貨幣銀行學(xué)試題及答案
第一章??貨幣和貨幣制度
第一部分??填空題
1、?鑄幣是國家權(quán)力進入貨幣流通領(lǐng)域的第一現(xiàn)象。
2、典型的表征貨幣是?銀行券
3、表征貨幣是由足值貨幣向現(xiàn)代信用貨幣發(fā)展的一種過渡性的貨幣形態(tài)。
4、在現(xiàn)代經(jīng)濟中，信用貨幣存在的主要形式是???現(xiàn)金???和?存款??。
5、??電子貨幣????是新型的信用貨幣形式，是高科技的信用貨幣。
6、國家發(fā)行的短期債券、銀行簽發(fā)的承兌匯票以及大額可轉(zhuǎn)讓存單等短期證券，可在貨幣市場上隨時轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、抵押等多種形式變現(xiàn)，轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實的購買手段和支付手段，我們將它們成為??準貨幣?。
7、所謂“流通中的貨幣”，就是發(fā)揮???流通手段?職能的貨幣和發(fā)揮?支付手段職能的貨幣的總和。?
8、從貨幣制度誕生以來，經(jīng)歷了銀本位制度?、?金銀復(fù)本位制度、金本位制度和?紙幣本位制度五種主要貨幣制度形態(tài)。
9、金銀復(fù)本位制主要有兩種類型：平行本位制?和?雙本位制。
10、在格雷欣法則中，實際價值高于法定比價的貨幣是????良幣????。
11、在格雷欣法則中，實際價值低于法定比價的貨幣是???劣幣???。
12、金本位制有三種形式：?金幣本位制??、?金塊本位制、?金匯兌本位制??。
????13、貨幣制度的四大構(gòu)成要素：?貨幣材料的確定?、?貨幣名稱 貨幣單位和價格標準、?本位幣 輔幣及其償付能力?、?發(fā)行保證制度?。
14、目前，世界各國普遍以金融資產(chǎn)?流動性?的強弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。
15、狹義貨幣M1由??現(xiàn)金??和?活期存款??構(gòu)成，廣義貨幣M2由M1加?準貨幣構(gòu)成。
16、貨幣制度最基本的內(nèi)容是??貨幣材料的確定??????。
17、??足值貨幣??貨幣既可以作為一般商品消費，也可以作為貨幣進行流通。
18、一個國家的基本通貨和法定的計價結(jié)算貨幣稱為??本位幣亦稱?主幣?。
19、在紙幣制度下，如果在同一市場上出現(xiàn)兩種以上紙幣流通時，會出現(xiàn)貨幣的?????良幣驅(qū)逐劣幣???。
20、現(xiàn)代經(jīng)濟中信用貨幣的發(fā)行主體是????銀行????。
第二部分??單項選擇題
1、紙幣的發(fā)行是建立在貨幣?????B??職能基礎(chǔ)上的。
???????A、價值尺度?????????????B、流通手段
???C、支付手段?????????????D、儲藏手段
2、歷史上最早出現(xiàn)的貨幣形態(tài)是?????A????。
???????A、實物貨幣?????????????B、信用貨幣
C、表征貨幣?????????????D、電子貨幣
3、典型的銀行券屬于???C??????類型的貨幣。
???????A、實物貨幣?????????????B、信用貨幣
C、表征貨幣?????????????D、電子貨幣
4、我國M1層次的貨幣口徑是???D????。
?A、MI=流通中現(xiàn)金?
?B、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+企業(yè)定期存款
?C、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+個人儲蓄存款
?D、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+農(nóng)村存款+機關(guān)團體部隊存款
?5、用貨幣數(shù)量來解釋貨幣屬性、貨幣價值與商品價格的學(xué)說是?????D??。
??A、貨幣金屬論???????????B、貨幣名目論
??C、貨幣國定論???????????D、貨幣數(shù)量論
6、在西方經(jīng)濟學(xué)有關(guān)貨幣的觀點中，????A????把貨幣等同與貴金屬，并認為只有金銀才是一國的真正財富等。
???A、貨幣金屬論??????????B、貨幣名目論
???C、貨幣國定論??????????D、貨幣數(shù)量論
7、在一國貨幣制度中，???C???????是不具有無限法償能力的貨幣。
???A、主幣?????????????????B、本位幣
???C、輔幣?????????????????D、都不是
8、格雷欣法則起作用于????B?????。
???A、平行本位制???????????B、雙本位制
???C、跛行本位制???????????D、單本位制
9、如果金銀的法定比價位1：13，而市場比價位1：15，這時充斥市場的將是??????A??。
???A、銀幣?????????????????B、金幣
???C、金幣銀幣同時?????????D、都不是
10、歷史上最早的貨幣制度是???B????。
???A、金本位制?????????????B、銀本位制
???C、金銀復(fù)本位制?????????D、金塊本位制
11、在金屬貨幣制度下，本位幣的名義價值與實際價值是?????C??。
???A、呈正比???????????????B、呈反比
???C、相一致???????????????D、無關(guān)
12、輔幣的名義價值??A?????其實際價值。
???A、高于?????????????????B、低于
???C、等于?????????????????D、不確定
13、最早實行金幣本位制的國家是?????B??。
???A、美國?????????????????B、英國
???C、法國?????????????????D、日本
14、商品價格與貨幣價值的大小成???C????關(guān)系，與單位貨幣即價格標準的含金量成???????關(guān)系。
???A、反比??正比???????????B、反比??反比
???C、正比??反比???????????D、正比??正比
15、現(xiàn)代經(jīng)濟中的信用貨幣是紙制的貨幣符號，貨幣所有者無論是手持現(xiàn)鈔，還是把它存入銀行，都發(fā)揮了????D????的作用。
???A、儲藏手段????????????B、價值尺度
???C、世界貨幣????????????D、積累或儲蓄手段
16、???A?????是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度，對資本主義的發(fā)展曾起著積極的作用。
A、金幣本位制?????????????B、金匯兌本位制
C、金銀復(fù)本位制???????????D、金塊本位制
四 、名詞解釋
1、信用貨幣：是以信用作為保證、通過一定信用程序發(fā)行、充當流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展中的現(xiàn)代形態(tài)。
2、表征貨幣：是指由足值貨幣的代表物，包括銀行券、輔幣等執(zhí)行貨幣基本職能的貨幣形態(tài)。
3、本位幣：亦稱主幣，是一個國家的基本通貨和法定的計價結(jié)算貨幣。
輔幣：是本位幣以下的小額貨幣，主要提供小額零星交易和找零之用。
5、雙本位制：是典型的金銀復(fù)本位制，是指國家和法律規(guī)定金、銀兩種鑄幣的固定比價，兩種鑄幣按國家比價流通，而不是隨著金、銀市場比價的變動而變動。
6、金匯兌本位制：亦稱虛金本位制，主要特點是：不鑄造金幣，沒有金幣流通，實際流通的是紙幣—銀行券；中央銀行將黃金和外匯存入另一實行金本位制國家的中央銀行，并規(guī)定本國貨幣與該國貨幣的兌換比率；銀行券規(guī)定含金量，但不能直接兌換黃金，只能兌換外匯；政府或中央銀行通過按固定比價買賣外匯的辦法來穩(wěn)定本國幣值和匯率。
7、金塊本位制：亦稱生金本位制，主要特點是：不鑄造金幣，沒有金幣流通，實際流通的是紙幣─銀行券；銀行券規(guī)定含金量，但不能自由兌換黃金，只能在規(guī)定的數(shù)額以上兌換金塊；黃金集中由政府保管，作為銀行券流通的保證金。
本位幣是一個國家的基本通貨和法定的計價結(jié)算貨幣；輔幣是本位幣以下的小額貨幣，主要提供小額零星交易和找零之用。
8、準貨幣：本身是潛在的貨幣而非現(xiàn)實的貨幣，一般由定期存款、儲蓄存款、外幣存款以及各種短期信用工具等構(gòu)成。
9、無限法償：是指無限的法定支付能力，不管是用本位幣償還債務(wù)或其他支付，也不管每次支付的本位幣的數(shù)額大小，債權(quán)人和受款人都不得拒絕接受，否則視為違法。
10、有限法償：即每次支付輔幣的數(shù)量不能超過規(guī)定的額度，否則債權(quán)人或受款人有權(quán)拒收。
11、金融資產(chǎn)的流動性：是指金融資產(chǎn)能及時轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實購買力并不蒙受損失的能力。
12、貨幣制度：又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。
13、格雷欣法則：即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，當兩種鑄幣在同一市場上流通時，實際價值高于法定價值的“良幣”會被逐出流通，即被熔化或輸出國外，導(dǎo)致實際價值低于法定價值的“劣幣”充斥市場的現(xiàn)象。
五、 簡答題
1、什么是貨幣制度？其主要構(gòu)成要素有哪些？
答案要點：貨幣制度又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。
其構(gòu)成要素有：
（1）貨幣材料的確定。
（2）貨幣名稱、貨幣單位和價格標準。
（3）本位幣、輔幣及其償付能力。
（4）發(fā)行保證制度。
2、什么是信用貨幣？其基本特征是什么？
答案要點：信用貨幣是以信用作為保證、通過一定信用程序發(fā)行、充當流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展中的現(xiàn)代形態(tài)。
基本特征有：
（1）由中央銀行發(fā)行的信用貨幣是由中央銀行代表國家發(fā)行的紙制本位貨幣，它是一種價值符號，不具有十足的內(nèi)在價值，黃金基礎(chǔ)也已經(jīng)消失
（2）信用貨幣是債務(wù)貨幣。信用貨幣實際上是銀行債務(wù)憑證，信用貨幣流通也就是銀行債務(wù)的轉(zhuǎn)移。
（3）具有強制性。它是法定貨幣，銀行發(fā)行的強制流通使用。
（4）國家可以通過銀行來控制和管理信用貨幣流通，把貨幣政策作為實現(xiàn)國家宏觀經(jīng)濟目標的重要手段。
3、貨幣層次劃分的依據(jù)是什么？為什么說科學(xué)地劃分貨幣層次具有非常重要的意義？
答案要點：劃分貨幣層次的主要依據(jù)是金融資產(chǎn)流動性的強弱。流動性程度不同的金融資產(chǎn)在流通中周轉(zhuǎn)的便利程度不同，從而對商品流通和各種經(jīng)濟活動的影響程度也就不同。所以，按流動性強弱對不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，對科學(xué)地分析貨幣流通狀況，正確地制定、實施貨幣政策，及時有效地進行宏觀調(diào)控具有非常重要的意義。
4、什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？試舉例說明之。
答案要點：格雷欣法則，即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，是指在雙本位制下，當兩種鑄幣在同一市場上流通時，實際價值高于法定價值的“良幣”會被逐出流通，即被熔化或輸出國外，導(dǎo)致實際價值低于法定價值的“劣幣”充斥市場的現(xiàn)象。
5、為什么說金幣本位制是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度，金塊本位制和金匯兌本位制是不穩(wěn)定的貨幣制度？
答案要點：金幣本位制是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度。首先，由于幣制相對穩(wěn)定，不會發(fā)生通貨膨脹，能促進商品生產(chǎn)的發(fā)展和商品流通的擴大；其次，信用關(guān)系不受幣值波動的影響，促進信用的發(fā)展；再次，各國貨幣含金量的比率相對穩(wěn)定，外匯市場也比較穩(wěn)定促進了國際貿(mào)易的發(fā)展，保證了對外貸款和投資的安全性。
金塊本位制和金匯兌本位制是兩種不穩(wěn)定的貨幣制度。第一，這兩種貨幣制度沒有鑄幣流通，失去了自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的可能性；第二，銀行券不能兌換自由黃金，一旦過多就會貶值；第三，在金匯兌本位制下，本國貨幣制度依附于外國貨幣制度，一旦外國貨幣制度動搖，本國貨幣制度也必然動搖。
六、 論述題
1、如何理解貨幣的本質(zhì)？
答案要點：應(yīng)從以下幾個方面來理解：
???⑴ 貨幣是商品；
???⑵ 貨幣是一般等價物；
???⑶ 貨幣是固定充當一般等價物的商品；
???⑷ 貨幣是生產(chǎn)關(guān)系的反映。
2、什么是紙幣本位制？其有何特點？應(yīng)如何正確理解目前我國的“一國三幣”制度？
答案要點：所謂紙幣本位制，是指由中央銀行代表國家發(fā)行以紙幣為代表的國家信用貨幣，由政府賦予無限法償能力并強制流通的貨幣制度。其主要特點有：
???⑴ 紙幣本位幣是以國家信用為基礎(chǔ)的信用貨幣；
???⑵ 紙幣本位制不規(guī)定含金量，不能兌換黃金，不建立準備制度，只是流通中的價值符號；
???⑶ 紙幣本位制通過銀行信貸程序發(fā)行和回籠貨幣；
???⑷ 紙幣本位幣是沒有內(nèi)在價值的價值符號，不能自發(fā)適應(yīng)經(jīng)濟運行的需要。
?⑸ 紙幣本位制下的存款貨幣、電子貨幣流通廣泛發(fā)展，現(xiàn)金貨幣流通日趨縮小。
???紙幣本位制下會出現(xiàn)“良幣驅(qū)逐劣幣”現(xiàn)象。但中國的“一國三幣”是特定歷史條件下的智慧創(chuàng)造，不是三種貨幣在同一個市場上流通，因此不會產(chǎn)生“良幣驅(qū)逐劣幣”。的現(xiàn)象。
第二章 ?信用、利息與利息率
第一部分 ?填空題
1、現(xiàn)代信用的主要形式有：????????、????????、????????、????????、
????????。
2、信用是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。當商品交換出現(xiàn)延期支付、貨幣執(zhí)行????????職能時，信用就產(chǎn)生了。
3、現(xiàn)代信用中最基本的兩大信用形式是????????、????????。
4、現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)是????????。
????5、????????是現(xiàn)代信用的主要形式。 ??
6、國家信用包括兩種???????和????????。
7、國家信用的產(chǎn)生與國家????????直接相關(guān)。
8、消費信用主要有兩種方式：一是????????，二是????????。
9、國際商業(yè)信用是出口商用商品形式提供的信用，有????????和?????????
