?

Photo by Derek Liang on Unsplash

春節(jié)以來(lái)“核心資產(chǎn)”價(jià)格“崩塌”，一些一度被市場(chǎng)遺忘的中小盤(pán)股香了起來(lái)。數(shù)據(jù)顯示，2020年基金年報(bào)中，剔除2019年11月以來(lái)至2020年上市的新股，在基金持股占流通股比例超5%的個(gè)股中，有16只總市值在300億元以下的中小盤(pán)股被1,000只以上公募基金扎堆持有。另外，根據(jù)117家上市公司2020年年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前有25家百億元級(jí)私募出現(xiàn)在流通股中，其中，不少個(gè)股更是成為百億元級(jí)私募重倉(cāng)對(duì)象，百億元私募合計(jì)持有市值高達(dá)285.89億元（以3月31日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，以下相同）。值得一提的是，隨著權(quán)益資產(chǎn)進(jìn)入大發(fā)展時(shí)代，各家券商對(duì)旗下基金公司業(yè)務(wù)發(fā)展都更加看重，這首先體現(xiàn)在對(duì)基金公司的股權(quán)增持。

觀(guān)新基金的發(fā)行，4月7日，博時(shí)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“博時(shí)基金”）發(fā)行了一只債券型基金，廣發(fā)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廣發(fā)基金”）、申萬(wàn)菱信基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“申萬(wàn)菱信基金”）則各推出了一只混合型基金。

?

一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、年內(nèi)公募基金扎堆買(mǎi)入中小盤(pán)股，16只個(gè)股成超千只基金“團(tuán)寵”

公募基金鐘愛(ài)的，不只是核心資產(chǎn)。春節(jié)以來(lái)“核心資產(chǎn)”價(jià)格“崩塌”，一些一度被市場(chǎng)遺忘的中小盤(pán)股香了起來(lái)。截至去年底，有16只300億市值以下中小盤(pán)股被千只基金持有！梳理數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn)，除核心資產(chǎn)外，多只中小盤(pán)股在2020年被公募基金扎堆買(mǎi)入，部分個(gè)股甚至受到超千只基金“團(tuán)寵”。

數(shù)據(jù)顯示，2020年基金年報(bào)中，剔除2019年11月以來(lái)至2020年上市的新股，在基金持股占流通股比例超5%的個(gè)股中，有16只總市值在300億元以下的中小盤(pán)股被1,000只以上公募基金扎堆持有，如中信出版、信維通信、銳科激光、志邦家居、彤程新材、江豐電子、賽騰股份、景旺電子等；另有101只中小盤(pán)股被500只以上基金集中持有。

?

2、券商更加看重基金公司業(yè)務(wù)發(fā)展，券商系公募已接近70家

隨著權(quán)益資產(chǎn)進(jìn)入大發(fā)展時(shí)代，各家券商對(duì)旗下基金公司業(yè)務(wù)發(fā)展都更加看重。這首先體現(xiàn)在對(duì)基金公司的股權(quán)增持。3月9日，華安基金發(fā)布公告稱(chēng)，經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，國(guó)泰君安將受讓上海錦江國(guó)際持有的公司8%股權(quán)，此次股份轉(zhuǎn)讓完成后，國(guó)泰君安持有華安基金股權(quán)比例達(dá)到28%，正式躍居華安基金大股東。

券商增持基金公司股權(quán)，一方面可能是由于轉(zhuǎn)讓股東有套現(xiàn)需求，另一方面，也意味著券商看好基金公司未來(lái)發(fā)展。目前，資管新規(guī)作用下，券商資管都在抓住機(jī)遇往公募賽道發(fā)力，券商股東加大對(duì)基金公司的控制權(quán)，也有利于公司開(kāi)拓新業(yè)務(wù)及提升利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，同時(shí)有利于券商資管業(yè)務(wù)的發(fā)展。截至目前，券商系公募已接近70家，多家券商資管還在謀求公募牌照。

?

