愛因斯坦說過這么一句：

“Compound interest is the eighth wonder of the world. He who understands it, earns it ... he who doesn't ... pays it.” 復(fù)利是世界第八大奇跡。知之者賺、不知之者被賺。

對于絕大多數(shù)人來說，復(fù)利只不過是高中數(shù)學(xué)課本里的一個(gè)章節(jié)概念而已1，做幾道應(yīng)用題之后就再也跟自己的生活全無關(guān)系了。別說復(fù)利了，事實(shí)上，連利息都不見得是每個(gè)人都真正完全理解的。

利息，毋容置疑，在今天這個(gè)世界，是個(gè)極為簡單的概念，但也恰恰因?yàn)槿绱耍莻€(gè)極好的例子，可以用來說明：

無論多么簡單的概念，都是人類耗費(fèi)許多年（甚至幾千年）才逐步弄明白，并通過反復(fù)遺忘、反復(fù)教育、反復(fù)更迭才徹底弄明白的……

人們普遍自然而然地接受利息的存在（或者說“單利計(jì)算”），其實(shí)也不過是近一百年以內(nèi)的事情。在中國人的印象里，“利滾利”這種缺德事兒是黃世仁那種混蛋為了霸占喜兒才干得出來的；在西方人眼里，莎士比亞筆下的夏洛克代表著邪惡……

試想一下，如果在幾千年前，某人向村里另一人在春天的時(shí)候借了一點(diǎn)種子，到了秋天的時(shí)候，歸還種子的時(shí)候，是不是會(huì)自然而然地多還一些糧食？

又或者，某人借的是母雞，等母雞下蛋孵出來小雞之后，是不是要多還幾只小雞？借雞生蛋之后把雞還回去、蛋全部留下來，恐怕估計(jì)是會(huì)挨打的罷？

可借錢的時(shí)候，人們卻不愿意付利息，為什么呢？最根本的原因只不過是笨蛋們的特點(diǎn)自古到今都是一樣的：

哪怕只要多復(fù)雜一層就開始完全無法理解，更別提復(fù)雜一層以上了……

笨蛋去找朋友借一只雞，可是朋友也只有一只雞，而家里的娃天天等著雞下蛋吃。于是朋友想到自己還有十個(gè)貝殼，在市場上可以換到一只母雞，于是就好心借給笨蛋。然后，笨蛋去市場上用十個(gè)貝殼換了只母雞，雞生蛋、蛋生雞，過了一段時(shí)間，想起來當(dāng)初的事兒，于是抱著一只生出來的母雞去市場上換了十個(gè)貝殼，拿回去還給朋友。朋友說，嗯？你應(yīng)該給我至少二十個(gè)貝殼吧？笨蛋憤怒了：你怎么可以這么無恥？！你明明借給我的是十個(gè)貝殼！那些貝殼不借給我，放在那里也是放著，難道它們會(huì)自動(dòng)變成二十個(gè)？我那些雞可是我辛辛苦苦養(yǎng)出來的，你什么都沒干，就多要十個(gè)貝殼？！你太壞了……

笨蛋之所以總是理直氣壯，是因?yàn)樗麄兯伎疾蝗鎱s以為已經(jīng)全面。笨蛋忘了，那朋友其實(shí)可以拿著十個(gè)貝殼自己去市場上換一只雞，然后同樣可以雞生蛋、蛋生雞……然后換回來更多的貝殼 —— 雖然貝殼看起來是死的，放在那里也不會(huì)“自動(dòng)”生成新的貝殼，但這并不意味著說那些貝殼如果不被笨蛋借走的話就一定永遠(yuǎn)只是放在那里。

別笑，別以為自己不是笨蛋，我們每個(gè)人都有可能是，或者必然曾經(jīng)是。

整體來看，即便是到了今天，絕大多數(shù)人對利息也沒有正確的認(rèn)識(shí)。迄今為止，地球上也就只有一個(gè)民族，其中的每一個(gè)人，好像自古至今都對利息有著透徹的了解：猶太人 —— 愛因斯坦就是猶太人。嗯，莎士比亞筆下的夏洛克也是猶太人。

從歷史上來看，猶太人長期受迫害，若干次被種族清洗的最根本原因就是他們放高利貸，招人恨 —— 說穿了，是招笨蛋們恨；而那些笨蛋中，幾乎無所不包：科學(xué)家、哲學(xué)家、道學(xué)家、政客、強(qiáng)盜和平民百姓。

地球上的每一個(gè)宗教，至今都有嚴(yán)格的教義，禁止收取利息。甚至，連精通利息理論的猶太人，也并不一定認(rèn)為收取利息是“光明正大”的。正因如此，他們的教義里規(guī)定，不得向同族收取任何利息，只允許向外族人收取利息。導(dǎo)致外界的笨蛋一致認(rèn)為聰明的猶太人是“昧著良心賺錢的民族”…… 人們把放高利貸的人，叫 Loan Shark，就是廣東話里的“大耳窿”2，反正一聽就都不是好東西……利滾利，聽起來就更邪惡了。

即便到了今天，雖然說現(xiàn)代金融學(xué)的基礎(chǔ)，就是承認(rèn)并接受利息的存在，并也無處不在應(yīng)用復(fù)利原理，可是，全世界的銀行大多都在吸儲(chǔ)的時(shí)候只支付單利，而不是復(fù)利 —— 這是他們在故意占便宜。白占便宜是很不厚道的，于是，他們想盡一切辦法教育大眾，放高利貸是不好的，這話還真的部分是正確的…… 于是，老百姓基本上都信了，有意無意地都把復(fù)利和高利貸等同于一回事兒。而所有的政府也都是一樣的，出于控制經(jīng)濟(jì)的需求，要嚴(yán)格控制利息，恰好又幫了銀行的忙，于是老百姓普遍不是很清楚地理解利息就很正常了 —— 要命的是，還真沒有人認(rèn)為自己連利息是什么都不懂……