等方式。
10、根據(jù)出票人的不同，商業(yè)票據(jù)可分為?????????和?????????兩種。
11、不是以商品交易為基礎(chǔ)，而是專門為融通資金簽發(fā)的一種票據(jù)稱為?????????。
12、早期的銀行券是在?????????流通的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。
13、根據(jù)利率的決定主體不同，利率可分為????????、????????和????????。
14、按資金借貸關(guān)系存續(xù)期內(nèi)利率水平是否變動，利率可分為?????????和
?????????。
15、在國際金融市場上，多數(shù)浮動利率都是以????????為參照指標而規(guī)定其上下浮動的幅度。
16、按利率水平是否剔除通貨膨脹因素來劃分，利率可分為?????????和
?????????。
????17、中央銀行通過采用一些措施影響利率水平，其常用的方法或采取的措施有：????????????，?????????????，???????????????。
第二部分 ?選擇題
????1、信用是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。當商品交換出現(xiàn)延期支付、貨幣執(zhí)行????????職能時，信用就產(chǎn)生了。
????A、價值尺度 ???B、流通手段 ???C、支付手段 ???D、儲藏手段
????2、現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)是????????。
????A、銀行信用 ???B、國家信用 ???C、商業(yè)信用 ???D、消費信用
1、?????????是現(xiàn)代信用的主要形式。
A、銀行信用 ???B、國家信用 ???C、商業(yè)信用 ???D、消費信用
4、????????是債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的，命令他在一定期間內(nèi)向收款人或持票人支付一定金額的支付命令書，須經(jīng)付款人承兌后方為有效票據(jù)。
A、期票 ???B、匯票 ???C、本票 ???D、支票
5、不是以商品交易為基礎(chǔ)，而是專門為融通資金簽發(fā)的一種票據(jù)，稱
為?????????。
A、期票 ???B、匯票 ???C、本票 ???D、空票據(jù)
6、由出票人對收款人發(fā)出的在一定期間內(nèi)支付一定金額的債務(wù)憑證是
?????????。
A、期票 ???B、匯票 ???C、本票 ???D、支票
7、?????????是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時期內(nèi)支付一定款項的債務(wù)憑證。
A、期票 ???B、匯票 ???C、本票 ???D、支票
8、由貨幣當局確定的利率是????????。
A、市場利率 ???B、官定利率 ???C、公定利率 ???D、實際利率
9、在借貸關(guān)系存續(xù)期內(nèi)，利率水平可隨市場利率變化的利率是????????。
????A、固定利率 ???B、浮動利率 ???C、一般利率 ???D、優(yōu)惠利率
10、在國際借貸市場上，低于LIBOR的貸款利率被稱為????????。
A、固定利率 ???B、浮動利率 ???C、一般利率 ???D、優(yōu)惠利率
第四部分 ?名詞解釋
1、信用 ???2、高利貸 ???3、商業(yè)信用 ???4、銀行信用 ???5、國家信用 ???6、消費信用 ???7、國際信用 ???8、國內(nèi)信用 ???9、國外信用 ???10、赤字貨幣化 ???11、票據(jù) ???12、匯票 ???13、本票 ???14、支票 ???15、期票（商業(yè)本票） ??16、金融票據(jù) ???17、承兌 ????18、背書 ???19、銀行券 ???20、利息 ???21、利率 ???22、市場利率 ???23、官方利率 ???24、公定利率 ???25、固定利率 ???26、浮動利率 ???27、名義利率 ???28、實際利率 ???29、優(yōu)惠利率 ???30、流動性陷阱 ???31、預(yù)期假說理論 ???32、市場分割理論 ???33、流動性報酬理論 ????34、利率的期限結(jié)構(gòu)
第五部分 ?簡答題
????1、為什么說商業(yè)信用是現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)，銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式？
2、商業(yè)本票與商業(yè)匯票有何區(qū)別？
3、簡述利率期限結(jié)構(gòu)理論的主要內(nèi)容。
第六部分 ?論述題
1、?信用在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用。
2、?為什么說IS-LM分析的利率理論是一種一般均衡的利率理論？
第七部分 ?參考答案
一、填空題
1、?商業(yè)信用 ???銀行信用 ???國家信用 ???消費信用????國際信用 ???
2、?支付手段 ???
3、?商業(yè)信用 ???銀行信用 ???
4、?商業(yè)信用 ???
5、?銀行信用 ???
6、?國內(nèi)信用 ???國外信用 ?
7、?財政 ???
8、?賒銷????????消費貸款 ??
9、?來料加工 ???補償貿(mào)易 ??
10、商業(yè)本票（或期票） ?商業(yè)匯票 ??
11、融通票據(jù) ???
12、商業(yè)票據(jù) ???
13、市場利率?????官方利率?????公定利率 ???
14、固定利率 ????浮動利率 ???
15、LIBOR????
16、名義利率 ????實際利率 ???
17、調(diào)整再貼現(xiàn)率?????公開市場業(yè)務(wù)操作?????調(diào)整其他基準利率 ???
二、選擇題
1、C?????2、C?????3、A?????4、B?????5、D?????6、C?????7、A?
8、B?????9、B?????10、D????
四、名詞解釋
1、信用：在經(jīng)濟學(xué)中，信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟關(guān)系的借貸行為，是以償還為條件的價值運動的特殊形式。
2、高利貸信用：是高利貸資本的運動形式。以貸款利息率特別高為特征。
3、商業(yè)信用：是廠商在銷售商品時，以延期付款即賒銷形式所提供的信用，它是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。
4、銀行信用：是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機構(gòu)以貸款的形式提供給貸款人的信用。
5、國家信用是以國家和地方政府為債務(wù)人的一種信用形式。
6、消費信用是對消費者個人所提供的信用。
7、國際信用：是國際間的借貸行為，包括以賒銷商品形式提供的國際商業(yè)信用、以銀行貸款形式提供的國際銀行信用以及政府間相互提供的信用。
8、國內(nèi)信用：是國家以債務(wù)人身份向國內(nèi)居民、企業(yè)團體取得的信用，它形成一國內(nèi)債。
9、國外信用：是國家以債務(wù)人身份向國外居民、企業(yè)團體和政府取得的信用，形成一國外債。
10、貨幣赤字化：是指政府發(fā)行國債彌補赤字，如果向中央銀行推銷國債，中央銀行有可能通過發(fā)行貨幣來購買，從而導(dǎo)致貨幣投放過度，引發(fā)通貨膨脹。
11、票據(jù)：是指具有一定格式，并可用于證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。
12、匯票：是指出票人要求售票人在一定時期內(nèi)向收款人支付一定金額的支付命令書，須經(jīng)付款人承兌后有效的票據(jù)。
13、本票：是出票人對收款人發(fā)出的在一定期間內(nèi)支付一定金額的債務(wù)憑證。
14、支票是活期存款人向銀行發(fā)出的要求無條件支付一定金額的支付命令書。
15、期票：又叫商業(yè)本票，是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時期內(nèi)支付一定款項的債務(wù)憑證。
16、融通票據(jù)：又叫“金融票據(jù)”或“空票據(jù)”，它不是以商品交易為基礎(chǔ)，而是專門為融通資金簽發(fā)的一種特殊票據(jù)。?
17、承兌：是指在票據(jù)到期前，由付款人在票據(jù)上做出表示承諾付款的文字記載及簽名的一種手續(xù)。
18、背書：又叫里書，是票據(jù)上所注明的收款人或持票人轉(zhuǎn)讓票據(jù)時在票據(jù)背面簽署的行為，表明背書人具有票據(jù)償付的連帶責(zé)任。
19、銀行券：是在商業(yè)票據(jù)流通基礎(chǔ)產(chǎn)生的，由銀行發(fā)行的一種信用貨幣。它是一種不定期信用工具。
20、利息：是使用借貸資金的報酬，是貨幣資金所有者憑借對貨幣資金的所有權(quán)向這部分資金使用者索取的報酬。
21、利率：是利息對本金的比率。
22、市場利率：是指有資金供求關(guān)系和風(fēng)險收益等因素決定的利率。
23、官方利率：是指貨幣管理當局確定的利率。
24、公定利率：是指由金融機構(gòu)或行業(yè)公會、協(xié)會按協(xié)商的辦法確定的利率。
25、固定利率：是指在整個借貸期限內(nèi)，利率水平保持不變的利率。
26、浮動利率：是指在借貸關(guān)系存續(xù)期間，利率水平可隨市場變化而定期變動的利率。
27、名義利率：是指沒有剔除通貨膨脹因素的利率。
28、實際利率：是剔除通貨膨脹因素的利率。
29、優(yōu)惠利率：指金融機構(gòu)對存款收取比一般利率水平高的利率，對貸款收取比一般利率低的利率。
30、流動性陷阱：是指當利率下降到一定水平時，貨幣需求的彈性將會變得無限大，形成流動性陷阱。
31、預(yù)期假說理論：認為利率期限結(jié)構(gòu)差異是由人們對未來利率的預(yù)期差異造成的。
32、市場分割理論：認為各種期限的證券市場是彼此分隔、相互獨立的，長期利率和短期利率由各市場供求關(guān)系決定。一般來說，投資者偏好利率期限較短、風(fēng)險較小的債券，債券回報率曲線大多呈遞增狀。
33、流動性報酬理論：認為長期債券比短期債券有更多的市場風(fēng)險，即價格波動更大，流動性又較差。投資者在作出投資決策時，首先根據(jù)期限偏好選擇債券，只有在能獲得更高回報率時，才會選擇非偏好期限的債券。
34、利率的期限結(jié)構(gòu)：指不同期限的利率之間的關(guān)系?？捎脗幕貓舐是€來表示。
五、簡答題
1、答案要點：首先，商業(yè)信用可以克服在商品生產(chǎn)和流通過程中賣方商品積壓買方又缺乏資金的矛盾；其次，廠家向商家提供商業(yè)信用有利于商家減少資本持有量，提高商品流通速度，促進經(jīng)濟發(fā)展。因此，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，商業(yè)信用得以充分發(fā)展，成為現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。
????由于商業(yè)信用是廠商之間以商品形式提供的信用，具有一定的局限性：一是商業(yè)信用的規(guī)模受到廠商資本數(shù)量的限制；二是商業(yè)信用受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制。而銀行信用是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機構(gòu)以貸款的形式提供給貸款人的信用。銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，大大擴充了信用的范圍、數(shù)量和期限，更能滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要，因此成為現(xiàn)代信用的主要形式。
盡管銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式，但商業(yè)信用依然是現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)。因為：商業(yè)信用能直接服務(wù)于產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)，是廠商首先使用的信用形式；銀行信用的大量業(yè)務(wù)仍以商業(yè)信用為基礎(chǔ)（如票據(jù)貼現(xiàn)）。?
2、答案要點：商業(yè)本票是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時期內(nèi)支付一定款項的債務(wù)憑證。商業(yè)匯票是由債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令他在一定時期內(nèi)向指定的收款人或持票人支付一定款項的支付命令書，須經(jīng)過票據(jù)承兌手續(xù)才具有法律效力。
兩者的區(qū)別：
（1）當事人不同：商業(yè)本票有兩個當事人：一是出票人（即債務(wù)人），二是收款人（即債權(quán)人）。而商業(yè)匯票有三個當事人：出票人（債權(quán)人），受票人或付款人（債務(wù)人），收款人或持票人。
（2）方向不同：商業(yè)本票是債務(wù)人發(fā)給債券人的，商業(yè)匯票則是債券人發(fā)給債務(wù)人的。
（3）是否承兌：商業(yè)匯票須經(jīng)承兌才有法律效力，商業(yè)本票則不需承兌。
3、答案要點：利率的期限結(jié)構(gòu)指不同期限的利率之間的關(guān)系?？捎脗幕貓舐是€來表示。債券的回報率曲線是把期限不同，但風(fēng)險、流動性和其他條件相同的債券回報率連成的一條線。這種曲線有四種可能的狀態(tài)。
?回報率 ??????????????回報率 ?????????????????????回報率 ???????????????回報率
??（利率） ????????（利率） ??????????????（利率） ?????????（利率） ??????????????????????????????
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??????????????期限 ???????????????????期限 ???????????????????期限 ????????????????期限 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????
平坦型 ?????????????遞增型 ???????????遞減型 ??????????隆起型
????????????圖3—1 ?債券回報率曲線的四種可能狀態(tài)
經(jīng)濟學(xué)家在解釋長短期利率不同結(jié)構(gòu)時形成了以下幾種理論：
?????⑴?預(yù)期假說理論：該理論認為，利率期限結(jié)構(gòu)差異是由人們對未來利率的預(yù)期差異造成的。
?????⑵?市場分割理論：認為各種期限的證券市場是彼此分隔、相互獨立的，長期利率和短期利率由各市場供求關(guān)系決定。一般來說，投資者偏好利率期限較短、風(fēng)險較小的債券，債券回報率曲線大多呈遞增狀。
⑶?流動性報酬理論：認為長期債券比短期債券有更多的市場風(fēng)險，即價格波動更大，流動性又較差。投資者在作出投資決策時，首先根據(jù)期限偏好選擇債券，只有在能獲得更高回報率時，才會選擇非偏好期限的債券。
六、論述題
1、答案要點：信用在現(xiàn)代經(jīng)濟中主要有以下幾個方面的作用：
??????⑴?促進資金再分配，提高資金使用效率；
??????⑵?加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約流通費用；
??????⑶?加快資本集中，推動經(jīng)濟增長；
??????⑷?調(diào)節(jié)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。
2、答案要點：?IS─LM分析模型是從整個市場全面均衡來討論利率決定機制的。該模型理論基礎(chǔ)有以下幾點：
（1）整個社會經(jīng)濟活動可分為兩個領(lǐng)域，實際領(lǐng)域和貨幣領(lǐng)域。實際領(lǐng)域要研究的主要對象是投資I和儲蓄S，貨幣領(lǐng)域則是貨幣需求L和貨幣供給M。
（2）實際領(lǐng)域均衡的條件是I=S，貨幣領(lǐng)域均衡的條件是L=M，整個社會經(jīng)濟均衡必須在實際領(lǐng)域和貨幣領(lǐng)域同時達到均衡才能實現(xiàn)。
（3）投資是利率的反函數(shù)，儲蓄是收入的增函數(shù)。根據(jù)以上條件，必須在實際領(lǐng)域找出I=S的均衡點的軌跡，即IS曲線；在貨幣領(lǐng)域找出L=M的均衡點的軌跡，即LM曲線。
（4）IS-LM這兩條曲線的交點即經(jīng)濟均衡點，這一均衡的點決定了均衡時的利率水平和收入水平,此即IS-LM分析模型。
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????????????????????圖3—2 IS—LM分析模型 ????
第三章中央銀行與金融監(jiān)管體系
第一部分 ?填空題
????1、????????是一國金融體系的核心，是一國最高的金融管理機構(gòu)。
????2、中央銀行是國家宏觀金融和經(jīng)濟調(diào)控的????????，而商業(yè)銀行等一般金融企業(yè)則是宏觀調(diào)控的????????。
3、????????、????????和????????三方面體現(xiàn)中央銀行在國民經(jīng)濟中的地位。
4、中央銀行的職能可概括為以下三類：????????、????????、????????。
????5、1997年東南亞金融危機后成立的????????是全國所有金融監(jiān)管機構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)核心。
????6、1998年，中國金融業(yè)多重機構(gòu)分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立，????????負責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財務(wù)公司；????????是全國證券期貨業(yè)的主管部門；????????是全國保險業(yè)的主管機關(guān)。
7、2003年，隨著????????的成立，銀行、證券、保險——中國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成，新中國成立50多年來中國人民銀行集貨幣政策與銀行監(jiān)管于一身的“大一統(tǒng)”時代也宣告結(jié)束。
第二部分 ?單項選擇題
????1、中央銀行的產(chǎn)生????????商業(yè)銀行。
A、早于 ???B、同時 ???C、晚于 ???D、不一定
2、中央銀行作為國家銀行，它代理國庫，集中????????。
A、銀行存款 ?????????????B、企業(yè)存款 ???
C、個人存款 ?????????????D、國庫存款
3、下列????????最能體現(xiàn)中央銀行是“銀行的銀行”。
A、發(fā)行貨幣 ?????????????B、最后貸款人 ???
C、代理國庫 ?????????????D、集中存款準備金
????4、真正最早全面發(fā)揮中央銀行職能的是???????。
A、英格蘭銀行 ???????????B、法蘭西銀行 ??
C、德意志銀行 ???????????D、瑞典銀行
5、1997年東南亞金融危機后成立的????????是全國所有金融監(jiān)管機構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)核心。
A、中國任人民銀行 ???????B、證監(jiān)會 ???
C、保監(jiān)會 ???????????????D、中央工委
????6、1998年，中國金融業(yè)多重機構(gòu)分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立，????????負責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財務(wù)公司
A、中央工委 ?????????????B、中國人民銀行 ???
C、證監(jiān)會 ???????????????D、保監(jiān)會
7、2003年，隨著????????的成立，銀行、證券、保險——中國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成。
A、銀監(jiān)會 ???????????????B、中國人民銀行 ???