3、港股走勢(shì)一波三折，南向資金偏好聚焦成長(zhǎng)、消費(fèi)板塊

從去年底至今年初，港股市場(chǎng)走出一波上漲行情，春節(jié)前不少配置了港股的基金收益率排名靠前。數(shù)據(jù)顯示，2021年以來(lái)，截至2月10日，在收益率排名前三的混合型基金中，南方智誠(chéng)、前海開(kāi)源滬港深藍(lán)籌均配置了港股，這兩只基金產(chǎn)品的收益率超過(guò)28%。但臨近一季度末，港股市場(chǎng)開(kāi)始回調(diào)，配置了港股的基金產(chǎn)品凈值則出現(xiàn)了不小幅度的回撤。而最近幾個(gè)交易日，港股市場(chǎng)又進(jìn)入反彈行情。

借道公募基金產(chǎn)品投資港股，已成為不少投資者的選擇。而公募基金南下投資，則有自己的偏好和特點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，在行業(yè)配置方面，基金投資港股會(huì)聚焦于成長(zhǎng)、消費(fèi)板塊，而大金融板塊的配置呈下降態(tài)勢(shì)，區(qū)域平衡型港股基金對(duì)于成長(zhǎng)風(fēng)格行業(yè)的增持更為明顯。在個(gè)股配置方面，基金的港股配置以大、中盤(pán)個(gè)股為主。從交易特征來(lái)看，港股基金整體換手率明顯低于A(yíng)股主動(dòng)偏股型基金。同時(shí)，隨著越來(lái)越多公募基金經(jīng)理看重個(gè)股的長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)基因，近年來(lái)基金在龍頭公司上的配置占比呈現(xiàn)提升態(tài)勢(shì)。重倉(cāng)股中帶有港股的主動(dòng)偏股型基金產(chǎn)品，其港股持倉(cāng)呈現(xiàn)出頭部資產(chǎn)配置進(jìn)一步集中的特征，且聚集程度明顯高于A(yíng)股。

?

4、深交所主板與中小板合并，部分相關(guān)公募基金產(chǎn)品更名

4月6日，深交所主板與中小板正式合并。近日部分涉及中小板投資的相關(guān)基金產(chǎn)品發(fā)布更名公告。深交所表示，指數(shù)相關(guān)適應(yīng)性調(diào)整不會(huì)導(dǎo)致跟蹤相關(guān)指數(shù)的基金產(chǎn)品投資標(biāo)的調(diào)整，有利于保持指數(shù)的穩(wěn)定性和連續(xù)性，確?；甬a(chǎn)品平穩(wěn)運(yùn)作。

由于深交所主板與中小板合并之后，部分指數(shù)進(jìn)行了適應(yīng)性調(diào)整，由此部分相關(guān)公募基金產(chǎn)品也在近日進(jìn)行了更名等相應(yīng)調(diào)整操作。4月2日，景順長(zhǎng)城基金發(fā)布公告稱(chēng)：自4月6日起，景順長(zhǎng)城中小板創(chuàng)業(yè)板精選股票型證券投資基金名稱(chēng)將改為“景順長(zhǎng)城中小創(chuàng)精選股票型證券投資基金”，基金代碼不變；申萬(wàn)菱信基金發(fā)布公告，自2021年4月6日起，公司旗下申萬(wàn)菱信中小板指數(shù)證券投資基金（LOF）調(diào)整標(biāo)的指數(shù)名稱(chēng)，并變更基金名稱(chēng)。

?

5、25家百億元級(jí)私募持有市值超285億元，多家選股以低估值和高成長(zhǎng)特征為主

根據(jù)117家上市公司2020年年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前有25家百億元級(jí)私募出現(xiàn)在流通股中，其中，不少個(gè)股更是成為百億元級(jí)私募重倉(cāng)對(duì)象，百億元私募合計(jì)持有市值高達(dá)285.89億元（以3月31日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，以下相同）。從板塊分布來(lái)看，制造業(yè)企業(yè)幾乎成為這些私募一致持有的對(duì)象，例如高毅資產(chǎn)在持有的21只個(gè)股中，19只屬于制造業(yè)板塊。

自去年以來(lái)，多數(shù)私募選股均以低估值和高成長(zhǎng)特征為主，在諸多板塊中，制造業(yè)企業(yè)可能更兼具上述特點(diǎn)，不過(guò)，上市公司發(fā)布的年報(bào)是以去年私募持股情況為主，對(duì)于目前來(lái)看，持股風(fēng)格可能有所轉(zhuǎn)變，白酒、醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)等可能會(huì)成為私募青睞的方向。

?

