發(fā)放股票股利是經(jīng)濟(jì)實(shí)務(wù)中的常見事項(xiàng)，但對于此事項(xiàng)如何進(jìn)行稅務(wù)處理，尤其是投資方的企業(yè)所得稅計(jì)稅基礎(chǔ)如何確定，由于發(fā)放金額往往巨大且現(xiàn)行稅務(wù)政策不明確，導(dǎo)致存在重大涉稅風(fēng)險(xiǎn)及涉稅利益之爭。

　　【案例背景】2007年某市JD股份有限公司經(jīng)過“股權(quán)分置改革”后，JD集團(tuán)持有其209,996,752股票，持股比例為66.74%，實(shí)際計(jì)稅成本為237,994,592.95元，每股單位成本1.1333元。JD股份以2008年、2010年、2012年的年底股份總數(shù)為基數(shù)，向全體股東通過未分配利潤按照每10股送紅股2股、4股、8股。JD集團(tuán)分別于2009年、2011年、2013年對應(yīng)收到JD股份派發(fā)的股票股利41,999,350股、96,798,441股、274,308,435股。JD集團(tuán)分別于2010年、2014年、2015年累計(jì)減持JD股份8000萬流通股。

　　2017年5月份稅務(wù)稽查局對該公司進(jìn)行檢查時(shí)，對于被投資方JD股份用未分配利潤轉(zhuǎn)增股本(即發(fā)放股票股利)時(shí)JD集團(tuán)對應(yīng)的股份數(shù)額，稅企雙方發(fā)生爭議：一種觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)該增加長期股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)，在后續(xù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)予以扣除;而另一種觀點(diǎn)認(rèn)為不能增加長期股權(quán)投資計(jì)稅基礎(chǔ)。兩種不同的觀點(diǎn)計(jì)算出來的減持時(shí)應(yīng)交股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)所得稅差額在1000萬元以上，金額巨大。而且，只要以后企業(yè)發(fā)生減持行為，該影響就會持續(xù)擴(kuò)大。

　　比如：2009年JD集團(tuán)收到JD股份以未分配利潤向全體股東10送2股紅利后，其持有的股份數(shù)量增加了41,999,350股(209,996,752*2/10)，達(dá)到251,996,102股。2010年JD集團(tuán)減持了持有JD股份流通股1000萬股。

　　一種觀點(diǎn)認(rèn)為股票減持單位成本應(yīng)為1.1111元/股【(237,994,592.95+41,999,350)/251,996,102】;第二種觀點(diǎn)認(rèn)為是0.9444元/股(237,994,592.95/251,996,102)。

　　【品稅閣觀點(diǎn)及解析】被投資方用未分配利潤轉(zhuǎn)增股本(即股票股利)時(shí)，投資方應(yīng)以對應(yīng)的股份數(shù)額增加長期投資計(jì)稅基礎(chǔ)，在后續(xù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)予以扣除。

　　01、從稅會處理角度看，兩者有差異。

　　《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定發(fā)生上述事項(xiàng)時(shí)，投資方不做會計(jì)處理，只做備查登記。分析其原因，是因?yàn)橥顿Y方占被投資方凈資產(chǎn)份額及比例沒有變化，同時(shí)沒有經(jīng)濟(jì)利益流入，故會計(jì)上不確定為收入，同時(shí)根據(jù)匹配原則，相應(yīng)賬面投資成本也不予增加。

　　但國稅函[2010]79號文第四條規(guī)定：“企業(yè)取得權(quán)益性投資股息紅利收入，應(yīng)以被投資方做出利潤分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)”。也就是說，稅務(wù)認(rèn)為該項(xiàng)業(yè)務(wù)符合收入確認(rèn)條件，應(yīng)確認(rèn)為計(jì)稅收入,可以看出稅務(wù)與會計(jì)處理方法差異明顯。

　　在確定為計(jì)稅收入的前提下，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條第(二)項(xiàng)、《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十三條的規(guī)定，該項(xiàng)收入為免稅收入。根據(jù)《新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》第19條(收入和成本配比原則)，《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第9、27、28條，國稅函[2010]79號第六條的規(guī)定，企業(yè)取得的各項(xiàng)免稅收入對應(yīng)的成本費(fèi)用，除另有規(guī)定外，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)可以扣除。