C、證監(jiān)會 ???????????????D、保監(jiān)會
第四部分 ?名詞解釋
1、發(fā)行的銀行 ???2、銀行的銀行 ???3、金融監(jiān)管
第五部分 ?簡答題
1、?為什么說中央銀行是“銀行的銀行”？
2、?中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中發(fā)揮怎樣的職能？
3、?什么是金融監(jiān)管？簡述金融監(jiān)管對一國經(jīng)濟、金融運行的重要意義。
第六部分 ?論述題
1、?試述中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用。
2、?在探討中央銀行與政府關(guān)系中，以美聯(lián)儲系統(tǒng)的模式為例，談?wù)勀銓χ醒脬y行獨立性的看法。
????3、試對單一的全能機構(gòu)監(jiān)管體制與多重機構(gòu)監(jiān)管體制進行比較分析。
????4、結(jié)我國金融監(jiān)管現(xiàn)狀談?wù)勀銓M一步提高金融監(jiān)管水平的看法。
第七部分 ?參考答案
一、填空題
1、中央銀行?
2、主體 ????對象?
3、發(fā)行的銀行 ????銀行的銀行 ????國家的銀行 ?
4、宏觀調(diào)控職能 ???金融管理職能????金融服務(wù)職能
5、中共中央金融工作委員會（中央工委）
????6、中國人民銀行 ??證監(jiān)會 ??保監(jiān)會 ????
7、銀監(jiān)會
二、單項選擇題
1、C ????2、D ?????3、B ????4、A ????5、D ????6、B ????7、A
四、名詞解釋?
1、發(fā)行的銀行：在紙幣本位制下，中央銀行是唯一由國家授權(quán)發(fā)行貨幣的銀行。所謂發(fā)行的銀行主要具有兩方面含義：一是指中央銀行占有本國貨幣發(fā)行的獨享壟斷權(quán)；二是指中央銀行必須以維護本國貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。
2、銀行的銀行：所謂銀行的銀行，其一是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務(wù)的對象是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)；其二中央銀行通過“存、放、匯”業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動施以有效影響，以充分發(fā)揮金融管理職能。
3、金融監(jiān)管：指一國的金融管理部門依照國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實行外部監(jiān)督、稽核、檢查和對其違法違規(guī)行為進行處罰，以達到穩(wěn)定貨幣、維護金融業(yè)正常秩序等目的所實施的一系列行為。
五、簡答題
1、答案要點：說中央銀行是銀行的銀行：其一是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務(wù)的對象是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)；其二中央銀行通過“存、放、匯”業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動施以有效影響，以充分發(fā)揮金融管理職能。
具體體現(xiàn)在：集中存款準備金，最終的貸款人，組織全國清算。
2、答案要點：中央銀行的職能是中央銀行性質(zhì)的具體體現(xiàn)。其職能可簡要概括為以下三類：
（1）宏觀調(diào)控職能 ，運用自身特有的金融手段對貨幣和信用進行調(diào)節(jié)和控制，進而影響和干預(yù)國家宏觀經(jīng)濟，以實現(xiàn)預(yù)期的貨幣政策目標。
（2）金融管理職能，為維護金融體系的安全和穩(wěn)定，對各銀行和金融機構(gòu)以及相關(guān)金融市場的運行等進行檢查監(jiān)督、管理控制。
（3）金融服務(wù)職能，向政府機關(guān)、銀行及非銀行金融機構(gòu)提供資金融通、劃撥清算、代理業(yè)務(wù)等方面的服務(wù)。
3、答案要點：金融監(jiān)管指一國的金融管理部門依照國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實行外部監(jiān)督、稽核、檢查和對其違法違規(guī)行為進行處罰，以達到穩(wěn)定貨幣、維護金融業(yè)正常秩序等目的所實施的一系列行為。
實施嚴格、有效的金融監(jiān)管，是維護正常金融秩序、保持良好金融環(huán)境的重要保證；有利于增強宏觀調(diào)控的效果，促進經(jīng)濟和金融的協(xié)調(diào)發(fā)展;是一國金融國際化發(fā)展的必要條件。
六、論述題
1、答案要點：中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用可從以下幾個方面論述：
（1）現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的推動機。
（2）國家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的工具。
（3）社會經(jīng)濟和金融運行的穩(wěn)定器
（4）提高經(jīng)濟、金融運轉(zhuǎn)效率的推進器。?
2、答案要點：美聯(lián)儲作為美國的中央銀行獨立于政府之外，直接對國會負責(zé)，可以獨立制定貨幣政策，政府不能直接對其發(fā)布命令指示，也不得干預(yù)貨幣政策的實施，發(fā)生矛盾時只能協(xié)商解決，因而被稱之為獨立型中央銀行。但它不能完全獨立與政府之外，其業(yè)務(wù)活動不能脫離國家社會經(jīng)濟發(fā)展總目標的要求，政府會采取不同形式對中央銀行加以控制，其所謂的獨立性只是相對的。
中央銀行的貨幣政策主要目標只能是穩(wěn)定貨幣和維護全國經(jīng)濟金融的正常秩序，而任何一國的政府的目標都是多重的，除穩(wěn)定通貨外，還必須實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展，完善社會保障，維持企業(yè)生存，增加居民收入和稅收等。中央銀行的單一目標和政府多重目標處于經(jīng)常性的矛盾狀態(tài)，政府的多重目標往往會取代中央銀行的單一目標，為使貨幣政策的貫徹執(zhí)行更有效，提高央行的相對獨立性，必須通過加強中央銀行相對獨立性的法律地位來解決。
3、答案要點：單一全能監(jiān)管的優(yōu)勢：
（1）在金融機構(gòu)日趨多樣化，傳統(tǒng)的職能分工趨于消失的情況下，單一的全能監(jiān)管機構(gòu)能更有效的監(jiān)督這些機構(gòu)的經(jīng)營，更好的察覺不同業(yè)務(wù)部分存在的支付危機。
（2）由于規(guī)模經(jīng)濟，監(jiān)管機構(gòu)數(shù)目越少成本越低，對被監(jiān)管者也是如此。
（3）對以防范風(fēng)險為基礎(chǔ)的監(jiān)管，單一機構(gòu)更具有一致性和協(xié)調(diào)性，有效利用監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率。
單一全能監(jiān)管的劣勢：
（1）在實踐中，單一全能監(jiān)管并不一定比多重監(jiān)管機構(gòu)目標明確，監(jiān)管更為有效。
（2）各金融機構(gòu)雖傳統(tǒng)分工趨于消失并不意味都形成了全能經(jīng)營模式，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)仍會保持重要區(qū)別，三者風(fēng)險性質(zhì)不同，需不同方法審慎監(jiān)管。
（3）單一全能監(jiān)管機構(gòu)權(quán)力巨大可能產(chǎn)生官僚主義，反映遲緩，存在潛在的道德風(fēng)險，甚至可能產(chǎn)生規(guī)模不經(jīng)濟。
所以上分析表明，不同的監(jiān)管結(jié)構(gòu)都存在各自不同的利弊，對其選擇應(yīng)主要取決于本國金融法制結(jié)構(gòu)、傳統(tǒng)、政治環(huán)境和國家大小。
4、答案要點：我國金融監(jiān)管目前實行的是多重機構(gòu)、分業(yè)監(jiān)管的體制，金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)交叉與分業(yè)監(jiān)管存在一定的矛盾，為提高監(jiān)管效率必須解決機構(gòu)重疊、交叉監(jiān)管等問題。
宜從以下幾個方面進一步提高金融監(jiān)管水平：
（1）轉(zhuǎn)換監(jiān)管方式，依法監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。
（2）正確處理好金融監(jiān)管與金融競爭、創(chuàng)新和發(fā)展的關(guān)系，宏觀金融與微觀金融的關(guān)系。
（3）借鑒金融監(jiān)管的國際規(guī)范完善具有中國特色的金融監(jiān)管系統(tǒng)，最終實現(xiàn)與國際的全面接軌。
（4）改進監(jiān)管手段，加強監(jiān)管隊伍建設(shè)。
2003年，隨著銀監(jiān)會的成立，銀行、證券、保險——中國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成，新中國成立50多年來中國人民銀行集貨幣政策與銀行監(jiān)管于一身的“大一統(tǒng)”時代也宣告結(jié)束。
第四章 ?金融市場與金融工具
第一部分 ?填空題
1、從微觀層面看,金融市場的主要功能包括????????、????????和????????。從宏觀層面看，金融市場的主要功能包括????????、????????和????????。
????2、按照所交易金融資產(chǎn)的期限劃分，金融市場可分為????????和????????。
3、按照組織方式劃分，金融市場可分為??????????和??????????。
4、按照金融資產(chǎn)的新舊程度不同，金融市場可分為????????和????????。
5、按照金融資產(chǎn)的性質(zhì)不同，金融市場可分為??????????和??????????。
6、按照開放程度不同，金融市場可分為??????????和??????????。
????7、????????、????????、和????????是金融工具最重要的三個特性。
????8、根據(jù)組織形式劃分，證券交易所可以實行????????，也可以實行????????。
????9、根據(jù)股東的權(quán)利不同，股票可以分為????????和????????。
10、根據(jù)加權(quán)方式的不同，計算股票價格指數(shù)通?？梢圆捎????????、
????????和????????。
11、目前，中國外匯市場可以分為以下三個層次：一是???????????，二是
????????????，三是????????????。
12、我國境內(nèi)的票據(jù)包括????????、????????、和????????。
13、貨幣市場主要包括??????????、??????????、?????????、??????????
以及??????????。
14、資本市場主要包括??????????、??????????、?????????和??????????。
15、一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為????????、????????、和????????。
第二部分 ?單項選擇題：
????1、按資金的償還期限分，金融市場可分為????????。
A、一級市場和二級市場 ???B、同業(yè)拆借市場和長期債券市場
C、貨幣市場和資本市場 ???D、股票市場和債券市場
2、按照金融資產(chǎn)的新舊程度不同，金融市場可分為??????????。
A、一級市場和二級市場 ???B、同業(yè)拆借市場和長期債券市場
C、貨幣市場和資本市場 ???D、貨幣市場和債券市場
3、下列????????是金融市場所具有的主要宏觀功能。
A、價格發(fā)現(xiàn) ???????????????B、減少搜尋成本和信息成本???
C、提供流動性 ?????????????D、實現(xiàn)儲蓄─投資轉(zhuǎn)化???
4、債權(quán)類金融資產(chǎn)涉及到期期限和久期的概念。對零息票債權(quán)資產(chǎn)而言，久期????????到期期限。
A、高于 ????????B、低于 ??
C、等于 ????????D、不一定
????5、下列屬于短期資金市場的是????????。
A、債券市場 ???????B、資本市場 ???
C、票據(jù)市場 ???????D、股票市場
6、短期資金融通市場又稱為????????。
A、初級市場 ???????B、貨幣市場 ???
C、資本市場 ???????D、次級市場
7、長期資金融通市場又稱為????????。
A、貨幣市場 ???????B、資本市場 ???
C、初級市場 ???????D、次級市場
????8、下列屬于資本市場的有????????。
A、同業(yè)拆借市場 ???B、股票市場 ?
C、票據(jù)市場 ???????D、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單
????9、銀行在票據(jù)未到期時將票據(jù)買進的做法叫?????????。
A、票據(jù)交換 ???????B、票據(jù)承兌 ???
C、票據(jù)結(jié)算 ???????D、票據(jù)貼現(xiàn)
10、???????是銀行間所進行的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。
A、貼現(xiàn) ???????????B、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) ???
C、再貼現(xiàn) ?????????D、都不是
????11、在出售證券時與購買者約定到期買回證券的方式稱為????????。
????A、證券發(fā)行 ???B、證券承銷 ???C、期貨交易 ???D、回購協(xié)議
????12、在證券交易所內(nèi)進行的交易稱為????????。
A、場內(nèi)交易 ???????B、場外交易 ???
C、柜臺交易 ???????D、第三市場交易
????13、第一張大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由????????于1961年創(chuàng)造的。
A、交通銀行 ???????B、花旗銀行 ???
C、東京銀行 ???????D、巴黎國民銀行
14、股票是代表股份資本所有權(quán)的證書，它是一種????????。
A、固定資本 ???????B、可變資本 ???
C、真實資本 ???????D、虛擬資本
15、一般而言，金融資產(chǎn)的流動性與風(fēng)險性、收益性之間的關(guān)系存在
????????。
A、正相關(guān) ?????????B、負相關(guān) ??
C、不相關(guān) ?????????D、不確定關(guān)系
16、按照美國的做法，垃圾債券一般是指信用評級在B B B（Baa）以下的債券，又稱為（ ?）。
A．無風(fēng)險債券 ??????B．無收益?zhèn)?/p>
C．高風(fēng)險債券 ??????D．投資級債券
第四部分 ?名詞解釋
1、金融市場 ???2、貨幣市場 ???3、資本市場 ???4、第三市場 ???5、第四市場 ???6、一級市場 ???7、二級市場 ???8、現(xiàn)貨市場 ???9、期貨市場 ???10、銀行同業(yè)拆借市場 ???11、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 ???12、金融債券 ???13、公司債券 ???14、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) ???15、再貼現(xiàn) ??16、股票價格指數(shù) ???17、久期
第五部分 ?簡答題
????1、什么是貨幣市場？它包括哪些子市場？其主要功能有哪些？。
????2、在證券二級市場上，第一、第二、第三、第四市場分別是指什么？
????3、什么是銀行間同業(yè)拆借市場？其特點是什么？
????4、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通定期存單有哪些區(qū)別？
????5、什么叫債券回購？回購價格如何計算？
????6、什么叫綜合指數(shù)？什么叫成份指數(shù)？他們有何區(qū)別？
第六部分 ?論述題
????1、試述金融市場在經(jīng)濟運行中的主要功能。
2、試述金融工具的特性及其相互關(guān)系。
第七部分 ?參考答案
一、填空題
1、價格發(fā)現(xiàn) ???提供流動性????減少搜尋成本和信息成本 ?
實現(xiàn)儲蓄─投資轉(zhuǎn)化????資源配置????宏觀調(diào)控
2、貨幣市場 ???資本市場
3、?有組織市場???無組織市場
4、?發(fā)行市場（一級市場） ???流通市場（二級市場）
5、?股權(quán)市場 ???債券市場
6、?國內(nèi)金融市場 ???國際金融市場 ??7 ?收益性????流動性 ???風(fēng)險性
8、公司制????會員制 ?????9、普通股????優(yōu)先股
10、拉斯貝爾指數(shù)????派許指數(shù)????費雪指數(shù)
11、外匯結(jié)售匯市場????銀行間外匯市場 ???居民個人實盤外匯買賣
12、匯票 ???本票 ???支票
13、銀行間同業(yè)拆借市場 ???商業(yè)票據(jù)市場 ???大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場 ?短期債券市場 ????債券回購市場
14、股票市場 ????中長期債券市場 ????中長期銀行信貸市場
15、貼現(xiàn) ???轉(zhuǎn)貼現(xiàn) ????再貼現(xiàn)
二、單項選擇題
1、C?????2、Ａ ????3、D?????4、C?????5、C?????6、B?????7、B??
8、B?????9、D?????10、B????11、D?????12、Ａ ????13、Ｂ ??14、Ｄ ?
