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作為開啟科創(chuàng)板指數(shù)投資時代的創(chuàng)新產(chǎn)品，首批科創(chuàng)ETF的發(fā)行獲得廣泛關注及資本“追捧”。9月22日，華夏、易方達、華泰柏瑞、工銀瑞信等4家公募旗下科創(chuàng)50ETF正式發(fā)行，首日開售即快速募集告罄，認購總規(guī)模達1,000億元左右。與此同時，螞蟻集團上市在即，易方達、匯添富等五家基金公司將推出新基金，五只基金累計募資規(guī)模600億元，均計劃配10%螞蟻新股。

此外，9月22日，天弘基金管理有限公司（以下簡稱“天弘基金”）、匯豐晉信基金管理有限公司（以下簡稱“匯豐晉信基金”）分別新發(fā)債券型基金和定開債券型基金，分別以實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值、力求投資者獲取穩(wěn)健的收益為投資目標。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、首批4只科創(chuàng)板50ETF“一日售罄”，認購額達千億元

震蕩的市場行情絲毫沒有影響投資者搶購科創(chuàng)板50ETF的熱情。9月22日，首批4只科創(chuàng)板50ETF開賣即被資金搶購，據(jù)券商渠道透露的信息，截至下午3點銷售大戰(zhàn)結束，4只產(chǎn)品均一日售罄，合計吸引資金約1，000億元。

對于科創(chuàng)板50ETF的發(fā)行，各家公司都投入了大量資源。值得注意的是，首批獲準發(fā)行科創(chuàng)板50ETF的4家基金公司中，3家公司有券商股東背景，在ETF產(chǎn)品銷售方面占據(jù)優(yōu)勢。而工銀瑞信基金作為其中唯一一家非券商股東背景的基金公司，在同臺競技中也實現(xiàn)了“一日售罄”，投資者對科創(chuàng)板50ETF的追捧程度可見一斑。

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2、多只偏股型基金延遲募集，“固收+”產(chǎn)品受市場青睞

基金發(fā)行市場依舊呈現(xiàn)出“冰火兩重天”的格局。截至9月22日，共有11只原定9月募集結束的基金延遲募集（不同份額分開計算）。相較于今年前幾個月的情況，延遲募集的偏股混合型、普通股票型基金數(shù)量較多，而前期頻繁出現(xiàn)延期的債券型基金則都提前或正常募集完畢。

從近期銷售情況來看，“固收+”產(chǎn)品受到了渠道和投資者的青睞。9月以來，偏債型基金中的匯添富穩(wěn)健添盈一年持有混合、易方達悅享一年持有期混合分別募集了140億元、90億元，募集期為1天、3天。另外，還有一波產(chǎn)品正在發(fā)行中，如興業(yè)穩(wěn)健雙利一年持有期債券、安信穩(wěn)健聚申一年持有期混合等。

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3、委外資金“試水”權益投資，機構定制型基金有望擴容

今年以來，多只機構定制型主動權益基金相繼成立。業(yè)內(nèi)人士表示，在險資權益投資比例上限提升、資管產(chǎn)品實施凈值化管理的大環(huán)境下，加之機構風險偏好提升，萬億級機構委外資金有望借道公募基金入市，機構定制的主動權益基金有望持續(xù)擴容。

數(shù)據(jù)顯示，截至9月21日，今年以來已成立了國投瑞銀港股通6個月定開、中歐優(yōu)勢成長混合等5只定制型主動權益基金，規(guī)模合計達到28.2億元。這些基金明確表示不向個人投資者銷售，并采用了發(fā)起式形式。

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4、11家基金公司申請股權變更，或涉及員工股權激勵計劃

9月中旬以來，睿遠基金、華安基金、富安達基金相繼提交5%以上股權及實際控制人變更申請。統(tǒng)計顯示，截至9月22日，今年以來已有11家基金公司提交5%以上股權及實際控制人變更申請，與2019年全年持平，其中紅土創(chuàng)新基金、英大基金已獲核準批復，其余9家基金公司的申請仍待證監(jiān)會批復。據(jù)了解，部分基金公司申請股權變更或與推行員工股權激勵方案相關。

業(yè)內(nèi)人士分析，基金公司申請股權變更，進行股權激勵、公司增資擴股、股東方戰(zhàn)略變更等較為常見。一方面，公募基金行業(yè)蓬勃發(fā)展，吸引各路資金加速布局，特別是隨著公募牌照“一參一控”限制放寬，基金公司股權成為了香餑餑；另一方面，部分公司出于激勵人才的需要，也會推出股權激勵與員工持股計劃。