二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、“公募一哥”增倉(cāng)消費(fèi)股30億元，大幅減倉(cāng)白酒股

從近期上市公司披露的年報(bào)信息來(lái)看，易方達(dá)張坤大舉加倉(cāng)了消費(fèi)股中炬高新。中炬高新4月7日披露的《關(guān)于回購(gòu)事項(xiàng)前十名股東持股情況的公告》中，出現(xiàn)了易方達(dá)張坤所管理的易方達(dá)中小盤(pán)、易方達(dá)藍(lán)籌精選、易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的身影，三只基金合計(jì)持有中炬高新7,400.02萬(wàn)股，占總市值的9%以上。

其中易方達(dá)中小盤(pán)的持股數(shù)從去年底的1,900.01萬(wàn)股，增加到了3,400.01萬(wàn)股，易方達(dá)藍(lán)籌精選混合的持股數(shù)更是從去年底的150.01萬(wàn)股大幅增加到了3,100.01萬(wàn)股，三只基金相比去年年末增持5,350萬(wàn)股。截止4月6日，中炬高新收盤(pán)報(bào)收53.38元，年內(nèi)跌幅收窄至19.91%。按今年以來(lái)平均價(jià)估算，增倉(cāng)金額約為30億元，按最新收盤(pán)價(jià)計(jì)算持倉(cāng)市值近40億。值得一提的是，張坤大舉加倉(cāng)中炬高新的同時(shí)，另一邊，水井坊這只白酒股卻遭到了大幅減倉(cāng)。要知道去年張坤在白酒股上賺的是盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，調(diào)整白酒股持倉(cāng)，也是情理之中。

?

2、廣發(fā)睿銘兩年持有4月7日發(fā)售，資管從業(yè)16年老將王明旭擔(dān)綱

4月7日起，廣發(fā)基金將推出平衡混合型新基金廣發(fā)睿銘兩年持有，擬任基金經(jīng)理為王明旭。

資料顯示，王明旭是從業(yè)經(jīng)歷豐富的投資老將，資管從業(yè)16年、投資管理12年，先后從事宏觀(guān)策略研究、保險(xiǎn)資管、基金專(zhuān)戶(hù)投資等工作。多年宏觀(guān)策略研究背景，讓他習(xí)慣于從宏觀(guān)維度思考大類(lèi)資產(chǎn)的配置價(jià)值；近十年絕對(duì)收益投資經(jīng)歷，則讓他廣泛涉獵了股票、可轉(zhuǎn)債、定增等多個(gè)領(lǐng)域。他表示，會(huì)結(jié)合宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)趨勢(shì)和行業(yè)周期，自上而下進(jìn)行資產(chǎn)配置，同時(shí)，還會(huì)在細(xì)分資產(chǎn)之間進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，使組合的攻防屬性與市場(chǎng)環(huán)境相匹配。

?

3、設(shè)置“雙基金經(jīng)理”管理，招商瑞安混合基金4月26日發(fā)行

4月7日，招商瑞安1年持有期混合型證券投資基金（下稱(chēng)“招商瑞安混合基金”）發(fā)布公告稱(chēng)，該基金于4月26日至5月6日進(jìn)行公開(kāi)發(fā)售。招募說(shuō)明書(shū)顯示，該基金投資組合中股票和存托憑證投資比例為基金資產(chǎn)的0-40%，其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%。具體看，該基金的A股投資策略，主要采取自下而上的選股策略，通過(guò)定量分析和定性分析相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)上市公司，篩選其中安全邊際較高的個(gè)股構(gòu)建投資組合。

該基金將由王垠和余芽芳擔(dān)任基金經(jīng)理。余芽芳是博士畢業(yè)，曾于2012年7月加入華創(chuàng)證券，曾任宏觀(guān)助理分析師、宏觀(guān)分析師，對(duì)國(guó)內(nèi)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)有較全面的研究經(jīng)驗(yàn)；2016年4月加入招商基金，曾任固定收益投資部高級(jí)研究員，從事宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)研究工作，現(xiàn)任招商瑞慶靈活配置混合型證券投資基金等產(chǎn)品的基金經(jīng)理。

?

