《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》

2010年12月，巴塞爾委員會(huì)正式發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議：更具穩(wěn)健性的銀行和銀行體系的全球監(jiān)管框架》，標(biāo)志著國(guó)際金融監(jiān)管改革進(jìn)入一個(gè)新階段，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》既延續(xù)了1988年以來(lái)以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管理念，又超越了傳統(tǒng)的資本監(jiān)管框架，從更為寬廣的視角理解銀行風(fēng)險(xiǎn)，在監(jiān)管制度層面確立了微觀審慎與宏觀審慎相結(jié)合的監(jiān)管模式。

1.《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的調(diào)整點(diǎn)

（1）從單家銀行的資產(chǎn)方擴(kuò)展到資產(chǎn)負(fù)債表的所有要素，特別是對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表雙方的期限匹配提出了明確要求。

（2）從單家銀行的穩(wěn)健性擴(kuò)展到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性，從金融體系風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生性的角度對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)以及機(jī)構(gòu)提出了更高的資本和流動(dòng)性要求。

（3）從金融體系的穩(wěn)健性擴(kuò)展到金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，將逆周期因素引入資本和流動(dòng)性監(jiān)管框架，以維護(hù)銀行體系長(zhǎng)期穩(wěn)定的信貸供給能力，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)。

2.著眼于進(jìn)一步提高商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)沖擊的能力和緩解資本監(jiān)管的順周期性質(zhì)，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的主要內(nèi)容為：

（1）更加強(qiáng)調(diào)資本吸收損失的能力，大幅提高了對(duì)高質(zhì)量的核心一級(jí)資本的最低要求；同時(shí)要求銀行在達(dá)到最低核心資本4.5%的基礎(chǔ)上，需進(jìn)一步分別滿足2.5%的儲(chǔ)備資本和0-2.5%的逆周期資本要求。

（2）引入杠桿率監(jiān)管要求，采用簡(jiǎn)單的表內(nèi)外資產(chǎn)加總之和替代風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)衡量資本充足程度，防范風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算過(guò)程的模型風(fēng)險(xiǎn)，具有一定的逆周期調(diào)節(jié)作用。

（3）構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管框架，加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，防范“大而不倒”導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（4）引入新的流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，更加關(guān)注壓力情形下的流動(dòng)性管理，防范流動(dòng)性危機(jī)。