?

《金證研》北方資本中心 春山/作者 夕山 簡(jiǎn)至 汀鷺/風(fēng)控 ?

1997年，蘇州鴻安機(jī)械股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鴻安機(jī)械”）的前身于深圳市成立。鴻安機(jī)械的成長(zhǎng)起步，或離不開(kāi)一家日本企業(yè)即株式會(huì)社大福（以下簡(jiǎn)稱“日本大?！保?。2021年，日本大福的收入規(guī)模在全球物流系統(tǒng)集成行業(yè)穩(wěn)居“頭把交椅”，也是鴻安機(jī)械常年第一大客戶。耕耘二十余載，鴻安機(jī)械于2022年亦“踏上”了上市之路。

上市的背后，鴻安機(jī)械仍存在諸多問(wèn)題。一方面，鴻安機(jī)械收購(gòu)的子公司上海領(lǐng)升自動(dòng)化系統(tǒng)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“上海領(lǐng)升”），與其原股東宋偉持股的企業(yè)上海派鏈塑業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“上海派鏈”）存在共用地址異象。穿透上海派鏈股權(quán)發(fā)現(xiàn)，宋偉與同期入股鴻安機(jī)械的私募股東或關(guān)系匪淺。值得一提的是，宋偉與該私募股東或?yàn)轼櫚矙C(jī)械與客戶“牽線”，“熟人”客戶累計(jì)貢獻(xiàn)超六千萬(wàn)元。此外，鴻安機(jī)械供應(yīng)商系成立即合作，而供應(yīng)商的社保繳納人數(shù)卻寥寥無(wú)幾，交易真實(shí)性存疑。

?

一、標(biāo)的置入后與原股東或“藕斷絲連”，私募突擊入局共享資本盛宴

新增股東入股價(jià)格確定的依據(jù)及合理性、與前次價(jià)格差異的合理性，資金或股權(quán)來(lái)源及其合規(guī)性，價(jià)款支付及繳納稅款的情況等系監(jiān)管層審查時(shí)的重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容。此方面，鴻安機(jī)械同一時(shí)間入股的自然人股東與私募股東關(guān)系或不簡(jiǎn)單。

?

1.1 2020年11月宋偉以上海領(lǐng)升股權(quán)出資，私募股東合勵(lì)偉成同期突擊入股

據(jù)鴻安機(jī)械簽署于2023年3月7日的招股說(shuō)明書(shū)（以下簡(jiǎn)稱“招股書(shū)”），2020年9月，鴻安機(jī)械為進(jìn)一步強(qiáng)化其在垂直搬運(yùn)設(shè)備方面的實(shí)力，通過(guò)增發(fā)股份的方式收購(gòu)上海領(lǐng)升100%的股權(quán)。

收購(gòu)?fù)瓿珊螅虾ｎI(lǐng)升成為鴻安機(jī)械的全資子公司。上海領(lǐng)升的主營(yíng)業(yè)務(wù)為垂直搬運(yùn)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、制造和銷售，與鴻安機(jī)械的主營(yíng)業(yè)務(wù)具有相關(guān)性。

具體地，2020年9月25日，鴻安機(jī)械第一屆董事會(huì)第二次會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于公司增資擴(kuò)股的議案》，注冊(cè)資本增加至為9,782.61萬(wàn)元，總股本增加782.61萬(wàn)股。

其中，391.3萬(wàn)股由蘇州合勵(lì)偉成投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“合勵(lì)偉成”）投資以現(xiàn)金出資認(rèn)繳，增資價(jià)格為2,400萬(wàn)元人民幣；其余391.3萬(wàn)股由宋偉、宋百靈、上海擎敬企業(yè)管理中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“擎敬企管”）以其持有上海領(lǐng)升100%的股權(quán)出資認(rèn)繳。

2020年11月16日，蘇州市行政審批局核準(zhǔn)了鴻安機(jī)械的本次變更登記。該年度，上海領(lǐng)升已納入鴻安機(jī)械合并報(bào)表范圍。

截至簽署日2023年3月7日，宋偉、宋百靈、擎敬企管、合勵(lì)偉成均系鴻安機(jī)械股東，持股比例分別為1.44%、2.16%、0.28%、3.88%。

招股書(shū)顯示，上海領(lǐng)升成立的時(shí)間為2015年11月，彼時(shí)，宋百靈及宋偉系上海領(lǐng)升的股東，出資比例分別為60%、40%。