15、Ｄ ???16、C
四、名詞解釋
1、金融市場：是實現(xiàn)金融資產(chǎn)交易和服務(wù)交易的市場。
2、貨幣市場：又稱短期資金市場，是指交易資產(chǎn)期限在一年以內(nèi)的金融市場。
3、資本市場：又稱長期資金市場，是指交易資產(chǎn)在一年以上或沒有到期期限的金融市場。
4、第三市場：是指那些已經(jīng)在證券交易所上市交易的證券卻在證券交易所以外進行交易而形成的市場。它實際上是上市證券的場外交易市場，是場外市場的一部分。
5、第四市場：是指不通過經(jīng)紀商中介而是通過電子計算機網(wǎng)絡(luò)直接進行大宗證券交易的場外市場。
6、一級市場：是指新發(fā)行的證券從發(fā)行者手中出售到投資者手中的市場，即證券發(fā)行市場。
7、二級市場：即證券流通市場，是指對已發(fā)行證券進行交易的市場。
8、現(xiàn)貨市場：是指證券買賣成交后，按成交價格及時進行交割的市場。
9、期貨市場：是指買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方商定的條件交易一定數(shù)量某種商品的市場。
１０、銀行間同業(yè)拆借市場：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機構(gòu)之間進行的臨時性短期資金拆出拆入的市場。
１１、大額可轉(zhuǎn)讓存單：是銀行發(fā)給存款人按一定期限和約定利率計算，到期前可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓的證券化存款憑證。
１２、金融債券：是金融類企業(yè)發(fā)行的債券。
１３、公司債券：是非金融類企業(yè)發(fā)行的債務(wù)工具。
１４、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：是銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。
１5、再貼現(xiàn)是指貼現(xiàn)銀行持未到期的已貼現(xiàn)匯票向中國人民銀行進行貼現(xiàn)，通過轉(zhuǎn)讓匯票取得中國人民銀行再貸款的行為。
16股票價格指數(shù)：是以計算期樣本股市價總值除以基期市價總值再乘上基期指數(shù)而得到的。
17、久期：是指用金融資產(chǎn)各期現(xiàn)金流現(xiàn)值加權(quán)以后計算的收回投資的平均期限。
五、簡答題
１、答案要點：貨幣市場主要功能是滿足短期流動性需求。主要包括銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單市場、短期債券市場以及債券回購市場等。貨幣市場是整個金融一體調(diào)劑流動性的重要渠道，為中央銀行實施公開市場操作提供了場所。貨幣市場利率在利率體系中占有重要地位。
２答案要點：第一市場即證券交易所市場，即在證券交易所進行證券交易的市場。第二市場即非上市股票或債券的場外交易市場。第三市場是已上市股票或債券的場外交易市場。第四市場則是指不通過經(jīng)紀人中介而是通過電子計算機網(wǎng)絡(luò)直接進行大宗證券交易的場外市場。
３、答案要點：銀行間同業(yè)拆借市場：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機構(gòu)之間進行的臨時性短期資金拆出拆入的市場。
銀行間同業(yè)拆借市場的特點有：
（1）只允許經(jīng)批準的金融機構(gòu)進入。
（2）融資期限較短
（3）交易金額較大，且不需要擔(dān)?；虻盅?。
（4）交易手續(xù)簡便，一般通過電話洽談，由全國性資金清算網(wǎng)絡(luò)完成交割；利率由雙方協(xié)商決定，隨行就市。
４、答案要點：大額可轉(zhuǎn)讓存單與普通的定期存單不同：
第一，它有規(guī)定的面額，面額一般很大。而普通的定期存款數(shù)額由存款人決定。
第二，它可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓，具有較高流動性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罰息。
第三，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大額可轉(zhuǎn)讓存單按照浮動利率計息。
第四，通常只有規(guī)模較大的貨幣中心銀行才能發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單。
５、答案要點：債券回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時就約定于未來某一時間以約定價格再進行反向交易。
回購報價一般用拆借資金的年利息率表示。購回價格為每百元標準券的購回價： 購回價格＝１００＋回購報價?、ɑ刭徠谙蓿晏鞌?shù)）ⅹ?。保埃?/p>
６、答案要點：綜合指數(shù)包括全部上市股票，成份指數(shù)則是從上市股票中選擇一些具有代表性的上市公司編制。
六、論述題
１、答案要點：金融市場的主要功能有：
?、拧∥⒂^層面功能：價格發(fā)現(xiàn)；提供流動性；減少搜尋成本和信息成本。
?、啤『暧^層面功能：實現(xiàn)儲蓄投資轉(zhuǎn)化；資源配置；宏觀調(diào)控。
２、答案要點：收益性、流動性和風(fēng)險性是金融工具最重要的三個特征。
三特性之間的關(guān)系：
一般而言，收益性與風(fēng)險性呈正向相關(guān)關(guān)系，即所謂“高風(fēng)險、高收益”。流動性與風(fēng)險性、收益性之間的關(guān)系比較復(fù)雜，對于通過到期贖回方式獲得的流動性而言，流動性與風(fēng)險性、收益性之間存在反向相關(guān)關(guān)系；但是，對于主要通過市場轉(zhuǎn)讓途徑獲取的流動性，流動性與風(fēng)險性又呈反向相關(guān)關(guān)系。
第五章 ?金融創(chuàng)新
第一部分 ?填空題
1、關(guān)于金融創(chuàng)新動因的理論分析，主要包括????????、????????、????????
和????????。
????2、金融創(chuàng)新大致可分為三大類型：???????????、???????????和??????????。
3、根據(jù)期權(quán)頭寸持有者的權(quán)利不同，金融期權(quán)分為????????和????????。
4、是否行使期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，是????????選擇。
5、看漲期權(quán)的????????有買入的權(quán)利，????????有應(yīng)對方要求賣出該項的義務(wù)。
6、看跌期權(quán)的????????有賣出的權(quán)利，????????有應(yīng)對方要求買入該項的義務(wù)。
7、如果只能在到期日當天執(zhí)行的期權(quán)交易方式，稱為????????。
8、如果合約能夠在到期日之前的任何交易日執(zhí)行的期權(quán)交易方式，稱為????????。
????9、金融制度創(chuàng)新有兩條主線：一是??????????，二是??????????。
10、加拿大經(jīng)濟委員會把金融創(chuàng)新分為三大類，即????????、????????和????????。
11、按照金融互換中現(xiàn)金流的性質(zhì)，可以把互換分為三種類型：????????、
????????以及????????。
第二部分 ?單項選擇題
1、20世紀60年代以來，商業(yè)銀行在資產(chǎn)、負債以及中間業(yè)務(wù)等方面都有所創(chuàng)新，下列????????不屬于負債創(chuàng)新。
A、NOW帳戶 ????????B、ATS帳戶 ???
C、CDs帳戶 ?????????D、票據(jù)便利發(fā)行。
????2、????????是金融衍生產(chǎn)品中相對簡單的一種，交易雙方約定在未來特定日期按既定的價格購買或出售某項資產(chǎn)。
A、金融期貨合約 ?????B、金融期權(quán)合約 ???
C、金融遠期合約 ?????D、金融互換協(xié)議
????3、是否行使期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，是????????的選擇。
A、多頭方 ???????????B、空頭方 ???
C、交易所 ???????????D、都不是
????4、期權(quán)交易如果只能在到期日當天執(zhí)行，則稱為????????。
A、美式期權(quán) ?????????B、歐式期權(quán) ???
C、奇異型期權(quán) ???????D、都不是
5、如果合約能夠在到期日之前的任何交易日執(zhí)行的期權(quán)交易方式，稱為
????????。
A、美式期權(quán) ?????????B、歐式期權(quán) ???
C、奇異型期權(quán) ???????D、都不是
6、做“多頭”期貨是指交易者預(yù)計價格將???????。
A、上漲而進行貴買賤賣 ???B、下降而進行賤買貴賣
C、上漲而進行賤買貴賣 ???D、下降而進行貴買賤賣
7、看跌期權(quán)的????????有應(yīng)對方要求買入該項的義務(wù)。
A、多頭方 ???????????B、空頭方 ???
C、交易所 ???????????D、都不是
8、對沖基金是近年來國際上流行的一種????????。
A、公募基金 ?????????B、私募基金 ???
C、不一定 ???????????D、都不是
????9、某公司需要借入美元進行投資，擔(dān)心還債時美元匯率上漲，這時該公司可以在期貨市場上????????，實現(xiàn)套期保值。
A、簽訂買入美元的合約 ???????B、簽訂賣出美元的合約 ??
C、簽訂買賣美元的雙向合約 ???D、不簽合約
第四部分 ?名詞解釋
1、金融創(chuàng)新 ???2、金融遠期合約 ???3、金融期貨合約 ???4、金融期權(quán)合約
5、看漲期權(quán) ???6、看跌期權(quán) ???7、貨幣互換 ???8、利率互換 ???9、交叉互換 ???10、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 ???11、指數(shù)化貨幣期權(quán)票據(jù) ???12、對沖基金 ???13、金融互換交易 ???14、風(fēng)險投資公司
第五部分 ?簡答題
????1、金融創(chuàng)新的類型主要有哪些？請簡述之。
????2、什么是金融期貨合約？它主要類型有哪些？作用何在？
????3、什么是金融期權(quán)合約？它包括哪些類型？作用何在？
????4、什么是對沖基金？它和共同基金有何異同？
第六部分 ?論述題
1、?什么是金融創(chuàng)新？關(guān)于金融創(chuàng)新的理論解釋主要有哪些？
2、?試述金融創(chuàng)新的社會經(jīng)濟效應(yīng)。
第七部分 ?參考答案
一、填空題
1、技術(shù)進步論?管制的辯證過程論?規(guī)避風(fēng)險論?競爭趨同論
2、金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新?金融機構(gòu)的創(chuàng)新?金融制度創(chuàng)新
3、看漲期權(quán)?看跌期權(quán)
4、多頭方（買方）
5、多頭方（買方） ???空頭方（買出方）
6、多頭方（買方） ???空頭方（買出方）
7、歐式期權(quán)
8、美式期權(quán)
9、金融監(jiān)管當局適應(yīng)形勢變化，在一定程度上放松金融管制?
根據(jù)金融結(jié)構(gòu)的變化，改進金融管制的手段和方法
10、擴展市場型工具?風(fēng)險管理型工具?市場套利型工具
11、貨幣互換 ?利率互換 ?交叉互換
二、單項選擇題
1、D?????2、C?????3、A?????4、B?????5、A?????6、C?????7、B????
8、B?????9、B
四、名詞解釋
1、金融創(chuàng)新：泛指金融領(lǐng)域內(nèi)出現(xiàn)的，有別于既往的新業(yè)務(wù)、新技術(shù)、新工具、新機構(gòu)、新市場與新制度安排的總稱。從經(jīng)濟學(xué)意義說，金融創(chuàng)新是指通過引進新的金融要素或者將已有的金融要素進行重新組合，在最大化原則基礎(chǔ)上構(gòu)造新的金融生產(chǎn)函數(shù)。
2、金融遠期合約：是交易雙方約定在未來特定日期按既定的價格購買或者出售某項資產(chǎn)的書面協(xié)議。
3、金融期貨合約：是指買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方既定的條件交易某種商品的書面協(xié)議，是一種標準化的遠期合約。其所交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)、合約規(guī)模、合約期限、合約交割安排等因素均采用固定的標準。
4、金融期權(quán)合約：是一種能夠在合約到期日之前（或在到期日當天）買入或賣出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利。
5、看漲期權(quán)：是期權(quán)的買方在約定的期限內(nèi)有按協(xié)議價格買入某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。
6、看跌期權(quán)：是期權(quán)的買方在約定的期限內(nèi)有按協(xié)議價格賣出某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。
7、貨幣互換：是指交易雙方協(xié)議把一種貨幣表示的現(xiàn)金流與對方的以另一種貨幣表示的現(xiàn)金流相交換。
8、利率互換：是指交易雙方以一定的名義本金為基礎(chǔ)，將該本金產(chǎn)生的以一種利率計算的利息收入（支出）流與對方的以另一種利率計算的利息收入（支出）流相交換。
9、交叉互換：是貨幣互換和利率互換的綜合，交易雙方所交換的現(xiàn)金流所采用的標價貨幣和利率都不相同。
10、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品：是以金融工程學(xué)知識為基礎(chǔ)，利用基礎(chǔ)金融工具和金融衍生工具進行不同的組合得到的一類金融創(chuàng)新產(chǎn)品。
11、指數(shù)化貨幣期權(quán)票據(jù)：是一種使持有者在到期日收到的金額隨某一外匯匯率變化而變化的債券。
12、對沖基金：是一種投資于多種證券的私營有限合伙制企業(yè)。
13、金融互換交易：主要通過場外交易市場進行，交易雙方簽訂互換協(xié)議，在未來一定時期內(nèi)交換具有不同內(nèi)容或不同性質(zhì)的現(xiàn)金流。
14、風(fēng)險投資公司：是專門風(fēng)險基金（或風(fēng)險資本），把所掌管的資金有效地投入富有盈利潛力的高科技企業(yè)，并通過后者的上市或被并購而獲取資本報酬的企業(yè)。
五、簡答題
1、答案要點：可分為三大類型：金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新；金融機構(gòu)創(chuàng)新；金融制度創(chuàng)新。
2、答案要點：金融期貨合約是指買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方既定的條件交易某種商品的書面協(xié)議，是一種標準化的遠期合約。其所交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)、合約規(guī)模、合約期限、合約交割安排等因素均采用固定的標準。
金融期貨有三種主要類型：貨幣期貨；利率期貨；股票指數(shù)期貨。
金融期貨的主要功能有套期保值、改變企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、套利、投機、進行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計等。
3、答案要點：金融期權(quán)合約是一種能夠在合約到期日之前（或在到期日當天）買入或賣出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利。
金融期權(quán)合約可以分為貨幣期權(quán)、貨幣期貨期權(quán)、利率期權(quán)、利率期貨期權(quán)、股票期權(quán)、股價指數(shù)期貨期權(quán)。
金融期權(quán)主要用于套期保值、防范風(fēng)險、套利、投機以及構(gòu)造新的結(jié)構(gòu)化金融工具。
4、答案要點：對沖基金是一種投資于多種證券的私營有限合伙制企業(yè)。
對沖基金與共同基金的區(qū)別有：
??(1) 共同基金由專門的投資公司運作，受證券監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管；對沖基金不屬于金融機構(gòu)，不受有關(guān)金融機構(gòu)的制度管束；
??(2) 共同基金的資金通過公開募集方式獲得，很少投入自由資本；對沖基金的資金通過私募方式征集，通常一般合伙人也投入一部分資金；
??(3) 共同基金的投資者按投資份額平等分享投資損益，而對沖基金的一般合伙人有權(quán)收取獎金和管理費；
??(4) 共同基金的投資選擇面比對沖基金窄，一般僅投資于傳統(tǒng)的資本市場或貨幣市場，較少涉足衍生產(chǎn)品投資和真是領(lǐng)域投資，對沖基金均涉足。
六、論述題
1、答案要點：關(guān)于金融創(chuàng)新的理論解釋主要有：技術(shù)進步論；管制的辯證過程論；規(guī)避風(fēng)險論；競爭趨同論。
2、答案要點：金融創(chuàng)新：泛指金融領(lǐng)域內(nèi)出現(xiàn)的，有別于既往的新業(yè)務(wù)、新技術(shù)、新工具、新機構(gòu)、新市場與新制度安排的總稱。從經(jīng)濟學(xué)意義說，金融創(chuàng)新是指通過引進新的金融要素或者將已有的金融要素進行重新組合，在最大化原則基礎(chǔ)上構(gòu)造新的金融生產(chǎn)函數(shù)。
金融創(chuàng)新的社會經(jīng)濟效應(yīng)主要有：
（?。┙鹑趧?chuàng)新提高了金融效率。
（2）更好地滿足了社會對金融業(yè)的多種需求。
（3）進一步推動了真實經(jīng)濟的發(fā)展。
（4）金融創(chuàng)新也增加了全球金融業(yè)的風(fēng)險。
（5）對貨幣控制和金融控制帶來了挑戰(zhàn)。
第六章 ?商業(yè)銀行
第一部分 ?填空題
????1、1694年成立的????????是歷史上第一家股份制銀行，也是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的象征。
????2、中國自辦的第一家銀行是1897年成立的中國????????，它的成立標志著中國現(xiàn)代銀行事業(yè)的創(chuàng)始。
3、商業(yè)銀行主要通過以下兩條途徑產(chǎn)生：一是?????????????????，二是
????????????????????。
????4、????????是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。
????5、商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能是建立在????????職能和????????職能的基礎(chǔ)之上的。
????6、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)大體上可以分為三類：????????、????????、????????。
7、商業(yè)銀行的資金來源可以分為????????和????????兩大類。
8、????????和????????共同組成商業(yè)銀行的準備金。????????是商業(yè)銀行用于應(yīng)付日常提存的現(xiàn)金資產(chǎn)。
9、中國商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)一般分為以下幾類：????????、????????、
????????和其他資產(chǎn)。
10、傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)包括????????、????????、????????、????????和
????????。
11、狹義的表外業(yè)務(wù)大致可分為????????、????????、?????????????
