演講者：燒烤哥團(tuán)隊

大家好，感謝主辦方，感謝各位，我是我來自燒烤哥團(tuán)隊啊，我的藝名叫做不能再拖了，我今天分享的主題是如何抓住主題投資的大機(jī)會，僅我個人的經(jīng)驗(yàn)而言，分為五大板塊，第一大什么是主題投資，第二大主題投資的魅力，第三大主題投資的四大要素，第四大案例，第五大問答，謝謝請發(fā)言。首先，什么是主題投資？我個人理解來說呢。主題投資，它有區(qū)別于賽道，但又區(qū)別于籌碼博弈。首先，主題投資往往是一個零到一啊，不確定性和確定性都看不太清楚，然后空間相對來說比較大的一個。投資方式然后賽道呢，一般來說是從一到100確定性高，景氣度也高。然后機(jī)構(gòu)研究呢，比較充分，一般來說是近幾年增速最快的行業(yè)之一。那么籌碼博弈呢？它有擁有巨大的不確定性啊，但它的空間也是無上限的啊，各種大神10000倍。這種是不是然后萬里挑一的成功者迅速發(fā)家致富？但是除法波也是比較容易到達(dá)容量瓶頸的。主題投資相對來說，確定性會更高，而且容量會更大一些。主題投資的四大要素呢？我個人認(rèn)為分為認(rèn)知，還有勤奮，還有基本功，還有就是經(jīng)驗(yàn)。這四大要素。

我將結(jié)合接下來的案例。一個一個講。我今天就講兩個吧，一個是熊去氧膽酸，還有一個是人工智能。好，先翻一下頁，謝謝。這個人熊去氧膽酸呢，它要從12月7號凌晨一點(diǎn)鐘開始說起。啊，然后我老板也就是燒烤哥。他凌晨零點(diǎn)57分給我發(fā)了一個文章，是一個關(guān)于熊去氧膽酸論文的解析。然后我看了這篇文章，看了三分鐘左右。我就下結(jié)論了，我說這個藥一定可以報仇。然后我就我又想了幾分鐘，我說現(xiàn)在要做什么事情？然后我說明天早點(diǎn)開會吧，因?yàn)槲覀円话阍缟鲜蔷劈c(diǎn)開會。所以那天我就改到八點(diǎn)半開會，然后。我就提前把表格做出來。然后在我說完這句話之后呢，我很快的就去睡覺了，然后定了三點(diǎn)鐘起來的鬧鐘，在12月7號早上的八點(diǎn)鐘，八點(diǎn)半之前。就把這個熊去氧膽酸的標(biāo)的表格還有文章都寫好了，這個文章1486個字，如果說一個字值一萬的話，說少了。然后當(dāng)時，我這一晚上到底做了什么工作呢？首先。就是看中文的資料，然后看完中文資料，再去看英文的資料?？此脑?。然后看完了之后。這時候，我再去做我的基本功的工作，就是你已經(jīng)知道，已經(jīng)知道這個題材，會爆炒，然后已經(jīng)知道這個題材會爆炒的認(rèn)知其實(shí)是來自于我老板的認(rèn)知，他為什么會在凌晨一點(diǎn)鐘還在發(fā)這個文章給我？因?yàn)樗?dāng)時知道。當(dāng)時主線就是開放，就是醫(yī)藥。人氣在那里，錢也在那里，然后加上我們的勤奮，才讓我們就是能抓住這個主題。那么，接下來就是基本功。麻煩翻下頁。因?yàn)樾芮跄懰幔瑸槭裁凑f？它能夠炒起來很重要的原因就是它的標(biāo)地屬性挺好的，因?yàn)樗旧硎且粋€中藥成分，然后也是一個用了很久的一個藥啊，就是說有產(chǎn)品，有很多標(biāo)的，我當(dāng)時我就去國家藥物監(jiān)督評審中心就叫CDE，你要知道去CDE上找這個藥物呢，也屬于基本功的一個部分，然后當(dāng)時找了有33家藥企。有30家是擁有熊去氧膽酸片的制作和批文，然后。還有三家是熊去氧膽酸膠囊，那么這三家顯然更為稀缺。我查了資料，確實(shí)是熊去氧膽酸膠囊的效果要更好。而且這30家里面往往是一些仁福醫(yī)藥，或者說。啊青紅，這些100億，200億，300億的公司。這些公司它既不純。它的投資屬性也不好。那么，最終我確定了三個標(biāo)的嘛，一個標(biāo)的就是宣泰醫(yī)藥。首先，它的流通市值是最小的，而且它是那三家熊去氧膽酸膠囊生產(chǎn)許可公司中唯一一家上市公司。然后第二家上海凱寶，它的主要成分是痰熱清，痰熱清里面主要成分是熊去氧膽酸，而熊膽粉的主要成分是熊去氧膽酸。這個邏輯稍微有點(diǎn)繞，但是它的營收占比是84%。也就是說它的邏輯是最正的。而宣泰醫(yī)藥，它的投資投機(jī)屬性是最好的。所以第一天是宣泰醫(yī)藥一字板，而上海凱寶只是長了十幾厘米，但是后續(xù)上海凱寶才逐漸成為價值龍頭。然后第三個就是共同藥業(yè)這個。上游找一個，我們做一個主力投資，肯定一定會找它，同時找它上游和下游，然后找到唯一一家上游就是共同藥業(yè)。還有一個川林生物沒有上市。然后找完這些,做完這張表格，到了12月7號早上八點(diǎn)鐘。基本上就大局已定了，然后我們八點(diǎn)半開個會討論了一下各個標(biāo)的投資屬性,或者說你看哪個買的多，哪個彈性最大？最后一次。往外翻一下頁。