2020年9月，上海領(lǐng)升新增員工持股平臺(tái)擎敬企管，此時(shí)，宋百靈、宋偉及擎敬企管對(duì)上海領(lǐng)升持股的的比例分別為55.68%、37.12%、7.2%。

據(jù)公開(kāi)信息，鴻安機(jī)械輔導(dǎo)備案日期為2020年11月。

可知，2020年9月，鴻安機(jī)械與宋偉、宋百靈以及擎敬企管簽訂了股權(quán)置換協(xié)議，宋偉、宋百靈以及擎敬企管以各自持有上海領(lǐng)升的股權(quán)，增資入股鴻安機(jī)械。而同期增資入股的，還包括以現(xiàn)金增資的私募基金合勵(lì)偉成。

2020年11月，上海領(lǐng)升成為鴻安機(jī)械全資子公司。與此同時(shí)，宋偉、宋百靈以及擎敬企管成為鴻安機(jī)械的股東，合勵(lì)偉成系同期以貨幣增資入股的私募股東。同月，鴻安機(jī)械進(jìn)入輔導(dǎo)期，宋偉及合勵(lì)偉成均屬于突擊入股行為。

需要提及的是，招股書(shū)披露了上海領(lǐng)升租賃的地址。

?

1.2 2021年以來(lái)，子公司上海領(lǐng)升租賃辦公場(chǎng)所位于中春路7001號(hào)F401

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，截至查詢?nèi)?023年5月16日，上海領(lǐng)升的住所為上海市閔行區(qū)中春路7001號(hào)2幢3樓C3028室。2018-2020年，上海領(lǐng)升的企業(yè)通信地址均為上海閔行區(qū)中春路7001路6號(hào)樓401。2021-2022年，上海領(lǐng)升未披露其企業(yè)通信地址。

據(jù)招股書(shū)，截至2022年6月30日，上海領(lǐng)升租賃了閔行區(qū)中春路7001號(hào)明谷科技園6幢（F棟）4樓401單元（以下簡(jiǎn)稱“中春路7001號(hào)F401”），出租方為上海七寶經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司，租賃期限為2021年1月16日至2024年1月15日，用途為辦公。

可見(jiàn)，2018-2020年，上海領(lǐng)升的企業(yè)通訊地址均為中春路7001號(hào)F401，而2021年以來(lái)，上海領(lǐng)升仍在租賃中春路7001號(hào)F401辦公。

然而，股權(quán)置換后，宋偉投資的其他企業(yè)通信地址，與上海領(lǐng)升租賃房產(chǎn)“驚現(xiàn)”重疊。

?

1.3 宋偉持股48.61%的上海派鏈，地址亦位于中春路7001號(hào)F401

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，上海派鏈成立于2017年08月09日，法定代表人為宋偉，注冊(cè)資本為1,376.32萬(wàn)元，住所為上海市閔行區(qū)中春路7001號(hào)6幢4樓401室，經(jīng)營(yíng)范圍包括物流包裝設(shè)備方案的設(shè)計(jì)和咨詢服務(wù)等。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，截至查詢?nèi)?023年5月16日，上海派鏈的股東包括宋偉、歐陽(yáng)蓉、翁榕欽、汪洪濤、杭州合嘉泓盛創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“合嘉泓盛”）、上海銳鏈企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱“銳鏈企管”）、上海派托企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“派托企管”）,認(rèn)繳額分別為668.96萬(wàn)元、46.6萬(wàn)元、86.43萬(wàn)元、147.51萬(wàn)元、89.27萬(wàn)元、157.58萬(wàn)元、179.96萬(wàn)元。

此外彭洲、蔡宏偉、汪洪濤均為上海派鏈的董事，蔡靖喆為上海派鏈的董事兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，唐旭東為上海派鏈的監(jiān)事，宋偉為上海派鏈的董事長(zhǎng)。

工商變更記錄顯示，2018年9月21日，上海派鏈的投資人發(fā)生變更，變更前為汪洪濤、吳祖強(qiáng)、宋偉，變更后為宋偉、汪洪濤、吳祖強(qiáng)、翁榕欽。

2019年4月26日，上海派鏈新增投資人合嘉泓盛。同日，彭洲成為上海派鏈新增董事。2020年9月8日，上海派鏈新增投資人銳鏈企管、派鏈企業(yè)管理，同時(shí)，吳祖強(qiáng)退出上海派鏈。2022年11月4日，上海派鏈新增股東歐陽(yáng)蓉。

