扒一扒非流動資產(chǎn)（下篇）

在曉閑的上一篇文章里面，我談論了資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)項的非流動資產(chǎn)的部分，上回只講了非流動資產(chǎn)內(nèi)容的上半部分，今天來聊一聊后一部分。

本文承接上文接著聊。

5.在建工程

在建工程實際上是固定資產(chǎn)的前一個階段，廠房建設(shè)、設(shè)備改造、ERP項目安裝等等都可以列入在建工程。

一旦在建工程完工后，企業(yè)會將其從在建工程中轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，這個過程俗稱轉(zhuǎn)固。

轉(zhuǎn)固什么時候發(fā)生取決于企業(yè)和項目情況，很多企業(yè)會在大型在建工程完工一部分時就開始轉(zhuǎn)固，比如設(shè)備可以生產(chǎn)并產(chǎn)出產(chǎn)品時，但是，有些企業(yè)可能會一直不轉(zhuǎn)固。

轉(zhuǎn)不轉(zhuǎn)股有什么影響呢？

如果在建工程一直不轉(zhuǎn)固的話，那么，折舊是不會產(chǎn)生的，但是一旦轉(zhuǎn)固，企業(yè)就要開始計算這一部分的折舊了。

由于固定資產(chǎn)的折舊會削減企業(yè)的利潤，而沒有折舊時，就不會因為折舊而導致企業(yè)的利潤減少。

在建工程同樣的是企業(yè)最重要的資產(chǎn)，它的規(guī)模往往會決定企業(yè)未來的產(chǎn)能規(guī)模有多大，對于制造業(yè)企業(yè)來說，企業(yè)未能能不能獲得更大的市場占有率通常就要靠在建工程的投產(chǎn)和轉(zhuǎn)固，因此，我們其實更應該關(guān)注的是在建工程的規(guī)模和結(jié)束的時間。

另外對于在建工程還要留意一個非常重要的問題，那就是資產(chǎn)的減值。

雖然我提過了在建工程不存在折舊，但是存在另外一項更麻煩的問題，那就是減值。

減值的發(fā)生是有前提的，比如該項目建設(shè)周期過長，導致項目自身的競爭力下滑，甚至項目沒有投產(chǎn)的必要性，如果企業(yè)的某些項目由于企業(yè)內(nèi)部或者外部的原因始終無法通過環(huán)評或者類似的問題而無法利用，有可能導致企業(yè)在市場競爭中處于下風，此時，項目的投產(chǎn)價值是大打折扣的，此時容易發(fā)生減值。

另外，或者由于該項目采用的技術(shù)相對落后，在項目投產(chǎn)之前，市場上已經(jīng)出現(xiàn)了大量的技術(shù)更先進的項目，那么，這套裝置的價值也是要發(fā)生減值的。

這里舉個例子。

在環(huán)氧丙烷行業(yè)，目前存在多種工藝路線，最傳統(tǒng)的工藝路線是氯醇法，該工藝是最早的工藝，優(yōu)點是項目成本比較低，但是，弊端很大，比如對設(shè)備產(chǎn)生很強的腐蝕性，廢水很難處理，存在這類環(huán)保問題。

如果企業(yè)還選擇投產(chǎn)這種工藝的話，大概率這套裝置在投產(chǎn)之前就會發(fā)生減值。當然，政府現(xiàn)在也不大會批復這種工藝的工程了，不過，這是后話咯。

對于個人來說，我認為有一項資產(chǎn)可以列入固定資產(chǎn)和在建工程。

如果你家在農(nóng)村，你準備找人建房子且這個房子是自己家住的，沒有租金收入，那么，這個房子在除了可以列入流動資產(chǎn)中的開發(fā)成本和開發(fā)產(chǎn)品外，我們還可以考慮放入在建工程和固定資產(chǎn)中。

其實，我認為自建的自住房產(chǎn)列入非流動資產(chǎn)更好，在房子建好之前，我們可以列入在建工程中，當房子可以開始住人時，我們可以開始轉(zhuǎn)固，也就是建好可以住人時，也就是計入固定資產(chǎn)中。

