2023年3月21日，國(guó)家衛(wèi)健委發(fā)布《大型醫(yī)用設(shè)備配置許可管理目錄(2023年)》，正式官宣64排及以上CT不再需要配置許可，在整個(gè)影像圈沸沸揚(yáng)揚(yáng)兩年的“謠言”終于成真，這意味著醫(yī)療機(jī)構(gòu)配置CT再也不需要行政許可。

總的來(lái)說(shuō)，當(dāng)CT不再需要配置證，市場(chǎng)會(huì)更加趨于自由和回歸真實(shí)需求。我們將從臨床需求、技術(shù)趨勢(shì)、商業(yè)模式、支付定價(jià)等等角度，討論CT市場(chǎng)的可能重構(gòu)。

1、取消配置證，隨便買(mǎi)？

對(duì)于公立醫(yī)院，設(shè)備采購(gòu)需嚴(yán)格按照政府采購(gòu)法及醫(yī)療設(shè)備管理等相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，這是非常系統(tǒng)、復(fù)雜且嚴(yán)肅，包括科室需求申報(bào)、計(jì)劃立項(xiàng)、預(yù)算批復(fù)、市場(chǎng)調(diào)研及招投標(biāo)等環(huán)節(jié)。招投標(biāo)的本質(zhì)是設(shè)備(檔次、功能、配置)、品牌影響力、市場(chǎng)占有率、售后服務(wù)力和產(chǎn)品價(jià)格的綜合競(jìng)爭(zhēng)。

因此，想“隨便”買(mǎi)是不可能的。不過(guò)作為這個(gè)星球上最賺錢(qián)的醫(yī)療設(shè)備之一，醫(yī)院確實(shí)會(huì)多買(mǎi)CT。而且，商業(yè)模式驅(qū)動(dòng)的大型影像設(shè)備采購(gòu)，注定不像在超市買(mǎi)一瓶礦泉水那么簡(jiǎn)單，盲目地絞殺CT廠商的利潤(rùn)顯然是不現(xiàn)實(shí)的。我們只能預(yù)測(cè)，無(wú)論高端還是中低端，CT成交價(jià)格都將會(huì)出現(xiàn)緩慢的重心下移，因?yàn)镃T市場(chǎng)的內(nèi)卷是不可避免的，甚至?xí)霈F(xiàn)“優(yōu)勝劣汰”。

此外，公共支出面臨巨大挑戰(zhàn)，去經(jīng)銷(xiāo)商化的集采頻頻出現(xiàn)，都在側(cè)寫(xiě)著降價(jià)趨勢(shì)；新的醫(yī)保支付方式也在限制醫(yī)院設(shè)備采購(gòu)的無(wú)須擴(kuò)張，加上高質(zhì)量發(fā)展和科學(xué)決策已經(jīng)成為公立醫(yī)院的“共識(shí)”，在配置CT等高端醫(yī)療設(shè)備時(shí)，會(huì)偏向立足自身現(xiàn)狀，以更低代價(jià)解決臨床需求。

所以，我們聽(tīng)到“取消配置證利好國(guó)產(chǎn)”這個(gè)觀點(diǎn)并不奇怪?！暗蛢r(jià)”似乎是國(guó)產(chǎn)品牌的偏見(jiàn)標(biāo)簽，我們能充分理解國(guó)產(chǎn)品牌以?xún)r(jià)換量的初衷，但也更希望國(guó)產(chǎn)品牌能在站穩(wěn)腳跟后，向技術(shù)高點(diǎn)和高利潤(rùn)區(qū)間挑戰(zhàn)。這一幕像極了國(guó)產(chǎn)車(chē)，以低價(jià)占領(lǐng)市場(chǎng)后努力向高端邁進(jìn)。

2、高端CT市場(chǎng)的合并趨勢(shì)

自2007年起，飛利浦推出8cm寬體CT和雙層探測(cè)器CT，佳能醫(yī)療推出16cm寬體CT，雙源CT也從40排迭代到了96排，與此同時(shí)GE、聯(lián)影、東軟、明峰也推出了8cm和16cm寬體CT。

暫不討論光子計(jì)數(shù)器CT，如今可以將高端CT簡(jiǎn)單分為兩個(gè)陣營(yíng)：1）超高端CT：16cm寬體CT(256排、320排)、96排雙源CT、雙層探測(cè)器CT；2）次超高端CT：8cm寬體CT(128排、160排)、64排雙源CT。