等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，衍生工具的交易以及與???????????等有關(guān)的投資銀行業(yè)務(wù)。
????12、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是????????、????????和????????。
13、西方商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了????????、????????、??????????
以及???????????四個階段。
14、資產(chǎn)擔(dān)保證券是商業(yè)銀行將某些傳統(tǒng)的非流動性貸款經(jīng)過技術(shù)處理后重新組合為同質(zhì)量并可分割的標準貸款組合，以此為本金與利息的現(xiàn)金收入保證來發(fā)行證券，即????????。其中，住房抵押貸款一般采用????????的形式。
15、1988年通過的????????對表內(nèi)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)都確定了不同的風(fēng)險權(quán)數(shù)以及相應(yīng)的資本充足率，它是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論和風(fēng)險管理理論完善與統(tǒng)一的標志。
第二部分 ?單項選擇題
1、????????是歷史上第一家股份制銀行，也是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的象征。
A、德意志銀行 ?????B、法蘭西銀行 ???
C、英格蘭銀行 ?????D、日本銀行
????2、????????是中國自辦的第一家銀行，它的成立標志著中國現(xiàn)代銀行事業(yè)的創(chuàng)始。
A、中國通商銀行 ???B、中國交通銀行 ???
C、戶部銀行 ???????D、中國實業(yè)銀行
????3、????????是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。
A、信用創(chuàng)造 ???????B、支付中介 ???
C、信用中介 ???????D、金融服務(wù)
????4、下列????????不屬于商業(yè)銀行的交易存款。
A、支票存款 ???????B、儲蓄存款 ???
C、NOWs ?????????D、CDs
????5、下列????????不屬于商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。
A、庫存現(xiàn)金 ???????B、準備金 ???
C、存放同業(yè)款項 ?????D、應(yīng)付款項
????6、下列????????屬于商業(yè)銀行狹義的表外業(yè)務(wù)。
A、信托業(yè)務(wù) ?????????B、融資租賃業(yè)務(wù) ???
C、信用卡業(yè)務(wù) ???????D、承諾業(yè)務(wù)
7、信托與租賃屬于商業(yè)銀行的????????。
A．資產(chǎn)業(yè)務(wù) ?????????B．負債業(yè)務(wù) ???????
C．中間業(yè)務(wù) ?????????D．表外業(yè)務(wù)
8、下列????????屬商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)。
A、備用信用證 ???????B、信貸便利 ???
C、信用卡業(yè)務(wù) ???????D、承諾業(yè)務(wù)
第四部分 ?名詞解釋
1、商業(yè)銀行 ???2、負債業(yè)務(wù) ???3、資產(chǎn)業(yè)務(wù) ???4、中間業(yè)務(wù) ???5、表外業(yè)務(wù) ???6、支票存款 ???7、NOW帳戶 ???8、儲蓄 ???9、儲蓄存款
第五部分 ?簡答題
????1、簡述商業(yè)銀行性質(zhì)。它與其他金融機構(gòu)的區(qū)別何在？
2、商業(yè)銀行的資金來源由哪幾部分構(gòu)成？其中支票存款和非交易存款在成
本和流動性方面對銀行經(jīng)營有何不同影響？
3、?商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要分為哪幾類？現(xiàn)金資產(chǎn)是收益率最低的資產(chǎn)，
那么，現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例越少越好嗎？為什么？
????4、試比較儲蓄與儲蓄存款的區(qū)別。
????5、什么是中間業(yè)務(wù)？什么是表外業(yè)務(wù)？兩者是同一個概念不同表述嗎？請簡要分析之。
????6、簡述商業(yè)銀行經(jīng)營的三原則。
第六部分 ?論述題
????1、試述商業(yè)銀行的職能與作用？為什么商業(yè)銀行成為各國金融當局監(jiān)管的核心？
1、?試述商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論的發(fā)展脈絡(luò)。
第七部分 ?參考答案
一、填空題
1、英格蘭銀行 ?????2、通商銀行
3、從舊式高利貸銀行轉(zhuǎn)變過來 ????以股份制公司形式組建而成
4、信用中介 ?????5、信用中介?????支付中介
6、負債業(yè)務(wù) ????資產(chǎn)業(yè)務(wù)?????中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)
7、銀行資本?????銀行負債
8、庫存現(xiàn)金?????存放中央銀行的款項 ?????庫存現(xiàn)金
9、現(xiàn)金資產(chǎn)?????貸款??????證券投資?
10、結(jié)算業(yè)務(wù)????租賃業(yè)務(wù)?????信托業(yè)務(wù)?????代理業(yè)務(wù) ????信用卡業(yè)務(wù)
11、擔(dān)保業(yè)務(wù) ???承諾業(yè)務(wù)?????貸款出售及資產(chǎn)證券化 ?
證券的發(fā)行、承銷
12、流動性??????安全性?????盈利性
13、資產(chǎn)管理?????負債管理??????資產(chǎn)負債綜合管理?
資產(chǎn)負債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理
14、資產(chǎn)證券化????過手證券
15、《巴塞爾協(xié)議》
二、單項選擇題
1、C?????2、A?????3、C?????4、B ????5、D?????6、D????7、C???
?8、C
四、名詞解釋
1、商業(yè)銀行：是以追求最大利潤為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營對象，能將部分負債作為貨幣流通，同時可進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。
2、負債業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行借以形成資金來源的業(yè)務(wù)。
3、資產(chǎn)業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行將通過負債所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，使其取得收益的主要途徑。
4、中間業(yè)務(wù)：是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務(wù)，收取傭金、手續(xù)費、管理費等費用的一種業(yè)務(wù)。
5、表外業(yè)務(wù)：是指所有不在銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)直接反映的業(yè)務(wù)。
6、支票存款：是銀行流動性最高的一項負債，其所有者可以隨時要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開出支票，由第三者憑支票到開戶銀行要求付款。
7、NOW帳戶：是以支付命令書取代了支票，實際上是一種不使用支票的支票帳戶。開立NOW賬戶的存戶，可以隨時開出支付命令書，或直接提現(xiàn)，或直接向第三者支付，對其存款余額可取的利息收入。該帳戶推出的目的是為了避開不能對活期存款支付利息的限制。
8、儲蓄：廣義的儲蓄是指政府、企業(yè)和居民個人的所有貨幣收入扣除各項生產(chǎn)性和消費性支出后的剩余部分。狹義的儲蓄指儲蓄存款。
9、儲蓄存款：在中國專指居民個人在銀行的存款，是銀行負債的一個重要組成部分。
五、簡答題
1、答案要點：商業(yè)銀行是以追求最大利潤為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營對象，能將部分負債作為貨幣流通，同時可進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。
首先，商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征。
其次，商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè)，而是經(jīng)營貨幣資金、提供金融服務(wù)的企業(yè)，是一種特殊的企業(yè)。
再次，商業(yè)銀行也不同于其他金融機構(gòu)：
???(1) 不同于中央銀行。商業(yè)銀行為工商企業(yè)、公眾及政府提供金融服務(wù)。而中央銀行只向政府和金融機構(gòu)提供服務(wù)，創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣，并承擔(dān)制定貨幣政策，調(diào)控經(jīng)濟運行，監(jiān)管金融機構(gòu)的職責(zé)。
???(2) 不同于其他金融機構(gòu)。商業(yè)銀行能提供全面的金融服務(wù)并吸收活期存款；其他金融機構(gòu)不能吸收活期存款，只能提供某一個方面或某幾個方面的金融服務(wù)。
2、答案要點：商業(yè)銀行的資金來源分為銀行資本和銀行負債兩大類。由于各國金融體制的差異合金融市場發(fā)達程度不同，商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)也不盡相同。一般有存款和其他負債組成。美國商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)包括：支票存款、非交易存款、其他負債。
支票存款可以直接起到交易媒介的作用，曾經(jīng)是商業(yè)銀行最重要的資金來源。非交易存款不能直接充當交易媒介，其流動性較低。
3、答案要點：商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要分為：現(xiàn)金資產(chǎn)；貸款；證券投資；其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)等?，F(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持正常經(jīng)營所必需的，為了避免發(fā)生流動性危機，銀行總資產(chǎn)中必須保持一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率不是越少越好。
4、答案要點：儲蓄存款和儲蓄是兩個不相同的概念。儲蓄的原始意義指的是貯藏，而儲蓄存款則是銀行負債的一個重要組成部分。
在現(xiàn)代貨幣信用制度下，儲蓄的概念有廣義和狹義之分。廣義的儲蓄是指政府、企業(yè)和居民個人的所有貨幣收入扣除各項生產(chǎn)性和消費性支出后的剩余部分。狹義的儲蓄指儲蓄存款。
儲蓄存款概念在國內(nèi)外存在明顯差異。我國儲蓄存款專指居民個人在銀行的存款。
5、答案要點：中間業(yè)務(wù)是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務(wù)，收取傭金、手續(xù)費、管理費等費用的一種業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)是指所有不在銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)直接反映的業(yè)務(wù)。
嚴格來說，表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)是有區(qū)別的。
（1）從會計處理角度而言，所有的表外業(yè)務(wù)都屬于中間業(yè)務(wù)從銀行開展業(yè)務(wù)的角色而言，銀行辦理傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)時，一般充當中介人的角色；而銀行在辦理表外業(yè)務(wù)時，銀行既可以是經(jīng)紀人，又可以作為自營商。
（2）從與表內(nèi)業(yè)務(wù)的關(guān)系和銀行承擔(dān)的風(fēng)險角度而言，傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)一般不發(fā)生由表外業(yè)務(wù)向表內(nèi)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)化，承擔(dān)風(fēng)險相對較小，而或有負債性質(zhì)的表外業(yè)務(wù)，存在表外業(yè)務(wù)向表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化的可能，承擔(dān)風(fēng)險就大。
國外商業(yè)銀行通常將中間業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為表外業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)是指所有的中間業(yè)務(wù)，狹義的表外業(yè)務(wù)是指構(gòu)成銀行或有負債的風(fēng)險較高的表外業(yè)務(wù)。中國商業(yè)銀行一般將廣義的表外業(yè)務(wù)稱為中間業(yè)務(wù)。
6、答案要點：商業(yè)銀行經(jīng)營的三原則：流動性、安全性和盈利性。
（1）商業(yè)銀行的流動性原則是指銀行具有隨時以適當?shù)膬r格取得可用資金，隨時滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。
（2）安全性原則是指銀行具有控制風(fēng)險、彌補損失、保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營的能力。
（3）盈利性原則是指商業(yè)銀行在穩(wěn)健經(jīng)營的前提下，盡可能提高銀行盈利能力，力求獲得最大利潤，以實現(xiàn)銀行的價值最大化目標。
六、論述題
1、答案要點：商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中發(fā)揮的主要功能有：
（一）信用中介。信用中介是最基本也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。一方面，商業(yè)銀行通過受信業(yè)務(wù)，把社會上的各種閑散資金集中起來，形成銀行的資金來源；另一方面，商業(yè)銀行又通過授信業(yè)務(wù)，把資金投向社會經(jīng)濟的各個領(lǐng)域，成為銀行資金運用。
（二）支付中介。商業(yè)銀行作為貨幣經(jīng)營機構(gòu)，具有為客戶保管、出納和代理支付貨幣的職能。
（三）信用創(chuàng)造。信用創(chuàng)造職能是建立在信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)之上的。在整個銀行體系中，商業(yè)銀行運用所吸收的活期存款進行貸款或投資，通過支票流通和轉(zhuǎn)帳結(jié)算的過程，形成存款貨幣的成倍擴張或收縮。
（四）金融服務(wù)。金融服務(wù)是商業(yè)銀行利用其在國民經(jīng)濟活動中特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介過程中所獲取的大量信息，憑借這些優(yōu)勢，運用電子計算機等先進手段和工具，為客戶提供的其它服務(wù)。
2、答案要點：西方商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負債管理、資產(chǎn)負債綜合管理以及資產(chǎn)負債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理四個階段。
（1）資產(chǎn)管理(The Asset Management)
20世紀60年代以前，在商業(yè)銀行為信用中介的間接融資占主導(dǎo)地位環(huán)境下，在當時較穩(wěn)定的資金來源的基礎(chǔ)上，對資產(chǎn)進行管理。
資產(chǎn)管理依其提出的順序又有以下三種理論：商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論、預(yù)期收入理論。
（2）負債管理(The Liability Management)
20世紀60年代，西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的重心有資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向負債管理為主。
負債管理的基本內(nèi)容是：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理和流動性管理，不僅可以通過加強資產(chǎn)管理來實施，也可以通過在貨幣市場上主動性負債，即通過“購買”資金來實施。
（3）資產(chǎn)負債綜合管理(Asset-Liability Management)
資產(chǎn)負債綜合管理于20世紀70年代、80年代初，伴隨著金融自由化浪潮而產(chǎn)生的。
資產(chǎn)負債綜合管理的基本思想：在資金的配置、運用以及在資產(chǎn)負債管理的整個過程中，根據(jù)金融市場的利率、匯率及銀根松緊等變動情況，對資產(chǎn)和負債兩個方面進行協(xié)調(diào)和配置，通過調(diào)整資產(chǎn)和負債雙方在某種特征上的差異，達到合理搭配的目的。
（4）資產(chǎn)負債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理(In Balance-Sheet and Off Balance-Sheet Management)
資產(chǎn)負債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理產(chǎn)生于20世紀80年代末。
為了對商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險進行控制和監(jiān)管，同時也為了規(guī)范不同國家的銀行之間同等運作的需要，1987年12月巴塞爾委員會通過了《統(tǒng)一資本計量與資本標準的國際協(xié)議》，即著名的《巴塞爾協(xié)議》。
《巴塞爾協(xié)議》的目的：一是通過協(xié)調(diào)統(tǒng)一各國對銀行資本、風(fēng)險評估及資本充足率標準的界定，促使世界金融穩(wěn)定；二是將銀行的資本要求同其活動的風(fēng)險，包括表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險系統(tǒng)地聯(lián)系起來。
《巴塞爾協(xié)議》的通過是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論和風(fēng)險管理理論完善與統(tǒng)一的標志。
第七章 ?投資銀行
第一部分 ?填空題
????1、1933年??????????的頒布，標志著現(xiàn)代商業(yè)銀行與投資銀行分野格局的形成，同時也標志著純粹意義上的商業(yè)銀行和投資銀行的誕生。
????2、20世紀80年代中期以來，世界各國投資銀行與商業(yè)銀行的相互關(guān)系及業(yè)務(wù)范圍的界定，大致可分為????????和????????兩種體制。
????3、????????是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。
????4、證券的發(fā)行方式分為????????和????????兩種。
????5、????????是指將缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場上可以出售的證券的行為。
????6、????????是指新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期所融通的資金，又稱????????。
7、投資銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)主要包括????????、????????、????????、????????、
????????、?????????、????????、衍生金融工具的創(chuàng)造與交易、咨詢服務(wù)等。
8、20世紀60年代以來，投資銀行的發(fā)展所呈現(xiàn)出的兩個最主要的特征是
????????和?????????。
9、投資銀行是以證券業(yè)務(wù)為本源，主要發(fā)揮????????功能的金融機構(gòu)，是國際金融體系中最重要的組成部分之一。
第二部分 ?單項選擇題
????1、????????是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。
A、證券承銷 ??????B、證券交易 ???