4、證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)變更股權(quán)，中信建投對(duì)中信建投基金持股比例增至75%

4月6日晚間，中信建投發(fā)布公告稱(chēng)，近日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)出具《關(guān)于核準(zhǔn)中信建投基金管理有限公司變更股權(quán)的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2021]1012號(hào)），核準(zhǔn)江蘇廣傳廣播傳媒有限公司將其持有的中信建投基金20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司對(duì)中信建投基金的持股比例將由55%增加至75%。公司將嚴(yán)格按照法律、法規(guī)及相關(guān)部門(mén)的要求辦理工商變更登記等相關(guān)事宜。

據(jù)了解，2020年10月23日，中信建投召開(kāi)董事會(huì)，同意公司受讓控股子公司中信建投基金的部分股權(quán)，并授權(quán)公司經(jīng)營(yíng)管理層負(fù)責(zé)辦理股權(quán)受讓相關(guān)具體事宜。

?

5、恒越基金再獲近一年主動(dòng)權(quán)益類(lèi)業(yè)績(jī)冠軍，成參評(píng)公司唯一收益超100%公司

今年一季度A股市場(chǎng)跌宕起伏，從春節(jié)前的結(jié)構(gòu)性上漲到春節(jié)后的持續(xù)回調(diào)，市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)外多重因素影響下波動(dòng)增大，節(jié)奏和風(fēng)格變化加劇。部分公募基金公司進(jìn)一步發(fā)揮專(zhuān)業(yè)投研優(yōu)勢(shì)，在股票投資主動(dòng)管理領(lǐng)域延續(xù)了良好的業(yè)績(jī)。繼拿下去年主動(dòng)權(quán)益類(lèi)業(yè)績(jī)冠軍外，恒越基金再次獲得近一年主動(dòng)權(quán)益類(lèi)業(yè)績(jī)冠軍。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，恒越基金奪得過(guò)去一年公募基金公司權(quán)益類(lèi)業(yè)績(jī)冠軍，最近一年整體收益率達(dá)108.51%，是140家參評(píng)公司中唯一超100%的公司。值得一提的是，去年恒越基金同樣奪得了公募基金公司權(quán)益類(lèi)業(yè)績(jī)冠軍。

?

三、新基金發(fā)行

1、博時(shí)基金新債基設(shè)置“雙基金經(jīng)理”，老將金晟哲最高任職回報(bào)達(dá)117.78%

4月7日，博時(shí)基金推出了一只債券型基金，為博時(shí)恒泰債券型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“博時(shí)恒泰債券A”），基金經(jīng)理為張李陵和金晟哲。

公開(kāi)信息顯示，博時(shí)恒泰債券A以“在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，以獲取絕對(duì)收益為核心投資目標(biāo)，通過(guò)積極主動(dòng)的投資管理，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)組合資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、金融債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券的純債部分)、可交換債、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債等)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購(gòu)、國(guó)債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

張李陵，2014年加入博時(shí)基金，歷任投資經(jīng)理、投資經(jīng)理兼基金經(jīng)理助理、博時(shí)招財(cái)一號(hào)大數(shù)據(jù)保本混合型證券投資基金等基金經(jīng)理；2020年再次加入博時(shí)基金，現(xiàn)任博時(shí)信用債純債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。

金晟哲，2012年加入博時(shí)基金，歷任研究員、高級(jí)研究員、資深研究員、博時(shí)睿利定增靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理、研究部副總經(jīng)理；現(xiàn)任研究部副總經(jīng)理(主持工作)兼博時(shí)鑫澤靈活配置混合型證券投資基金、博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金、博時(shí)睿利事件驅(qū)動(dòng)靈活配置混合型證券投資基金(LOF)等基金經(jīng)理。

自2021年3月23日，張李陵和金晟哲開(kāi)始管理博時(shí)恒泰債券A。截至2021年4月7日，張李陵正管理著3只債券型基金和1只混合型基金。其中，截至2021年4月6日，張李陵管理的博時(shí)信用債純債債券A、博時(shí)雙季享持有期債券A近3月的階段漲幅分別為1.03%、0.98%，均超越了同期同類(lèi)平均漲幅0.2%。

截至2021年4月7日，金晟哲正管理著1只債券型基金和5只混合型基金。其中，金晟哲管理博時(shí)鑫澤靈活配置混合A至今已4年又166天，該基金任職回報(bào)率達(dá)117.78%。

?