6.生產(chǎn)性生物資產(chǎn)和油氣資產(chǎn)

這兩項資產(chǎn)是非常特殊的資產(chǎn)，不是所有的行業(yè)和企業(yè)都有的，但是，在特定的企業(yè)一定會存在的兩類資產(chǎn)。由于非常特殊，這里放在一起講解。

要注意的是，它們不是一類資產(chǎn)，通常這2種資產(chǎn)不大會出現(xiàn)在一個企業(yè)里面。

生產(chǎn)性生物資產(chǎn)主要就是企業(yè)擁有的一些生物，比如豬牛羊和海生動物。

養(yǎng)豬企業(yè)會有生產(chǎn)性生物資產(chǎn)，也就是豬，而淡水養(yǎng)殖企業(yè)養(yǎng)殖的魚也是一種生產(chǎn)性生物資產(chǎn)。

因此，生產(chǎn)性生物資產(chǎn)往往出現(xiàn)在農(nóng)業(yè)、漁業(yè)等這一類型企業(yè)中，其他行業(yè)外的企業(yè)的這一項資產(chǎn)價值是0，所以，在編制資產(chǎn)負債表時，這些行業(yè)以外的企業(yè)不要往這一項里面填東西，否則稅務局看到你家的報表了馬上就要來查你了。

對于生產(chǎn)性生物資產(chǎn)，我們要留意的是該資產(chǎn)的減值問題。

造成該類資產(chǎn)發(fā)生減值存在2類原因。

A.資產(chǎn)價格的下滑

對于養(yǎng)豬企業(yè)來說，其生豬就是它的產(chǎn)品，如果生豬價格大幅下滑且這種下滑不是馬上可以恢復的，那么，這種資產(chǎn)的價值就要下滑，就得發(fā)生減值。

這里稍微回顧一下2019年到現(xiàn)在的生豬價格。

過去幾年，由于非洲豬瘟以及環(huán)保問題，中國的生豬產(chǎn)能下滑了20%左右，結(jié)果就是大陸地區(qū)的生豬價格大幅上漲，在疫情期間，中國的生豬價格最高時達到了每公斤40塊錢，而由于產(chǎn)能恢復，現(xiàn)在的生豬價格下滑到了每公斤23塊錢左右，下滑幅度非常大，在這種情況下，生豬應該是要發(fā)生減值的。

B.資產(chǎn)縮水

資產(chǎn)縮水，其實就是動物變少了，比如動物遭受了疫情等造成數(shù)量下滑等。

2019年，非洲豬瘟席卷中國大陸后，很多養(yǎng)豬企業(yè)的生豬都死掉了，這些死掉的豬就得發(fā)生減值。

而油氣資產(chǎn)簡單地說就是天然氣、石油那些，因此，這些資產(chǎn)往往會出現(xiàn)在石化企業(yè)的報表中，比如中石油、中石化和中海油，更具體地說是這些企業(yè)得有原油礦井之類的。

對于油氣資產(chǎn)，我們要留意的同樣的是資產(chǎn)的減值或者損耗。

企業(yè)需要定期評估資產(chǎn)的價值，對于價值下滑的，需要作減值處理，而同時企業(yè)需要考慮資產(chǎn)的損耗，損耗需要從油氣資產(chǎn)的使用壽命等角度去評估。

這里再提一個問題，煤炭企業(yè)、礦石企業(yè)的煤炭和鐵礦石之類的資產(chǎn)放在哪個科目下呢？

7.無形資產(chǎn)

無形資產(chǎn)這一項比較難理解，我們可以簡單理解為是一些比較隱晦的資產(chǎn)，比較難以準確計算的資產(chǎn)。

要想理解這一項，我覺得看看它的類別的話，比較簡單。

廣義地講，凡是看不見的都可以列入無形資產(chǎn)中，比如長期股權(quán)投資，但是，在資產(chǎn)負債表中，無形資產(chǎn)是一個更狹窄的范圍，主要包括專利權(quán)、商標權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、軟件使用權(quán)和客戶關(guān)系等等內(nèi)容。

