在 3 月份的 GTC 大會(huì)上，英偉達(dá) CEO 黃仁勛表示，「AI 的 iPhone 時(shí)刻已經(jīng)到來?！?時(shí)隔 5 個(gè)月后，黃仁勛這句話或許可以改寫為「英偉達(dá) AI 的 iPhone 時(shí)刻已經(jīng)到來?！?今天，英偉達(dá)公布了 2024 財(cái)年第二財(cái)季財(cái)報(bào)。第二季度營收為 135.1 億美元，同比增長 101%，環(huán)比增長 88%。此外凈利潤 61.88 億美元， 同比暴漲?843% 值得注意的是，這也是英偉達(dá)首次在季度營收上超過英特爾，迎來了一個(gè)歷史性時(shí)刻。 創(chuàng)紀(jì)錄的英偉達(dá)，狂飆的新計(jì)算時(shí)代 財(cái)報(bào)公布后，英偉達(dá)股價(jià)盤后交易飆升 9.6%，股價(jià)再創(chuàng)新高，突破 500 美元，成為美股市場里「最靚的仔」。 英偉達(dá)對下一個(gè)財(cái)季也作出了頗具野心的展望，收入預(yù)計(jì)達(dá)到 160 億美元，上下浮動(dòng) 2%。而這個(gè)數(shù)字幾乎是一年前水平的 3 倍，比分析師平均預(yù)期的 123 億美元還要高出 37 億美元。 在財(cái)報(bào)中，黃仁勛表示：「

一個(gè)新的計(jì)算時(shí)代已經(jīng)開始，全球各地的公司正在從通用計(jì)算向加速計(jì)算和生成式 AI 轉(zhuǎn)型

。」

芯片依舊是英偉達(dá)的收入支柱，其向數(shù)據(jù)中心供應(yīng)芯片的部門是公司最大的收入來源，該部門第二財(cái)季營收達(dá)到 103.2 億美元，增長 171%，遠(yuǎn)高于市場預(yù)期的 79.8 億美元。 其中 H100 是市場上最搶手的芯片，一度被炒到?50 萬元一片。 此前消息人士向投資銀行公司的 Raymond James?透露，H100 GPU 的成本為 3320 美元（約合 24181 元人民幣），而英偉達(dá)選擇以 25000 至 30000 美元（當(dāng)前約 18.2 萬至 21.9 萬元人民幣）的價(jià)格出售這些 GPU。 雖然這一說法可能沒有考慮到運(yùn)輸物流等其他成本，不過僅從生產(chǎn)成本 / 售價(jià)的比例來看，英偉達(dá) H100 GPU 簡直就是一個(gè)「超級(jí)搖錢樹」。

