為何在DID過(guò)程中不能只保留dummy*post(dummy為處理變量，處理組為1.控制組為0)呢？畢竟我關(guān)注的是這一項(xiàng)的系數(shù)，即政策實(shí)施的凈效應(yīng)，并且如果我加入dummy后，可能由于dummy的效應(yīng)太強(qiáng)了，以至于交乘項(xiàng)的系數(shù)都與理論預(yù)期相反。如果做PSM-DID，關(guān)注的是交互項(xiàng)的系數(shù)，是否可僅保留交互項(xiàng)？而此時(shí)并非一定要進(jìn)行雙向固定效應(yīng)？

PS：【如果采取面板回歸，可以使解釋變量為dummy*post和其他控制變量，而不加dummy和post，此時(shí)要進(jìn)行時(shí)間固定效應(yīng)和個(gè)體固定效應(yīng)。如果采取混合回歸，可以手動(dòng)控制時(shí)間固定效應(yīng)和混合效應(yīng)（使用reghefe或者areg，再absorb掉個(gè)體，如股票id）?！?/p>

以上我是知道的，但仍不明白為何不能只保留交乘項(xiàng)，即

reg y dummy*post controls ,clu(id)

標(biāo)準(zhǔn)的DID設(shè)定是需要將dummy、post以及dummy*post這三個(gè)變量同時(shí)納入回歸模型的。刪除其中的任何一個(gè)都會(huì)產(chǎn)生遺漏變量，導(dǎo)致有偏的估計(jì)結(jié)果。至于提到的“加入dummy后，可能由于dummy的效應(yīng)太強(qiáng)了，以至于交乘項(xiàng)的系數(shù)都與理論預(yù)期相反”這一觀點(diǎn)，如果加入dummy前后交互項(xiàng)系數(shù)發(fā)生變化，只能說(shuō)明估計(jì)結(jié)果不穩(wěn)健。

往期回顧：

互助問(wèn)答第174期 ：關(guān)于多時(shí)點(diǎn)PSM—DID的問(wèn)題（1）

互助問(wèn)答第173期

互助問(wèn)答第172期：學(xué)員提問(wèn)匯總（10）

互助問(wèn)答第171期：交互項(xiàng)做工具變量論文推薦

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學(xué)術(shù)指導(dǎo)：張曉峒老師

本期解答人：任婉婉老師

編輯：孫婷婷

統(tǒng)籌：易仰楠

技術(shù)：林毅