可“利滾利”就是很正常的一個(gè)概念?。?strong>復(fù)利。

一筆存款，若是可以獲取復(fù)利，那么它的增長最終大抵是這樣的：

于是，一筆借款，若是按復(fù)利計(jì)算，拖欠得越久，就越有可能變成永生永世無法償還。所以借錢還不上，從這個(gè)角度看，只能是愚蠢無能造成的，怪不得別人 —— 這話難聽，但話糙理不糙。而有錢卻賺不到錢，也是一樣的原因 —— 只能這么理解。

從另外一個(gè)角度來看，有繼承資產(chǎn)的好處（大多數(shù)人無法享受的好處）就是有可能很早理解利息的原理，以及復(fù)利的神奇力量。我個(gè)人幾乎從未直接從錢上獲得過“復(fù)利”的神奇力量支持，為什么呢？因?yàn)槲腋緵]有任何可繼承的資產(chǎn)。不僅如此，三十五歲之前，總是反復(fù)被清零……

不過，萬幸的、也是公平的是，每個(gè)人都一樣，在智力上、知識(shí)上、經(jīng)驗(yàn)上，復(fù)利效應(yīng)依然存在的 —— 這是多么令人喜出望外的事實(shí)??！只要能積累的東西，基本上最終都會(huì)產(chǎn)生復(fù)利效應(yīng)。如果沒有繼承資產(chǎn)，那么就持續(xù)積累知識(shí)罷，我們運(yùn)氣真的很好。

我們恰恰活在一個(gè)知識(shí)變現(xiàn)很容易、且越來越容易、且變現(xiàn)金額越來越大的時(shí)代。

2015 年，有一篇很流行的文章《為什么最近有很多名人，比如比爾蓋茨、馬斯克、霍金等讓人們警惕人工智能？》，里面的主要觀點(diǎn)我個(gè)人并不同意，但里面的一個(gè)論據(jù)很有意思，同時(shí)也是正確的：

我們正站在人類社會(huì)發(fā)展的拐點(diǎn)上……

這是為什么我們認(rèn)為自己活在最好的時(shí)代（根本不是最壞的時(shí)代）的重要原因，人類的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)經(jīng)過漫長的反復(fù)修正積累，終于開始進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期了，而我們恰好生在這個(gè)時(shí)代（而不是石器時(shí)代）……

2013 年年底，我開始從事天使投資工作 —— 我從來沒想過自己能做的事情。隨著時(shí)間的推移，我漸漸形成了屬于自己的相對固執(zhí)的看法3，其中一個(gè)是：

不能很快地賺到很多錢的商業(yè)計(jì)劃就是垃圾。

請注意：這里的“很快”，若是不仔細(xì)多方面周全地解釋，一定會(huì)引起誤會(huì)。因?yàn)橛腥藭?huì)疑惑，那 Amazon 到了 2014 年才開始盈利，難道 Amazon 上市前的商業(yè)計(jì)劃是垃圾嗎？

若是 Amazon 若干年來的營收曲線是這樣的，穿過綠線之后就是盈利狀態(tài)，那 Amazon 的商業(yè)計(jì)劃就是成功的、且高價(jià)值的 —— 因?yàn)樗坏╅_始賺錢，一年就把之前若干年的虧損全賺回來了…… 你說快不快？Peter Thiel 當(dāng)年做 Paypal 的商業(yè)計(jì)劃的時(shí)候，清楚地知道，按照計(jì)劃，Paypal 的 90% 以上的收入來自于第 19 年…… 也是一樣的道理，他們尋找的是遵循這樣模式的、復(fù)利曲線式的增長。

所以，我經(jīng)常跟我的合作伙伴們說，

商業(yè)的核心就是賺錢，賺大錢的模式就是尋找這樣（復(fù)利模式）的曲線……

其實(shí)，上圖并不是 Amazon 的營收曲線（我是故意的），而是道瓊斯指數(shù)過去一百年的增長曲線：

這種曲線在很多地方都是一樣的，例如，世界人口增長曲線也是這樣的：

我的幸運(yùn)在于，我很早理解并相信了復(fù)利的力量 —— 而且是在沒有繼承資產(chǎn)的情況下。我選擇了知識(shí)積累，并且篤信知識(shí)的效用 —— 我知道、我相信，在許多年后的某一天，知識(shí)會(huì)變現(xiàn)的，而且它一旦變現(xiàn)，很可能瞬間就能抵消過往所有的挫折。結(jié)果呢？所謂的“許多年之后”，在我 39 歲那年（2011）的時(shí)候來臨了……

在《把時(shí)間當(dāng)作朋友》中，我反復(fù)鼓吹積累，在《新生 —— 七年就是一輩子》里，我還會(huì)繼續(xù)反復(fù)鼓吹，不僅要陪伴更多的人一起積累，還要繼續(xù)傳播這個(gè)簡單、樸素、有效的思想。一旦你擦亮了眼睛，就會(huì)發(fā)現(xiàn)復(fù)利效應(yīng)其實(shí)無所不在 —— 甚至毫不夸張地講，復(fù)利效應(yīng)，是我們?nèi)松南Ｍ?/strong>。