在64排及以上CT屬于乙類(lèi)管理時(shí)，各省對(duì)高端CT有不同定義，如“臨床研究型”、“科學(xué)研究型”等。不過(guò)，我們認(rèn)為以此來(lái)界定256排CT(320排CT/96排雙源CT/8cm雙層探測(cè)器CT，不再重復(fù)說(shuō)明)和128排(160排/64排雙源CT，不再重復(fù)說(shuō)明)的檔次是稍顯生硬的。雖然醫(yī)學(xué)影像一定程度上是設(shè)備依賴(lài)型，但簡(jiǎn)單認(rèn)為256排就是科學(xué)研究型，128排就是臨床研究型，未免過(guò)于“為了檔次而分檔次”。

其實(shí)，從供應(yīng)鏈角度來(lái)講，256排和128排的研發(fā)制造成本、軟硬件配置并無(wú)太大差異，但體現(xiàn)在成交價(jià)環(huán)節(jié)，卻很“巧妙”地填補(bǔ)了64排和256排之間的緩沖地帶，這背后蘊(yùn)藏的還是攤薄供應(yīng)鏈和滿(mǎn)足醫(yī)院不同價(jià)位需求。

比如，128排CT和256排CT，除探測(cè)器寬度外，其余都是人為的區(qū)分軟件配置，售后成本也幾乎接近的。然而，對(duì)于臨床最關(guān)注的心血管和一站式卒中成像來(lái)說(shuō)，8cm與16cm卻有著本質(zhì)的區(qū)別，這也是寬體CT的發(fā)明者佳能醫(yī)療堅(jiān)持不做8cm的原因。

因此，“次超高端”在國(guó)外部分地區(qū)128排CT被稱(chēng)為256排CT的“急診版”、“簡(jiǎn)約版”等，因?yàn)槠涓嗟氖莾r(jià)格和商業(yè)模式驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)品，并非由臨床核心需求驅(qū)動(dòng)的。

如今，已有多家國(guó)產(chǎn)品牌CT已推出16cm寬體CT，且價(jià)格內(nèi)卷正在以可見(jiàn)的速度到來(lái)，加上配置證的放開(kāi)，勢(shì)必會(huì)擊穿市場(chǎng)默契，并引發(fā)高端CT之間的內(nèi)戰(zhàn)，那時(shí)128排CT要么降價(jià)要么消失。

因此，我們認(rèn)為：128排CT會(huì)趨于弱勢(shì)，高端CT市場(chǎng)會(huì)趨于合并，以后將是256排和64排的天下。考慮到CT的生命周期至少有10年，再加上CT“那么賺錢(qián)”，沒(méi)有配置證束縛，醫(yī)院推動(dòng)立項(xiàng)128排CT的動(dòng)力也會(huì)減弱，畢竟一步到位的配置高端CT是真香。

3、最基層與消費(fèi)升級(jí)

a）16排CT的DR化

截至2022年底，全國(guó)CT保有量約5.4萬(wàn)臺(tái)，其中約2萬(wàn)臺(tái)CT(1.4萬(wàn)臺(tái)16排檔CT)是在過(guò)去三年中產(chǎn)生的，從數(shù)量上經(jīng)歷了一次“小高潮”。畢竟按照正常的增長(zhǎng)率，2023年CT銷(xiāo)量將達(dá)到5000臺(tái)左右。所以在新常態(tài)下，總采購(gòu)量回歸理性是大概率的。

回歸高質(zhì)量發(fā)展后，不同檔次的CT也有了新的任務(wù)。我們認(rèn)為，作為抗疫主力的“泛16排”CT，在失去應(yīng)急功能之后，將回歸基層定位，做簡(jiǎn)單的篩查，如肺癌篩查、出血性卒中、骨折精確診斷、以及再次應(yīng)對(duì)未來(lái)可能的公共衛(wèi)生事件等。畢竟，基層是整個(gè)醫(yī)療基建的基石。

