近日，國務(wù)院辦公廳和銀保監(jiān)會辦聯(lián)合通報(bào)工商銀行、民生銀行違規(guī)向小微企業(yè)收費(fèi)問題，通報(bào)平安普惠（平安集團(tuán)旗下）興業(yè)銀行合作向小微企業(yè)發(fā)放貸款，強(qiáng)制捆綁銷售保險(xiǎn)，收取高額服務(wù)費(fèi)，綜合融資成本達(dá)22.16%。

　　探長讀財(cái)注意到，上個月銀保監(jiān)會剛剛通報(bào)招聯(lián)金融“四宗罪”，一是營銷宣傳存在夸大、誤導(dǎo)；二是違規(guī)收取服務(wù)費(fèi)；三是對合作商管控不力；四是合作機(jī)構(gòu)暴力催收。

　　然而，未被銀保監(jiān)會點(diǎn)名批評的金融機(jī)構(gòu)并不代表沒有問題。相反，個別金融機(jī)構(gòu)違規(guī)收費(fèi)問題甚至比招聯(lián)金融、平安普惠更為嚴(yán)重。例如，被網(wǎng)友大量投訴的陽光保險(xiǎn)貸款業(yè)務(wù)（陽光信保），其官網(wǎng)宣稱：

　　“陽光信保積極洞察市場需求，深入理解新時(shí)代社會主要矛盾，以信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為依托，聚焦個人消費(fèi)和小微企業(yè)兩大客戶群體，著力發(fā)展普惠金融，盡己所能破解融資難、融資貴的難題，促進(jìn)消費(fèi)增長，助力小微企業(yè)成長?！?/p>

　　但事實(shí)上，陽光信?？芍^是“披著羊皮的狼”，以信用保證保險(xiǎn)切入消費(fèi)信貸領(lǐng)域，通過收取高額保費(fèi)，實(shí)際綜合費(fèi)率高達(dá)36%，給借款人帶來了沉重負(fù)擔(dān)。不僅如此，陽光信保在過往經(jīng)營中，與合作機(jī)構(gòu)“掠奪式”放貸，因降低審核標(biāo)，致使2019年出現(xiàn)嚴(yán)重虧損。

　　10月20日，網(wǎng)友在黑貓投訴發(fā)帖反饋，其今年初在陽光保險(xiǎn)申請貸款10萬元，由徽商銀行放款，分36期還款，每期還款金額4574.31元，已還8期共36594.48元。近期查賬單發(fā)信，還有79640.66元未還，查明細(xì)顯示，已還8期款均分兩筆扣走，一筆3104.31元（本息），一筆1470元。

　　該網(wǎng)友稱，記得當(dāng)時(shí)簽合同有一個2000多元的保險(xiǎn)費(fèi)用，是一次性付清的，致電陽光保險(xiǎn)客服但沒說清楚，涉嫌變相高利息，在沒有逾期情況下惡劣催收，希望（陽光保險(xiǎn)）給出合理解釋。

　　根據(jù)該網(wǎng)友貼出的《陽光還款計(jì)劃》顯示，貸款金額10萬元，分36其還款，每期還款4574.31元（保費(fèi)1470元+本息3104.31元）。探長讀財(cái)以IRR公式計(jì)算，該筆貸款綜合融資成本高達(dá)36%。其中，陽光信保收取的保費(fèi)占融資成本的82%。

　　上述情況并非個例，11月3日，另一網(wǎng)友發(fā)帖反饋，其2020年5月在陽光保險(xiǎn)貸款6萬元，當(dāng)時(shí)辦理貸款的業(yè)務(wù)員告知其貸款利率為1.4%左右，但后面還款短信提示，每月還款2698.6元，其中保費(fèi)金額高達(dá)852元。

　　根據(jù)網(wǎng)友貼出的截圖，探長讀財(cái)以IRR公式計(jì)算，該筆貸款綜合融資成本高達(dá)35%，陽光信保收取的保費(fèi)也占融資成本的82%。

　　公開資料顯示，陽光信用保證保險(xiǎn)股份有限公司（簡稱“陽光信?！保┏闪⒂?016年1月11日，注冊資本30億人民幣，法人代表王永文，股東為陽光財(cái)險(xiǎn)（持股87.33%）、兩江金融（持股6.67%）、安誠財(cái)險(xiǎn)（持股6%）。

　　陽光信保官方微信公號顯示，旗下產(chǎn)品涵蓋業(yè)貸保（面向有普通住宅的小微企業(yè)主）、車貸保（面向汽車經(jīng)銷商或代理商）、消貸保（面向有小額貸款需求的個人）。其中，消貸保合作平臺包括眼光錢袋、豆豆錢、51信用卡、卡卡貸。

　　陽光信保官網(wǎng)披露，合作伙伴包括建設(shè)銀行、華夏銀行、光大銀行、徽商銀行、招商銀行、富邦華一銀行。

　　陽光信保2019年年報(bào)披露，公司經(jīng)營險(xiǎn)種分為“保證險(xiǎn)”和“信用險(xiǎn)”。

　　根據(jù)《商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)》一書，保證險(xiǎn)和信用險(xiǎn)都是保險(xiǎn)人對被保險(xiǎn)人的作為或不作為致使權(quán)利人遭受損失負(fù)補(bǔ)償責(zé)任的保險(xiǎn)，但兩者又有明顯不同：

　　“在保證險(xiǎn)中，義務(wù)人交納保費(fèi)，保險(xiǎn)人出立保證書，履行義務(wù)由義務(wù)人承擔(dān)，期間并未發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，只有被保險(xiǎn)人無力承擔(dān)義務(wù)，保險(xiǎn)人才能代為履行義務(wù)，之后再通過反擔(dān)保措施要回代為承擔(dān)的賠償。在信用保險(xiǎn)中，義務(wù)人交納保費(fèi)是為了把可能因義務(wù)人不履行義務(wù)，而自己受到的損失風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人，保險(xiǎn)人承擔(dān)著實(shí)實(shí)在在的風(fēng)險(xiǎn)，必須把保費(fèi)的大部分或全部用于賠償（甚至虧損）?！?/p>

　　理論上講，保險(xiǎn)公司經(jīng)營“保證險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)要比經(jīng)營“信用險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)更小。但在實(shí)際運(yùn)營過程中，陽光信保的保證險(xiǎn)賠付率卻高于信用險(xiǎn)的賠付率。

　　根據(jù)陽光信保2019年年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，陽光信保險(xiǎn)金額85.86億元，保保費(fèi)收入合計(jì)1.50億元，賠款支出5.22億元，承保利潤-5.54億元。其中，保證險(xiǎn)保險(xiǎn)金額58.29億元，賠款支出4.20億元，賠付率為7.21%；信用險(xiǎn)保險(xiǎn)金額27.58億元，賠款支出1.02億元，賠付比例為3.70%。

　　報(bào)告期內(nèi)，陽光信保營業(yè)收入3.34億元，較2018年3.21億元增長3.96；凈利潤- 3.90億元，較2018年0.28億元由盈轉(zhuǎn)虧。之所以出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，主要由于2019年賠付支出和提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備增加所致。根據(jù)年報(bào)，2019年賠付支出3.26億元，提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金2.31億元；而2018年賠付支出1.26億元，提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金僅0.04億元。

　　事實(shí)上，信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損的并非陽光信保一家。中國人保財(cái)報(bào)顯示2020半年報(bào)披露，上半年人保信用保證保險(xiǎn)虧損29.48億元，值得注意的是，2019年人保信保業(yè)務(wù)已經(jīng)虧損28.83億元。