和網(wǎng)友聊了聊房貸的浮動利率和固定利率的選擇難題，忽然想到，如果能開發(fā)一個利率期貨進(jìn)行對沖，實在是這些房貸業(yè)主的不二選擇，金融機(jī)構(gòu)也多了一個穩(wěn)賺不賠的期貨品種。強(qiáng)烈呼吁金融機(jī)構(gòu)考慮這個問題，浮動利率是金融機(jī)構(gòu)從自身的利益出發(fā)，站在用戶的角度開發(fā)產(chǎn)品，才會更有市場。

文曰：我有一筆商業(yè)貸款，房貸的，利率5.39%，現(xiàn)在國家大力提倡固定利率轉(zhuǎn)浮動利率，從形勢上來說，你認(rèn)為固定利率和浮動利率哪個更好呢？

孚比物語曰：不確定。我以為，即便是政策制定者，現(xiàn)在也不一定能給出準(zhǔn)確答案。浮動利率的設(shè)定就在于浮動，這樣主動權(quán)就完全掌握在政策制定者手中，隨時可以選擇最優(yōu)結(jié)果。當(dāng)然這個最優(yōu)結(jié)果不一定就比固定利率差，看政策制定者的取舍。這是從絕對值方面看，如果從相對值來看，選擇浮動利率相對好點。畢竟如果大家都選擇了浮動利率后，政策制定者在做取舍的時候，一定會考慮老百姓的承受能力，畢竟穩(wěn)定最重要。

文曰：就是這個主動權(quán)完全掌握在政策制定者手中令人擔(dān)憂啊，有可能最近這兩年會先放水養(yǎng)養(yǎng)魚，等大家的承受力好點了，他就可以開始剪羊毛了。

孚比物語曰：不過，也不一定。這次的中國銀行的石油期貨的事件，就是信號。剪羊毛是百分百的事情。通貨膨脹是全民普剪，房貸的浮動利率是定向剪。

文曰：選固定利率，就好比是我選了一條道走，而且覺得不超自己能力范圍，風(fēng)險可控，選浮動利率，就相當(dāng)于成了別人板上的肉，他想怎么搞你都行。

孚比物語曰：從絕對值看是這樣，從相對值看，應(yīng)該會考慮社會穩(wěn)定。反正浮動利率這個事情利用管理是肯定的。這也是互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是趨勢。

文曰：現(xiàn)在各大媒體網(wǎng)絡(luò)等都在大肆宣揚中國的降息周期才開始，以后利率會大概率下行。

孚比物語曰：所有的政策都是配套的。為了推行浮動利率，自然宣傳降息周期，這是底層邏輯。歐美現(xiàn)在零利率，負(fù)利率。也不用以過于惡意的角度看這個問題，政策的執(zhí)行層面，一定是對大部分人有利的，只不過，國家的管理更靈活。這個邏輯也可以反過來看，就是，因為有了降息預(yù)期，國家推行浮動利率。跟著國家政策走好了，想絕對獲益，這個不確定，但是相對獲益，概率很高。

文曰：浮動利率，可能頭兩三年讓大家獲點利，之后就不知會怎樣了，畢竟魚也養(yǎng)大了。

孚比物語曰：魚養(yǎng)大了，那就割唄，總不會連根拔了?，F(xiàn)在這個問題，換誰都難以給你準(zhǔn)確答案。因為這個是動態(tài)的呀。

孚比物語曰：不過，如果有金融機(jī)構(gòu)設(shè)置這個產(chǎn)品的期貨，一定賣到爆。不論選擇固定利率還是浮動利率，反向買點期貨對沖即可。有房貸的人人都可以買點。這個才是穩(wěn)賺不賠的生意。

溫馨提示

為選擇浮動利率還是固定利率苦惱的朋友，轉(zhuǎn)發(fā)本文，呼吁推動金融機(jī)構(gòu)盡快推出利率期貨，以便于房貸業(yè)主對沖風(fēng)險。