　　所以雖然企業(yè)在獲得股票紅利時(shí)不需要賬務(wù)處理，但在涉稅處理上應(yīng)依據(jù)企業(yè)所得稅扣除項(xiàng)目的真實(shí)性、相關(guān)性、合理性原則，按原投資成本加上股票股利的面值確定長期股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)，在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)予以扣除。

　　02、從政策方面看，現(xiàn)行政策可參照

　　首先，國稅函[2010]79號文第四條規(guī)定:"被投資企業(yè)以資本公積轉(zhuǎn)增股本，投資方不得增加該項(xiàng)長期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)"。這條規(guī)定是對實(shí)務(wù)中形形色色的轉(zhuǎn)股方案確定計(jì)稅基礎(chǔ)的規(guī)制，單就資本公積轉(zhuǎn)股作一限制，說明對其他方式包括以未分利潤轉(zhuǎn)股不限制，允許增加長期投資計(jì)稅基礎(chǔ)。

　　其次，總局2014年67號公告明確規(guī)定了未分配利潤轉(zhuǎn)股時(shí)，自然人股東以轉(zhuǎn)增額增加股本原值，調(diào)增計(jì)稅成本。對于未分利潤轉(zhuǎn)股事項(xiàng)，不管是自然人股東還是法人股東，業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)一致，會計(jì)處理相同，而且從稅收原理上說，個(gè)稅和企稅的處理原則相通，故處理方法應(yīng)該可以參考。既然自然人股東按照這個(gè)方法處理，法人股東應(yīng)該也按此種方法執(zhí)行。

　　03、從事項(xiàng)本質(zhì)看，符合計(jì)稅基礎(chǔ)增加條件

　　證監(jiān)會2013年《上市公司監(jiān)管指引第三號---現(xiàn)金分紅》第四條明確規(guī)定了股票股利是企業(yè)利潤分紅的一種形式。而且從本案所涉公司實(shí)務(wù)操作來看，其發(fā)放股票股利有董事會提議的分配預(yù)案，有經(jīng)股東大會審議批準(zhǔn)的分配方案，有宣告日、發(fā)放日、除權(quán)日等等，符合上市公司利潤分紅的規(guī)定和程序要求。因此未分利潤轉(zhuǎn)股的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是先分紅，后增股。

　　根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，在進(jìn)行涉稅處理時(shí)也應(yīng)該將該項(xiàng)業(yè)務(wù)分解為兩部分進(jìn)行處理，即將股息紅利確定為投資收益，然后投資方將取得的股息紅利資金增加投資，增加計(jì)稅基礎(chǔ)。

　　04、從案例論證看，結(jié)果符合論點(diǎn)

　　【模擬案例】假定A企業(yè)是B企業(yè)的唯一法人股東，初始投資100元，持股數(shù)為100股，B的股本為100元。1年后，企業(yè)盈利40元計(jì)入未分配利潤,所有者權(quán)益合計(jì)為140。假設(shè)賬面價(jià)值和市場價(jià)值相等，排除其他因素，每股價(jià)格上升到1.4元(140/100)。此時(shí)，B企業(yè)將40元未分配利潤轉(zhuǎn)增股本，A持股數(shù)增加到140股。此時(shí)B企業(yè)所有者權(quán)益總額仍為140元，其中股本140元，未分配利潤為0，每股價(jià)格下降到1元(140/140)。A持有股票的價(jià)格為140*1=140元,其中老股總價(jià)格100元，轉(zhuǎn)股收入40元(跟據(jù)國稅函[2010]79號文、《企業(yè)所得稅法》第二十六條第(二)項(xiàng)規(guī)定，該40元為免稅收入)。

　　若按平價(jià)轉(zhuǎn)讓，A的應(yīng)納稅所得額正確計(jì)算結(jié)果應(yīng)該為：140(總收入)-40(免稅收入)-100(初始成本)=0。但在實(shí)際轉(zhuǎn)讓時(shí)，由于B企業(yè)未分配利潤等于0,140元中沒有應(yīng)確認(rèn)為免稅收入的部分，即140元全部為應(yīng)稅收入。此時(shí)若不增加計(jì)稅基礎(chǔ)，則需要確認(rèn)140-100(初始投資成本)=40元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，這顯然是將稅法規(guī)定的免稅收入40元進(jìn)行了征稅，與正確結(jié)果矛盾。反之，只有增加A的持有股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，即從100增加到140，此時(shí)A企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得140-140=0，結(jié)果才正確。

