期貨交易中，交易紀(jì)律貫穿在整個交易生涯之中，如果解決不好，其他方面如交易策略、交易體系就打折得很厲害。

交易者在制定交易策略、交易體系的時候，強調(diào)的都是千人千面；展示出的效果就是，我的策略你拿去不一定用得好。原因是什么？就是交易紀(jì)律的執(zhí)行上出現(xiàn)了差異。我的策略，你用不好。癥結(jié)就聚焦在交易者本身和交易紀(jì)律上。

簡單論說，影響交易紀(jì)律有幾個原因。

1、紀(jì)律跟人的個性有關(guān)系

當(dāng)然，在交易中，我們需要做一些人性的對抗；但是，在全面的架構(gòu)中，不能一直跟人性對抗，在有些方面、有些層面上，還是要跟人本身契合起來。

這已經(jīng)牽扯到兩個方面。我們的規(guī)則更多的是與人性對抗的；在對抗的過程中，還得找跟人性對抗不充分的部分、跟交易者的個性本身共振的部分，這是更高一層面上的表現(xiàn)。

2、交易記錄反映的是態(tài)度的問題

紀(jì)律不僅僅是指交易者在交易的時候按照規(guī)則執(zhí)行，比如，止損時就得止損，止盈時就得止盈，開倉就毫無疑問地開倉。

在交易之前在交易市場之外，對紀(jì)律的要求更多更重要。因為如果在市場之外做不好準(zhǔn)備，工作做不到位，那在交易中本身就已經(jīng)處于弱勢了。

交易之外有哪些工作要做？

分析工作是要做的，計劃要做的，策略要做的，一天交易完之后的復(fù)盤是要做的。這些工作都不能忽略掉。

策略制定也是一樣的道理。策略，不是說感覺這個在點上，開倉是對的，就去開，感覺今天可能到底下某個價位就是一個底，到上面某個價位就是高點，那就在底下買上面賣。不是這樣的。

正確的規(guī)則、完整的策略，是要提出想法并去驗證，驗證完之后還要回測，回測之后還要把策略波動的一個單位價值算出來。

這單位價值我們把它定為R。根據(jù)策略的波動，它的單位虧損，每一手的虧損，每一次的虧損，或者每一手的盈利，每一次的盈利等等，算出來一個大概的比例關(guān)系。

定完之后，才能在每一次開倉的時候，知道這一次下去如果要輸，輸多少，要贏贏多少。

這樣，止損止盈都出來了，在執(zhí)行的時候才有信心。

3、交易之外的功夫更重要

其實，上面兩個方式是一個反饋的過程。在交易市場之外的自律如果做的好，那在交易市場之中，要做到自律相對來說更容易一些。

如果在交易市場之外的工作研究、包括身心的調(diào)節(jié)都做得馬馬虎虎，那在市場中，大概率你是屬于弱勢，大概率做得不會特別好。

這就是對自律、行動力和做到知行合一的較為基礎(chǔ)的全面的認(rèn)識。

我并不推崇那種打坐修行修心，為了做這個事情，人也不接待，家庭事務(wù)也不照顧，然后就是干市場，一天到晚。我不推崇這種。

我們所有的執(zhí)行都是在知的層面上才有可能有行動，如果知的層面上不解決所有的疑問，不解決交易者對市場的機制機理理解，不解決交易體系，甚至也不考慮自己人性的本身問題，那交易是做不好的。

實際上再放大一點兒說，投資工作也一樣，一個基金，一個股權(quán)投資基金，不能說別人要投資就得投資，如高瓴、紅杉投了，就必須得投。

不是這樣的。因為每個基金背后的投資人是不一樣的，基金的管理團隊是不一樣的，甚至基金公司存續(xù)期、成立時間都不一樣的。

某些基金,急需要一個案子,要證明自己;有的,投資人的要求是你不能漏掉項目；有的，是對勝率要求很高。

這些研究、布局工作不做到位，讓投資經(jīng)理去找項目，投資決策委員會去決策，其實也是很亂的；今天聽A說某個項目好，問問B，B說項目不好，問行業(yè)內(nèi)的專家C，C說這個公司技術(shù)一般般，那還怎么做決策呢？

基金投資和交易所遵循的基本規(guī)則和邏輯其實是一樣的，只不過在交易實踐當(dāng)中是一個濃縮。把大的決策流程濃縮到一個可能幾天之內(nèi)就能完成的頭寸開平過程。但實際上整個工作量和時間精力投入也差不多；構(gòu)建構(gòu)建一個股權(quán)投資基金，構(gòu)架一個二級市場的構(gòu)架，一個策略，跟商品交易市場、杠桿市場構(gòu)建一個策略，其實用的時間、精力，我個人感覺是差不多的。