根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，截至查詢?nèi)?023年5月16日，宋偉、歐陽(yáng)蓉、翁榕欽、汪洪濤、合嘉泓盛、銳鏈企管、派托企管對(duì)上海派鏈持股的比例分別為48.61%、3.39%、6.28%、10.72%、6.49%、11.45%、13.08%。

據(jù)公開(kāi)信息，截至查詢?nèi)?023年5月16日，上海派鏈股東宋偉與鴻安機(jī)械股東宋偉或?yàn)橥蝗恕?/p>

換言之，股權(quán)置換前，宋偉同時(shí)上海領(lǐng)升、上海派鏈的股東。截至查詢?nèi)?023年5月16日，宋偉系上海派鏈第一大股東。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局公開(kāi)信息，2017-2021年，上海派鏈的企業(yè)通信地址均為上海市閔行區(qū)中春路7001號(hào)6幢401室。2022年工商年報(bào)暫未披露。

據(jù)上海派鏈官網(wǎng)公開(kāi)信息，截至查詢?nèi)?023年5月16日，上海派鏈的地址為上海市閔行區(qū)中春路7001號(hào)明谷科技園F棟401室。

不難看出，宋偉是上海派鏈的第一大股東，2020年11月，宋偉以上海領(lǐng)升股權(quán)出資入股鴻安機(jī)械后，上海領(lǐng)升的辦公場(chǎng)所或未搬離中春路7001號(hào)F401，而宋偉持股的上海派鏈亦在該處辦公，涉嫌混淆經(jīng)營(yíng)。

值得關(guān)注的是，上海派鏈的產(chǎn)品或與鴻安機(jī)械的上游相關(guān)。

?

1.4 上海派鏈產(chǎn)品或系鴻安機(jī)械上游，且客戶群體或存重疊

據(jù)招股書(shū)，鴻安機(jī)械的主營(yíng)業(yè)務(wù)為從事智能物流技術(shù)裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售，并提供專業(yè)化的項(xiàng)目實(shí)施及運(yùn)維服務(wù)。通用智能搬運(yùn)系統(tǒng)主要包括托盤(pán)搬運(yùn)系統(tǒng)、箱式搬運(yùn)系統(tǒng)、垂直搬運(yùn)系統(tǒng)、RGV輸送系統(tǒng)和智能懸掛輸送分揀系統(tǒng)等。

其中，托盤(pán)搬運(yùn)系統(tǒng)為通用智能搬運(yùn)系統(tǒng)中重要的子系統(tǒng)之一，主要由鏈條輸送機(jī)、滾筒輸送機(jī)、頂升移載機(jī)、拆碼盤(pán)機(jī)及子母托盤(pán)拆疊機(jī)、托盤(pán)垛整形機(jī)等設(shè)備組成。

另外，鴻安機(jī)械的核心用戶包括大潤(rùn)發(fā)、盒馬生鮮、可口可樂(lè)等品牌客戶，還包括株式會(huì)社大福等國(guó)內(nèi)外知名物流系統(tǒng)集成商。

值得注意的是，上海派鏈的產(chǎn)品或系鴻安機(jī)械上游，且客戶或有重疊。

據(jù)上海派鏈官網(wǎng)信息，截至查詢?nèi)?023年5月16日，上海派鏈?zhǔn)且患覍Ｗ⒂谕斜P(pán)及物流包裝技術(shù)解決方案的創(chuàng)新技術(shù)公司，創(chuàng)業(yè)伊始，憑借其獲得的專利號(hào)為ZL201210502706.9的發(fā)明專利“一步法雙層吸塑”工藝，獲得普洛斯物流產(chǎn)業(yè)基金投資，其超長(zhǎng)使用壽命的托盤(pán)產(chǎn)品，獲得業(yè)界廣泛關(guān)注。2016年，物流裝備專家宋偉及其團(tuán)隊(duì)加入上海派鏈，共同打造最具競(jìng)爭(zhēng)力品牌。

另外，上海派鏈的產(chǎn)品為各類托盤(pán)以及托盤(pán)圍板框、吸塑包裝，并且其客戶或包括可口可樂(lè)及雀巢等品牌。

據(jù)鴻安機(jī)械簽署日為2023年4月10日的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件的審核問(wèn)詢函之回復(fù)報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱“首輪問(wèn)詢回復(fù)”），2021年及2022年1-6月，鴻安機(jī)械向深圳市普拉托科技有限公司采購(gòu)?fù)斜P(pán)。2020年，鴻安機(jī)械亦向廣東煒鴻塑料科技有限公司采購(gòu)?fù)斜P(pán)。

即是說(shuō)，上海派鏈的產(chǎn)品托盤(pán)或系鴻安機(jī)械產(chǎn)品的上游。

除宋偉外，上海派鏈的其他股東，與宋偉同期入股鴻安機(jī)械的私募股東合勵(lì)偉成或存關(guān)聯(lián)。

?