當(dāng)時就總結(jié)了這些這幾大邏輯吧，第一大邏輯這個文章發(fā)表于nature。第二大邏輯，臨床數(shù)據(jù)特別好，而且它是特別稀缺的，預(yù)防用的藥，第三大邏輯，它不畏懼新冠病毒變異。因?yàn)樾鹿诓《?，它的s蛋白的靶點(diǎn)的變異，根據(jù)流感病毒經(jīng)驗(yàn)?zāi)?，一個世紀(jì)會變異一到兩次。所以說它是不畏懼新冠病毒變異的一個藥，第四點(diǎn)呢，這個藥用了很久了。毒副作用已致且可控。第五點(diǎn)上海凱寶擁有最大玉器廠宣泰醫(yī)藥，擁有最佳股性。第六點(diǎn)，這個是主線分支，人氣聚焦也是。上一位王大路老師說的確定性很高啊，第六點(diǎn)。技術(shù)面上。其實(shí)一兩個月之前在炒上海開，就是純粹來說，一兩個月之前炒了一個槍甲香豆素的概念。而這個槍的槍頭數(shù)的龍頭是爾康制藥，爾康制藥的當(dāng)時走了二連板，而且第三天還高開，然后這個爾康制藥，不論是它的邏輯還是它的投資屬性。都比都比這個熊去氧膽酸要弱。麻煩往上翻幾頁，剛才漏了一張，沒講啊。

主題投資的魅力是什么呢？我覺得有主要有三點(diǎn)吧，第一點(diǎn)就是對新鮮事物保持覺知，做主題投資呢，一定要一直接觸，一直學(xué)習(xí)新的東西。不光能增長大量的知識，還能夠收獲樂趣和成就感，我相信很大家炒股，一定會發(fā)現(xiàn)就是過年啊，到親戚家餐桌上發(fā)現(xiàn)自己是懂得最多的那個，最能聊的那個。但是做主力投資，你需要懂得更多，懂得更早。

然后第二點(diǎn)我覺得它是特別不內(nèi)卷的一個投資方向吧，一個新東西。意味著什么呢？意味著除除了金融知識比較匱乏的行業(yè)專業(yè)人士幾乎是沒有人懂的。就比如雄曲氧膽酸概念，當(dāng)時我老板也問了。問了三家呃機(jī)構(gòu)的醫(yī)藥熟悉，沒有人懂，沒有人敢說他空間有多少。沒有機(jī)構(gòu)內(nèi)卷。付出回報比特別高。

第三點(diǎn)就是高收益，低風(fēng)險。因?yàn)槲覀冎黝}投資選的標(biāo)的都是底部呃，或者說。確特別確定的。然后到了籌碼博弈階段，我們就會賣掉。收益顯著高于價值投資。

那么我是怎么把握這個主題投資的賣點(diǎn)的呢？其實(shí)我就賣點(diǎn)就很簡單，就看人氣一個點(diǎn)。因?yàn)?2月10號是周六嘛，然后我們預(yù)判這個東西，因?yàn)楫?dāng)時傳播已經(jīng)很廣了。所以我們預(yù)判自媒體什么的，還有各大主主要媒體，他們都會在周末啊，集中把這個文章寫出來，或者說短視頻做出來，確實(shí)也如此。

