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年末A股消費板塊強勢崛起，基金公司也加緊布局消費板塊，12月14日就有3只主題ETF同日“上新”。今年以來，不少上市公司認購私募基金產(chǎn)品，年內(nèi)合計資金超15億元，較去年認購金額大幅提升。此外，近日兩只細分行業(yè)ETF“閃電”上市，上市日距離成立日最短只有9天，刷新了股票ETF行業(yè)紀錄，未來隨著多只細分行業(yè)ETF密集面市，新基金“閃電”上市或更常見。而另一方面，基金經(jīng)理離職高峰再次出現(xiàn)，7家基金公司離職率超過20%。

與此同時，新基金也在“火熱”發(fā)行。12月14日，永贏基金管理有限公司（以下簡稱“永贏基金”）推出了一只混合型基金，緊隨其后，嘉實基金管理有限公司（以下簡稱“嘉實基金”）和興銀基金管理有限責任公司（以下簡稱“興銀基金”）于12月17日分別新發(fā)了一只混合型基金、定開債券型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、年末基金公司加緊布局消費板塊，3只主題ETF集中“上新”

12月以來，釀酒等消費板塊快速拉升，令大消費主題重回投資者視野。12月14日，更有3只消費類ETF集中“上新”，囊括食品飲料、智能消費領域，頭部基金公司歲末對消費板塊的布局明顯升溫。盡管當前消費板塊估值已提升，但比價優(yōu)勢仍然存在，在歲末年初消費旺季來臨、元旦等節(jié)日效應推動下，消費需求有望持續(xù)恢復和增長，可繼續(xù)關注明年的投資機會。

數(shù)據(jù)顯示，截至12月15日，申萬食品飲料指數(shù)以9%的漲幅位居28個申萬一級行業(yè)指數(shù)首位，休閑服務位居第二，漲幅也超過6.5%。昨日，金楓酒業(yè)、金種子酒等紛紛漲停。這波消費板塊上漲，資金的推動作用不可或缺。12月以來，北向資金已共計凈買入264.33億元。滬深港股通中央結(jié)算數(shù)據(jù)顯示，伊利股份、中炬高新等個股區(qū)間持股數(shù)量均增加1,000余萬股，海爾智家、森馬服飾等也受到資金增持。年末，頭部公司對消費類ETF的布局力度也在加大。12月14日，就有3家基金公司加入戰(zhàn)局，產(chǎn)品包括華夏基金、華寶基金旗下的2只食品飲料ETF，以及博時基金旗下的1只智能消費ETF。

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2、多家上市公司認購私募基金產(chǎn)品，年內(nèi)“豪擲”超15億元

今年以來，不少上市公司將私募基金產(chǎn)品作為理財?shù)氖走x之一。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，已有多家上市公司以不同資金量認購私募基金產(chǎn)品，年內(nèi)合計資金超15億元，購買了17家私募機構(gòu)的20只產(chǎn)品，較去年認購金額大幅提升。

從認購情況來看，今年已有兩家公司曾多次購買私募基金產(chǎn)品。12月14日，山東章鼓發(fā)布公告稱，公司使用自有資金認購1,500萬元“鵬城萬里-鵬峰穩(wěn)健壹號私募證券投資基金”。除此之外，今年三木集團三次購入私募基金產(chǎn)品，不過與山東章鼓投向不同私募公司不同，三木集團選擇了購入同一家私募的不同基金產(chǎn)品。不僅有上市公司多次購買私募基金產(chǎn)品，也有公司選擇一次性大額資金購買產(chǎn)品。永吉股份在5月23日發(fā)布公告稱，使用自有資金1.5億元元認購上海山楂樹投資旗下的產(chǎn)品“山楂樹甄琢5號”，此后在7月25日，又追加5,000萬元購買該產(chǎn)品。

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3、搶占賽道做大規(guī)模，細分行業(yè)ETF“閃電”上市或常態(tài)化