另外，狹義上的無形資產(chǎn)還包括探礦及采礦權(quán)、特殊會員資格（如黃金交易所會員資格）。

因此，對于煤炭企業(yè)的煤礦資源和礦石企業(yè)的鐵礦石資源可以列入無形資產(chǎn)中。

還有一些特殊的資產(chǎn)可以列入無形資產(chǎn)中。

比如一些足球俱樂部如果收購了某個知名球員，那么，這個球員的價值也可以列入無形資產(chǎn)中。

對于無形資產(chǎn)，我們需要關(guān)注的是其價值的減值和攤銷。

減值與攤銷是不同的概念。

攤銷跟折舊是相同的概念，會計準則有相應的要求，一般每年都要攤銷的，攤銷也是直線法攤銷，每年的攤銷額度是一樣的。

土地使用權(quán)的攤銷年限一般是20-50年，其他的資產(chǎn)的攤銷年限會短一些。

而減值是特定情況下才會發(fā)生的，也就是無形資產(chǎn)的價值變小才會發(fā)生。

一般情況下，企業(yè)每年都需要對自家的無形資產(chǎn)進行檢驗，確定無形資產(chǎn)的價值有沒有變小。

這種檢驗過程通常要讓專業(yè)機構(gòu)進行，當然企業(yè)自身也會進行的。

打個比方，比如有一家公司的所有商標加起來值10億，如果攤銷年限是10年，那么，商標權(quán)每年價值就要減少1億的。

假設(shè)今年這家公司的商標權(quán)攤銷后只值5億了，結(jié)果公司經(jīng)過減值測算，發(fā)現(xiàn)公司的品牌受到假冒商品影響，現(xiàn)在商標不值錢了，價值要減少3億。那么，減值之后，企業(yè)的商標權(quán)價值就只剩下2億了，而同時折舊還在繼續(xù)，對凈利潤的影響更大。

8.商譽

商譽是一種比較模糊的概念，一般說的就是收購帶來的，主要是收購其他公司的股權(quán)。

通常，企業(yè)在收購另外一家公司之前，它會委托資產(chǎn)評級機構(gòu)對想要收購的企業(yè)的資產(chǎn)、負債、利潤等進行評估，然后算出另外一家公司值多少錢。

那么，商譽是怎么發(fā)生的呢？

簡單說，就是收購時花的錢比那家公司的價值高，超出的這一部分就是商譽。

舉個例子，假設(shè)A公司想要收購B公司，收購之前，A公司找專業(yè)機構(gòu)評估了B公司的價值，評估結(jié)果是B公司值1億人民幣，但A公司特別想收購B公司，就花了2億去收購B公司，因此，收購價多出來了1億，這1億就會寫到商譽里面去。

對于商譽，我們其實主要留意商譽是否會發(fā)生減值即可。

每年，企業(yè)都會對商譽部分進行減值測算，如果發(fā)現(xiàn)該部分價值發(fā)生了下滑，那么，商譽就要進行減值，如果商譽的價值不下滑，就不會減值。

商譽發(fā)生減值之后，減值部分會對企業(yè)的凈利潤產(chǎn)生影響，但對企業(yè)的現(xiàn)金流沒有影響。

舉個例子，如果不考慮商譽減值，企業(yè)今年的凈利潤是8億，但是，今年發(fā)生了商譽減值，減值金額是5億，那么，最終企業(yè)今年的凈利潤就變成了3億。

因此，該部分的資產(chǎn)價值是否會下降，主要取決于減值測算的結(jié)果。

補充說明一下，目前大陸地區(qū)的會計準則是采用減值方式測算商譽價值的變動，如果未來會計準則要求商譽按照折舊或者攤銷的方式進行的話，那么，企業(yè)的商譽必須每年以折現(xiàn)法去減少，具體方法可以參考以前的固定資產(chǎn)的折舊方法進行。