1.5 上海派鏈其他股東，與鴻安機(jī)械私募股東合勵(lì)偉成或?qū)儆谕惑w系

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，合勵(lì)偉成成立于2020年09月18日，出資額為1億元，執(zhí)行事務(wù)合伙人為成都合力蓉信股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“合力蓉信”），經(jīng)營(yíng)范圍包括以私募基金從事股權(quán)投資等。截至查詢?nèi)?023年5月16日，舒?zhèn)ァ?strong>汪洪濤、合力蓉信系合勵(lì)偉成合伙人。

據(jù)公開(kāi)信息，截至查詢?nèi)?023年5月16日，汪洪濤、舒?zhèn)ァ?strong>合力蓉信對(duì)合勵(lì)偉成持股比例分別為74%、25.97%、0.03%。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，合力蓉信成立于2015年12月16日，注冊(cè)資本為500萬(wàn)元，法定代表人為彭洲，經(jīng)營(yíng)范圍為受托管理股權(quán)投資企業(yè)，從事投資管理及相關(guān)咨詢服務(wù)等。

截至查詢?nèi)?023年5月16日，上海合之力投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“合力投資”）系合力蓉信的股東，持股比例為100%。彭洲擔(dān)任合力蓉信的執(zhí)行事務(wù)合伙人兼總經(jīng)理。

據(jù)公開(kāi)信息，截至查詢?nèi)?023年5月16日，合勵(lì)偉成的汪洪濤與上海派鏈的汪洪濤或?yàn)橥蝗耍狭θ匦诺姆ǘù砣伺碇夼c上海派鏈董事彭洲或?yàn)橥蝗恕?/p>

可以看出，鴻安機(jī)械的股東合勵(lì)偉成，其合伙人汪洪濤亦入股上海派鏈。

不僅如此，上海派鏈的股東與合勵(lì)偉成的執(zhí)行事務(wù)合伙人關(guān)系匪淺。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，合嘉泓盛成立于2017年09月08日，其執(zhí)行事務(wù)合伙人為合力投資。截至查詢?nèi)?023年5月16日，合嘉泓盛無(wú)執(zhí)行事務(wù)合伙人變更情況。

上述可知，上海派鏈的股東合嘉泓盛的執(zhí)行事務(wù)合伙人為合力投資，鴻安機(jī)械的股東合勵(lì)偉成的執(zhí)行事務(wù)合伙人為合力蓉信，而合力投資持有合力蓉信100%股份。即是說(shuō)，合嘉泓盛與合勵(lì)偉成互為關(guān)聯(lián)方，均屬于合力投資旗下投資機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“合力資本”）。

梳理可知，上海派鏈?zhǔn)撬蝹ヅc合力資本共同投資企業(yè)，宋偉與合力資本又同期入股了鴻安機(jī)械。

根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，截至招股書(shū)簽署日2023年3月7日，宋偉、宋百靈及合勵(lì)偉成合計(jì)對(duì)鴻安機(jī)械持股7.48%。

上述可知，2020年11月，宋偉、宋百靈以及擎敬企管以各自持有上海領(lǐng)升的股權(quán)，增資入股鴻安機(jī)械，私募基金合勵(lì)偉成同期增資入股。需要注意的是，宋偉還持有上海派鏈的48.61%的股權(quán)，系第一大股東。股權(quán)置換后，上海派鏈通信地址與上海領(lǐng)升為辦公而租賃的房產(chǎn)地址重疊，而上海派鏈或處于鴻安機(jī)械上游。

進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，與宋偉同期入股鴻安機(jī)械的私募股東合勵(lì)偉成，其所屬的合力資本，與宋偉共同投資了上海派鏈。在此背景下，鴻安機(jī)械子公司上海領(lǐng)升的原股東，與合力資本同期入股鴻安機(jī)械，雙方在外共同投資的上海派鏈與上海領(lǐng)升又存在同地經(jīng)營(yíng)，上海派鏈系鴻安機(jī)械上游企業(yè)，個(gè)中是否存在利益安排？不得而知。

?