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5、基金銷售新規(guī)施行在即，尾傭比例50%上限不設新老劃斷

《公開募集證券投資基金銷售機構監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱基金銷售新規(guī)）及配套規(guī)則將于10月1日起施行。據(jù)了解，近期監(jiān)管機構通過線下會議，就基金銷售機構關心的續(xù)展機制、尾隨傭金比例等問題，做了進一步的解讀和釋疑，其中明確“銷售機構收取的尾隨傭金比例最高不超過基金管理費的50%”這一規(guī)定不設新老劃斷、不作過渡期安排，從10月1日新規(guī)實施起即開始執(zhí)行。如果此前銷售機構收取的尾隨傭金比例有超過50%上限的情況，要及時調(diào)整并趕在新規(guī)執(zhí)行前滿足要求。

此前，一些銷售渠道較為強勢，基金銷售的尾隨傭金比例呈現(xiàn)抬升趨勢，個別中小基金公司分給渠道的尾隨傭金比例高達80%以上。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，141家公募基金公司的客戶維護費支出合計97.49億元，去年同期為66.51億元；全行業(yè)基金管理費收入合計399.26億元，去年同期為301.27億元。其中，有67家基金公司的尾隨傭金占管理費的比例超過四分之一。

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二、基金公司動態(tài)

1、“1塊錢”投資螞蟻，5家基金公司推出新基認購螞蟻股票

9月22日晚間，易方達、匯添富、華夏、鵬華、中歐五家基金公司同時發(fā)布公告，宣布與螞蟻集團簽署了戰(zhàn)略投資者認股協(xié)議，將推出以發(fā)行價認購螞蟻股票的新基金，封閉期18個月，預期累計募資規(guī)模600億。這意味著，螞蟻上市前，普通投資者都能通過基金的形式來投資螞蟻。

據(jù)悉，五只基金均計劃配10%螞蟻新股，為單只股票允許的最高配比，剩下90%將投向其他標的。25日起將在支付寶上新發(fā)，最低1元起購，上支付寶搜“新發(fā)”即可看到訂閱信息。

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2、科創(chuàng)50ETF“熱度”不減，工銀瑞信科創(chuàng)ETF首日即售罄

作為開啟科創(chuàng)板指數(shù)投資時代的創(chuàng)新產(chǎn)品，首批科創(chuàng)板ETF的發(fā)行備受市場關注。9月22日，工銀瑞信科創(chuàng)ETF發(fā)行首日即售罄并實現(xiàn)比例配售。業(yè)內(nèi)人士指出，4家獲批發(fā)行科創(chuàng)板ETF的基金公司中，唯有工銀瑞信一家是銀行系背景，其他三家均有券商背景。工銀瑞信科創(chuàng)ETF首日售罄并實現(xiàn)比例配售，充分表明了投資者對科創(chuàng)ETF投資價值及工銀瑞信指數(shù)投資實力的認可和信任。

從市場普遍反饋來看，工銀瑞信科創(chuàng)ETF受到投資者高度認可，主要源于其擁有的幾大“基因”優(yōu)勢：首先，科創(chuàng)ETF具備投資題材及產(chǎn)品的雙重稀缺性，是配置科創(chuàng)板的優(yōu)質(zhì)工具；第二，投資者在甄選ETF基金時，更看重基金公司的指數(shù)跟蹤能力和投資運作能力。

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3、華夏創(chuàng)新未來基金9月25日首發(fā)，將參與螞蟻股票戰(zhàn)略配售

9月23日，華夏基金發(fā)布消息顯示，可參與螞蟻集團股票戰(zhàn)略配售的華夏創(chuàng)新未來18個月封閉運作混合型基金于9月25日開售，限額120億元。

資料顯示，華夏創(chuàng)新未來基金在封閉運作期內(nèi)，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-100%，其股票投資部分可采取戰(zhàn)略配售方式進行投資，也即該基金有機會參與螞蟻集團的戰(zhàn)略配售投資。

據(jù)了解，戰(zhàn)略配售是指以鎖定持股為代價獲得優(yōu)先認購新股的權利。戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價，且安排戰(zhàn)略配售股票的比例單獨計算，扣除該部分后才確定網(wǎng)下、網(wǎng)上發(fā)行比例。因此，戰(zhàn)略配售基金在參與創(chuàng)新企業(yè)戰(zhàn)略投資時可優(yōu)先參與，從打新角度而言可以視為擁有100％中簽率。

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4、聚焦創(chuàng)新未來主題，中歐創(chuàng)新未來基金將于25日發(fā)行