近日，全市場首只光伏產(chǎn)業(yè)ETF、農(nóng)業(yè)主題ETF雙雙發(fā)布上市交易公告書，兩只產(chǎn)品都定于12月18日上市交易，這一日期距離兩只基金成立日分別為12天、9天，基金上市日距離成立日之短暫，都居于行業(yè)前列。尤其是成立9天就“閃電”上市，刷新了股票ETF行業(yè)紀錄。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前277只股票ETF產(chǎn)品中，基金成立日距離上市日的平均天數(shù)為40天，目前有11只產(chǎn)品成立15天（含）就上市，其中8只產(chǎn)品上市時為全行業(yè)跟蹤唯一指數(shù)標的的品種。據(jù)悉，細分賽道的行業(yè)ETF成立后“閃電”上市，很可能是基金公司希望通過首發(fā)效應，搶占創(chuàng)新產(chǎn)品賽道，并有利于快速做大規(guī)模。隨著未來智能汽車、大數(shù)據(jù)、量子通信等多只細分行業(yè)ETF密集面市，新基金“閃電”上市的現(xiàn)象將可能更為常見。

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4、基金經(jīng)理離職高峰“再現(xiàn)”，7家基金公司離職率超20%

公募基金行業(yè)今年迎來了大豐收，但基金經(jīng)理離職高峰再次出現(xiàn)。今年以來，多家基金公司的基金經(jīng)理離職率超過20%。在行業(yè)頭部效應愈發(fā)明顯的趨勢下，中小型基金公司受離職潮的沖擊更為嚴重。

數(shù)據(jù)顯示，以年初的基金經(jīng)理總數(shù)為基數(shù)計算，今年共有華潤元大基金、金信基金等7家公司的基金經(jīng)理離職比例超過20%，多為中小型基金公司。部分基金公司離職率過高的原因之一是基金經(jīng)理總數(shù)太少，因此，不能僅以離職率斷定公司正在面臨團隊動蕩或經(jīng)營難題。不過，部分中小型公司基金經(jīng)理離職率的高企確實引發(fā)了一定擔憂，公募基金行業(yè)是高度人才密集型行業(yè)，基金經(jīng)理離職率高企的確能反映部分中小型基金公司近期所面臨的一些挑戰(zhàn)。

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5、私募總規(guī)模近16萬億上海規(guī)?！邦I跑”，證券私募增長最顯著

12月16日晚間，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公布了11月私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報。最新數(shù)據(jù)顯示，私募基金管理的總規(guī)模達到15.91萬億元，較去年底增長了2.17萬億；存續(xù)私募管理人為2.46萬家，管理基金9.47萬只。11月證券私募增長顯著，單月新備案基金1,972只。上海私募以3.7萬億元的規(guī)模領跑。百億證券私募增長迅速，達到64家；百億股權(quán)私募有184家。

從私募基金內(nèi)部的情況看，11月存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模增加最多的依舊是證券私募。數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，存續(xù)私募證券投資基金的規(guī)模為3.74萬億元，較上月增長620.58億元；存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量為52,599只，較上月增加1,403只。相較10月份5,000多億元的增量，11月份證券私募規(guī)模增長顯得比較平淡。

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二、基金公司動態(tài)

1、外資資管募資迎來“新路徑”，霸菱推出首只中國境內(nèi)債券私募基金

近日，全國首單境外投資者通過QFII、RQFII認購外商獨資私募證券投資基金管理人（WFOEPFM）基金產(chǎn)品落地，為外資資管機構(gòu)募資開辟了新路徑。

據(jù)了解，此次通過QFII、RQFII認購的產(chǎn)品為霸菱投資管理（上海）有限公司發(fā)行的中國綜合債券1號私募證券投資基金，這也是霸菱在中國正式設立的首只境內(nèi)債券私募基金，主要投資中國固定收益市場。公開資料顯示，霸菱資產(chǎn)管理規(guī)模超過3,540億美元，2018年8月在上海設立外商獨資投資管理公司，并在2019年1月推出首只合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）產(chǎn)品；2019年6月，霸菱的外商獨資投資管理公司登記成為私募基金管理人。

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2、“捕捉”優(yōu)質(zhì)個股投資機會，富國均衡優(yōu)選新年首發(fā)

在國內(nèi)經(jīng)濟延續(xù)復蘇趨勢、人民幣升值的大背景下，中國資產(chǎn)吸引力不斷提升，與此同時，伴隨著頭部基金公司賺錢效應的不斷顯現(xiàn)，投資者借道公募基金布局A股優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的意愿愈發(fā)強烈。據(jù)悉，由金?；鸸靖粐鸫蛟?、擬由知名基金經(jīng)理楊棟掌舵的富國均衡優(yōu)選即將于2021年1月4日發(fā)行，該基金將聚焦于我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中具有戰(zhàn)略性發(fā)展機遇的行業(yè)，全力捕捉具備高成長性的優(yōu)質(zhì)個股。