二、新增客戶與股東“關(guān)系網(wǎng)”存交集，為鴻安機(jī)械貢獻(xiàn)超六千萬(wàn)元收入

巧合的是，私募股東入股當(dāng)年，鴻安機(jī)械新增大客戶。值得關(guān)注的是，該私募股東的合伙人或與上述客戶的人員存交集。

?

2.1 ?昆船智能及今天國(guó)際系2020年新增客戶，交易金額合計(jì)超六千萬(wàn)元

據(jù)招股書(shū)，昆船智能技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“昆船智能”）及深圳市今天國(guó)際物流技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“今天國(guó)際”）均為鴻安機(jī)械的同行業(yè)企業(yè)。

據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)，昆船智能及今天國(guó)際系鴻安機(jī)械2020年新增客戶。2020-2022年，鴻安機(jī)械向昆船智能銷售的金額分別為376.1萬(wàn)元、1,268.28萬(wàn)元、2,291.4萬(wàn)元，銷售金額合計(jì)為3,935.78萬(wàn)元。

同期，鴻安機(jī)械向今天國(guó)際銷售的金額分別為436.43萬(wàn)元、37.64萬(wàn)元、2,291.9萬(wàn)元，銷售金額合計(jì)為2,765.97萬(wàn)元。

經(jīng)測(cè)算，2020-2022年，上述兩家客戶累計(jì)貢獻(xiàn)收入6,701.75萬(wàn)元。

另外，昆船智能成立于1998年3月，系智能物流裝備及系統(tǒng)供應(yīng)商，昆船船舶設(shè)備集團(tuán)有限公司持有昆船智能60%股權(quán)。今天國(guó)際成立于2000年10月，同為智能物流裝備及系統(tǒng)供應(yīng)商，邵建偉及邵劍鋒分別持有今天國(guó)際35.47%、5.58%的股權(quán)。

值得提及的是，鴻安機(jī)械與昆船智能及今天國(guó)際的交易或現(xiàn)“熟人關(guān)系網(wǎng)”。

?

2.2 ?私募股東合伙人汪洪濤，與昆船智能獨(dú)董董中浪任職于同一家企業(yè)

據(jù)昆船智能簽署于2022年5月20日的招股說(shuō)明書(shū)，2020年6月至2023年6月，董中浪為昆船智能的獨(dú)立董事。

上文提到，2020年11月，合勵(lì)偉成入股鴻安機(jī)械。截至招股書(shū)簽署日2023年3月7日，合勵(lì)偉成持股鴻安機(jī)械3.88%股份。汪洪濤系合勵(lì)偉成合伙人，持股比例為74%。需要注意的是，昆船智能的獨(dú)立董事董中浪與汪洪濤存交集。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，蘇州金峰物流設(shè)備有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金峰物流”）成立于2012年4月26日，經(jīng)營(yíng)范圍包括自動(dòng)倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備及系統(tǒng)等的研發(fā)、設(shè)計(jì)及銷售。截至2021年年末，董中浪、汪洪濤為金峰物流的股東，持股比例分別為6.65%、2%。截至查詢?nèi)?023年5月10日，董中浪為金峰物流的董事。

2015年5月12日，董中浪為金峰物流新增股東。2018年7月18日，汪洪濤為金峰物流新增股東。

可以看出，汪洪濤與董中浪均投資了金峰物流，且董中浪在該企業(yè)中擔(dān)任董事。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，小碼大眾（北京）技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“大眾技術(shù)”）成立于2015年10月15日，注冊(cè)資本為294.38萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍包括技術(shù)開(kāi)發(fā)等。截至查詢?nèi)?023年5月10日，汪洪濤為大眾技術(shù)股東之一，認(rèn)繳額為9.67萬(wàn)元。同時(shí)，董中浪擔(dān)任大眾技術(shù)董事。

2017年7月25日，大眾技術(shù)董事、經(jīng)理及監(jiān)事發(fā)生變更，變更后包括董中浪。2017年11月8日，大眾技術(shù)投資人發(fā)生變更，汪洪濤成為大眾投資新增股東。2018年7月3日，大眾技術(shù)的注冊(cè)資本由196.09萬(wàn)元變更為261.44萬(wàn)元。2019年7月5日，大眾技術(shù)的注冊(cè)資本變更為266.43萬(wàn)元。2019年12月31日，大眾技術(shù)的注冊(cè)資本變更為275.31萬(wàn)元。2020年3月25日，大眾技術(shù)的注冊(cè)資本變更為283.59萬(wàn)元。2020年12月31日，大眾技術(shù)的注冊(cè)資本變更為294.38萬(wàn)元。