C、證券私募 ??????D、資產(chǎn)證券化
????2、????????是指將缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場上可以出售的證券的行為。
A、證券承銷 ????????B、證券交易 ???
C、證券私募 ????????D、資產(chǎn)證券化
????3、把證券出售給數(shù)量有限的機構(gòu)投資者，如保險公司、共同基金、保險基金等，是投資銀行的????????業(yè)務(wù)。
A、證券公募 ????????B、證券私募 ??
C、證券管理 ????????D、風(fēng)險投資
????4、基金管理的關(guān)鍵是在分散和降低風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得較高的收益，因此，
????????就顯得極為重要。
A、風(fēng)險資本投資 ?????B、證券承銷 ????
C、證券組合投資 ?????D、資產(chǎn)證券化
5、投資銀行是以證券業(yè)務(wù)為本源業(yè)務(wù)，主要發(fā)揮????????功能的金融機構(gòu)，是國際金融體系中最重要的組成部分之一。
A、直接融資 ???????????????????B、間接融資 ???
C、直接融資與間接融資并重 ?????D、不一定
6、投資銀行的資金來源主要通過證券的發(fā)行和交易籌集，其本源業(yè)務(wù)為
????????。
A、證券交易 ??????????B、證券承銷 ?
C、證券私募 ??????????D、資產(chǎn)證券化
第四部分 ?名詞解釋
1、投資銀行 ???2、商人銀行 ???3、證券承銷 ???4、私募發(fā)行 ???5、資產(chǎn)證券化 ???6、風(fēng)險資本
?
第五部分 ?簡答題
????1、什么是投資銀行？它與商業(yè)銀行主要區(qū)別有哪些？
????2、簡述投資銀行產(chǎn)生與發(fā)展的脈絡(luò)。
????3、何謂分業(yè)模式？何謂綜合模式？怎樣才能既發(fā)揮綜合模式的優(yōu)勢，又有效地控制其風(fēng)險？
????4、什么是私募發(fā)行？與公募發(fā)行相比，私募發(fā)行有哪些優(yōu)缺點？投資銀行在私募發(fā)行中扮演怎樣的角色？
????5、什么是資產(chǎn)證券化？為什么說資產(chǎn)證券化對發(fā)行者、投資者、借款者和投資銀行各方都是一種有益的融資方式？
6、什么是投資銀行？請簡述投資銀行與基金業(yè)務(wù)的關(guān)系。
第六部分 ?論述題
????1、試述投資銀行的主要業(yè)務(wù)活動。
第七部分 ?參考答案
一、填空題
1、《格拉斯—斯蒂格爾法》
????2、分業(yè)模式 ??綜合模式
????3、證券承銷
4、公募發(fā)行 ??私募發(fā)行
????5、資產(chǎn)證券化
????6、風(fēng)險資本 ??創(chuàng)業(yè)資本
7、證券承銷 ??????證券交易 ?????證券私募 ????資產(chǎn)證券化
?收購與兼并 ?????基金管理 ????風(fēng)險資本投資 ??
8、金融創(chuàng)新 ????拓展國際業(yè)務(wù)
5、?直接融資
二、單項選擇題
1、A ?????2、D ?????3、B ????4、C ?????5、A ????6、B
四、名詞解釋
1、投資銀行：是為資本市場的直接融資提供各種交易工具及配套服務(wù)的金融機構(gòu)。
2、商人銀行：指專門從事兼并、收購等某些融資活動的投資銀行。
3、證券承銷：指投資銀行就證券發(fā)行的種類、時間、條件等對發(fā)行公司提出建議，并從發(fā)行人處購買新證券向公眾分銷。
4、私募發(fā)行：又稱私下發(fā)行，即證券發(fā)行者不把證券售給社會公眾而是售給數(shù)量有限的機構(gòu)投資者，如保險公司、共同基金、保險基金等。
5、資產(chǎn)證券化：指將缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場上可以出售的證券的行為。
6、風(fēng)險資本：又稱創(chuàng)業(yè)資本，指新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期所融通的資金。?
五、簡答題
1、答案要點：投資銀行是為資本市場的直接融資提供各種交易工具及配套服務(wù)的金融機構(gòu)。
它和商業(yè)銀行的主要區(qū)別在于資金來源、主要業(yè)務(wù)、主要功能、利潤的主要來源和監(jiān)管機構(gòu)等方面。
2、答案要點：現(xiàn)在意義上的投資銀行最初產(chǎn)生于歐洲，主要由18、19世紀眾多銷售政府債券和貼現(xiàn)企業(yè)票據(jù)的商號演變而來。
1929年前是其產(chǎn)生及持續(xù)發(fā)展階段，在早期發(fā)展中以下幾個因素起了突出的作用：證券及證券交易、戰(zhàn)爭、股份公司、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、企業(yè)兼并。1929至1933年是其膨脹及動蕩時期，在世界性經(jīng)濟大危機中投資銀行大量倒閉，證券業(yè)極度萎靡。
1933年《格拉斯—斯蒂格爾法》的頒布，標志著現(xiàn)代商業(yè)銀行與投資銀行分野格局的形成，同時也標志著純粹意義上的商業(yè)銀行和投資銀行的誕生。其后投資銀行進入快速發(fā)展階段。
20世紀60年代以來投資銀行的發(fā)展呈現(xiàn)的兩個最主要特征是金融創(chuàng)新和拓展國際業(yè)務(wù)。
3、答案要點：分業(yè)模式指在法律上確立投資銀行與商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營，以吸收存款為主要資金來源的商業(yè)銀行除代理政府債券等部分證券業(yè)務(wù)之外不能經(jīng)營證券投資業(yè)務(wù)，投資銀行也不能經(jīng)營吸收存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。
所謂綜合模式指在法律和銀行業(yè)實際運作中對銀行可經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍沒有嚴格的界定、劃分，各種銀行都可全盤經(jīng)營存貸款、證券買賣等商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)。
要發(fā)揮綜合模式的優(yōu)勢，又有效地控制其風(fēng)險，首先要建立健全的銀行內(nèi)控制度和嚴格的監(jiān)管制度。其次可借鑒分中有合、合中有分的控股集團式的混業(yè)經(jīng)營模式。
4、答案要點：私募發(fā)行又稱私下發(fā)行，即證券發(fā)行者不把證券售給社會公眾而是售給數(shù)量有限的機構(gòu)投資者，如保險公司、共同基金、保險基金等。 ?
與公募發(fā)行相比它具有發(fā)行要求低、節(jié)約發(fā)行時間及成本、承銷費用低、收益高等優(yōu)點，但其流動性較差、發(fā)行面窄不利進一步發(fā)行。
投資銀行是私募證券的設(shè)計者，并為其尋找合適機構(gòu)投資者或作為發(fā)行顧問提供咨詢服務(wù)。
5、答案要點：資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場上可以出售的證券的行為。
資產(chǎn)證券化對發(fā)行者、投資者、借款者和投資銀行各方都是一種有益的融資方式。
（1）發(fā)行者通過它可獲得較低的籌資成本，更高效運用資本，更好地進行資產(chǎn)負債管理，實現(xiàn)資金來源多樣化。
（2）投資者則獲得了信用風(fēng)險較低的、流動性較高的證券；為借款者創(chuàng)造了更有利的籌資環(huán)境。
（3）資產(chǎn)證券化還極大地加強了投資銀行和工商企業(yè)的聯(lián)系，促進了其證券業(yè)務(wù)的發(fā)展。
6、答案要點：投資銀行是為資本市場的直接融資提供各種交易工具及配套服務(wù)的金融機構(gòu)。
它與基金業(yè)務(wù)關(guān)系密切。
首先，投資銀行可作為基金的發(fā)起人，發(fā)起和建立基金。
其次，可作為管理基金者管理自己發(fā)行的基金。
第三，還可作為基金承銷人。
第四，投資銀行還通過接受基金發(fā)起人的委托，管理基金，據(jù)此獲得一定的傭金。
六、論述題
1、答案要點：答：投資銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)主要包括證券承銷、證券交易、證券私募、資產(chǎn)證券化、收購與兼并、基金管理、風(fēng)險資本投資、衍生金融工具的創(chuàng)造與交易、咨詢服務(wù)等。證券承銷是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)
第八章 ?其他金融機構(gòu)
第一部分 ?填空題
????1、存款型金融機構(gòu)主要有????????、????????、和???????。
2、契約型金融機構(gòu)主要包括????????和????????。
3、投資型金融機構(gòu)主要包括????????、????????和????????。
????4、投資基金的機制特點即????????、????????、????????、????????。
????5、根據(jù)的組織形式不同，共同基金可以分為????????和????????兩類。
6、根據(jù)發(fā)行的股份的份額是否固定及可否被贖回，共同基金可分為
????????和????????兩類。
????7、1999年，我國相繼成立了????????、????????、????????、????????四家資產(chǎn)管理公司，分別負責(zé)管理和處置四大國有銀行的不良資產(chǎn)。
8、1994年，為適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的需要，我國相繼建立了????????、????????、
????????三家政策型銀行。
第二部分 ?單項選擇題
????1、下列????????不屬于存款型金融機構(gòu)。
A、商業(yè)銀行 ?????????????????B、儲蓄銀行 ???
C、信用社 ???????????????????D、投資基金
2、下列????????屬于契約型金融機構(gòu)。
A、金融公司 ?????????????????B、封閉型基金 ???
C、保險公司 ?????????????????D、信用社
3、下列????????不屬于投資型金融機構(gòu)
A、共同基金 ?????????????????B、金融公司 ??
C、貨幣市場共同基金 ?????????D、養(yǎng)老基金
????4、????????的股份相對固定，，一般不向投資者增發(fā)新股或贖回就股。
A、公司型基金 ???????????????B、契約型基金 ???
C、封閉型基金 ???????????????D、開放型基金
????5、在我國，負責(zé)管理和處置中國工商銀行不良資產(chǎn)的資產(chǎn)管理公司是????。
A、信達資產(chǎn)管理公司 ?????????B、華融資產(chǎn)管理公司
C、東方資產(chǎn)管理公司 ?????????D、長城資產(chǎn)管理公司
????6、下列????????不屬于政策性銀行。
A、中國人民銀行 ?????????????B、中國進出口銀行 ???
C、中國農(nóng)業(yè)銀行 ?????????????D、國家開發(fā)銀行
7、信用合作社屬于????????。
A、存款型金融機構(gòu) ???????????B、契約型金融機構(gòu) ???
C、投資型金融機構(gòu) ???????????D、政策型金融機構(gòu)
8、養(yǎng)老基金屬于????????。
A、存款型金融機構(gòu) ???????????B、契約型金融機構(gòu) ???
C、投資型金融機構(gòu) ???????????D、政策型金融機構(gòu)
9、共同基金屬于????????。
A、存款型金融機構(gòu) ???????????B、契約型金融機構(gòu) ???
C、投資型金融機構(gòu) ???????????D、政策型金融機構(gòu)
10、下列????????不是投資基金的特點。
A、專家理財 ?????????????????B、投資組合 ???
C、規(guī)模經(jīng)營 ?????????????????D、收益率特別高
第四部分 ?名詞解釋
1、儲蓄銀行 ???2、信用社 ???3、養(yǎng)老基金 ???金融公司 ???4、共同基金 ???5、公司型基金 ???6、契約型基金 ???7、封閉型基金 ???8、開放型基金
第五部分 ?簡答題
????1、什么是存款型金融機構(gòu)？什么是契約型金融機構(gòu)？它們的主要類型和主要區(qū)別是什么？
????2、為什么說購買共同基金屬于間接投資？共同基金的特點是什么？
????3、什么是政策性銀行？它和商業(yè)銀行的主要區(qū)別是什么？
????4、我國資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營宗旨是什么？
第六部分 ?論述題
????1、試述我國金融機構(gòu)體系的結(jié)構(gòu)與職能。
第七部分 ?參考答案
一、填空題
1、商業(yè)銀行 ??儲蓄銀行 ??信用社
2、保險公司 ????養(yǎng)老基金
????3、金融公司 ???共同基金 ?????貨幣市場共同基金
4、投資組合 ??分散風(fēng)險 ??專家理財 ???規(guī)模經(jīng)濟
5、公司型基金 ??????契約型基金
6、封閉式基金 ???開放式基金
????7、信達 ??華融 ??東方 ??長城
8、國家開發(fā)銀行 ???中國進出口銀行 ??中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行?
二、單項選擇題 ?????????
1、D ??????2、C ??????3、D ??????4、C ??????5、B ??????6、A?
7、A ??????8、B ??????9、C ?????10、D
四、名詞解釋
1、儲蓄銀行：指辦理居民儲蓄并以吸收儲蓄存款為主要資金來源的銀行。
信用社：又稱信用合作社，是一種互助合作性金融組織，其資金來源于合作社成員繳納的股金和吸收存款。
2、養(yǎng)老基金：是一種向參加養(yǎng)老金計劃者以年金形式提供退休收入的金融機構(gòu)，其資金主要來自勞資雙方的資金積聚和運用積聚資金的收益。。
3、金融公司：指通過出售商業(yè)票據(jù)、發(fā)行股票或債券以及向商業(yè)銀行借款等方式籌措資金，并用于向購買大型耐用消費品的消費者或小型企業(yè)發(fā)放貸款的金融機構(gòu)。
4、共同基金：又稱為投資基金，它是一種通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集社會閑散資金，再以適度分散的組合方式投資于各種金融資產(chǎn)，從而為投資者謀取最高利益的間接金融投資機構(gòu)或工具。
5、公司型基金：指基金本身為一家股份有限公司，發(fā)行自身的股份，投資者通過購買基金的股份成為基金的股東，并憑股份領(lǐng)取股息或紅利。
6、契約型基金：它是由委托者、受托者和受益者三方訂立信托投資契約而組織起來的基金，由委托者根據(jù)契約運用信托財產(chǎn)進行投資，并由受托者負責(zé)保管信托財產(chǎn)，并提供會計核算及其它服務(wù)，而投資成果由受益者享有。
7、封閉型基金：指基金發(fā)行的股份相對固定，一般不向投資者增發(fā)新股或贖回舊股，但投資者可以將基金股份在二級市場按市場價格買賣的投資基金。
8、開放式基金：指基金發(fā)行的股份總額不固定，投資者可隨時從基金購買更多股份或要求基金將自己手中的股份贖回變現(xiàn)，購買和變現(xiàn)價格取決于基金的凈資產(chǎn)價值的投資基金。
五、簡答題
1、答案要點：答：存款型金融機構(gòu)是從個人和機構(gòu)接受存款并發(fā)放貸款的金融中介機構(gòu)。主要包括商業(yè)銀行、儲蓄銀行、信用社。契約型金融機構(gòu)是以合約方式定期、定量地從持約人手中收取資金然后按合約規(guī)定向持約人提供保險服務(wù)或養(yǎng)老金的金融中介機構(gòu)。它包括各種保險公司和養(yǎng)老基金。
兩者主要區(qū)別在于前者可以創(chuàng)造存款，主要負債為存款，主要資產(chǎn)為各種貸款以及債券；而后者主要負債為收取的保費和雇員及雇主的繳款，主要資產(chǎn)為債券、股票及抵押貸款。
2、答案要點：答：投資者把資金投入基金，購買基金股份，再通過其以適度分散的組合方式投資于各種金融資產(chǎn)，所以購買共同基金是一種間接投資。其機制特點是投資組合、專家理財、規(guī)模經(jīng)濟。?