中歐基金公告顯示，擬由周應波團隊掌舵的中歐創(chuàng)新未來18個月封閉運作混合基金將于9月25日在螞蟻基金及中歐基金旗下銷售平臺發(fā)行，旨在布局科技前沿，挖掘新興產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

基金公告顯示，中歐創(chuàng)新未來投資股票投資比例為基金資產(chǎn)的60%-100%，投資于創(chuàng)新未來主題相關股票不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，該基金主要布局方向為科技、互聯(lián)網(wǎng)等創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)，聚焦于服務于符合國家戰(zhàn)略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的新興產(chǎn)業(yè)股票。

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5、全球最大公募加快中國公募基金牌照申請工作，前大成基金總經(jīng)理羅登出任中國公司“掌門人”

2020年可謂公募基金對外開放的關鍵之年，海外資管巨頭加速布局中國市場，全球最大公募基金——vanguard集團于9月22日宣布，為進一步有效推進公募基金管理公司牌照申請籌備工作，集團任命宣布任命前大成基金總經(jīng)理羅登攀擔任籌建中的公募基金管理公司總經(jīng)理，推進公募基金牌照申請籌備工作。在該公司正式成立之前，羅登攀將先擔任Vanguard中國基金管理負責人，駐上海辦公并向公司亞洲區(qū)總裁康思德（Scott Conking）匯報。

而在此前，全球最大資管公司——貝萊德已經(jīng)拿到首張外資全資公募基金公司牌照，路博邁、富達國際也已相繼上報公募基金牌照申請，未來，更多的外資全資基金管理公司有望“落地”，公募基金業(yè)迎來內(nèi)外資機構同臺競技的新時代。

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三、新基金發(fā)行

1、天弘基金推出新債基，基金經(jīng)理王昌俊最高任職回報率僅7.07%

9月22日，天弘基金推出一只新債券型基金，為天弘智薈6個月持有期債券型證券投資基金（以下簡稱“天弘智薈6個月持有期債券A”），基金經(jīng)理為王昌俊。

公開信息顯示，天弘智薈6個月持有期債券A以“以債券為主要投資對象，合理控制信用風險，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(包括國債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、證券公司短期公司債券、可轉換債券(含可分離交易可轉債)、可交換債)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款及國債期貨等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。

王昌俊，2017年7月加盟天弘基金，現(xiàn)任天弘信利債券型證券投資基金基金經(jīng)理、天弘悅享定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、天弘尊享定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、天弘弘擇短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。王昌俊歷任安信證券股份有限公司固定收益分析師、光大永明人壽保險有限公司高級投資經(jīng)理、光大永明資產(chǎn)管理股份有限公司投資管理總部董事總經(jīng)理、先鋒基金管理有限公司固定收益總監(jiān)、天弘添利債券型證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理等。

自2020年9月16日起，王昌俊開始管理天弘智薈6個月持有期債券A。截至9月23日，王昌俊手上管理的基金共有14只，包括天弘智薈6個月持有期債券A、天弘智薈6個月持有期債券C、天弘榮創(chuàng)一年持有期混合、天弘增利短債A等。其中，王昌俊管理 天弘悅享定開債券至今1年又307天，任職回報率為現(xiàn)管理的基金中最高，為7.07%。

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2、匯豐晉信基金祭出新定開債基，基金經(jīng)理蔡若林接盤

9月22日，匯豐晉信基金新發(fā)一只定開債券型基金，為匯豐晉信惠安純債63個月定期開放債券型證券投資基金（以下簡稱“匯豐晉信惠安純債63個月定開債”），基金經(jīng)理為蔡若林。

公開信息顯示，匯豐晉信惠安純債63個月定開債以“采取嚴格的買入持有到期投資策略，投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具，力求為投資者獲取穩(wěn)健的收益”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券(國債、金融債、央行票據(jù)、公司債、企業(yè)債、地方政府債、次級債、可分離交易可轉債的純債部分、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

蔡若林，曾任匯豐晉信基金助理策略分析師、助理研究員、固定收益信用分析師、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任匯豐晉信2016生命周期開放式證券投資基金基金經(jīng)理。2020年8月22日起擔任匯豐晉信慧盈混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

自2020年9月19日，蔡若林開始管理匯豐晉信惠安純債63個月定開債。截至9月23日，蔡若林共管理著5只股票，分別為匯豐晉信惠安純債63個月定開債、匯豐晉信慧盈混合、匯豐晉信平穩(wěn)增利債券A、匯豐晉信平穩(wěn)增利債券C、匯豐晉信2016周期混合。其中，蔡若林管理匯豐晉信慧盈混合至今32天，任期回報率為-0.69%；其管理匯豐晉信2016周期混合至今已4年又238天，任職回報率為16.92%。