應(yīng)用到教學(xué)上，形成首經(jīng)貿(mào)在高校商科教學(xué)領(lǐng)域的特色和品牌。首經(jīng)貿(mào)也將成為全國首個招收ESG方向研究生的高等學(xué)府。

　　ESG案例研究中心負(fù)責(zé)針對不同行業(yè)ESG評級優(yōu)秀的企業(yè)進(jìn)行研究，形成案例進(jìn)行推廣，推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。增強(qiáng)與ESG實踐領(lǐng)先企業(yè)合作研究和互動，搜集整理中國ESG投資案例庫，并出版相應(yīng)案例研究成果，案例成果也將成為教學(xué)研究素材。

　　當(dāng)前，我國正在加快構(gòu)建國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，積極踐行ESG理念、大力發(fā)展ESG生態(tài)系統(tǒng)，有利于我國企業(yè)融入國際大循環(huán)，有利于吸引國際資本進(jìn)入中國市場，有利于促進(jìn)資本市場雙向開放。首經(jīng)貿(mào)中國ESG研究院將匯聚國內(nèi)外研究力量，陸續(xù)推出論文、專著、政策咨詢報告、數(shù)據(jù)庫等不同形式的高質(zhì)量科研成果，并開發(fā)ESG案例與課程，成為引領(lǐng)中國ESG研究的高端智庫和培養(yǎng)ESG專業(yè)人才的重要基地，為我國在新時期貫徹新發(fā)展理念，構(gòu)建新發(fā)展格局，推動高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

?

　　錢龍海簡介：

　　錢龍海，現(xiàn)任第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司黨委書記、監(jiān)事會主席，兼任創(chuàng)金合信基金管理有限公司董事，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國ESG研究院理事長。曾任第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司董事、總裁，中國證券業(yè)協(xié)會理事，中國證券業(yè)協(xié)會投資銀行業(yè)務(wù)委員會副主任委員，深圳市證券業(yè)協(xié)會副會長等。