3、答案要點：政策性銀行是由政府投資設(shè)立的、根據(jù)政府的決策和意向?qū)ｉT從事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行。與商業(yè)銀行以營利為目的相比，他們的活動不以營利為目的，并根據(jù)具體分工的不同服務(wù)于特定的領(lǐng)域。?
4、答案要點：我國資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營宗旨是：
（1）通過向銀行系統(tǒng)注入資金，收購、剝離國有商業(yè)銀行的部分不良資產(chǎn)，增強公眾對銀行體系的信心。
（2）運用有效的資產(chǎn)管理及變現(xiàn)戰(zhàn)略，從中盡可能收回資產(chǎn)價值；在盡量少運用政府資金的前提下使金融行業(yè)實現(xiàn)資產(chǎn)重組，化解金融體系存在的系統(tǒng)風(fēng)險。
（3）考慮到政治、經(jīng)濟和社會等因素，盡量減輕銀行債務(wù)重組對社會整體的震蕩及負面影響，促進國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整和重組。
六、論述題
1、答案要點：我國現(xiàn)已基本上形成了以中國人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)、國有獨資商業(yè)銀行為主體、多種金融機構(gòu)并存、分工協(xié)作的金融機構(gòu)體系格局。
中國人民銀行作為中央銀行，在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，具體職能包括發(fā)行人民幣、依法制定與執(zhí)行貨幣政策、對金融機構(gòu)與金融市場進行監(jiān)管、經(jīng)理國庫、管理外匯儲備等。
三家政策性銀行是國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，主要從事政策性金融業(yè)務(wù)；國家開發(fā)銀行負責(zé)國家基建的政策性業(yè)務(wù)；中國進出口銀行主要為擴大機電產(chǎn)品與成套設(shè)備等資本性貨物出口提供政策性業(yè)務(wù)支持；中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行承擔(dān)國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)。
四大國有商業(yè)銀行在我國金融機構(gòu)體系處于主體地位，主要從事存款、貸款結(jié)算等具體金融業(yè)務(wù)。
還有其他商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、其他非銀行金融機構(gòu)和在華外資金融機構(gòu)。
第九章 ?貨幣需求
第一部分 ?填空題
1、所謂“貨幣需求”，必須同時包括兩個基本要素：一是??????????????，二是???????????????。
2、衡量各資產(chǎn)優(yōu)缺點的標準主要是????????、????????和????????。
貨幣是????????最低的資產(chǎn)。
3、收入狀況對貨幣需求的決定作用具體表現(xiàn)在以下兩方面：一是????????；二是????????????。
4、市場利率對貨幣需求的影響表現(xiàn)在兩個方面：一是?????????????????；
二是??????????????????。
5、貨幣需求函數(shù)中的自變量大致可分為以下三類：????????、????????、
????????。
????6、根據(jù)傳統(tǒng)貨幣數(shù)量理論，貨幣數(shù)量的變動必然引起????????作同方向等比例的變動。
7、現(xiàn)金交易說的代表人物是美國經(jīng)濟學(xué)家????????，他提出的交易方程式為????????。
8、現(xiàn)金余額說由劍橋?qū)W派的創(chuàng)始人???????首先提出。著名的劍橋方程式為??????????。
????9、在劍橋方程式中，k表示的是???????????????????????????的比例。
????10、凱恩斯將人們持有貨幣的動機分為三種，即?????????、?????????、
?????????。
11、根據(jù)凱恩斯貨幣需求理論，當收入水平上升時，????????動機和????????
動機的貨幣需求會增加。
????12、鮑莫爾的存貨模型時對凱恩斯貨幣理論的發(fā)展，他認為????????動機的貨幣需求同樣是利率的減函數(shù)。
13、美國經(jīng)濟學(xué)家托賓進一步發(fā)展了????????的資產(chǎn)選擇理論，對凱恩斯
?????????動機的貨幣需求進行分析。
????14、托賓的資產(chǎn)選擇中，資產(chǎn)的選擇范圍有兩種：????????和????????。
????15、托賓認為人們資產(chǎn)選擇的原則不是預(yù)期收益的極大化，而是????????的極大化。
16、在弗里德曼德貨幣需求理論中，總財富分為????????和????????。
17、在弗里德曼德貨幣需求理論中，被作為貨幣需求的決定因素的收入是一種????????收入。
????18、從理論上說，鮑莫爾模型是對凱恩斯的????????動機貨幣需求理論的重大發(fā)展；從政策意義上說，該模型對凱恩斯以????????作為中介目標的貨幣政策主張?zhí)峁┝诉M一步的理論支持。
第二部分 ?單項選擇題
????1、在決定貨幣需求的各個因素中，收入水平的高低和收入獲取時間長短對貨幣需求的影響分別是????????。
A、正相關(guān)，正相關(guān) ???B、負相關(guān)，負相關(guān)
C、正相關(guān)，負相關(guān) ???D、負相關(guān)，正相關(guān)
????2、在正常情況下，市場利率與貨幣需求成????????。
A、正相關(guān) ?????????????B、負相關(guān) ???
C、正負相關(guān)都可能 ?????D、不相關(guān)
????3、貨幣本身的收益是貨幣需求函數(shù)的????????。
A、規(guī)模變量 ???????????B、機會成本變量 ???
C、制度因素 ???????????D、其他變量
4、制度因素是貨幣需求函數(shù)的????????。
A、規(guī)模變量 ???????????B、機會成本變量 ???
C、其他變量 ???????????D、都不是
5、下列????????是貨幣需求函數(shù)的規(guī)模變量。
A、貨幣本身的收益 ?????B、收入 ???
C、債券的預(yù)期收益率 ???D、實物資產(chǎn)的預(yù)期收益率
6、實物資產(chǎn)的預(yù)期收益率是貨幣需求函數(shù)的????????。
A、規(guī)模變量 ???????????B、機會成本變量 ???
C、其他變量 ???????????D、都不是
????7、提出現(xiàn)金交易說的經(jīng)濟學(xué)家是????????。
A、凱恩斯 ?????????????B、馬歇爾 ???
C、費雪 ???????????????D、庇古
????8、M=KPY是屬于????????的理論。
A、現(xiàn)金交易說 ?????????B、現(xiàn)金余額說
C、可貸資金說 ?????????D、流動性偏好說
????9、根據(jù)凱恩斯流動性偏好理論，當預(yù)期利率上升時，人們就會????????。
A、拋售債券而持有貨幣 ?B、拋出貨幣而持有債券
C、只持有貨幣 ?????????D、只持有債券
????10、按照凱恩斯的貨幣理論，當市場利率相對穩(wěn)定時，人們的貨幣需求決定因素是????????。
A、預(yù)防動機 ???????????B、交易動機與投機動機之和 ???
C、交易動機 ???????????D、交易動機與預(yù)防動機之和
????11、鮑莫爾的存貨模型是對凱恩斯的????????的貨幣需求理論的重大發(fā)展。
A、交易動機 ???????????B、預(yù)防動機 ???
C、投機動機 ???????????D、謹慎動機
????12、托賓的資產(chǎn)選擇理論是對凱恩斯的????????的貨幣需求理論的重大發(fā)展。
A、交易動機 ???????????B、預(yù)防動機 ???
C、投機動機 ???????????D、公共權(quán)力動機
13、以下????????屬于弗里德曼的貨幣數(shù)量說。
A、利率是貨幣需求的重要決定因素。
B、人們資產(chǎn)選擇的原則是效用極大化。
C、“恒久性收入”概念是一個不包括人力資本在內(nèi)的純物質(zhì)化的概念。
D、貨幣數(shù)量說首先是一種貨幣需求理論，其次才是產(chǎn)出、貨幣收入或物價水平的理論。
14、投機動機的貨幣需求是對閑置的貨幣余額的需求，即對資產(chǎn)形式的需求，
這是????????提出的觀點。
A、凱恩斯 ?????????????B、托賓 ????
C、鮑莫爾 ?????????????D、弗里德曼
第三部分 ?是非判斷題
????1、貨幣需求就是人們持有貨幣的愿望，而不考慮人們是否有足夠的能力來持有貨幣。（ ?）
????2、凡是影響或決定人們持有貨幣的動機的因素，就是影響或決定貨幣需求的因素。（ ?）
????3、在現(xiàn)金交易說中，k為以貨幣形式持有的收入與財富占總收入與總財富的比例。（ ?）
????4、當人們預(yù)期利率下降時，貨幣需求會大量增加，甚至形成流動性陷阱。（ ?）
????5、根據(jù)凱恩斯流動性偏好理論，當預(yù)期利率上升時，人們就會拋出貨幣而持有債券。（ ?）
????6、MV=PT是現(xiàn)金余額說的方程式。（ ?）
????7、按照凱恩斯的貨幣理論，當市場利率相對穩(wěn)定時，投機動機是決定人們貨幣需求的因素。（ ?）
????8、弗里德曼的貨幣數(shù)量說認為“恒久性收入”概念是一個不包括人力資本在內(nèi)的純物質(zhì)化的概念。（ ?）
9、在一般情況下，消費傾向與貨幣需求成反方向變動。（ ?）
10、凱恩斯認為貨幣是“購買力的暫棲所”。 （ ?）
11、弗里德曼的新貨幣數(shù)量說是在批判凱恩斯流動性偏好理論基礎(chǔ)上對傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論的繼承和發(fā)展。（ ?）
12、根據(jù)凱恩斯流動性偏好理論，投機動機的貨幣需求是對閑置的貨幣余額的需求，即對資產(chǎn)形式的需求。（ ?）
?
第四部分 ?名詞解釋
1、貨幣需求 ???2、貨幣需求函數(shù) ???3、規(guī)模變量 ???4、持有貨幣的機會成本 ?????5、貨幣數(shù)量說 ???6、流動性偏好 ???7、流動性陷阱 ???8、恒久性收入
第五部分 ?簡答題
1、?什么是貨幣需求？為什么貨幣需求是有限的？
2、?試簡要分析收入狀況和市場利率對貨幣需求的影響。
3、?貨幣需求函數(shù)中的機會成本變量主要有哪些？它們對貨幣需求有何影
響？
????4、在貨幣需求理論中，貨幣本身的收益率是一種機會成本變量嗎？為什么？
第六部分 ?論述題
1、?試述凱恩斯流動性偏好理論。
2、?鮑莫爾怎樣發(fā)展了凱恩斯的流動性偏好理論？其政策意義何在？
3、?為什么說弗里德曼的新貨幣數(shù)量說既是對傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說的繼承和發(fā)展，又是對凱恩斯流動性偏好理論的繼承和發(fā)展？
第七部分 ?參考答案
一、填空題
1、持有貨幣的愿望 ???持有貨幣的能力
2、盈利性 ?流動性 ??安全性????盈利性 ???盈利性 ????
3、收入水平的高低 ???取得收入的時間間隔的長短
4、人們持有貨幣的機會成本 ?????人們對資產(chǎn)持有形式的選擇
5、 規(guī)模變量 ??機會成本變量 ??其他變量 ?
6、一般物價水平?
7、歐文·費雪 ????MV=PT
8、馬歇爾 ????????M=kPy
9 、以貨幣形式持有的收入與財富占總收入與總財富的比例
10、交易動機 ???預(yù)防動機 ???投機動機
11、交易 ????預(yù)防
12、交易?
13、?馬可維茨 ????投機
14、無收益的貨幣 ?????有收益的其他金融資產(chǎn)
15、預(yù)期效用
16、人力財富 ???非人力財富
17、恒久性收入
18、交易 ??利率
二、單項選擇題?
1、A ?????2、B ??????3、B ??????4、C ?????5、B ???????6、B ??
7、C ?????8、B ??????9、A ??????10、D ????11、A ??????12、C ?
13、D ????14、A
四、名詞解釋
1、貨幣需求：指人們通過對各種資產(chǎn)的安全性、流動性和盈利性的綜合衡量后所確定的最優(yōu)資產(chǎn)組合中所愿意且能夠持有的貨幣量，它必須同時包括兩個基本要素：一是必須有持有貨幣的愿望，二是必須有持有貨幣的能力。
2、貨幣需求函數(shù)：就是將決定或影響貨幣需求的各種因素作為自變量，而將貨幣需求本身作為因變量而建立起來的函數(shù)關(guān)系式。
3、規(guī)模變量：指在貨幣需求函數(shù)中決定和制約貨幣需求總規(guī)模的變量，主要有財富和收入兩種。
4、持有貨幣的機會成本：指人們因持有貨幣而不得不放棄的、持有其他資產(chǎn)所能取得的收益。
5、貨幣數(shù)量說：指以貨幣的數(shù)量來解釋貨幣的價值或一般物價水平的一種理論。根據(jù)這種理論，在其他情況不變的條件下，貨幣數(shù)量的變動必將引起一般物價水平作同方向且等比例的變動。
6、流動性偏好：指人們寧可持有沒有收益但周轉(zhuǎn)靈活的貨幣的心理傾向，實質(zhì)上就是人們對貨幣的需求。
7、流動性陷阱：當利率低到一定程度時，整個經(jīng)濟中所有的人都預(yù)期利率將上升，從而所有的人都希望持有貨幣而不愿持有債券，投機動機的貨幣需求將趨于無窮大，若央行繼續(xù)增加貨幣供給，將如數(shù)被人們無窮大的投機動機的貨幣需求所吸收，從而利率不再下降，這種極端情況即所謂的“流動性陷阱”。
8、恒久性收入：指過去、現(xiàn)在乃至將來一個較長時期中的平均收入水平。
五、簡答題
1、答案要點：貨幣需求：指人們通過對各種資產(chǎn)的安全性、流動性和盈利性的綜合衡量后所確定的最優(yōu)資產(chǎn)組合中所愿意且能夠持有的貨幣量，它必須同時包括兩個基本要素：一是必須有持有貨幣的愿望，二是必須有持有貨幣的能力。
貨幣需求之所以有限是因為人們持有貨幣的能力受到人們擁有的財富總量的限制。
2、答案要點：收入狀況：收入水平的高低與貨幣需求成正比。
????（1）收入的高低制約著貨幣需求的數(shù)量且通常決定著支出的數(shù)量。
????（2）人們?nèi)〉檬杖氲臅r間間隔與貨幣需求也成正比。
????????市場利率：在正常情況下，市場利率與貨幣需求成反比。
（1）?市場利率決定人們持有貨幣的機會成本。
（2）?市場利率影響人們對資產(chǎn)持有形式的選擇。
3、答案要點：主要包括債券的預(yù)期收益率、股票的預(yù)期收益率、實物資產(chǎn)的預(yù)期收益率（即預(yù)期物價變動率）以及貨幣本身的收益率。債券、股票、實物資產(chǎn)的預(yù)期收益率與貨幣需求成反比，貨幣本身的收益率與貨幣需求成正比。
4、答案要點：在貨幣需求理論中，貨幣本身的收益率是一種機會成本變量。因為它在一定程度上能抵消持有貨幣的機會成本，在其他資產(chǎn)收益率一定時，貨幣本身的收益率越高，則持有貨幣的機會成本越低，反之則反是。
?