為什么要注意商譽的影響呢？

目前很多企業(yè)在進行并購時，往往收購時機是在被收購的企業(yè)發(fā)展非常好的時候，此時，這個企業(yè)的利潤水平很好，由于利潤水平對資產(chǎn)評級結(jié)果影響很大，因此，利潤高的時候，被評估的企業(yè)的價值就高，結(jié)果，收購公司往往花了很多錢，產(chǎn)生了很大的商譽。

后來，由于被收購的公司發(fā)展出現(xiàn)問題，利潤大幅下滑，商譽減值就發(fā)生了，且減值金額很大，對凈利潤就產(chǎn)生了很大的影響。

比如說湯臣倍健收購的保健品公司發(fā)生減值，就導致該公司2019年凈利潤為負，而西王食品收購的保健品公司同樣發(fā)生了減值，也導致了該公司2020年凈利潤為負了。

9.長期待攤費用

長期待攤費用主要是那些前期買的，使用周期非常長，長達數(shù)年的這種資產(chǎn)。

種類包括催化劑資產(chǎn)、排污權(quán)、污水處理費用等等。很多化工企業(yè)生產(chǎn)中需要使用催化劑，這一類資產(chǎn)可以列入此項。

對于這一類別，一般沒有太多值得分析的地方。不過，從企業(yè)管理的角度，主要是評估一下資產(chǎn)的利用效率和資產(chǎn)規(guī)模是否合適。

10.遞延所得稅資產(chǎn)

遞延所得稅資產(chǎn)的產(chǎn)生主要是因為稅務局收的稅跟公司會計算出來的稅不一致導致的，而且是稅務局收得多的時候，才會產(chǎn)生的，如果稅務局收的少的情況下，也會產(chǎn)生一個科目，后面會談到。

稅務局收的稅為什么會跟企業(yè)核算的稅不太一樣呢？

這里是有多個原因的，這里有幾個原因。

A.合并報表的影響：

很多企業(yè)下面有子公司，母公司與子公司之間發(fā)生交易的，稅務局認為這是交易，就會對獲得利潤的一個公司征收企業(yè)所得稅，但是，企業(yè)自己在核算稅收科目時，又會認為都是一家人，不應該收稅，因此，企業(yè)自己的財務就會認為稅務局多收的這部分是自己的一種資產(chǎn)，列入遞延所得稅資產(chǎn)里面。

B.企業(yè)虧損

如果企業(yè)發(fā)生虧損，或者子公司發(fā)生虧損的，按照我們國家的納稅制度，這種情況下虧損部分可以在虧損后的五年內(nèi)進行抵稅，因此，企業(yè)也會把虧損的部分列入遞延所得稅資產(chǎn)里面。

C.不同的會計制度等

這一塊的內(nèi)容比較多，僅僅列舉一項，那就是折舊。

一般的，每個企業(yè)對自家的固定資產(chǎn)等會有一個折舊政策，比如一個資產(chǎn)要在多少年內(nèi)折舊完成。另外一方面，國家對一般設(shè)備的折舊也有一個年限選擇，雙方的折舊年限不同時，就容易產(chǎn)生遞延所得稅資產(chǎn)。另外，如果企業(yè)中途調(diào)整折舊年限，也容易產(chǎn)生遞延所得稅資產(chǎn)。

11.其他非流動資產(chǎn)

其他非流動資產(chǎn)主要是一些類別比較難以單獨分類，或者企業(yè)想放入這里的時候，也會選擇放在這個科目下面。

比如預付工程設(shè)備款、預付土地款等等。

由于有預付形式的資產(chǎn)，企業(yè)管理者主要關(guān)注這一部分資產(chǎn)的安全性即可。

另外，留意資產(chǎn)的占比是否過大。

當然，對于企業(yè)來說，其非流動資產(chǎn)還會存在其他的類別，但相對而言，重要性不如以上這些資產(chǎn)，這里就不作介紹了。

以上內(nèi)容即為整個非流動資產(chǎn)的介紹。后續(xù)內(nèi)容我將介紹資產(chǎn)負債表的負債端的問題。