財報發(fā)布前一天，富途證券再次被香港證監(jiān)會點名。據(jù)悉，因旗下賬戶疑涉“唱高散貨”騙局，富途被要求凍結(jié)有關客戶賬戶。目前調(diào)查仍在進行中。

對此，富途回應將積極配合香港證監(jiān)會的執(zhí)法行動。但這并非富途第一次被點名。在各項監(jiān)管制度不斷從嚴之下，富途已屢次“中招”，令其業(yè)務規(guī)范性蒙上了一層陰影。

屢次卷入“唱高散貨”騙局

3月15日，香港證監(jiān)會向包括富途證券國際（香港）在內(nèi)的15家經(jīng)紀行發(fā)出限制通知書，禁止它們處理或處置32個交易賬戶內(nèi)的某些資產(chǎn)。據(jù)悉，這些資產(chǎn)與一宗懷疑社交媒體“唱高散貨”騙局有關，當中涉及2019年11月至2020年11月間，針對一家港交所上市公司股份進行的市場操縱活動。

據(jù)券商中國援引一券商回應，要求券商凍結(jié)相關賬是因為“個別客戶在社區(qū)上發(fā)表一些引導性、或可能欺騙其他客戶進行交易的言論?！?/p>

值得注意的是，這不是富途第一次被點名。早在2019年3月，富途就曾收到香港證監(jiān)會發(fā)出的限制通知書，以凍結(jié)與中國鼎益豐股份涉嫌市場操控活動有關的客戶賬戶。2020年2月，香港證監(jiān)會再向富途發(fā)出限制通知書，禁止它們處理或處置三個交易賬戶內(nèi)的某些資產(chǎn)，原因同為這些資產(chǎn)與一宗懷疑社交媒體“唱高散貨”騙局有關。

一位券商人士表示，股票社區(qū)聚集著大量活躍用戶，券商如富途直接將其討論區(qū)內(nèi)嵌入其app內(nèi)且有專門運營團隊負責社區(qū)內(nèi)容審核。這意味其有能力、也應對異?？梢傻纳鐓^(qū)內(nèi)容進行排查，尤其是當內(nèi)容有關股價短期內(nèi)快速上漲、炒作現(xiàn)象較為突出的標的。券商也應第一時間將異常交易線索上報稽查部門。

在上述人士看來，屢次點名暴露出富途高速發(fā)展之下的內(nèi)控管理機制不完善、內(nèi)控機制未有效執(zhí)行。“投資者需要警惕股托，他們有時會和大V合作，發(fā)布薦股信息、引導股票交易，損害中小投資者利益。”其說。

有富途客戶表示，目前富途社區(qū)有不少薦股內(nèi)容，平時自己也會發(fā)投資心得，“很難區(qū)分哪些是真實的、哪些是騙局?！钡湔J為對于平臺上有一定粉絲數(shù)、有影響力的用戶，券商應建立相應機制，比如審核并公開該用戶的持證資質(zhì)?！案煌粳F(xiàn)在社區(qū)氛圍不是很好，會出現(xiàn)粗話等帖子，可能內(nèi)部審核機制不夠完善。”

激進推廣保證金賬戶

學生賣裸期權血虧

事實上，近年來，富途已多次出現(xiàn)內(nèi)控漏洞爭議。早在2019年1月，香港證監(jiān)會就曾向其發(fā)出過限制通知書，禁止它們在與涉嫌市場失當行為有關的客戶賬戶內(nèi)接受或作出上市衍生權證的買賣盤。

進入2020年，外界對富途客戶盡調(diào)不夠?qū)徤鞯馁|(zhì)疑還未散開。一個月前，一富途客戶曬出倒欠富途7萬多美元的賬戶截圖，稱其因賣出AMC的無擔?？礉q期權，輸?shù)奖粡娦衅絺}后還倒欠富途7.5萬美元，俗稱“穿倉”。更引起外界關注的是，該客戶稱自己“還在上學”，此番虧損“全身家當都不夠賠”。

對此，有業(yè)內(nèi)人士指出，問題在于富途是否內(nèi)控機制到位，即首先在客戶開戶時盡到審慎盡調(diào)的義務，對賬戶的風險級別設置合理的警戒線。其次在行情震蕩時，對高風險標的通過調(diào)高保證金要求，排除資力薄弱的投資者參與融資融券交易，減少穿倉風險。

此外，其認為，富途在美股側(cè)只提供 “融資融券” 一種賬戶形式或存誘導性，一方面可能加劇保證金融資活動亂象；另一方面，將孖展客戶資產(chǎn)和非孖展客戶資產(chǎn)綁定也可能將讓后者置于資產(chǎn)安全風險中。

“券商融資融券業(yè)務需謹慎開展，尤其當兩融利息成為券商重要收入支柱時。”上述人士表示，隨著越來越多年輕客戶入市，券商需要開展深入的投資者教育工作，比如及時向投資者提示風險，做好客戶適當性管理。

非法買賣外匯遭國家外管局警告和罰款

一邊多次被香港證監(jiān)會“喊話”，富途在境內(nèi)也頻頻受到監(jiān)管部門關注和處分。據(jù)報道，去年10月，國家外匯管理局公布的一紙行政處罰決定書顯示，富途控股（NASDAQ: FUTU）旗下子公司深圳市富途網(wǎng)絡科技有限公司（下稱“富途網(wǎng)絡”）存在非法買賣外匯行為，被國家外匯管理局深圳市分局警告、罰款人民幣20.32萬元。

該次受罰與富途網(wǎng)絡旗下產(chǎn)品富途牛牛于5月18日至5月25日期間舉辦的“感情無價，愛將升值”活動有關。該活動允許富途牛牛注冊用戶購買股票卡并贈送給其他富途牛牛注冊用戶，股票卡包括周生生、阿里巴巴2只港股及耐克和LVMH2只美股。

有關人士表示，富途身為境外券商并不具備經(jīng)營外匯業(yè)務合法資格，但在活動中卻允許中國大陸用戶在購買股票卡時使用大陸地區(qū)微信支付，并采用“1USD=7.75HKD=7.13RMB”的固定兌換標準。行為類似于“私定牌價、非法扮演銀行結(jié)售匯的角色”，違反《外匯管理條例》。

“富途很多客戶位于中國大陸，營銷活動應格外注意外匯等有關規(guī)定，確保展業(yè)合法合規(guī)?！币晃粐鴥?nèi)券商從業(yè)人士表示，從上訴事件也可看出，富途內(nèi)部溝通機制有所不足?！耙话銇碚f，業(yè)務部的活動都要經(jīng)過法務合規(guī)審核，所以出現(xiàn)這種問題要么是業(yè)務部凌駕于合規(guī)部門之上，選擇忽視合規(guī)建議，要么合規(guī)部相關法律法規(guī)意識淡薄。

上述人士表示，如何在業(yè)務和合規(guī)之間找到平衡是處于高速成長期的券商亟須考慮的問題。如果重業(yè)務發(fā)展而忽視合規(guī)，那最終或?qū)⑽C業(yè)務規(guī)范性?！斑@恰恰是券商展業(yè)的底線和原則?！逼鋸娬{(diào)。

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