由于體量過(guò)于巨大，“泛16排”CT出現(xiàn)16排、32排、40排等細(xì)分市場(chǎng)。但由于支出受限、老齡化、鄉(xiāng)鎮(zhèn)人口坍塌、人才缺乏、維護(hù)困難等因素，泛16排市場(chǎng)將在基層醫(yī)療歸為“多快好省”的統(tǒng)一市場(chǎng)，并將DR化，即像DR那樣以“極致性?xún)r(jià)比”成為基層醫(yī)療的標(biāo)配。

近期，很多公司甚至喊出“無(wú)配置證時(shí)期，64排是起點(diǎn)”的豪邁口號(hào)，我們認(rèn)為這是有一定道理的。但，“16排”影像鏈(3.5MHu球管+2cm探測(cè)器)和“64排”影像鏈(7MHU/8MHU球管+4cm)的價(jià)格差距在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)是不可忽視的，二者成本差距在2倍以上。考慮到我國(guó)實(shí)在太大了，且仍是發(fā)展中國(guó)家，在最基層，16排CT暫時(shí)仍是不可取代的。

b）向左走向右走的消費(fèi)升級(jí)

之所以在16排檔市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)分層，是因?yàn)樾枨蟮亩鄻有浴?strong>以簡(jiǎn)單發(fā)熱門(mén)診、胸部平掃場(chǎng)景為例，一些醫(yī)院的CT使用率極低，而另一些醫(yī)院的CT則不堪重負(fù)。

那么，到底是64排向下兼容，還是32排向上生長(zhǎng)？多年的實(shí)踐證明，以上效果均不顯著：32排跳脫不了16排的能力范圍，64排硬件又沒(méi)有利潤(rùn)。如今，48排CT瞄準(zhǔn)這個(gè)快掃需求。

我們認(rèn)為，更重要的是，在16排DR化服務(wù)鄉(xiāng)鎮(zhèn)以后，16排與64排之間的價(jià)格真空，急需一個(gè)設(shè)備來(lái)填充。雖然48排與64排的影像鏈接近，但頭部企業(yè)有能力控制成本，以高技術(shù)原研和價(jià)格鯰魚(yú)來(lái)引領(lǐng)市場(chǎng)。

至于48排CT能否取代一部分“大通量”的16排CT，有待觀察，核心因素仍舊是成本與64排形成差異，否則買(mǎi)64排不香嗎？

另一方面，也有64排摩拳擦掌準(zhǔn)備下場(chǎng)，已經(jīng)企業(yè)率先下場(chǎng)，將64排拉低到更低的定位，這有點(diǎn)類(lèi)似汽車(chē)市場(chǎng)的“越級(jí)競(jìng)爭(zhēng)”，即B級(jí)車(chē)賣(mài)A級(jí)車(chē)的價(jià)格吸引客戶(hù)。但往往走出這步的并不是GPS這樣的傳統(tǒng)頭部企業(yè)，因?yàn)闋奚麧?rùn)還打破現(xiàn)有格局，并不是頭部企業(yè)迫切的需求，反而維持住64排區(qū)間的市場(chǎng)，才是更重要的。因?yàn)椋?strong>無(wú)論國(guó)內(nèi)外，64排CT仍非常堅(jiān)挺，因其滿(mǎn)足了99%的臨床需求。

4、內(nèi)卷與突破

由于俄烏沖突，2023年全球CT供應(yīng)鏈價(jià)格上浮，整機(jī)廠商不漲價(jià)已是“良心”。不過(guò)，以?xún)r(jià)格來(lái)“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”將會(huì)是全方位的，從單機(jī)售價(jià)到服務(wù)定價(jià)。畢竟在CT高度同質(zhì)化的今天，降價(jià)似乎是注定的。

市場(chǎng)是證偽的，只有不斷向上的自我突破技術(shù)，并從售前售后探索更吸引客戶(hù)的商業(yè)模式，才能在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)中立于不敗之地。如今，深度學(xué)習(xí)CT正光芒萬(wàn)丈、光子計(jì)數(shù)也已如“八九點(diǎn)鐘的太陽(yáng)”。盡管市場(chǎng)很大很大，但留給“老頑固”的時(shí)間并不多了。

我們無(wú)法確定，放開(kāi)配置證到底會(huì)有利好誰(shuí)；但可以確定的是，在“疫情紅利消退”的大環(huán)境下，在“自然選擇”的大背景下，沒(méi)有高端產(chǎn)品的CT品牌一定會(huì)步履維艱。。。