據(jù) Tomshardware 報(bào)道，英偉達(dá)今年內(nèi)計(jì)劃出售超過 55 萬塊 H100 GPU。倘若屬實(shí)，這意味著英偉達(dá)光從 H100 GPU 中獲得的收益就已經(jīng)是個(gè)天文數(shù)字。 不過由于 H100 芯片需要先進(jìn)的生產(chǎn)工藝和同樣復(fù)雜的封裝技術(shù)，供應(yīng)量將直接和代工廠臺(tái)積電的封裝能力相關(guān)，也是?H100 缺貨的重要原因，行業(yè)高管預(yù)計(jì) H100 的短缺將持續(xù)到 2024 年。 黃仁勛表示，英偉達(dá)正在尋求與其生產(chǎn)合作伙伴合作，將更多芯片推向市場，包括通過與其他公司合作來補(bǔ)充臺(tái)積電的封裝能力，并表示「今年剩余時(shí)間和明年的供應(yīng)量將大幅增加。」 生成式 AI 的爆火，無數(shù)科技巨頭爭先搶后地躬身入局生成式 AI 賽道，試圖打開這道充滿機(jī)遇的科技大門。英偉達(dá)這個(gè)守在金礦大門外賣「鏟子」的人率先成為了贏家。 微軟和 Google 這些巨頭雖然已經(jīng)在 AI 投入了上百億美元，但目前基本還沒轉(zhuǎn)化為利潤。至于風(fēng)頭正勁的 OpenAI，Analytics India Magazine 報(bào)道稱其每日維護(hù) ChatGPT 這一項(xiàng)服務(wù)就需花費(fèi) 70 萬，盡管一直試圖通過 GPT-3.5 和 GPT-4 實(shí)現(xiàn)盈利，但目前的收益仍未能實(shí)現(xiàn)收支平衡。 然而，如果 OpenAI 無法扭轉(zhuǎn)局面，面對每日高額的成本及其無法快速實(shí)現(xiàn)盈利的情況，Analytics India Magazine 認(rèn)為 OpenAI 甚至可能在不久將來就要宣布破產(chǎn)。 而在 AI 芯片這個(gè)賽道英偉達(dá)更是遙遙領(lǐng)先，，目前還沒有哪家科技公司能望其項(xiàng)背。 研究公司 Omdia 的數(shù)據(jù)顯示，雖然 Google 、亞馬遜、Meta、IBM 等公司也在生產(chǎn) AI 芯片，但英偉達(dá)已占據(jù)了超過 70% AI 芯片銷售額，并且在訓(xùn)練生成式 AI 模型方面有著更顯著的優(yōu)勢。 Futurum Group 分析師 Daniel Newman 表示，很多客戶寧愿等待 18 個(gè)月向英偉達(dá)采購芯片，也不從初創(chuàng)公司或其他競爭對手那里購買現(xiàn)成的芯片。即便是十多年前就開始布局 AI 芯片的 Google，有些工作也不得不依賴英偉達(dá)的 GPU 來完成。 盡管芯片的價(jià)格高昂且缺貨，但反而英偉達(dá)芯片可能是目前世界上成本最低的解決方案。黃仁勛表示高性能芯片其實(shí)為客戶節(jié)約了更多資金。 如果能夠?qū)r(jià)值 50 億美元的數(shù)據(jù)中心的訓(xùn)練時(shí)間減少一半，所節(jié)省的費(fèi)用將超過所有芯片的成本。 算力、模型、數(shù)據(jù)一直是 AI 發(fā)展的三大要素，AI 芯片所代表的算力既是人工智能的底層基石，也是打開這道科技大門的鑰匙。 這把通往未來的鑰匙正掌握在英偉達(dá)的手中，并形成了自己的護(hù)城河。 英偉達(dá)的芯片護(hù)城河 58 年前，英特爾創(chuàng)始人之一戈登? 摩爾提出了著名的摩爾定律。 集成電路上可容納的晶體管數(shù)目，約每隔兩年便會(huì)增加一倍。 隨后新的推斷又涌現(xiàn)了出來，兩年的時(shí)間間隔被縮短到了 18 個(gè)月。 在摩爾定律的作用下，CPU 和 GPU 的處理性能都獲得了指數(shù)級(jí)的增長，2000 年以后，CPU 從單核走向多核，核心數(shù)量得到大幅提升。 AI 深度學(xué)習(xí)的訓(xùn)練和推理大量依賴矩陣計(jì)算和浮點(diǎn)計(jì)算，對算力提出了極高的要求，而 GPU 能夠大規(guī)模并行計(jì)算，在矩陣和向量計(jì)算上遠(yuǎn)超 CPU，成為高性能計(jì)算的「寵兒」。 此外，高速的內(nèi)存寬帶、可擴(kuò)展性強(qiáng)的算力池、專門優(yōu)化的深度學(xué)習(xí)框架、云端部署支撐等優(yōu)點(diǎn)，也堅(jiān)定確立了 GPU 在 AI 時(shí)代的算力核心地位。

成立于 1993 年 4 月的英偉達(dá)最初便是靠 GPU 起家，通過不斷創(chuàng)新和發(fā)展，逐漸成為了高性能計(jì)算領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。 根據(jù) Jon Peddie Research 發(fā)布的 GPU 市場數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告，英偉達(dá)以 84% 的市場份額排名第一，排名第二的 AMD 為 12%，第三位的英特爾為 4%。 A100 和 H100 都是英偉達(dá)專門為 AI 計(jì)算設(shè)計(jì)的頂級(jí)數(shù)據(jù)中心 GPU，在訓(xùn)練和推理大型神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方面，性能都遠(yuǎn)超其他競爭對手，二者也都采用專門的 Tensor Core 和數(shù)據(jù)流架構(gòu)，堪稱英偉達(dá)手里的兩張王牌芯片。

今年以來，英偉達(dá)主打的就是「你買的越多，省的也越多」，非常熟練且「貼心」地推出各種迭代更新的 GPU。 3 月，英偉達(dá)一口氣發(fā)布了 H100 NVL GPU、L4 Tensor Core GPU、L40 GPU 以和 NVIDIA Grace Hopper 四款 AI 推理芯片。 兩個(gè)月后，5 月的臺(tái)北電腦展上，黃仁勛發(fā)布了用 256個(gè) NVIDIA GH200 Grace Hopper 超級(jí)芯片組成的超級(jí)計(jì)算機(jī) DGX GH200。 就在兩周前，黃仁勛又發(fā)布了搭載 HBM3e 內(nèi)存新版 GH200 Grace Hopper，這也是世界上首個(gè)搭載 HBM3e 內(nèi)存的 GPU 芯片。