　　綜上所述，筆者認(rèn)為，被投資企業(yè)用未分配利潤轉(zhuǎn)股盡管是企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)變動，企業(yè)總體價(jià)值不變，但在稅務(wù)處理上應(yīng)該增加投資方計(jì)稅基礎(chǔ)。因?yàn)槲捶峙淅麧欈D(zhuǎn)股后，投資方如果進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，其轉(zhuǎn)讓收入中有部分實(shí)際上是已經(jīng)確認(rèn)為免稅收入的金額，但由于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤減少而無法得到扣減。此時(shí)，只有通過在轉(zhuǎn)股環(huán)節(jié)增加投資方長期股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)來實(shí)現(xiàn)扣減。這種稅收處理方法，目的是保證投資企業(yè)稅收計(jì)算的合法及稅收利益的公平。

　　最終，稽查局認(rèn)可了該企業(yè)的處理方法，即對于被投資方JD股份用未分配利潤轉(zhuǎn)增股本(即發(fā)放股票股利)時(shí)JD集團(tuán)對應(yīng)的股份數(shù)額，準(zhǔn)予增加長期股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)并在后續(xù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)予以扣除。相比于另一種處理方法，企業(yè)節(jié)稅數(shù)千萬元!

2008年之前的籌劃——

　　股票期權(quán)是指企業(yè)所有者向管理人員及員工提供的一種在一定期限內(nèi)按照某一固定價(jià)格購買一定數(shù)量本公司股票的權(quán)利。股票期權(quán)可以為員工帶來豐厚的收入，對員工具有極強(qiáng)的吸引力。

　　如某家公司在2003年1月1日給某高級管理人員1萬股本公司股票期權(quán)，行使期限為10年，約定的執(zhí)行價(jià)格為每股1元。在約定的10年期限內(nèi)，如公司股票上漲到每股50元，這名高級管理人員仍然可以按每股1元的執(zhí)行價(jià)格購進(jìn)這1萬股，然后再按每股50元的市價(jià)在市場上賣出，獲利49萬元。如果預(yù)計(jì)經(jīng)營狀況良好，股票進(jìn)一步升值，這名高級管理人員也可以等到更高價(jià)格再行使權(quán)利。當(dāng)然，如果企業(yè)每況愈下，股票期權(quán)也可能變得一文不值。

　　股票期權(quán)出現(xiàn)于上個(gè)世紀(jì)50年代，起初是企業(yè)為避免薪金被高額的所得稅率所蠶食而推行的一種福利計(jì)劃，但到上世紀(jì)90年代則發(fā)展成為一種具有激勵效應(yīng)的企業(yè)經(jīng)營方式。我國上市公司也開始償試股票期權(quán)的激勵模式，公司為吸收穩(wěn)定人才，按照有關(guān)法律及本公司規(guī)定，向雇員(內(nèi)部職工)發(fā)放認(rèn)股權(quán)證，并承諾雇員在公司達(dá)到一定工作年限或滿足其他條件，可憑該認(rèn)股權(quán)證按事先約定價(jià)格(一般低于當(dāng)期股票發(fā)行價(jià)格或市場價(jià)格)認(rèn)購公司股票;或者向達(dá)到一定工作年限或滿足其他條件的雇員，按當(dāng)期市場價(jià)格的一定折價(jià)轉(zhuǎn)讓本企業(yè)持有的其他公司(包括外國公司)的股票等有價(jià)證券;或者按一定比例為該雇員負(fù)擔(dān)其進(jìn)行股票等有價(jià)證券的投資。

　　運(yùn)用股票期權(quán)進(jìn)行稅收籌劃應(yīng)從購入和出售兩個(gè)環(huán)節(jié)考慮：購入雇員以上述不同方式認(rèn)購股票等有價(jià)證券而從雇主取得各類折扣或補(bǔ)貼實(shí)質(zhì)上屬于公司對雇員的一項(xiàng)獎勵。

