第五節(jié)課筆記　

納什均衡之壞風(fēng)氣與銀行擠兌

Ｎａｓｈ?。牛瘢酰椋欤椋猓颍椋酰恚∟E）　ｒｅｍｅｍｂｅｒ?。帷。穑颍铮妫椋欤濉。簦瑁幔簟。椋蟆。帷。螅簦颍幔簦澹纾。妫铮颉。澹幔悖琛。穑欤幔澹虬腥说牟呗?，用S1*、S2*到SM*來表示。

FACTORS：對于任意此集合內(nèi)的參與人I，她所選擇的Sｉ＊，是其他參與人所選策略的最佳對策S*-ｉ。（所有人都選擇了最佳的策略）

麥肯錫公司面試會要求掌握這個

實際生活里面并不總是納什均衡會發(fā)生，上次的數(shù)字游戲里實際獲勝的是９（平均數(shù)是１３），納什均衡應(yīng)該是１.

學(xué)習(xí)動機：

1. Ｎｏ　ｒｅｇｒｅｔｓ不后悔
2. 如果把別人的選擇策略看成不變量，任何參與人I都不會改變策略。別人都不改變，自己改變的話，并不會帶來額外收益。

２.　可以被想象成自我實現(xiàn)ｓｅｌｆ－ｆｕｌｆｉｌｌｉｎｇ的信念

（和第一個目標差不多）【感覺和DEMAND SUPPLY差不多】

兩個人要是都認為對方會選擇納什均衡，那么這個就會發(fā)生。

理解＆學(xué)會尋找納什均衡

上次的納什均衡是連續(xù)的兩條直線，這次是離散的。

BR１（L）＝M（４＞３＞０）

BR1（Ｃ）＝Uｐ（４＞３＞０）

BR1(R)＝Dｏｗｎ

BR2(U)=L

BR2(M)=C

BR2(D)=R

右下是納什均衡

中心的那個就是納什均衡

＊最佳對策可能不止一個如UC UR

聯(lián)合－－納什均衡和優(yōu)劣Ｄｏｍｉｎａｔｉｏｎ／Ｄｏｍｉｎａｎｃｅ（可能要復(fù)習(xí)）

Ｓｔｒｉｃｔｌｙ　ｓｔｒａｔｅｇｙ　不可能永遠都是最優(yōu)，所以絕對不會出現(xiàn)納什均衡。

弱和強．．．

很多人參與的INVESTOR　GAME

玩家－－同學(xué)們

策略－－０?。保?/p>

都不投資－－０

不少于９０％都投資－－額外各得５（１０＋５）－－

少于９０％投資，就會損失一開始投資的１０

兩個納什均衡

如何尋找－－（數(shù)學(xué)）

１.GUESS

２.CHECK

在策略不多但是人很多的時候，適用。

越重復(fù)，越集中－－傾向于一種趨勢（不斷趨向納什均衡

帕累托優(yōu)勢：

經(jīng)濟的效率體現(xiàn)于配置社會資源以改善人們的境況，主要看資源是否已經(jīng)被充分利用。如果資源已經(jīng)被充分利用，要想再改善我就必須損害你或是別的什么人，要想再改善你就必須損害另外某個人。一句話，要想再改善任何人都必須損害別人了，這時候就說一個經(jīng)濟已經(jīng)實現(xiàn)了帕累托效率。

對于投資者是一個ｂｅａｒ　ｍａｒｋｅｔ行情下跌、穩(wěn)定性低的市場

“信心問題”－－如果別人都不去了，那我也不去。

看第一次是高于還是低于ｔｈｒｅｓｈｏｌｄ閾值

這就是ｓｅｌｆ－ｆｕｌｆｉｌｌｉｎｇ　ｐｒｅｄｉｃｔｉｏｎ在阻止你去投資。

這是有關(guān)于社會問題的合作“協(xié)調(diào)博弈”Ｃｏｏｒｄｉｎａｔｉｏｎ　ｇａｍｅ－－會出現(xiàn)協(xié)同謬誤Collaborative fallacy－－－總有協(xié)調(diào)出現(xiàn)問題然后有人蒙受損失。

ｅｇ．校園派對－－地方＆人數(shù)－－歡樂與否

揮手示意/加油　性別（下一講）　網(wǎng)站/地點　外部效應(yīng)　看電視?。奶臁∶绹绷鳎ㄖ形鞑浚≤浖膬?yōu)勢＆使用人數(shù)＆突出優(yōu)勢－－連帶效應(yīng)　政治候選人投票　證券交易所（流動性/固定）　

　銀行擠兌?。猓幔睿搿。颍酰?/span>－－對銀行是否有信心－－是否去取錢

《Wｏｎｄｅｒｆｕｌ?。蹋椋妫濉访利惾松拿绹娪袄锩嬗刑岬?。

人們達成一致了只取出日常所需的錢，而不是全部存款，這樣還有錢在銀行，就還沒有破產(chǎn)。－－多虧了Ｊｉｍｍｙ　Ｓｔｅｗａｒｔ站出來做演講。

協(xié)同博弈可以僅通過溝通而非合同就可以改善結(jié)果－－自我實現(xiàn)，不用轉(zhuǎn)收入（VS囚徒困境）