HBM3e 內(nèi)存是一種新型的高帶寬內(nèi)存技術(shù)，在運(yùn)算速度上 HBM3e 能比 HBM3 運(yùn)算速度快 50%，提供最高 5TB/秒的傳輸速率。 訓(xùn)練和推理是 AI 大模型的非常重要的兩個(gè)步驟，而這恰恰是 GH200 所擅長的部分。在黃仁勛看來，未來 GH200 的典型應(yīng)用場景就是大語言模型，并且「加速運(yùn)算」、「AI 運(yùn)算」將逐漸取代傳統(tǒng) x86 GPU的「通用計(jì)算」。

過往無數(shù)的案例證明，優(yōu)異生態(tài)系統(tǒng)一旦構(gòu)筑成護(hù)城河，外來者在競爭中便占了下風(fēng)。 英偉達(dá)過硬的生態(tài)系統(tǒng)自然少不了競爭對手的蓋章認(rèn)證，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)科學(xué)家 Naveen Rao 曾在英特爾擔(dān)任過副總裁與人工智能平臺(tái)事業(yè)部總經(jīng)理。 他發(fā)現(xiàn)英偉達(dá)的最大優(yōu)勢不僅僅在于芯片本身，而是英偉達(dá)擁有一個(gè)具有大量優(yōu)秀人工智能程序員的大型社區(qū)和集散地。 每個(gè)人都優(yōu)先以英偉達(dá)為基礎(chǔ)，當(dāng)你推出了一款新硬件，就會(huì)全力追趕它。 在第二財(cái)季財(cái)報(bào)中，黃仁勛也談到：「通過我們的 Mellanox 網(wǎng)絡(luò)和交換機(jī)技術(shù)連接并運(yùn)行我們的 CUDA AI 軟件堆棧的英偉達(dá) GPU 構(gòu)成了生成式 AI 的計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施。」 CUDA 是英偉達(dá)基于其生產(chǎn)的 GPUs 的一個(gè)并行計(jì)算平臺(tái)和編程模型，目的是便于更多的技術(shù)人員參與開發(fā)。 開發(fā)人員可以通過 C/C++、Fortan 等高級(jí)語言來調(diào)用 CUDA 的 API，來進(jìn)行并行編程，并進(jìn)行高性能計(jì)算，這種生態(tài)系統(tǒng)的建立使得許多開發(fā)者依賴于 CUDA。 此前，黃仁勛向外界透露，CUDA 在全球已經(jīng)擁有超過 400 萬開發(fā)者和超過 3000 個(gè)應(yīng)用程序，CUDA 下載量累計(jì)達(dá)到 4000 萬次，全球 有40000 家大型企業(yè)正在使用英偉達(dá)的產(chǎn)品進(jìn)行加速計(jì)算，已有 15000 家初創(chuàng)公司建立在英偉達(dá)的平臺(tái)上。 龐大的數(shù)字折射出英偉達(dá)顯著的先發(fā)優(yōu)勢，倘若其他對手想要推出新的硬件，則還需要考慮追趕這個(gè)已經(jīng)形成的人工智能創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)。

交易的兩端，一端連著賣方，一端連著買方。 4 月份，「雙標(biāo)」的馬斯克一邊聯(lián)名簽署禁止訓(xùn)練 AI，一邊偷偷掃貨 1 萬張 GPU 來開發(fā)大模型，甚至還不忘在 X 上公開吐槽：「似乎每個(gè)人、每條狗都在購買GPU」。 上個(gè)月，甲骨文董事長在公開場合表示，甲骨文公司將斥資數(shù)十億美元購買英偉達(dá)的 GPU，以擴(kuò)大針對新一波人工智能公司的云計(jì)算服務(wù)。 得算力者得天下，在你追我趕的生成式 AI 賽道上，國內(nèi)也同樣蔓延著求「芯」若渴的焦慮。 在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，英偉達(dá) CFO Colette Kress 稱：「我們預(yù)計(jì)，連續(xù)增長將主要由數(shù)據(jù)中心驅(qū)動(dòng)，其中對中國客戶的銷售約占英偉達(dá)最新季度數(shù)據(jù)中心收入的 20%至 25%。」 此前，據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭正爭相搶英偉達(dá)高性能 AI 芯片，今明兩年的訂單價(jià)值高達(dá) 50 億美元。 其中百度、騰訊、阿里巴巴以及字節(jié)跳動(dòng)今年向英偉達(dá)下達(dá)的支付訂單金額合計(jì) 10 億美元，總共采購 10 萬張 A800，相當(dāng)于每張 A800 芯片的價(jià)格達(dá)到 1 萬美元，明年再交付余下的 40 億美元。 A800 本質(zhì)上是 A100 的「閹割版」。由于去年 8 月份受到政策影響，英偉達(dá)只能面向中國大陸市場推出不受限制的替代版本。