2、廣發(fā)基金王明旭攜新混基亮相，名下一只產(chǎn)品兩年漲幅遠(yuǎn)超同類(lèi)平均

4月7日，廣發(fā)基金推出了一只混合型基金，為廣發(fā)睿銘兩年持有期混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廣發(fā)睿銘兩年持有期混合A”），王明旭擔(dān)任基金經(jīng)理。

公開(kāi)信息顯示，廣發(fā)睿銘兩年持有期混合A以“在有效控制組合風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下，通過(guò)對(duì)公司及行業(yè)所處的基本面進(jìn)行深入分析和把握，精選優(yōu)勢(shì)個(gè)股，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、次級(jí)債、企業(yè)債、短期融資券(包括超短期融資券)、中期票據(jù)、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、股指期貨、國(guó)債期貨、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

王明旭，曾任東北證券研究所策略研究員，生命人壽資管中心組合投資經(jīng)理，恒泰證券資產(chǎn)管理部資深投資經(jīng)理，東方證券研究所首席策略師，興全基金管理有限公司專(zhuān)戶(hù)投資部投資經(jīng)理、廣發(fā)均衡價(jià)值混合型證券投資基金基金經(jīng)理；現(xiàn)任廣發(fā)內(nèi)需增長(zhǎng)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、廣發(fā)價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合型證券投資基金基金經(jīng)理、廣發(fā)穩(wěn)健優(yōu)選六個(gè)月持有期混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。

自2021年3月18日，王明旭開(kāi)始管理廣發(fā)睿銘兩年持有期混合A。截至2021年4月7日，王明旭正管理著6只混合型基金。其中，王明旭管理逾兩年的混基為廣發(fā)內(nèi)需增長(zhǎng)混合A，該基金任職回報(bào)率為159.97%。截至2021年4月6日，廣發(fā)內(nèi)需增長(zhǎng)混合A近2年的階段漲幅為96.56%，比同期同類(lèi)平均漲幅55.35%超出41.21%。

?

3、申萬(wàn)菱信基金推出新混基，周小波任職未滿(mǎn)一年現(xiàn)1只基金業(yè)績(jī)告負(fù)

4月7日，申萬(wàn)菱信基金推出了一只混合型基金，為申萬(wàn)菱信價(jià)值精選混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“申萬(wàn)菱信價(jià)值精選混合”），周小波擔(dān)任基金經(jīng)理。

公開(kāi)信息顯示，申萬(wàn)菱信價(jià)值精選混合以“基于價(jià)值投資的理念，重點(diǎn)投資于未來(lái)需求具有較大成長(zhǎng)空間、產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)向上、以及通過(guò)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能夠持續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的細(xì)分行業(yè)龍頭公司。把握產(chǎn)業(yè)升級(jí)、消費(fèi)升級(jí)及研發(fā)升級(jí)帶來(lái)的投資價(jià)值，在控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好的流動(dòng)性的前提下，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票及存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、債券(含國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、次級(jí)債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)債及分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、地方政府債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單，以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

周小波，2020年5月加入申萬(wàn)菱信基金，現(xiàn)任申萬(wàn)菱信基金副總經(jīng)理，申萬(wàn)菱信新動(dòng)力混合型證券投資基金、申萬(wàn)菱信新能源汽車(chē)主題靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。此前，周小波曾任職于上海申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所有限公司、太平資產(chǎn)管理有限公司。

自2021年3月18日，周小波開(kāi)始管理申萬(wàn)菱信價(jià)值精選混合。截至2021年4月7日，周小波管理著3只混合型基金，任職時(shí)間均未超過(guò)一年。其中，周小波管理的申萬(wàn)菱信新能源汽車(chē)混合任職回報(bào)率告負(fù)，為-10.82%。