根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，截至查詢?nèi)?023年5月10日，汪洪濤對(duì)大眾技術(shù)持股的比例為3.29%。

換言之，董中浪于汪洪濤持股的企業(yè)大眾技術(shù)任董事。

據(jù)公開(kāi)信息，截至查詢?nèi)?023年5月10日，董中浪的關(guān)聯(lián)企業(yè)包括金峰物流、昆船智能、大眾技術(shù)。汪洪濤的關(guān)聯(lián)企業(yè)包括合勵(lì)偉成、金峰物流、大眾技術(shù)。

可以看出，汪洪濤與昆船智能的獨(dú)立董事董中浪存在共同投資。

不僅如此，董中浪與鴻安機(jī)械的另一大客戶亦存在聯(lián)系。

此外，鴻安機(jī)械股東宋偉與其新增客戶今天國(guó)際的人員存在交集。

?

2.3 ??股東宋偉，與今天國(guó)際獨(dú)董曾在同一家企業(yè)任職

上文提及，宋偉系鴻安機(jī)械子公司上海領(lǐng)升原股東。

據(jù)招股書(shū)，截至簽署日2023年3月7日，宋偉持有鴻安機(jī)械1.44%股份。

據(jù)今天國(guó)際2021年年報(bào)，房殿軍為今天國(guó)際的獨(dú)立董事，任期時(shí)間為2016年10月26日至2022年11月22日。

據(jù)北京市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，北京帝歐咨詢有限公司（以下簡(jiǎn)稱“帝歐咨詢”）成立于2011年07月27日，法定代表人為房殿選，注冊(cè)資本為50萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍包括經(jīng)濟(jì)貿(mào)易咨詢等。截至查詢?nèi)?023年5月10日，宋偉為帝歐咨詢股東之一，認(rèn)繳金額為5萬(wàn)元。另外，宋偉擔(dān)任帝歐咨詢副董事長(zhǎng)，房殿選擔(dān)任帝歐咨詢董事長(zhǎng)及經(jīng)理。

2018年11月23日，帝歐咨詢法定代表人發(fā)生變更，變更前為房殿軍，變更后為房殿選。2019年3月1日，帝歐咨詢的投資人發(fā)生變更，其中，房殿軍退出帝歐咨詢。2018年11月23日，帝歐咨詢的董事、經(jīng)理及監(jiān)事發(fā)生變更，變更前后，房殿軍及宋偉均在帝歐咨詢?nèi)温殹?019年5月21日，帝歐咨詢的董事、經(jīng)理及監(jiān)事發(fā)生變更，其中，房殿軍不再擔(dān)任帝歐咨詢的董事、經(jīng)理及監(jiān)事。

也就是說(shuō)，2018年11月23日至2019年5月21日，宋偉及房殿軍同時(shí)任職于帝歐咨詢。

從時(shí)間上梳理可知，2020年，鴻安機(jī)械新增客戶昆船智能以及今天國(guó)際。2020年6月起，董中浪為昆船智能的獨(dú)立董事，自然人股東宋偉及私募股東合勵(lì)偉成2020年11月入股鴻安機(jī)械。其中，鴻安機(jī)械合伙人汪洪濤與昆船智能獨(dú)董董中浪存在共同投資，且董中浪于汪洪濤投資的另一家企業(yè)中擔(dān)任董事。另外，而宋偉與另一新增客戶今天國(guó)際獨(dú)立董事房殿軍曾供職于同一家企業(yè)。

在此情況下，鴻安機(jī)械新增客戶昆船智能及今天國(guó)際或由汪洪濤及宋偉等人“牽線”，2020年以來(lái)貢獻(xiàn)超六仟萬(wàn)元收入。

另外，鴻安機(jī)械多家供應(yīng)商社保繳納人數(shù)寥寥無(wú)幾。

?

三、零人供應(yīng)商成立即合作，交易真實(shí)性存疑

供應(yīng)商的成立時(shí)間、與擬上市企業(yè)開(kāi)始合作時(shí)間以及是否主要為該擬上市企業(yè)服務(wù)等亦為監(jiān)管層重點(diǎn)審查部分。此方面，鴻安機(jī)械與多家供應(yīng)商成立次年即合作，而供應(yīng)商社保繳納人數(shù)卻寥寥無(wú)幾，值得關(guān)注。

?