資料顯示，富國均衡優(yōu)選股票投資占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，將采用“自下而上”的選股策略，重點關注具備持續(xù)競爭優(yōu)勢、良好成長性及較高內(nèi)在價值的股票，以期捕捉個股快速成長所帶來的投資機會。同時，通過在周期、消費、科技、醫(yī)藥等領域均衡配置以求降低波動，致力為持有人創(chuàng)造“舒適”的投資體驗。

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3、招商基金賈成東逆市出爆款，招商產(chǎn)業(yè)精選首募80億提前結(jié)束募集

臨近年末，市場震蕩盤整，行情尚不明朗，權(quán)益基金發(fā)行熱度明顯減退，而少數(shù)績優(yōu)基金經(jīng)理的新基金依然受到渠道和投資者熱捧。12月15日，招商基金公告顯示，冠軍基金經(jīng)理賈成東新基金——招商產(chǎn)業(yè)精選股票基金累計有效認購申請金額超過原定80億元募集規(guī)模上限，提前結(jié)束募集，末日配售比例為75.9%。

在近幾年行業(yè)輪動、板塊切換加速的結(jié)構(gòu)性行情中，賈成東中觀基本面趨勢投資風格和精選行業(yè)優(yōu)選個股的能力通過出色的業(yè)績得以驗證，并獲得投資者持續(xù)認可。賈成東再出爆款，也凸顯出優(yōu)秀的基金經(jīng)理仍是市場的“稀缺資源”。

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4、易方達上證50指數(shù)增強收益率超300%，張勝記任職超額收益居同類第一

年已經(jīng)發(fā)行多只主動權(quán)益基金的易方達基金于12月9日開始發(fā)行易方達滬深300指數(shù)精選增強。站在歲末年初的時點上，對于后市的看法自然是人們最關心的話題。易方達基金指數(shù)增強投資部總經(jīng)理、易方達滬深300指數(shù)精選增強擬任基金經(jīng)理張勝記表示，過去的3年，以成長股為主要投資風格的基金表現(xiàn)遠強于滬深300寬基產(chǎn)品，從歷史上看發(fā)生反轉(zhuǎn)的概率比較大，后疫情時代的經(jīng)濟特點也支撐金融周期市場的估值修復，在這個時點配置寬市場基準類指數(shù)增強產(chǎn)品是一個比較好的時機。如果站在一年以上甚至更長維度，可以繼續(xù)持有成長風格的基金。

據(jù)統(tǒng)計，從2012年9月管理至今，截至12月8日，由張勝記管理的易方達上證50指數(shù)增強基金累計收益率已經(jīng)超過300%，累計超額收益率超過180%，年化收益超過18%。無論是3年、5年、7年還是任職以來的數(shù)據(jù)，其超額收益在同類產(chǎn)品中均位列第一。

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5、以深刻研究為基礎上專注耐心投資，金鷹基金旗下3只產(chǎn)品獲最新評級

2020年，由于新冠疫情席卷全球，全球流動性寬松，債券市場震蕩加劇。在此背景下，金鷹基金固定收益研究部堅持在深刻研究基礎上，專注耐心投資。來自海通證券《基金系列評級一覽（2020.10.31）》的數(shù)據(jù)顯示，金鷹基金固定收益研究部總經(jīng)理戴駿管理的金鷹添榮獲得純債債券型基金最新三年期五星評級，金鷹元盛E(LOF)獲得準債債券型最新三年期四星評級，此外，金鷹元禧獲得偏債混合型最新三年期三星評級。

以金鷹添榮為例，今年三季度，該產(chǎn)品以利率及券商金融債為主要配置品種，通過獲得穩(wěn)定的票息以及中短端騎乘收益為主要收益貢獻，取得了較好的成績；金鷹元禧則在三季度堅持了極端化啞鈴配置的策略，以短債打底收益，同時保持防守態(tài)勢，長端以流動性較好的國開債做超跌反彈。

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三、新基金發(fā)行

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1、嘉實基金祭出新混基譚麗一拖七，任職2只基金漲幅不敵同類平均

12月17日，嘉實基金祭出一只混合型基金，為嘉實價值長青混合型證券投資基金（以下簡稱“嘉實價值長青混合A”），基金經(jīng)理為譚麗。

公開信息顯示，嘉實價值長青混合A以“運用價值投資方法，精選在基本面上具備核心競爭力、且市場估值水平具備相對優(yōu)勢的企業(yè)投資，并持續(xù)優(yōu)化投資組合中風險與收益的匹配程度，力爭獲取中長期、持續(xù)、穩(wěn)定的超額收益”為投資目標，投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他依法發(fā)行上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、債券(國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