4、打破障礙的第一要義，突破知識的邊界

再多說一點，僅僅做的上述這些還是不夠。

對整個知識外延或者打破知識邊界的工作要一直做。閱讀是一種方式，其它的思考也是一種方式。

我們知識的構(gòu)成并不是一塊一塊的，它是一個錯綜復(fù)雜的綜合體。

由于教育的原因，教育本身需要一個體系來管理，所以就分成了文科生、理科生，各個專業(yè)。

但是在應(yīng)用層面上的知識是一個很復(fù)雜的綜合體，這里面就要注意平衡。

理科背景畢業(yè)的，尤其是干投資決策工作，在心理學(xué)、哲學(xué)、社會學(xué)這些方方面面得馬上攻克；從文科、人文畢業(yè)的，那就要在科學(xué)思維、邏輯思維上盡快實現(xiàn)突破。

比如讀文獻，我們看項目的時候，對文獻的要求是很高的。必須都讀文獻，這個行業(yè)內(nèi)、這個細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)前沿的文獻，要求是全球視野范圍，不是中國的，全人類視角看，技術(shù)到底發(fā)展和應(yīng)用到什么層面。

比如讀科學(xué)方法論，我們面對的很多技術(shù)，可能做不到實驗室層面上，但是必須要做到，知道技術(shù)是一種什么演繹方式，考驗的是人的哪些方面，比如說制藥企業(yè)，考驗的是工藝層面更重，尤其是一些創(chuàng)新制劑這樣的二類新藥，那可能理論層面上稍微讓位于工藝。要找出技術(shù)、產(chǎn)品形成過程中的關(guān)鍵點。

如類似腦機接口的技術(shù)，這種技術(shù)綜合體它考驗的是什么，它是方方面面的一種綜合應(yīng)用，基礎(chǔ)研究是不是到位；這個時候看的已經(jīng)不是一個公司了，看的是一個社會、一個經(jīng)濟體、一個區(qū)域經(jīng)濟體或者學(xué)術(shù)體基礎(chǔ)工作有沒有做完。

如果基礎(chǔ)工作都沒做完，說這個市場中出現(xiàn)一個公司要實現(xiàn)綜合技術(shù)產(chǎn)品，那可能性是很低的，因為試錯沒做完。

所以作為文科生也好，或者作為一般的理科生也好，最終要研究的是這個東西。

5、哲學(xué)思維的應(yīng)用：青澤的“人為自然立法”

在交易市場中也一樣的。

交易市場中，我們有可能學(xué)的是技術(shù)分析，看這個點、看這個線，但是我們要到一定的層面上跟很多人溝通的時候，尤其是裸K，很多人喜歡裸K，裸K沒有一個標(biāo)準(zhǔn)化，或者說很難像均線，其他的突破，有這種很清晰的標(biāo)準(zhǔn)。

每個人都不一樣，但是這些人都會說一個話，說這個是所謂的大道至簡、道法自然等中國哲學(xué)里面的一些核心點，解決勢能、動量等等方面的問題。

需要說明的是什么，上述這些達到一定境界的交易者說得沒有錯，很多人都有這種感悟，可能是跟他的親身經(jīng)歷有關(guān)系。

那么要說的就是在交易生涯中，也要讀的東西，外延的東西，可能包括思想性的、哲學(xué)性的、技術(shù)性的著作。

交易者應(yīng)該都知道青澤先生，《十年一夢》的作者，他本身是讀哲學(xué)出身的，他有一個思想體系就是“人為自然立法”。

在市場中，找到一個規(guī)律，把它定在那兒就不動，其他的優(yōu)化就不能再改變這個參數(shù)了。比如均線策略，定到那兒就不動了，如果需要把策略完善，就在均線之上，在開倉止損止盈、倉位管理、資金管理等其它方面去努力，而所堅持的均線基礎(chǔ)不變。

比如我自己?？吹摹秾O子兵法》。

《孫子兵法》是中國思想中在哲學(xué)性、科學(xué)性、實踐性、歷史性和藝術(shù)性等幾個方面都做得全面的思想著作；這本書從宏觀、微觀、戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)，甚至里面的哲學(xué)思想，比如戰(zhàn)與不戰(zhàn)的問題、廟算的問題等，對應(yīng)的就是交易中策略指定的重要性，要不要從事這個職業(yè)的問題，更微觀上就牽扯到我們的交易行為，值得反復(fù)閱讀。

