作者：禾涼

來源：GPLP犀牛財經（ID:gplpcn）

隨著銀行業(yè)一季報的披露，各類銀行的成績單也漸漸浮出水面。

據中國銀保監(jiān)會數據顯示，2021年一季度，中國商業(yè)銀行總資產為275.94萬億元，同比增長9.6%；總負債為253.85萬億元，同比增長9.6%；凈利潤為6143億元，不良貸款率為1.80%，撥備覆蓋率為187.14%。

其中，據大眾證券報不完全統計，2021年一季度，在38家A股上市銀行中，西安銀行和民生銀行為僅有的2家歸母凈利潤同比增長率下滑的上市銀行，其歸母凈利潤同比增長率分別為-8.04%、-11.43%，而青島銀行、江陰銀行、浦發(fā)銀行、青農商行、廈門銀行、蘇農銀行、貴陽銀行、北京銀行、鄭州銀行、紫金銀行、浙商銀行、民生銀行等凈利潤實現了增長。

一、區(qū)域性銀行四家凈利潤實現正增長 農業(yè)銀行營收凈利雙降

GPLP犀牛財經發(fā)現，以上歸母凈利潤實現正增長12家上市銀行中，除浦發(fā)銀行外，其他均為地方性商業(yè)銀行，而農業(yè)銀行的營業(yè)收入與凈利潤則出現了雙下滑。

據悉，浦發(fā)銀行出現增收不增利的情況則或與其下滑的利息凈收入和手續(xù)費及傭金凈收入有關。據公開資料，2021年一季度，浦發(fā)銀行的利息凈收入為336.72億元，占營業(yè)總收入的67.99%，同比下滑8.09%；手續(xù)費及傭金凈收入為81.24億元，占營業(yè)總收入的16.40%，同比下滑14.54%。

相比之下，地方銀行方面，浙商銀行、青島銀行、廈門銀行、貴陽銀行四家實現了歸母凈利潤增長：

2021年4月29日，浙商銀行發(fā)布2021年一季報財報顯示，2021年一季度，浙商銀行實現營收130.02億元，實現凈利潤45.76億元，同比增幅1.06%，2021年一季度基本每股收益0.17元。

同一天，青島銀行發(fā)布2021年一季度財報顯示，2021年一季度，青島銀行實現歸母凈利潤為6.45億元，同比增長16.34億元，其中，利息凈收入 20.11 億元，同比增長 1.42%；手續(xù)費及傭金凈收入 4.07 億元， 同比增長 8.18%；不過遺憾的是，青島銀行卻出現了營業(yè)收入的滑坡，青島銀行的營業(yè)收入為28.40億元，同比下滑2.57%。

2021年4月26日，廈門銀行發(fā)布2021年一季度財報顯示，2021年一季度，廈門銀行實現營業(yè)收入為11.56億元，同比下滑16.68%；不過實現歸母凈利潤5.38億元，同比增長5.37%；實現基本每股收益0.20元/股，同比下滑9.09%。

貴陽銀行實現歸母凈利潤15.72億元，同比增長4.39%；實現營業(yè)收入35.38億元，同比下滑14.70%。值得注意的是，貴陽銀行不但因債券市場利率波動影響，投資收益出現了73.66%的滑坡，降至1.16億元，而且資產減值損失也略有增長，資產減值損失由6萬元增至11.5萬元，增幅達91.67%。

對于此種情況，光大銀行金融市場分析師周茂華曾表示，這跟區(qū)域銀行當地的經濟發(fā)展有關。

一般來說，金融投資資產占銀行資產過高，這類中小銀行整體上面臨的市場風險相對大一些，相應業(yè)績波動也相對較大，這就對銀行投資、風控的專業(yè)能力提出更高要求。

二、六大行發(fā)展溝壑：郵儲銀行貸款業(yè)務收入遠遠低于四大行

相較于區(qū)域性銀行，六大國有行雖然在營業(yè)收入與凈利潤方面雙向實現增長，業(yè)績表現也存在一定的差距。

GPLP犀牛財經發(fā)現，六大國有行中，郵儲銀行和交通銀行營收沒有突破千萬元，且該兩個銀行的凈利潤相較其他銀行的凈利潤低，但郵儲銀行的不良率為六大國有行最低，僅為0.86%，同時撥備覆蓋率最高，達到416.98%。

來源：銀行一季報

郵儲銀行和交通銀行體量較四大行小，總資產不足四大行總資產的一半，競爭力較弱。截至2021年一季度末，郵儲銀行、工商銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、農業(yè)銀行的總資產分別為11.96萬億元、34.37萬億元、25.83萬億元、29.38萬億元、11.17萬億元、28.55萬億元。

就郵儲銀行來看， 郵儲銀行的資金來源為居民儲蓄存款，較為依賴存款業(yè)務，收入來源較為單一，且郵儲銀行的從業(yè)人員多從事郵政業(yè)務，專業(yè)知識與業(yè)務操作技能欠缺，此外，因長期隸屬于郵政局，郵儲銀行帶有明顯的計劃行政體制色彩，四大行相較其成立時間較久，網點遍布各大城市，再加上較高的聲譽和風險管控，客戶滿意度也因此較高，目前發(fā)展仍然存在一定的優(yōu)勢。

郵儲銀行發(fā)放貸款和墊款金額遠遠低于四大行，吸收存款金額雖然相差不多，但仍然有一定差距。公開資料顯示，2021年一季度，郵儲銀行、中國銀行、工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行發(fā)放貸款和墊款總額為5.99萬億元、14.61萬億元、19.48萬億元、17.67萬億元、15.42萬億元；吸收存款分別為10.82萬億元、17.91萬億元、25.94萬億元、22.13萬億元、21.85萬億元。

交通銀行的資產總額在2019年被郵儲銀行反超，直到2021年一季度，郵儲銀行的總資產較交通銀行高0.79萬億元。據公開資料，2018年至2021年一季度末，交通銀行的總資產分別為9.53萬億元、9.91萬億元、10.70萬億元、11.17萬億元，郵儲銀行的總資產分別為9.52萬億元、10.22萬億元、11.35萬億元、11.96萬億元。

值得注意的是，交通銀行是六大行中僅有的一家撥備覆蓋率出現下滑的銀行，據公開資料，2021年一季度，交通銀行的撥備覆蓋率為143.42%，較2020年末下滑0.45個百分點。

2021年一季度，國有行與地方性銀行各有自己的發(fā)展經，銀行業(yè)后期將會如何發(fā)展，GPLP犀牛財經將會持續(xù)關注！

（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）