4月17日，國資小新發(fā)布了一篇文章，《首季開門紅！國資委公布一季度中央企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況》。

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一季度，中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.8萬億元，同比增長30.1%，超過八成中央企業(yè)營業(yè)收入保持兩位數(shù)增長；累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤4152.9億元，同比增長2.2倍，較2019年同期增長31.1%，兩年平均增長14.5%，3月當(dāng)月和一季度累計(jì)凈利潤均為歷史同期最高水平。

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和4月16日統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的一季度GDP增速情況，形成了“一唱一和”。

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初步核算，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值249310億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長18.3%，比2020年四季度環(huán)比增長0.6%；比2019年一季度增長10.3%，兩年平均增長5.0%。

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在看似浮夸的數(shù)字背后，星空君認(rèn)為應(yīng)該尋找其中的投資機(jī)會(huì)。

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“央企業(yè)績情況分行業(yè)看，石油石化、冶金、機(jī)械、軍工、建筑等企業(yè)凈利潤同比增速超過1倍。礦業(yè)、電力等企業(yè)超過60%?！?/p>

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“從實(shí)物指標(biāo)來看，中央企業(yè)發(fā)售電比2019年同期分別增長14.9%和14.3%。鋼材、商品煤、汽車銷量同比分別增長20.3%、23%和83.2%?！?/p>

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也就是說，上面提到的幾個(gè)行業(yè)可以是關(guān)注的重點(diǎn)。

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舉個(gè)例子，2020年全年和一季度業(yè)績火爆的英科醫(yī)療，通過***手套，在二級(jí)市場(chǎng)炙手可熱。

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丁腈手套（丁腈橡膠）的原材料是丁二烯和丙烯腈，是誰給英科醫(yī)療供應(yīng)原材料的呢？

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英科醫(yī)療位于淄博市化工產(chǎn)業(yè)園，隔壁就是中石化旗下的齊魯石化，是全國最大的丁二烯和丙烯腈供應(yīng)商之一。據(jù)齊魯石化官網(wǎng)的新聞，公司為了保障丁二烯和丙烯腈供應(yīng)，甚至?xí)和Ａ瞬糠制渌a(chǎn)品的生產(chǎn)。

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是不是發(fā)現(xiàn)了什么端倪？

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隨著國企改革的不斷深化，如今的央企國企就像是國民經(jīng)濟(jì)的經(jīng)脈、高速公路，支撐著各行各業(yè)。

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搞清楚國企央企的運(yùn)營情況，就大致明白哪些行業(yè)目前正處于高速發(fā)展期。

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一、發(fā)展強(qiáng)勁的行業(yè)

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這幾個(gè)行業(yè)我們挨個(gè)拆解下：

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1、石油石化

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石化行業(yè)比較特殊，這個(gè)行業(yè)的發(fā)展和原油價(jià)格息息相關(guān)。2021年一季度的高速發(fā)展，一方面受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，石油化工作為工業(yè)的“血液”，需求量加大；另一方面，國際原油價(jià)格恢復(fù)到60美元以上的高位運(yùn)行，帶動(dòng)了整個(gè)行業(yè)的利潤增加。

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對(duì)于投資者來說，兩桶油并非很好的投資標(biāo)的，反倒是它們的下游民企，耿直的投資。

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2、冶金、機(jī)械、建筑

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這三個(gè)行業(yè)放在一起是不是很奇怪？

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建筑不應(yīng)該和房地產(chǎn)掛鉤么？

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但是隨著監(jiān)管的趨嚴(yán)，一季度房地產(chǎn)企業(yè)都不太好混，建筑業(yè)怎么會(huì)增速可觀呢？

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很簡單，傳統(tǒng)的“鐵公雞”帶動(dòng)的結(jié)果（“鐵公基”是指鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)、水利等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)）。

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從三一重工、徐工等重型機(jī)械企業(yè)來看，用于工程建設(shè)的機(jī)械設(shè)備，幾乎賣脫銷了。為了避免熱錢脫實(shí)入虛，在高壓對(duì)待房地產(chǎn)行業(yè)的同時(shí)，中國進(jìn)入了新一輪的基建狂潮階段。

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3、軍工

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僅管中窺豹說一下海軍，中國的軍艦正在下餃子。據(jù)公開資料，2020年服役32艘軍艦，總噸位約14萬噸，超過全球總和1/3。

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星空君在去年國慶期間分析過不少軍工股，整個(gè)板塊的業(yè)績一般，但投資這個(gè)板塊就不是為了業(yè)績的。

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4、礦業(yè)

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石油是血液，礦業(yè)就是骨骼。

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新能源戰(zhàn)略下，尤其是鋰礦、鈷礦等相關(guān)產(chǎn)業(yè)，也不多分析了。

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5、電力

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今年是三年智能電網(wǎng)大躍進(jìn)的收官之年，必然會(huì)在智能電網(wǎng)領(lǐng)域投入更多巨資。其實(shí)，很多搞智能電網(wǎng)的上市公司，早已賺的盆滿缽滿了。

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二、明確加大投資的行業(yè)

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1、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

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2、5G新基建

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3、新能源和環(huán)保

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4、高端制造和新材料

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星空君從歷年財(cái)報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)，央企國企早不再是當(dāng)年“國進(jìn)民退”的情況了，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)的“兜底”，以及國企民企共進(jìn)退的原動(dòng)力。

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了解了國企央企的發(fā)展方向，也就找準(zhǔn)了投資的方向。