　　關(guān)于折扣或補(bǔ)貼的個(gè)人所得稅問題，國稅發(fā)[1998]009號文件明確：在中國負(fù)有納稅義務(wù)的個(gè)人(包括在中國境內(nèi)有住所和無住所個(gè)人)認(rèn)購股票等有價(jià)證券，因其受雇期間的表現(xiàn)或業(yè)績，從其雇主以不同形式取得的折扣或補(bǔ)貼(指雇員實(shí)際支付的股票等有價(jià)證券的認(rèn)購價(jià)格低于當(dāng)期發(fā)行價(jià)格或市場價(jià)格的數(shù)額)，屬于該個(gè)人因受雇而取得的工資、薪金所得，應(yīng)在雇員實(shí)際認(rèn)購股票等有價(jià)證券時(shí)，按照《中華人民共和國個(gè)人所得稅法》(以下稱稅法)及其實(shí)施條例和其他有關(guān)規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。如果個(gè)人認(rèn)購股票等有價(jià)證券而從雇主取得的折扣或補(bǔ)貼，在計(jì)算繳納個(gè)人所得稅時(shí)，因一次收入較多，全部計(jì)入當(dāng)月工資、薪金所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅有困難的，可在報(bào)經(jīng)當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，自其實(shí)際認(rèn)購股票等有價(jià)證券的當(dāng)月起，在不超過6個(gè)月的期限內(nèi)平均分月計(jì)入工資、薪金所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

　　此前，國稅發(fā)[1996]206號文件曾對雇員一次取得單位發(fā)放的數(shù)月獎金或年終加薪的個(gè)人所得稅計(jì)算問題作過明確，要求數(shù)月的獎金在一個(gè)月發(fā)放，需單獨(dú)作為一個(gè)月的所得計(jì)算納稅，不能平均分?jǐn)偟礁髟掠?jì)算。對此，納稅人可利用股票期權(quán)進(jìn)行籌劃。

　　例如，瑞風(fēng)公司管理人員張亮于2003年7月取得本月工資獎金1600元，同時(shí)領(lǐng)取上半年獎金120000元，則張亮7月份應(yīng)納個(gè)人所得稅額為：[(1600-800)×10%-25]+(120000×45%-15375)=38680(元)。

　　如果公司采取股票期權(quán)，將張亮應(yīng)得的6個(gè)月獎金120000元，作為購買股票的“補(bǔ)貼”(即以低于市場價(jià)格120000元購入)，則張亮的該項(xiàng)“補(bǔ)貼”可以按6個(gè)月分?jǐn)?，并?月至12月份的工資薪金收入計(jì)算個(gè)人所得稅，從而適用較低稅率以降低稅負(fù)，除此之外，還起到遞延納稅的效果。

　　出售

　　個(gè)人在認(rèn)購股票等有價(jià)證券后再轉(zhuǎn)讓所取得的所得，屬于稅法及其實(shí)施條例規(guī)定的股票等有價(jià)證券轉(zhuǎn)讓所得。為配合企業(yè)改制，促進(jìn)股票市場的穩(wěn)健發(fā)展，現(xiàn)行稅法規(guī)定，對個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票取得的所得暫免征收個(gè)人所得稅。

　　對于員工低價(jià)取得非上市公司的股權(quán)而獲得的“補(bǔ)貼”，應(yīng)作為工資薪金所得按照國稅發(fā)[1998]009號文件的規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。員工轉(zhuǎn)讓持有的股權(quán)時(shí)，應(yīng)按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征收個(gè)人所得稅。依據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)以轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的收入額減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后的余額確認(rèn)為應(yīng)納稅所得額。其中有價(jià)證券，為買入價(jià)以及買入時(shí)按照規(guī)定繳納的有關(guān)費(fèi)用。由于員工低價(jià)取得股權(quán)時(shí)得到的“補(bǔ)貼”已經(jīng)征收了個(gè)人所得稅，其在計(jì)算“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”個(gè)人所得稅時(shí)，允許扣除的股權(quán)買入價(jià)，應(yīng)當(dāng)按照購買時(shí)的市價(jià)或公允價(jià)，而不是實(shí)際取得時(shí)支付的“低價(jià)”，以避免重復(fù)征稅。

　　為做好日后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的扣除申報(bào)工作，納稅人或扣繳義務(wù)人應(yīng)將納稅人認(rèn)購的股票等有價(jià)證券的種類、數(shù)量、認(rèn)購價(jià)格、市場價(jià)格(包括國際市場價(jià)格)等情況及有關(guān)的證明材料和計(jì)稅過程一并報(bào)當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)審核，并將其留存?zhèn)洳椤?/p>

來源：品稅閣