不少行業(yè)人士認(rèn)為，GPU 已經(jīng)成為市場上公認(rèn)的稀缺貨，一芯難求的局面在未來的一兩年內(nèi)依舊難以緩解。 因此，在 GPU 供不應(yīng)求的持續(xù)追捧下，英偉達(dá)的 GPU 甚至成為一些 AI 初創(chuàng)公司的硬通貨。 作為一家云計(jì)算初創(chuàng)公司，CoreWeave 想要獲得創(chuàng)業(yè)貸款并不是一件容易的事情。得益于英偉達(dá)的投資人身份，CoreWeave 甚至可以將 H100 GPU 作為抵押物，輕易獲得了 23 億美元的貸款。 在貸款方看來，這自然不會(huì)是一筆虧本的買賣。 一方面，這筆貸款能夠讓 CoreWeave 的計(jì)算規(guī)模和實(shí)力得到快速擴(kuò)張，增強(qiáng)償還貸款的能力，另一方面，英偉達(dá)明年將推出更多迭代的 GPU，憑借與英偉達(dá)密切的合作關(guān)系以及這筆高額度貸款，CoreWeave 還可以在搶購明年上市的 GH200 GPU 上奪得先機(jī)。 正如前面所提到，既然頭部大廠在市場上都搶不到 GPU，那實(shí)力并不雄厚的 AI 初創(chuàng)公司的處境顯然更加堪憂。

一些聰明的 AI 初創(chuàng)公司只能選擇另辟蹊徑，抱團(tuán)取暖，投入英偉達(dá)的懷抱。 今年 6 月份，人工智能初創(chuàng)公司 Inflection AI 官宣，完成 13 億美元的新一輪融資，值得注意的是，嶄新的投資名單里首次出現(xiàn)英偉達(dá)的身影。 拿到融資后，Inflection 轉(zhuǎn)頭將從英偉達(dá)購買了 22000 個(gè) H100 GPU，以打造一臺(tái)先進(jìn)的超級(jí)計(jì)算機(jī)，其中包括近 700 個(gè)Intel Xeon CPU的四節(jié)點(diǎn)機(jī)架服務(wù)器 Inflection AI 表示，將和合作伙伴 CoreWeave 以及英偉達(dá)一起，構(gòu)建世界上最大的 AI 集群。 看似歡喜的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合更像是一種無奈的抉擇，Inflection AI CEO Mustafa Suleyman 接受《紐約時(shí)報(bào)》的采訪時(shí)表示：「公司沒有義務(wù)使用英偉達(dá)的產(chǎn)品，但競爭對手沒有提供可行的替代方案?！?今年是英偉達(dá)的「而立之年」，在五月的最后一天，英偉達(dá)成為全球第一家市值突破 1 萬億美元的芯片公司，這也是歷史上第九家躋身萬億市值俱樂部的科技公司。

今年 6 月，身穿畢業(yè)服的黃仁勛受邀參加了臺(tái)灣大學(xué)的畢業(yè)演講，用過往的人生經(jīng)驗(yàn)寄語畢業(yè)生。 無論是什么，像我們一樣全力以赴地追求它，跑吧！不要慢慢走。不論是為了食物而奔跑，或不被他人當(dāng)做食物而奔跑。你往往無法知道自己正處在哪一種情況，無論如何，都要保持奔跑。 歷史的機(jī)遇稍縱即逝，GPU 的賽道可能又是一個(gè)贏者通吃的賽道。 一直狂奔的黃仁勛抓住 AI 的機(jī)遇，讓誕生于路邊連鎖餐廳的英偉達(dá)成功躋身于萬億美元俱樂部，成為這波 AI 浪潮的最大贏家，或許還將繼續(xù)領(lǐng)跑下個(gè)時(shí)代。