美團，再一次處于輿論風暴的中心。

近1000萬外賣小哥的社保問題，讓美團成為了眾矢之的。2020年美團外賣的傭金收入高達586億元，卻繳不起騎手們的社保？騎手們的養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)該由誰來承擔？成為了社會焦點話題。

侃見財經(jīng)算了一筆賬，如果美團為騎手繳納社保，美團外賣業(yè)務幾乎沒有盈利的可能，且將成為一項持續(xù)燒錢、虧本的生意。

這也成了市場的擔憂，美團股價連續(xù)崩潰，今日盤中一度暴跌近8%，創(chuàng)下調(diào)整新低240港元/股，相比2月份的高點已跌去了47.8%，幾近腰斬，總市值蒸發(fā)超過13367億港元。

除了社保問題，美團的反壟斷調(diào)查仍在進行中。

1000萬外賣小哥的社保，誰來負責？

北京市人社局副處長王林體驗送外賣12小時只賺41塊錢，網(wǎng)絡輿論持續(xù)發(fā)酵。近日，近1000萬美團外賣小哥的社保問題，再度成為全網(wǎng)討論的焦點。

美團也再次成為了眾矢之的，輿論矛頭直指，美團不為外賣騎手繳納社保，對外賣騎手不負責任，涉嫌違法勞動法。而美團官方則淡定回應，美團的950萬外賣騎手均為外包公司員工，以“兼職”的身份工作，與美團沒有直接的勞動關系。

如果外賣騎手出現(xiàn)意外，該由誰來負責呢？

對此，美團也有一套說辭：已為每一位美團騎手每天3元/天的商業(yè)險，騎手發(fā)生意外后由商業(yè)保險來承擔，商業(yè)險包含保額60萬的身故傷殘險，還有5萬元的醫(yī)療費用。

然而，令人感到驚訝的是，即使是這3元的商業(yè)保險費都不是由外包公司、美團支付，而是在騎手的傭金中每天扣除。

意味著，1000萬騎手每天承擔著海量外賣的同時，為了免受美團平臺的超時罰款，違反交通規(guī)則幾乎是家常便飯，頻頻發(fā)生道路安全事故，而這一切美團都有一套固定的說辭：已買保險、不是美團正式員工、有外包公司負責......

而五險一金對于外賣小哥而言更是奢望，外包公司只是向美團收取中介費，不會給騎手繳納社保。

很顯然，美團給自己的定位非常純粹，只是提供一個平臺，外賣小哥的社保、安全問題；商家的食品安全、盈虧都與美團沒有關系。

而在每一單外賣中，美團卻坐享其成，一邊收取商家的傭金，另一邊壓低騎手提成，甚至要求騎手滿足非常多的要求，稍有不慎則會面臨被罰、提成為0的懲罰。甚至乎有網(wǎng)友曝出，騎手每天被扣除3元保險費，實際上只投了1元，另外的2元則被平臺所扣下。

美團外賣到底有多賺錢？

餐飲外賣，作為美團營收占比最大的業(yè)務，2020年美團外賣累計完成101.5億筆交易，交易總金額（GTV）達到4889億元，同比大幅增長24.5%，第四季度的增幅更是接近40%。

作為平臺方，外賣交易金額上漲便可以抽取更多的傭金，美團自然是最大的受益者。據(jù)財報顯示，2020年外賣傭金收入585.92億元，同比增長18%。

由財報披露的外賣交易金額、傭金收入，便可以算出2020年平均傭金率為12%。也就是說，餐飲商家每售出100元，就要向美團支付12元的傭金。

與此同時，美團餐飲外賣的單價卻在大幅“漲價”。

據(jù)美團財報中披露的外賣訂單量與總交易金額，便可粗略計算出美團外賣的平均單價，反饋歷史數(shù)據(jù)得知，2017年平均每單交易金額為41.8元，2018年44.2元/單，2019年超過45元/單，而疫情沖擊的2020年，這一數(shù)字竟迅速增長到了48.4元/單。

美團的單筆外賣價格上升，并非簡單意義上的“外賣漲價”。外賣單價的提升，主要是因為用戶每筆外賣點了更多的東西。

這無疑是平臺方最希望看到的，外賣單價的提升對美團意義非常重大。不僅降低了用戶對配送費、餐盒費的敏感度，且在騎手成本相同的情況下，高客單價之下，美團從每筆訂單抽取的傭金更高。

給外賣小哥買社保，美團還能賺錢嗎？

據(jù)美團財報數(shù)據(jù)顯示，截止2020年年末，共有950萬外賣騎手通過美團平臺創(chuàng)收，美團外賣騎手的日活大約是120萬。

美團外賣的成本中，外賣騎手人力成本占比約為95%，其余5%包含帶寬、網(wǎng)站維護、客服、折舊攤銷、支付處理等支出。

2020年，美團外賣騎手的成本高達486.9億元，以101.5億單外賣計算，每單外賣需要支付給騎手4.79元。

再通過美團披露的外賣傭金收入，可以計算出每單外賣為美團貢獻的收入為5.77元，再減去騎手成本，每單外賣的毛利約為0.98元。

由此可見，美團外賣業(yè)務是一項非常薄利的生意，算上支付結算、客服、折舊/攤銷、服務器/寬帶與流量成本后，2020年美團外賣業(yè)務經(jīng)營利潤為28.33億元，平均每單利潤0.028元。

如果繳納社保，美團外賣還能賺錢嗎？

在美團的用工方式中，在美團上送貨的騎手分為眾包騎手和專送騎手，眾包為散工兼職模式，并無社保爭議問題。

其中，專送騎手是專門送美團外賣訂單的騎手，全時服務美團訂單，目前用工關系上是與第三方外包公司簽以勞務為主流的合同，因此社保繳納比例非常低。

從美團的歷史業(yè)績來看，即使是這種外包用工方式規(guī)避百萬騎手大軍的社保，美團對外賣騎手成本一直非常敏感，騎手用工的單項成本就占到了外賣收入的70%以上。

結合美團歷史財報數(shù)據(jù)，粗略估計美團專送騎手為美團貢獻了大約60%的訂單量，粗略等于950萬外賣騎手中約有500萬有社保繳納義務的。

根據(jù)各地社保政策，社保的五險一金中公積金等并非強制繳納，單位繳納養(yǎng)老19%、醫(yī)療6%、失業(yè)0.6%，以此計算，美團需要為每位騎手承擔的社保成本約為騎手收入的25.6%。

通過487億元（外賣騎手收入）*60%（專送騎手比例）*25.6%可以粗略算出，如果繳納社保的話，美團2020年大約支付74.8億元。

2020年，美團在外賣業(yè)務的經(jīng)營利潤為28.33億元，如果算上74.8億的社保成本，美團的外賣業(yè)務將虧損46.47億元。

上游的商家已經(jīng)被傭金壓榨得苦不堪言，騎手提成也沒有下降的空間，這也限制了美團的天花板。因此可以得出結論：美團外賣幾乎不可能為騎手繳納社保。

但近1000萬外賣騎手的養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)問題，不會因此而淡化，未來將越來越激烈。而“關于給騎手繳納社保”的討論仍停留在初級階段，若真正落地，影響的將不僅僅是美團，餓了么、滴滴乃至實業(yè)的工地民工、臨時工都將涉及，這將是牽一發(fā)而動全身的系統(tǒng)性工程。