3.1 自2018年合作起，供應(yīng)商愛(ài)施德五金社保繳納人數(shù)未超過(guò)3人

據(jù)招股書(shū)，2020-2021年，太倉(cāng)市愛(ài)施德五金機(jī)電有限公司（以下簡(jiǎn)稱“愛(ài)施德五金”）分別系鴻安機(jī)械第五大、第四大材料及設(shè)備供應(yīng)商，鴻安機(jī)械對(duì)愛(ài)施德五金的采購(gòu)內(nèi)容均為金屬加工件，采購(gòu)金額分別為387.41萬(wàn)元、577.05萬(wàn)元，占鴻安機(jī)械當(dāng)期非勞務(wù)采購(gòu)總額的比例分別為3.54%、2.5%。

據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)及簽署于2022年12月5日的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件的審核問(wèn)詢函之回復(fù)報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱“首輪問(wèn)詢回復(fù)”）（以下簡(jiǎn)稱“簽署于2022年12月5日的首輪問(wèn)詢回復(fù)”），2019-2022年，鴻安機(jī)械對(duì)愛(ài)施德五金采購(gòu)的金額分別為255.71萬(wàn)元、387.41萬(wàn)元、574.68萬(wàn)元、555.84萬(wàn)元，占鴻安機(jī)械當(dāng)期電子電控產(chǎn)品采購(gòu)總額的比例分別為7.98%、10.78%、6.16%、5.93%。

此外，愛(ài)施德五金成立于2017年2月15日，注冊(cè)資本為50萬(wàn)元，實(shí)際控制人為華寶，經(jīng)營(yíng)內(nèi)容包括經(jīng)銷機(jī)電設(shè)備等。2018年，鴻安機(jī)械與愛(ài)施德五金開(kāi)始合作。

根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2020-2021年，鴻安機(jī)械對(duì)愛(ài)施德五金采購(gòu)的金額合計(jì)為1,773.64萬(wàn)元。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2018-2022年，愛(ài)施德五金的社保繳納人數(shù)分別為1人、2人、3人。

據(jù)公開(kāi)信息，截至查詢?nèi)?023年5月16日，愛(ài)施德五金實(shí)際控制人華寶，除愛(ài)施德五金外，其無(wú)其他控制企業(yè)。

也就是說(shuō)，愛(ài)施德五金無(wú)社保代繳情況。

此外，鴻安機(jī)械的另一供應(yīng)商的社保繳納人數(shù)為0人。

?

3.2 2019-2022年茗瀚實(shí)業(yè)社保繳納人數(shù)不足2人，寶盛金屬社保人數(shù)均為0人

據(jù)招股書(shū)，2019年，上海茗瀚實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“茗瀚實(shí)業(yè)”）及太倉(cāng)寶盛金屬制品有限公司（以下簡(jiǎn)稱“寶盛金屬”）分別為鴻安機(jī)械的第四大供應(yīng)商及第五大供應(yīng)商，鴻安機(jī)械對(duì)茗瀚實(shí)業(yè)及寶盛金屬采購(gòu)的金額分別為402.65萬(wàn)元、370.49萬(wàn)元，占鴻安機(jī)械當(dāng)期非勞務(wù)采購(gòu)總額的比例分別為3.95%、3.64%。

據(jù)簽署于2022年12月5日的首輪問(wèn)詢回復(fù)，茗瀚實(shí)業(yè)成立于2010年9月28日，注冊(cè)資本為1,100萬(wàn)元，其實(shí)際控制人為肖建輝，經(jīng)營(yíng)內(nèi)容為鋼材、金屬等批兼零。寶盛金屬成立于2005年4月20日，注冊(cè)資本為50萬(wàn)元，其實(shí)際控制人為何洪賓，經(jīng)營(yíng)內(nèi)容為生產(chǎn)、加工及銷售鋼結(jié)構(gòu)機(jī)械床身、床身組件等。2019年，鴻安機(jī)械與茗瀚實(shí)業(yè)及寶盛金屬開(kāi)始合作。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2019-2022年，茗瀚實(shí)業(yè)的員工社保繳納人數(shù)分別為1人、1人、0人、2人。同期，寶盛金屬的員工社保繳納人數(shù)均為0人。

據(jù)公開(kāi)信息，截至查詢?nèi)?023年5月16日，茗瀚實(shí)業(yè)實(shí)際控制人肖建輝及寶盛金屬實(shí)際控制人何洪賓均無(wú)其他關(guān)聯(lián)企業(yè)。

即是說(shuō)，茗瀚實(shí)業(yè)及寶盛金屬均無(wú)社保代繳情況。

另外，鴻安機(jī)械存在供應(yīng)商成立次年即合作的情況。

?

