國產(chǎn)替代仍是主線 AI+半導體是本周機會所在

1）5月30日，市場研究機構Canalys發(fā)布了2023年第一季度全球高端手機（500美 元及以上）出貨量排名，數(shù)據(jù)顯示，一季度高端手機依然保持了逆勢增長，同比 增長4.7%，出貨占比超過了全球智能手機總出貨量的三分之一。

2）5月30日，TrendForce集邦咨詢研究顯示，第一季NANDFlash位元出貨量僅微 幅環(huán)比增長2.1%，平均銷售（ASP）單價季減15%，合計NANDFlash產(chǎn)業(yè)營收約 86.3億美元，環(huán)比減少16.1%。

3）6月1日，TrendForce預測，2023年隨著LED產(chǎn)業(yè)復蘇，有望帶動LED芯片產(chǎn)值 回歸成長，預估可達29.2億美元。

4）6月1日，TECHCET預測2023年半導體濕化學品市場規(guī)模為52億美元，較2022年 同比下降2%，由于邏輯器件和3DNAND的加速滲透，整體市場將在2024年反彈。

投資建議：當前半導體行業(yè)仍處于周期下行階段，結構性機會依然存在：1）受 美國制裁影響，半導體設備類自主可控勢在必行，推薦中微公司、中科飛測、華 海清科等，建議關注拓荊科技、芯源微，材料公司國產(chǎn)替代進程也在加速，推薦 鼎龍股份，建議關注安集科技、金宏氣體。

2）英偉達2023年第一財季業(yè)績超預期，對第二財季展望也遠超預期，隨著人工 智能商業(yè)化不斷落地，將持續(xù)帶動算力需求增長，光模塊領域將受益，推薦源杰 科技，建議關注中際旭創(chuàng)等。

風險提示：（該建議僅作為投資參考，據(jù)此操作風險自行承擔。投顧：王志輝? ，證書編號 ：A0690612110001）