? ? ? ?分享某基金經(jīng)理4月6日部分路演內(nèi)容。

? ? ? ?除了新能源車和光伏，我還持有一些半導(dǎo)體、電子。

? ? ? ?無論是光伏還是半導(dǎo)體，都是新基建，也是我國穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的手段,都是投資方向。半導(dǎo)體幾乎是過去唯一只跌了估值的行業(yè),今年大多數(shù)半導(dǎo)體公司相對所有行業(yè)，基本面、業(yè)績是非常非常好的，它們算非常高的。今年半導(dǎo)體跌了兩波邏輯，第一波跌估值；第二波跌不確定性；第三波跌基本面業(yè)績，它也跟著跟了，但基本面是非常強(qiáng)勁的，半導(dǎo)體比人家多跌了一步，未來有機(jī)會(huì)。

? ? ? 第三方向是怡情修復(fù)方向，地產(chǎn)、景區(qū)、舊基建、銀行都放在這個(gè)方向，過去兩周的市場在跌基本面的時(shí)候，我們在等有基本面的公司。只可能是業(yè)績低于預(yù)期，但看那些業(yè)績趴在地板上的公司，再差也不會(huì)更差了。我在這些板塊有布局，布局不多，原因是以時(shí)間換空間；我也沒有特別參與央企地產(chǎn)，對我來說投資邏輯更像重組股，是一次性的機(jī)會(huì),如果一開始沒有等到，通過交易賺錢，對我來說不容易，也下不了決心拿出倉位做。所以怡情修復(fù)題材現(xiàn)階段是躲避基本面，最后一刀的方式。

? ? ? ?總而言之，我認(rèn)為景氣度排名第一是新能源，不暴雷且跌了很多的半導(dǎo)體，這是我非?？春玫膬蓚€(gè)。我也關(guān)注怡情修復(fù)，放棄短期交易，長期配置以時(shí)間換空間。

? ? ? ? 我還有一個(gè)小變化，之前看好消費(fèi)和互聯(lián)網(wǎng)，在過去的幾個(gè)月做了一些調(diào)整。經(jīng)過這波怡情,我對中產(chǎn)收入預(yù)期產(chǎn)生了一定變化。未來消費(fèi)預(yù)期是實(shí)實(shí)在在要發(fā)生變化的，雖然有些公司有底，但能不能迎來快速上漲；或者解禁了，大家還能像以前一樣吃喝玩樂快速消費(fèi)嗎？有些人隨著這兩年的調(diào)整，消費(fèi)預(yù)期和實(shí)力都受到了實(shí)質(zhì)性的影響。所以我在這方面變成了中性態(tài)度,比標(biāo)配略低。

? ? ? ? 以上內(nèi)容僅為分享、交流，不保證其真實(shí)性，不構(gòu)成實(shí)際投資建議，更不承諾任何收益。股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎。

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