3.3 2019-2021年，瑞科精密與勁其電氣的社保繳納人數(shù)均為0人

據(jù)簽署于2022年12月5日的首輪問(wèn)詢回復(fù)，2020年，太倉(cāng)瑞科精密鈑金有限公司（以下簡(jiǎn)稱“瑞科精密”）為鴻安機(jī)械第三大零部件及材料供應(yīng)商，鴻安機(jī)械對(duì)瑞科精密采購(gòu)的金額為285.34萬(wàn)元，占鴻安機(jī)械當(dāng)期同類采購(gòu)的比例為5.77%。2021年，鎮(zhèn)江勁其電氣有限公司（以下簡(jiǎn)稱“勁其電氣”）為鴻安機(jī)械電子電控產(chǎn)品第四大供應(yīng)商，鴻安機(jī)械對(duì)勁其電氣采購(gòu)的金額為440.44萬(wàn)元，占鴻安機(jī)械當(dāng)期同類采購(gòu)的比例為4.72%。

另外，瑞科精密成立于2018年8月24日，注冊(cè)資本為500萬(wàn)，其實(shí)際控制人為夏曉峰，經(jīng)營(yíng)內(nèi)容為生產(chǎn)、加工、銷售鈑金件等。2019年，鴻安機(jī)械與瑞科精密開(kāi)始合作。勁其電氣成立于2017年3月27日，注冊(cè)資本為600萬(wàn)元，其實(shí)際控制人為王紀(jì)蘭，經(jīng)營(yíng)內(nèi)容為電氣元件、五金等。2018年，鴻安機(jī)械與勁其電氣開(kāi)始合作。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2019-2021年，瑞科精密的社保繳納人數(shù)均為0人。2022年，瑞科精密的社保繳納人數(shù)未顯示。2018-2021年，勁其電氣的社保繳納人數(shù)均為0人。

據(jù)公開(kāi)信息，截至查詢?nèi)?023年5月16日，勁其電氣實(shí)際控制人王紀(jì)蘭無(wú)其他關(guān)聯(lián)企業(yè)。瑞科精密實(shí)際控制人夏曉峰的關(guān)聯(lián)企業(yè)包括蘇州鼎全企業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“蘇州鼎全”）。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，蘇州鼎全成立于2022年7月15日，法定代表人為蒲鶯鶯。截至查詢?nèi)?023年5月16日，蒲鶯鶯及夏曉峰系蘇州鼎全股東，認(rèn)繳額分別為68.34萬(wàn)元、31.66萬(wàn)元。

根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，截至查詢?nèi)?023年5月16日，夏曉峰及蒲鶯鶯對(duì)蘇州鼎全持股比例分別為31.66%、68.34%。

換言之，蘇州鼎全的實(shí)際控制人為蒲鶯鶯，而非夏曉峰，即瑞科精密無(wú)社保代繳情況。

上述可知，愛(ài)施德五金為鴻安機(jī)械的供應(yīng)商，2019-2021年及2022年1-6月，鴻安機(jī)械對(duì)愛(ài)施德五金采購(gòu)的金額合計(jì)為1,458.64萬(wàn)元。值得關(guān)注的是，愛(ài)施德五金成立次年，鴻安機(jī)械即與其合作，且2018-2020年，愛(ài)施德五金的社保繳納人數(shù)均為1人。此外，茗瀚實(shí)業(yè)及寶盛金屬亦為鴻安機(jī)械的供應(yīng)商，2019年，鴻安機(jī)械與茗瀚實(shí)業(yè)及寶盛金屬合作時(shí)，茗瀚實(shí)業(yè)及寶盛金屬的社保繳納人數(shù)分別為1人、0人。

不僅如此，瑞科精密與勁其電氣成立次年，亦即與鴻安機(jī)械合作。值得注意的是，自合作起，瑞科精密與勁其電氣的社保繳納人數(shù)均為0人。鴻安機(jī)械與上述企業(yè)的交易是否真實(shí)、可信？

雄兔腳撲朔，雌兔眼迷離，面對(duì)種種問(wèn)題，鴻安機(jī)械會(huì)用何種方式“焐熱”投資者的心？

?