互金：是互聯(lián)網(wǎng)金融的簡稱，也是近些年來伴隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的飛速發(fā)展，金融行業(yè)應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新的一系列大膽的嘗試。一般而言，但凡與金融有關(guān)會產(chǎn)生以下可能的風(fēng)險(xiǎn)，比如政大策風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，交易風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)等。而法律風(fēng)險(xiǎn)又包含三大類：刑事法律風(fēng)險(xiǎn)、民事法律風(fēng)險(xiǎn)、行政法律風(fēng)險(xiǎn)。本文主要根據(jù)互金各產(chǎn)品領(lǐng)域的法律風(fēng)險(xiǎn)來分享一些基礎(chǔ)部分。

首先一點(diǎn)就是保密信息泄露的法律風(fēng)險(xiǎn)。為了取得資方的信任，互金機(jī)構(gòu)會把需求方的一些信息披露在網(wǎng)上平臺。優(yōu)質(zhì)需求方對互金行業(yè)是最具經(jīng)濟(jì)價(jià)值的保密信息，變相的被動的將信息泄密會滋生很多法律風(fēng)險(xiǎn)。最直觀的體現(xiàn)形式是遭到各類利益公司的電話騷擾，其中不乏競爭者或可能預(yù)謀犯罪的嫌疑人，當(dāng)然，也不排除存在以信息為標(biāo)的的灰色交易。

其次是基于債權(quán)產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。其中可能涉及的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)包括股債不分、利息過高、多重債、套路債、手續(xù)費(fèi)異常、違規(guī)套貸、套現(xiàn)洗錢等諸多問題。之前比較常見的是綜合年化收益率超過24%。根據(jù)《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》，民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍(包含利率本數(shù))(在當(dāng)前年利率大約在24%左右)。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。結(jié)果是是否最后認(rèn)定職業(yè)放貸行為而產(chǎn)生很多糾紛。

再次是以隱私被侵犯所產(chǎn)生的一系列法律風(fēng)險(xiǎn)。這主要是互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者和投資者的各類隱私被泄露的法律風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)相關(guān)交易信息被采集或大數(shù)據(jù)抓取可能會涉及姓名、家庭住址、手機(jī)聯(lián)系方式、金額等非常隱私的信息。近些年有個流行的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的新名詞叫用戶畫像，其實(shí)精準(zhǔn)的叫法是消費(fèi)者心理及行為研究，這個工作講究大數(shù)據(jù)采集、清洗、挖掘有價(jià)值的信息，為金融業(yè)提供信息服務(wù)，這事實(shí)上不可避免地和個人隱私保護(hù)相沖突。

中國《刑法修正案》和《電信和互聯(lián)網(wǎng)用戶個人信息保護(hù)規(guī)定》等若干法律法規(guī)、司法解釋都對公民信息和隱私保護(hù)有非常詳細(xì)的規(guī)定。一旦互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)沒有妥善地保護(hù)消費(fèi)者、投資者個人信息和隱私，可能會產(chǎn)生很嚴(yán)重的法律風(fēng)險(xiǎn)。還有些特殊案例，比如說傳說中的裸貸，最后導(dǎo)致某些手持身份證件的裸體照片嚴(yán)重泄露，甚至還有幕后黑手操控，嚴(yán)重觸犯了刑法。

最后要說的是非吸非集資類的法律風(fēng)險(xiǎn)。這里主要舉幾個典型案例，比如很多公司為了抓住商機(jī)以子公司違規(guī)發(fā)行產(chǎn)品，實(shí)際即無牌照又涉及自融（為自己的母公司融資）。還有很多公司抓住所謂的商機(jī)一進(jìn)一出吃息差，或者自開產(chǎn)品無牌照經(jīng)營投資公司，這些行為基本可歸屬于非吸一類。更有甚者編個虛假標(biāo)的就去開職場融資，這些行為可歸集為典型的非集。

雖然立法大多是滯后于行為的，今年是2022年，新的解釋里對近幾年的區(qū)塊鏈違規(guī)融資清晰化了（很多人認(rèn)為虛擬幣就是區(qū)塊鏈?zhǔn)莻€誤區(qū)）。比如類似的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的法律風(fēng)險(xiǎn)，典型案例比特幣，比特幣是一種P2P形式的數(shù)字貨幣，點(diǎn)對點(diǎn)的傳輸意味著去中心化的支付系統(tǒng)。比特幣則不依靠特定貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行，它依據(jù)特定算法產(chǎn)生。比特幣使用整個網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫來確認(rèn)并記錄所有交易行為，使用密碼學(xué)的設(shè)計(jì)來確保貨幣流通各個環(huán)節(jié)的安全性。比特幣等網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣具有匿名、跨境流通便利等特征，不易追溯其交易過程，政府間難以對其實(shí)施管制，因此易成為洗錢的載體，與反洗錢的國家政策相悖，繞開外匯管制，無視金融秩序。

根據(jù)《人民幣管理?xiàng)l例》，比特幣在中國不是法定貨幣。所以，很多公司利用虛擬貨幣及區(qū)塊鏈名義套取資金，觸碰了法律的紅線，使很多逐新的投資人蒙受了損失。未來將會隨著科技的發(fā)展有更多的新金融模式進(jìn)入經(jīng)營領(lǐng)域，無論經(jīng)營者、需求方、投資人都要審慎對待，注重法律風(fēng)險(xiǎn)的防控。