譚麗，2007年9月加入嘉實基金，曾任研究員、投資經(jīng)理，現(xiàn)任嘉實新消費股票、嘉實滬港深回報混合、嘉實價值精選股票、嘉實價值優(yōu)勢混合、嘉實3年封閉運作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理。加入嘉實基金前，譚麗曾在北京海問投資咨詢有限公司、國信證券股份有限公司及泰達荷銀基金管理有限公司任研究員、基金經(jīng)理助理職務。

自2020年11月24日，譚麗開始管理嘉實價值長青混合A。截至12月17日，譚麗正管理著7只基金，包括5只混合型基金和2只股票型基金。除嘉實價值長青混合A外，譚麗管理的混基分別為嘉實價值發(fā)現(xiàn)三個月定開混合、嘉實戰(zhàn)略配售(LOF)、嘉實豐和靈活配置混合、嘉實價值優(yōu)勢混合，股基分別為嘉實價值精選股票和嘉實新消費股票。其中，嘉實戰(zhàn)略配售(LOF)、嘉實價值優(yōu)勢混合近1周的階段漲幅分別為0.63%、0.78%，均“不敵”同期同類平均漲幅1.56%。

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2、興銀基金推出定開債基范泰奇上任，“一拖九”6只基金回報率低于5%

12月17日，興銀基金推出一只定開債券型基金，為興銀匯澤87個月定期開放債券型證券投資基金（以下簡稱“興銀匯澤87個月定開債”），范泰奇擔任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，興銀匯澤87個月定開債以“采取嚴格的買入持有到期投資策略，投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具，力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值”為投資目標，投資于具有良好流動性的金融工具，包括債券(含國債、政策性金融債、地方政府債、央行票據(jù))、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款)、貨幣市場工具等以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

范泰奇，現(xiàn)任興銀基金固定收益部基金經(jīng)理，興銀長樂半年定期開放債券型證券投資基金、興銀匯逸三個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金等基金經(jīng)理，曾任興銀現(xiàn)金收益貨幣市場基金、興銀長禧半年定期開放債券型證券投資基金、興銀收益增強債券型證券投資基金基金經(jīng)理。此前，范泰奇曾任職于方正證券資產(chǎn)管理北京分公司、英大基金管理有限公司、易鑫安資產(chǎn)管理有限公司。

自2020年12月12日，范泰奇開始管理興銀匯澤87個月定開債。截至12月17日，范泰奇“在手”9只基金，包括7只定開債券型基金和2只債券型基金。定開債基除興銀匯澤87個月定開債外，分別為興銀合盛定開債A、興銀匯悅一年定開債發(fā)起式、興銀長益三個月定開債、興銀匯福定開債、興銀匯逸定開債、興銀長樂定開債，任職回報率分別為1.38%、0.83%、2.54%、2.39%、4.89%、13.98%，此外，范泰奇管理的2只債基分別為興銀合豐政策性金融債、興銀收益增強債券，任職回報率分別為3.78%、12.52%。

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3、永贏基金為萬純發(fā)新混基，萬純最低任職回報僅0.64%

12月14日，永贏基金新發(fā)了一只混合型基金，為永贏鑫盛混合型證券投資基金（以下簡稱“永贏鑫盛混合”），由萬純出任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，永贏鑫盛混合以“在嚴格控制投資組合風險的前提下,追求資產(chǎn)凈值的長期穩(wěn)健增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”、債券(國債、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

萬純，曾任中國結(jié)算技術部基金業(yè)務組經(jīng)理助理、平安基金管理有限公司基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任永贏基金權(quán)益投資部基金經(jīng)理。

自2020年12月10日，萬純開始管理永贏鑫盛混合。截至12月17日，萬純共管理著8只基金，包括2只股票指數(shù)型基金分別為永贏創(chuàng)業(yè)板指數(shù)發(fā)起式A、永贏滬深300A，2只ETF-場內(nèi)基金分別為永贏滬深300ETF、? 永贏中證500ETF，4只混合型基金分別為永贏鑫盛混合、永贏鑫欣混合、永贏鑫享混合、永贏惠澤一年。其中，任職回報率最低的基金為永贏中證500ETF，回報率為0.64%。