展業(yè)模式線上化轉(zhuǎn)型后，消費金融公司紛紛打造自營線上商城，構(gòu)建自營消費場景。這一方面是對標(biāo)監(jiān)管要求，一方面也是精細化運營的必然之舉。

撰文 | 格東

出品 | 消費金融頻道

頭部消費金融公司都已建立以線上分期商城為依托，借還款和用戶權(quán)益雙線并進的線上模式。在此背景下，新開業(yè)的消費金融公司也火速上線分期商城，提早進行線上生態(tài)布局。

近期，平安消費金融升級旗下App功能，上線分期商城，商品名目涵蓋手機、電腦、家用電器、美妝、百貨、食品等，商品由平安健康互聯(lián)網(wǎng)提供。平安消費金融App此前導(dǎo)流的醫(yī)美等產(chǎn)品均已消失。

目前平安消費金融商城里商品還不夠豐富，但不乏一些高端美妝產(chǎn)品和白酒。用戶在選擇商品支付方式時，除了微信、支付寶，還可使用平安小橙花支付。以一瓶200ml的53度飛天茅臺為例，選擇平安小橙花分期可低至每期付款69.62元。

從利率上看，平安小橙花分期年化費率為3期13.6%，6期15.3%，12期13.7%，24期13.9%，費率水平甚至低于花唄和部分信用卡產(chǎn)品。但在逾期罰息方面，平安小橙花利率較高，逾期后將以0.0579%按日收取逾期罰息，折合年化21.13%。

在建設(shè)分期商城上，持牌消費金融公司的戰(zhàn)略越來越統(tǒng)一，不管是傳統(tǒng)的線下巨頭還是線上機構(gòu)，各家都在全力建設(shè)旗下線上渠道，App幾乎都成為一個小型電商平臺。在捷信、招聯(lián)、馬上、中郵等消費金融公司的自營分期商城中，品類涵蓋手機通訊、電腦、家具家電、手表配飾、美妝、智能數(shù)碼、日用百貨等。

就消費金融公司的線上商城現(xiàn)狀而言，線上商城服務(wù)主要分為分期商城和生活服務(wù)權(quán)益，前者定位為電商分期，后者為會員、積分兌換、充值等各類虛擬產(chǎn)品服務(wù)。

通過電商和權(quán)益交叉共振，消費金融公司既可以為用戶直接提供線上分期購物體驗，也能為用戶提供各主流生活服務(wù)平臺的服務(wù)通道，甚至深入到用戶的本地生活，逐漸使消費金融場景從粗放經(jīng)營走向精細。

平安消費金融能在較短時間內(nèi)搭建完成商城功能，足以見得分期商城對于消費金融公司業(yè)務(wù)閉環(huán)的重要性。去年四月份，平安消費金融才正式開業(yè)，在已開業(yè)28家消費金融公司中，平安消費金融以50億的注冊資本躋身行業(yè)老二。

開業(yè)后，平安消費金融立刻推出App，并同時上線小橙花、小橙卡，布局個人循環(huán)消費貸產(chǎn)品和信用支付產(chǎn)品。平安小橙花最高額度20萬元，日利率0.039%起，年化利率為14%至24%；小橙卡是平安消費金融與上海銀行合作的信用支付產(chǎn)品，支持用戶使用該卡綁定支付寶、微信消費使用。

布局完消費貸產(chǎn)品體系后，平安消費金融又上線商城，背后正是著眼當(dāng)前消費金融市場精細化運營趨勢和獲客困境。以分期商城及信用生活為載體，消費金融公司的金融優(yōu)勢得以被放大，并且部分消費金融公司利用付費會員的方式增強用戶黏性。

在此過程中，消費金融公司還可以結(jié)合大數(shù)據(jù)建模技術(shù)，通過對平臺內(nèi)用戶的消費行為跟蹤，完善用戶畫像，能根據(jù)用戶的風(fēng)險特征為用戶提供個性化產(chǎn)品。

獲客難成為消費金融行業(yè)普遍現(xiàn)象，如何在線上把用戶吸引過來并保持活躍，成為消費金融重點攻關(guān)的課題。當(dāng)下消費金融市場線上化已是大勢所趨，實現(xiàn)線上展業(yè)的方式無外乎有兩種：一是與有流量有場景的平臺進行合作，二是自建線上場景和流量入口。

在早期的消費分期模式中，消費金融公司主要依靠場景依附的方式拓展業(yè)務(wù)。消費金融公司本身不經(jīng)營自營場景，通過合作的方式把金融服務(wù)嫁接在各類線上線下消費場景里，從而實現(xiàn)用戶在消費的同時也能享受金融服務(wù)。

與自營場景相比，消費金融采用依附嫁接的模式能在短期內(nèi)收到較高收益，也避免因自建帶來的長期成本投入和招商渠道支出等。但是當(dāng)消費金融公司數(shù)量增加，商戶柜臺上可供合作的分期產(chǎn)品越來越多時，消費金融公司的話語權(quán)就會降低，陷入典型的買方市場，展業(yè)極其被動。

消費金融服務(wù)線上化趨勢明晰之后，消費金融公司對場景建設(shè)的認知也發(fā)生轉(zhuǎn)變，自建場景成為行業(yè)主流方向。業(yè)內(nèi)人士表示，“自建商城等消費場景對用戶來說，獲取金融服務(wù)更加便利，體驗和黏性都會增強；對消費金融公司來說，能快速識別用戶，實時監(jiān)測風(fēng)險，有效跟蹤貸款真實用途?！?/p>

持牌消金發(fā)展已過十年，增量難尋，市場也進入紅海廝殺階段。P2P網(wǎng)貸等非持牌互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)被監(jiān)管叫停后，確實為持牌消費金融公司帶來利好，不過眼下的市場環(huán)境對非頭部機構(gòu)仍存在較大挑戰(zhàn)，尤其在資金、行業(yè)競爭、場景、風(fēng)控上。

消費金融市場正從外延式發(fā)展轉(zhuǎn)向內(nèi)涵式發(fā)展，其中自主風(fēng)控是第一位，在此基礎(chǔ)上還必須擁有自主的獲客能力。要想走通自主獲客，就必須建立自營線上商城或自研相關(guān)智能化分期產(chǎn)品，這對于資產(chǎn)規(guī)模較小、利潤低的機構(gòu)來講比較困難，但對于頭部機構(gòu)來講正是拉開與其他機構(gòu)競爭的壁壘所在。

消費金融行業(yè)僅靠規(guī)?；瘮U張就能實現(xiàn)高速增長的紅利期已過，從早期消費金融公司的身影中也可看出，市場已告別上半場。以數(shù)字化能力立身，打通消費與金融生態(tài)循環(huán)，成為行業(yè)共同探索的方向。