6、基礎(chǔ)訓(xùn)練和心理訓(xùn)練不能缺少

除了閱讀之外,交易紀(jì)律的執(zhí)行，還要從兩個方面去努力。

一個是基礎(chǔ)積累一個是心理建設(shè)，這兩方面的提升應(yīng)該是同步的。

基礎(chǔ)積累方面，主要指的是技術(shù)成熟度，包括是分析方法、研究方法。一般說，“基礎(chǔ)不牢，地動山搖”。只有從學(xué)習(xí)的角度也好，交易的角度也好，一定要不斷地去熟練技術(shù)，具體這方面屬于技術(shù)研究、技術(shù)分析層面的內(nèi)容，這兒只是強調(diào)一下。

心理建設(shè)方面，學(xué)習(xí)角度和訓(xùn)練方法多數(shù)情況下都要從自己出發(fā)，在交易的過程中不斷地去審視自己，注意自己的每一個心理變化、心理行為。

觀察的內(nèi)容包括，交易過程中，價格的變化如何影響心理的變化，虧損和盈利的回撤對交易者的心理影響，這個心理狀態(tài)包括恐懼和貪婪，心理行為接著會影響到接下來的交易行為。整個是一個線上的，前后互相影響。

還有就是倉位的管理。因為隨著行情的演繹，在倉位管理過程中，會有些行為會變形，本來不應(yīng)該持有的單子突然重倉。

把這些心理變化記錄下來，然后跟交易學(xué)習(xí)過程中的技術(shù)形態(tài)學(xué)習(xí)進行一一對比。

所以基礎(chǔ)學(xué)習(xí)，不僅僅是技術(shù)，技術(shù)分析和技術(shù)形態(tài)，而是一個整體，一個交易的整體，從戰(zhàn)略層面到戰(zhàn)術(shù)層面。

這就牽扯到學(xué)習(xí)的另外一個問題，戰(zhàn)略構(gòu)架。如果知道每一次虧多少，系統(tǒng)的概率是多少，明白虧損和盈利是交易行為中正?，F(xiàn)象，那就不會因為一天或者一段時間的持續(xù)虧損或者持續(xù)盈利而產(chǎn)生違背原來的交易計劃行為，和產(chǎn)生新的交易行為上的變形。

到這個層面，才能說交易紀(jì)律達到了及格。

7、為什么有些大師的結(jié)局還是不好？

但是在這個市場中很多大師很多成功者最終的結(jié)局都不好，比如利弗莫爾、劉強，比如西方的一些技術(shù)理論的開發(fā)者，有的破產(chǎn)，有的自殺。

他們發(fā)生了什么事情呢？他們的技術(shù)不成熟？他們不知道這個市場的水有多深嗎？不知道周期性嗎？我想他們都應(yīng)該知道，但是為什么結(jié)局還是這樣呢？為什么在有些交易上就違背了交易紀(jì)律呢？

至少一個問題可能沒處理好。整個方面總結(jié)為交易哲學(xué)。

8、交易哲學(xué)解決的問題：“為了什么”

第一個層面，交易就是個游戲，不要把它當(dāng)成掙錢。那么初級階段的很多錯誤就避免了。

第二個層面，就算是一個游戲，求勝的心態(tài)也最終決定在游戲中很難勝利。這個例子是有的，吳清源就是這個例子。要去看他的電影，他的自傳，我相信感悟會很深的。

交易紀(jì)律這個層面再增加一條就是在社會中行為的紀(jì)律性，或者說為人。

因為交易的世界之外，還有人所處的這個世界，交易者自己所處的世界，這是世界是沒有辦法避免掉的。

一個成功者，過分看重自己的名聲、成功，終究要被它綁架。在這種情況下，認(rèn)錯的能力就降低了。

過去特別優(yōu)異的業(yè)績導(dǎo)致拿了不匹配的資金，著重強調(diào)“不匹配”，就是說設(shè)立基金時，基金的投資人其實跟管理者的交易理念是不相應(yīng)的，那么即使在合理的波動中投資人也承受不起，反過來對基金的管理就產(chǎn)生不利影響。

或者到處去講課的“成功者”，被別人稱為老師，比作大師；作為大師時間長了，自己對自己的認(rèn)識也產(chǎn)生了誤差，進一步反映到交易事業(yè)中，反應(yīng)的層面不一定是每一筆交易的細(xì)節(jié)，而是對自己交易信念的信任度，交易模型的信任度?？偠灾蟮纳鐣械摹澳恪?，跟交易世界中的“你”之間的關(guān)系沒有處理好。

這個紀(jì)律就是要求社會和交易世界中的一致性。

綜合來說，交易紀(jì)律要執(zhí)行好，首先要從人本身上去努力，從社會中的人和交易者中的人兩個層面去觀察、反思，以二者為基礎(chǔ)，再在細(xì)節(jié)上下功夫，克服每一個不利于交易的心理動作。