就是那幾天就是熱度最高的那一天。然后12月12號周一，這一天是這個板塊的最高潮啊，這一天之后對我來說只有賣點(diǎn)，沒有買點(diǎn)。不管他是反抽還是二波還是什么，我都不擅長，我都不會去做。麻煩再往下繁衍。這個就是當(dāng)時的一個買賣點(diǎn)。當(dāng)時也是買上了龍虎榜。然后也是有點(diǎn)上頭吧，所以這個最上面還買了一下。英鎊的時候還買了一架，然后后面。確定它走弱了之后就賣掉了。宣泰醫(yī)藥也是一樣的，宣泰醫(yī)藥那一天呢？我們本來是不想頂板的，我們想。我們想讓它稍微開個十幾個點(diǎn)。這樣比較好買，然后但是開出來。它開出來就是800萬左右的封單吧。然后封單還越變越多，然后我們趕緊就把封單頂上去了，最后是9點(diǎn)17分30秒左右吧，那個之后的單子就沒有任何人成交。然后那天頂板的人還吃了函。然后這個賣點(diǎn)也是沒有賣的特別好吧。

麻煩翻一下頁。再講一下人工智能吧，人工智能其實(shí)也是類似的。1月29號就是過年后開盤，前一天晚上復(fù)盤嘛，當(dāng)時很多分支，當(dāng)時什么軍工半導(dǎo)體？什么人工智能核輻射，還有養(yǎng)雞，特斯拉什么各個標(biāo)的其實(shí)都有一定的發(fā)酵，也有一定的關(guān)注。但是呢，我覺得只有人工智能，還有核輻射是沒有埋伏盤的。所以我才愿意買，然后但是核輻射它不可能成為主線，甚至支線都夠不上。但是所以我第二天是買了一些人工智能標(biāo)的，然后直到1月30號晚上我們才認(rèn)識到。只有人工智能是不亞于元宇宙的大主線。這是我當(dāng)天晚上的發(fā)言。1月29號。分別是人工智能，還有一個廣聯(lián)航空是業(yè)績比較好。再加上核輻射的標(biāo)定，這是我當(dāng)晚看好的，然后1月30號晚上。我又把這個一月份的文章拿出來重讀了一遍，然后因?yàn)槲冶旧硌芯可彩菍W(xué)人工智能的，加上。我有一個同學(xué)在在谷歌，然后我就跟他聊了兩三個小時。然后我才。覺得就是人工智能，它不光是一個。改變。人類的事情，它也是可能是怎么說呢？不光是改變程序界，還有很多人工作的一件事情，更是可能是。數(shù)字生命的一個拐點(diǎn)吧啊，然后對比原宇宙啊，原宇宙就顯得多么弱雞。呃，然后人工智能的確定性是有多么的高，而且到現(xiàn)在為止插一句嘴啊，到現(xiàn)在為止人工智能都沒有一個十倍股。而且最龍頭最高也沒有超過中青寶的5倍股。所以個人認(rèn)為這個。還沒走完，但是我。

大概率是不會參與了。然后人工智能它也是類似的。因?yàn)槲椅覀?。判斷呢，就是它一定會發(fā)酵。一般來說。呃，這個股票進(jìn)入同花順熱榜前十。就是進(jìn)入我的。進(jìn)入我的賣點(diǎn)了，然后。就2月4號是起爆的第一天嘛，其實(shí)2月3號什么之類都有發(fā)酵，但是2月4號他整個的人氣才只有2000多萬。

對于這種對于社會各界都有影響，而且。是一個很新奇的玩意兒，它的發(fā)酵不可能只有2000多萬的指數(shù)。所以我敢繼續(xù)買，繼續(xù)看好。麻煩翻一下頁。這個就是當(dāng)時買的云從科技連買了，連買了五天，買了四天，然后人氣暴漲之后就開始賣了。然后方向也麻煩。然后海天瑞聲也是一樣的，就是第一天他是一字板開嘛，就沒敢去買，然后第二天研究之后發(fā)現(xiàn)他確實(shí)是特別受益。我以上的基于個人經(jīng)驗(yàn)的這些個例呢，可能一定程度的啊，解答就是剛才有些老師問的就是怎么去買到這個龍頭股的低位？或者說首板吧。像后續(xù)的拓爾思，三六零，這些就是產(chǎn)業(yè)鏈上下游的標(biāo)的呢，它更多的是屬于一個基本功。首先我我們分析應(yīng)用端，因?yàn)閼?yīng)用端，它的稀缺性是不夠的，因?yàn)楦餍懈鳂I(yè)都可以應(yīng)用。唯一稍微稀缺一點(diǎn)的就是那些有產(chǎn)權(quán)，有IP的公司可能應(yīng)用起來會稍微有那么空間，有那么想象力一點(diǎn)，像其他的公司呢，應(yīng)用起來就比較沒有想象力。再然后就是鴻博股份呀，浪潮信息，這些算力比較低。他們就一個個發(fā)酵起來。那么，我想回到這個四大要素里面。第一大要素是認(rèn)知，我覺得就是認(rèn)知這個主線，認(rèn)知這個輿論發(fā)酵的能力。認(rèn)知這個人氣的能力是最重要的，然后第二個是勤奮。不管是做什么主題都是需要特別勤奮的。但是相對來說它又不卷，因?yàn)槌蔀橘惖乐?，你可能再怎么勤奮都研究不過別人了。然后第三點(diǎn)就是經(jīng)驗(yàn)，比如說你找藥去，知道去cde，然后你知道怎么去看？看這個nature的論文，你知道nature是個什么東西，然后基本功或者說。就是給你一個東西，然后你要找出一個標(biāo)的來，這些都屬于基本功，就是告訴你人工智能利好算力。它特別需要算力，人工智能三大要素數(shù)據(jù)，算法，還有算力，然后給你每一個標(biāo)的，你都要去找到最終正宗的標(biāo)的，這個屬于我覺得是屬于基本功，如果沒有基本功的話。其他的都屬于白談啊。謝謝大家。聽完以后感覺我覺得燒烤哥團(tuán)隊不是燒烤吧，是烤全羊吧，從頭吃到尾啊。大家想不想要?。?/p>

