3月30日，內(nèi)蒙古成功發(fā)行200億元中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債，募集資金將用于支持26家中小銀行補(bǔ)充資本。近期，還有黑龍江、廣西等地相繼披露中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債進(jìn)展。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中小銀行的資本補(bǔ)充渠道較為有限，資本補(bǔ)充壓力較大，中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債會(huì)進(jìn)一步發(fā)揮補(bǔ)充資本的作用。

衡量一家金融機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的重要指標(biāo)之一，就是資本充足率。所謂資本充足率，就是指銀行自身資本和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，代表了銀行對(duì)負(fù)債的最后償債能力。按照銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，截至2022年四季度，城商行資本充足率為12.61%、農(nóng)商行資本充足率為12.37%，低于大型商業(yè)銀行、股份制銀行的資本充足率。大型商業(yè)銀行、股份制銀行中，除極個(gè)別之外，大多資本充足率在15%以上。

大型商業(yè)銀行、股份制銀行資本充足率高的主要原因，是他們的盈利能力強(qiáng)、利潤(rùn)水平高，補(bǔ)充資本金的條件好，有很足的自我“造血”功能，可以隨時(shí)通過(guò)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)補(bǔ)充資本金。譬如六大國(guó)有商業(yè)銀行，按照他們3月31日剛剛發(fā)布的業(yè)績(jī)公告，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)達(dá)到了?13482.96?億元。若按照一年365天計(jì)算，這6大國(guó)有商業(yè)銀行相當(dāng)于每天賺36.94億元。這樣的盈利能力和水平，當(dāng)然可以及時(shí)補(bǔ)充資本金了。

相反，中小銀行的盈利能力就明顯不足了，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)也大大低于大型商業(yè)銀行和股份制銀行，補(bǔ)充資本金的能力就顯得很弱。一方面，這些中小銀行很多脫胎于城市信用社、農(nóng)村信用社，原本就資產(chǎn)質(zhì)量不高，加服務(wù)的范圍和對(duì)象也比較有限。而在發(fā)展過(guò)程中，為了幫助地方政府防范金融風(fēng)險(xiǎn)，還兼并吸收了一些村鎮(zhèn)銀行，從而導(dǎo)致銀行的資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步下降，服務(wù)能力也進(jìn)一步減弱。自然，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也會(huì)進(jìn)一步降低。

在中小銀行面臨資本充足率不足，而自身補(bǔ)充資本的能力不強(qiáng)的情況下，通過(guò)發(fā)行中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債來(lái)補(bǔ)充資本，是可行的，也是符合當(dāng)前實(shí)際情況的。因?yàn)椋行°y行既面臨著資本充足率不足的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，也承擔(dān)著為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、特別是中小微企業(yè)與農(nóng)村經(jīng)營(yíng)者提供資金支持的重任，如果中小銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的影響是非常大的，對(duì)金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用也會(huì)產(chǎn)生極為不利影響的。

問(wèn)題的關(guān)鍵在于，單純依靠發(fā)行中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債來(lái)補(bǔ)充資本，顯然只是權(quán)宜之計(jì)，而非長(zhǎng)久之策。這種靠外部“輸血”、“補(bǔ)血”的方式，可以暫時(shí)緩解中小銀行資本充足率不足的矛盾，可以讓中小銀行暫時(shí)獲得繼續(xù)支持發(fā)展的能力，但是，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，過(guò)度“輸血”、“補(bǔ)血”，也會(huì)造成中小銀行自身“造血”功能的減弱，使中小銀行的肌體更加難以自然應(yīng)對(duì)外部環(huán)境的變化，特別是難以經(jīng)受風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)。中小銀行要想抵制各種風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提升對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的服務(wù)功能，最根本的還是要通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)條件、提高經(jīng)營(yíng)能力、防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)自身的“造血”功能。

很顯然，對(duì)中小銀行進(jìn)行重新定位，特別是業(yè)務(wù)拓展過(guò)程中的方向和重點(diǎn)，是極其重要的方面。要知道，很多中小銀行的經(jīng)營(yíng)效益不佳，風(fēng)險(xiǎn)加大，與前些年也大規(guī)模進(jìn)入到支持房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面有密切關(guān)系，亦即大量的資金被房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)和地方政府融資平臺(tái)等占有。如果開(kāi)發(fā)企業(yè)和政府融資平臺(tái)運(yùn)轉(zhuǎn)正常，矛盾還難以發(fā)生。一旦房地產(chǎn)市場(chǎng)陷入低迷，政府融資平臺(tái)融資難度加大，風(fēng)險(xiǎn)也就出現(xiàn)了。眼下的問(wèn)題，與這方面的失控有著密切關(guān)系

而影響中小銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力的另一個(gè)重要原因，就是地方政府給中小銀行增加的“風(fēng)險(xiǎn)壓力”，亦即村鎮(zhèn)銀行等的風(fēng)險(xiǎn)化解，也使得部分中小銀行背上了非常重的包袱，經(jīng)營(yíng)能力減弱，盈利水平下降，自然，也就沒(méi)有補(bǔ)充資本的能力了。這樣的問(wèn)題，需要監(jiān)管層加大監(jiān)管力度，最大限度地減少中小銀行背這樣的包袱，中小銀行沒(méi)有能力背，也不能背。村鎮(zhèn)銀行等的風(fēng)險(xiǎn)，只能地方政府去化解，而不能讓中小銀行“背鍋”。

當(dāng)然，中小銀行管理體系比較混亂，監(jiān)管不到位，內(nèi)控機(jī)制不健全，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的錯(cuò)誤決策、盲目決策、沖動(dòng)決策現(xiàn)象比較嚴(yán)重，也是導(dǎo)致中小銀行經(jīng)營(yíng)效益較差、盈利能力不強(qiáng)很重要的方面。有些中小銀行為了規(guī)模，還盲目向全國(guó)各地?cái)U(kuò)張，結(jié)果導(dǎo)致貸款濫放濫發(fā)現(xiàn)象，也使得部分中小銀行資本充足率快速下降，風(fēng)險(xiǎn)加大。因此，必須加大監(jiān)管力度，控制中小銀行的擴(kuò)張步伐。