每看他們做一個標(biāo)地，都是從起漲點(diǎn)真的是拿到了首板。開始一直往上面吃？那么現(xiàn)在這么好的機(jī)會，現(xiàn)場有誰想提問的趕緊提問。下次烤全羊，就是你從頭到尾的吃啦。現(xiàn)場的嘉賓抓住機(jī)會啊。下午的我們的節(jié)奏開始加快了，因?yàn)闀r間比較緊。好，有請李總。

提問環(huán)節(jié)：

現(xiàn)場提問1：這個老師好啊，跟剛分享的都是這個成功的案例，就成為了這個主題投資，那您有沒有這個失敗的案例給我們也講一講？目前來說沒有。不是，主要是因?yàn)槲冶旧碜龅陌咐簿腿膫€而已，做了幾年兩年。好，謝謝。那個老師好，確實(shí)聽了很激動，這沒想到南昌有這么優(yōu)秀的一個團(tuán)隊，我想請問的就是向你們致敬，就是我想請問一下你們這個能不能介紹你們那個團(tuán)隊的情況，然后分工，這個比如說也做研究的，做交易的，或者有些什么樣的這種經(jīng)驗(yàn)給我們分享一下。好稍等，我打開這個不知道方不方便哈，不方便就私下好吧？我打開我們團(tuán)隊的這個招聘工作內(nèi)容，麻煩老師在群里把這個圖片打開一下。就是這個上臺嘉賓分享嘉賓群里面我發(fā)了一張圖片，可以打到大屏幕上嗎？這是我們團(tuán)隊的一個招聘啟事。首先是題材挖掘。這是我們最重要的，因?yàn)樗撬^的生產(chǎn)力。就是你不管你的認(rèn)知多么到位，你多么勤奮，最后都是要轉(zhuǎn)化成代碼，這個是題材挖掘。第二個就是個股跟蹤，因?yàn)槲覀兏鷻C(jī)構(gòu)互動也比較多，交流也比較多，所以我們會對一些這個賽道的這些標(biāo)的進(jìn)行一個持續(xù)的基本面的跟蹤，然后行業(yè)趨勢，包括這個光伏現(xiàn)在成本是多少錢1度呀？到多少投IR到多少才能不虧本？然后風(fēng)電明年招標(biāo)怎么樣??？這些然后就是主線研判這個是我們，賺錢最主要的來源吧。去年我們也是抓住了幾個主題吧，一個是基建一個是疫情。還有今年的這個人工智能吧，第四個就是市場復(fù)盤。就是對于這個平時看那個盯盤助手嘛，然后看到什么票漲了，最好是能30秒之內(nèi)知道這個票為什么漲？還有這個板塊為什么漲？就比如最近的這個雄去氧膽酸概念又漲了，一方面呢，是因?yàn)橛邢⒄f就是疫情期間。那些政府的就是怎么說就欠的錢吧，可能會原來以為是不會給了，現(xiàn)在說會給30%到40%。所以說再加上我們國家內(nèi)境內(nèi)檢測出了XBB一點(diǎn)五嘛，加上位置特別低，就是市場復(fù)盤。然后再做好龍虎榜的復(fù)牌。就是了解各路資金的操作習(xí)慣呀，然后龍虎榜席位呀就是大部分都要知道。然后就是每日要聞，就是每天的公告，還有新聞，我們都有專門的人負(fù)責(zé)看。而且是專門的三個人，關(guān)注最新的技術(shù)進(jìn)展，還有所有上市公司的公告。我的工作呢也包括這個看公告，所以我也就是說什么行業(yè)都看，雖然看的不多，但是可以向有經(jīng)驗(yàn)的人多學(xué)習(xí)，所以還是看得過來的吧。老師，想請問一下，你們現(xiàn)在團(tuán)隊現(xiàn)在有多少人員？我們七個人。