六、論述題
1、答案要點：凱恩斯認為人們持有貨幣的動機主要有交易動機、預(yù)防動機、投機動機，交易動機和預(yù)防動機的貨幣需求是收入的增函數(shù)；通過對人們持有閑置貨幣是為了在利率變動中進行債券的投機以獲取利潤的前提下進行的分析，得出投機動機的貨幣需求是市場利率的減函數(shù)，從而得到貨幣需求函數(shù)：M=M1+M2=L1(Y)+L2(r)。
根據(jù)凱恩斯分析，每個人心中都有一個正常利率。人們通過對比心中的正常利率，預(yù)期市場利率的升降。一般情況下，市場利率與債券價格成反向變動。當市場利率較低，人們預(yù)期利率將上升時，則拋出債券而持有貨幣；反之，則拋出貨幣而持有債券。當利率低到一定程度時，整個經(jīng)濟中所有的人都預(yù)期利率將上升，從而所有的人持有貨幣而不愿持有債券，投機動機的貨幣需求將趨于無窮大，若央行繼續(xù)增加貨幣供給，將如數(shù)被人們無窮大的投機動機的貨幣需求所吸收，從而利率不再下降，這種極端情況即所謂的“流動性陷阱”。
2、答案要點：凱恩斯的流動性偏好理論認為交易動機的貨幣需求只是收入的函數(shù)，鮑莫爾的存貨模型通過分析發(fā)現(xiàn)交易動機的貨幣需求同樣是利率的函數(shù)，而且是遞減函數(shù)。
鮑莫爾認為人們持有現(xiàn)金與企業(yè)持有存貨一樣，既不能過多，也不能過少。在不影響正常交易情況下，應(yīng)力求保持現(xiàn)金余額的成本降至最低。持有現(xiàn)金余額的總成本包括兩項：一是持有現(xiàn)金余額的機會成本，二是因變現(xiàn)而支付的傭金。基于上述基本分析，鮑莫爾推導(dǎo)出著名的平方根公式。
M = ?????
鮑莫爾模型不僅有重要的理論意義，而且有著重要的現(xiàn)實意義。
（1）從理論上說，該模型是對凱恩斯的交易動機貨幣需求理論的重大發(fā)展。
（2）從政策意義上說，鮑莫爾的存貨模型對凱恩斯學(xué)派以利率作為中介的貨幣政策主張?zhí)峁┝诉M一步的理論上的支持。
3、答案要點：弗里德曼的新貨幣數(shù)量說以貨幣需求函數(shù)的形式加以表述。在這一貨幣需求函數(shù)中，弗里德曼以恒久性收入作為總財富的代表，以債券的預(yù)期收益率、股票的預(yù)期收益率、實物資產(chǎn)的預(yù)期收益率（即預(yù)期物價變動率）作為機會成本變量，同時，還以人力財富與非人力財富之比以及其他綜合變量作為影響貨幣需求的其他因素。其貨幣需求函數(shù)為：
M=f(P , rb , re , 1/p*dp/dt , w , Y , u )
弗里德曼提出的貨幣需求函數(shù)采用了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說的常見形式，但他對貨幣流通速度、決定貨幣需求的收入作了重新表述，而且認為貨幣數(shù)量的變動直接引起名義收入的變動（在短期內(nèi)實際產(chǎn)出也變動）；弗里德曼新貨幣數(shù)量說深受凱恩斯流動性偏好理論的啟發(fā)，借鑒了其分析方法，將貨幣替代品由只有債券一種發(fā)展為多種，在貨幣需求的利率彈性和貨幣需求的穩(wěn)定性上均有新的認識。所以，我們說弗里德曼的新貨幣數(shù)量論的實質(zhì)，是以凱恩斯的流動性偏好理論對傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說進行了重新表述，既是對傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說的繼承和發(fā)展，又是對凱恩斯流動性偏好理論的繼承和發(fā)展
第十章 ?貨幣供給
第一部分 ?填空題
1、?貨幣的定義可分為狹義和廣義兩種。狹義貨幣（M1）包括商業(yè)銀行的
????????和????????。廣義貨幣又可分為三個層次：M2是指M1加上商業(yè)銀行的
????????和????????，M3是指M2加上?????????，M4是指M3加上?????????。
????2、目前大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家都接受狹義的貨幣定義M1，而把其他流動資產(chǎn)稱為
????????。
3、貨幣供給的外生性與內(nèi)生性之爭，實際上是人們對???????與????????
之間的關(guān)系有不同的認識。這種不同的認識在一定程度上決定了他們對????????
也有不同的認識。
????4、????????與????????的倍數(shù)，就是通常所謂的存款乘數(shù)。
5、存款多倍收縮是由商業(yè)銀行的????????減少所引起的，其減少的原因由兩個： 一是?????????????????????，二是??????????????????????。
6、基礎(chǔ)貨幣又稱強力貨幣，它由商業(yè)銀行的????????和流通中的????????。
7、貨幣乘數(shù)的決定因素共有五個，它們分別是??????????、??????????、
??????????、??????????及??????????。
????8、定期存款比率的變動主要決定于????????的資產(chǎn)選擇行為。
????9、貨幣供給量是由????????、????????及????????這三個經(jīng)濟主體的行為共同決定的
????10、商業(yè)銀行的????????是現(xiàn)代信用貨幣經(jīng)濟中最主要的貨幣形式。
11、貨幣當局投放基礎(chǔ)貨幣的渠道主要有以下三條：一是??????????，
二是??????????，三是??????????。
12、貨幣乘數(shù)也稱貨幣擴張倍數(shù)，是用于說明??????????與??????????
倍數(shù)關(guān)系。
13、根據(jù)弗里德曼和施瓦茨貨幣供給模型的分析，現(xiàn)代社會經(jīng)濟中的貨幣存量大致可分為兩部分：一部分是????????????????，即????????????????；另一部分是???????????????，即???????????????。
14、根據(jù)現(xiàn)代貨幣供給理論，貨幣存量是??????????與??????????之積。
15、貨幣的流量則是指一個國家在一定時期當中貨幣流通的總量，它實際上是????????????與?????????????的乘積
第二部分 ?單項選擇題
????1、????????認為貨幣供給將完全由貨幣當局的行為所決定。
A、貨幣供給內(nèi)生論者 ?????B、貨幣供給外生論者 ??
?C、貨幣供給中性論者 ????D、都不是
????2、定期存款比率的變動主要取決于????????的行為。
A、中央銀行 ?????????????B、社會公眾 ???
C、商業(yè)銀行 ?????????????D、非銀行金融機構(gòu)
????3、通貨比率的變動主要取決于????????的行為。
A、中央銀行 ?????????????B、非銀行金融機構(gòu) ???
C、商業(yè)銀行 ?????????????D、社會公眾
????4、超額準備金率的變動主要取決于????????的行為。
A、中央銀行 ?????????????B、社會公眾 ???
C、商業(yè)銀行 ?????????????D、都不是
5、下列銀行中，????????對貨幣擴張影響最小。
A、中國人民銀行 ?????????B、浦東發(fā)展銀行 ???
C、中國工商銀行 ?????????D、中國進出口銀行
????6、存款準備率越高，則貨幣乘數(shù)????????。
A、越大 ?????????????????B、越小 ???
C、不變 ?????????????????D、不一定
????7、商業(yè)銀行派生存款的能力????????。
A、與原始存款成正比，與法定存款準備金率成正比
B、與原始存款成正比，與法定存款準備金率成反比
C、與原始存款成反比，與法定存款準備金率成正比
D、與原始存款成反比，與法定存款準備金率成反比
????8、在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)越大，則貨幣供應(yīng)量????????。
A、越多 ?????????????????B、越少 ???
C、不變 ?????????????????D、不確定
????9、????????強調(diào)貨幣的價值儲藏職能，認為貨幣是“購買力的暫棲所”
A、凱恩斯 ???????????????B、費雪 ???
C、弗里德曼 ?????????????D、庇古
10、下列????????不屬于M1？
A、通貨 ?????????????????B、企業(yè)活期存款 ???
C、個人活期儲蓄存款 ?????D、NOW帳戶
11、一個國家在一定時期當中貨幣流通的總量，它實際上是????????????
與貨幣流通速度的乘積。
A、貨幣流量 ?????????????B、貨幣存量
C、基礎(chǔ)貨幣 ?????????????D、貨幣乘數(shù)
12、認為貨幣與各種非貨幣的金融資產(chǎn)之間具有一定程度的類同性與替代性是????????????的觀點。
A、凱恩斯 ???????????????B、喬頓 ???
C、弗里德曼 ??????????????D、托賓
13、商業(yè)銀行的超額準備金率越高，則貨幣乘數(shù)????????????。
A、越大 ??????????????????B、越小 ???
C、不變 ??????????????????D、不確定
14、商業(yè)銀行的超額準備金率低，則貨幣供應(yīng)量????????????。
A、越多 ??????????????????B、越少 ???
C、不變 ??????????????????D、不確定
15、正統(tǒng)的貨幣供給理論模式，即貨幣供給是基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積，是由源于?????????提出的簡單模型。
A、喬頓 ??????????????????B、弗里德曼 ???
C、菲利普斯 ??????????????D、卡甘
第四部分 ?名詞解釋
1、貨幣供給的內(nèi)生性 ???2、貨幣供給的外生性 ???3、貨幣的存量 ???4、貨幣的流量 ???5、存款乘數(shù) ???6、原始存款 ???7、派生存款 ???8、存款準備金
9、存款準備金率 ????10、基礎(chǔ)貨幣 ???11、通貨 ???12、超額準備金 ???13、貨幣乘數(shù) ???14、通貨比率
第五部分 ?簡答題
1、?簡述商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造過程及影響派生規(guī)模的因素。？
2、?什么是基礎(chǔ)貨幣？它對貨幣供給量有什么重要
????3、什么是貨幣乘數(shù)？簡要分析貨幣乘數(shù)的決定因素。
????4、簡要分析貨幣乘數(shù)對貨幣供給的影響。
5、假設(shè)某一商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表如下： ??????????????????
????????????某商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表 ???????????單位：元
資產(chǎn)
負債
準備金 ????????????????10000
貸款 ??????????????????40000
存款-現(xiàn)金 ??????????????????50000
（假定存款客戶不提現(xiàn)，不轉(zhuǎn)存定期存款） ??
a、?此時存款貨幣擴張倍數(shù)是多少？存款貨幣總量又是多少？
b、如果中央銀行將法定存款準備金率確定為10%，該銀行擁有的超額準備金是多少？
c 、在法定存款準備金率為10%情況下，如果該銀行把10%的存款作為超額準備金，存款貨幣和存款乘數(shù)會有變化嗎？
d、在法定存款準備金率為10%情況下，該銀行不保留超額準備金，存款貨幣和存款乘數(shù)會怎樣變化？
e、在法定存款準備金率為10%情況下，該銀行不保留超額準備金，中央銀行向該銀行出售20000元政府債券并長期持有，請問存款貨幣和存款乘數(shù)會怎樣變化？
6、假設(shè)銀行體系準備金為15000億元，公眾持有現(xiàn)金為500億元。中央銀行法定活期存款準備金率為10%，法定定期存款準備金率為5%，流通中通貨比率為20%，定期存款比率為40%，商業(yè)銀行的超額準備率為18%。
a、貨幣乘數(shù)是多少？
b、?狹義貨幣供應(yīng)量M1是多少？
第六部分 ?論述題
1、如果中央銀行規(guī)定的法定存款準備金比率為10%，有人將10000元現(xiàn)金存入一家商業(yè)銀行，在沒有任何“漏損”的假設(shè)下，試說明存款貨幣的多倍擴張與多倍收縮（包括過程與結(jié)果）。
????2、試根據(jù)喬頓貨幣供給模型分析貨幣供給的決定因素。
????3、何謂通貨比率？它主要決定于哪些因素？它對貨幣供給有何影響？
第七部分 ?參考答案
一、填空題
1、活期存款 ???通貨 ????定期存款 ????儲蓄存款 ??????非銀行金融中介機構(gòu)發(fā)行的負債 ???各種流動性較高的非金融機構(gòu)所發(fā)行的負債
2、準貨幣（近似貨幣）
3、貨幣供給 ????貨幣當局 ???貨幣政策的有效性
4、存款總額 ????原始存款
5、準備金 ??????存款人提取存款 ???中央銀行向商業(yè)銀行出售有價證券?
6、存款準備金 ?現(xiàn)金
7、活期存款法定準備金比率 ?????定期存款法定準備金比率 ???定期存款比率 ???通貨比率 ???超額準備金比率 ??
8、社會公眾
9、中央銀行 ???商業(yè)銀行 ????社會公眾
10、活期存款
11、直接發(fā)行通貨 ????變動黃金、外匯儲備 ??????實行貨幣政策
12、貨幣供給量 ??????基礎(chǔ)貨幣
13、貨幣當局的負債 ????社會公眾持有的通貨 ?????
????銀行的負債 ??????銀行存款（包括活期存款、定期存款、儲蓄存款）
14、基礎(chǔ)貨幣 ??????貨幣乘數(shù)
15、貨幣存量 ??????貨幣流通速度
二、單項選擇題???
1、B ???????2、B ???????3、D ???????4、C ??????5、D ???????6、B ??
7、B ???????8、A ???????9、C ???????10、C ?????11、B ??????12、D
13、B ?????14、A ??????15、C
四、名詞解釋
1、貨幣供給的內(nèi)生性：指貨幣供給將決定于客觀的經(jīng)濟運行過程本身，而不是決定于貨幣當局的主觀意志。
2、貨幣供給的外生性：指貨幣供給將完全由貨幣當局的行為特別是貨幣政策決定，而與經(jīng)濟運行過程及經(jīng)濟內(nèi)部的各種因素?zé)o關(guān)。
3、貨幣的存量：指一個國家在某一時點上實際存在于整個經(jīng)濟當中的貨幣總量。
4、貨幣的流量：指一個國家在一定時期當中貨幣流通的總量，它實際上是貨幣存量與貨幣流通速度的乘積。
5、存款乘數(shù)：存款總額（即原始存款與派生存款之和）與原始存款的倍數(shù)。
6、原始存款：指銀行的客戶以現(xiàn)金形式存入銀行的直接存款。
7、派生存款：指由銀行的貸款、貼現(xiàn)和投資等行為而引起的存款。
8、存款準備金：指商業(yè)銀行在吸收存款后，以庫存現(xiàn)金或在中央銀行存款的形式保留的、用于應(yīng)付存款人隨時提現(xiàn)的流動資產(chǎn)儲備。
9、存款準備金率：是存款準備金占銀行吸收存款總量的比例。
10、基礎(chǔ)貨幣：指由貨幣當局投放并為貨幣當局所能直接控制的那部分貨幣，由商業(yè)銀行的存款準備金和流通于銀行體系之外而為社會大眾所持有的現(xiàn)金（通貨）構(gòu)成。
11、通貨：是流通于銀行體系之外而為社會大眾所持有的現(xiàn)金
12、超額準備金：指商業(yè)銀行實際保有的準備金總額減去法定準備金所得的余額。
13、貨幣乘數(shù)：也稱為貨幣擴張系數(shù)，是用于說明貨幣供給總量與基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)。
14、通貨比率：指社會公眾持有的現(xiàn)金對商業(yè)銀行活期存款的比率。
五、簡答題
1、答案要點：商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造過程實際上就是商業(yè)銀行通過貸款、貼現(xiàn)和投資等行為引起成倍的派生存款的過程。一家銀行獲得原始存款后發(fā)放貸款將使另一家銀行獲得存款，而另一家銀行也因此可以發(fā)放貸款，從而使第三家銀行也獲得存款，通過整個銀行體系的連鎖反應(yīng)，一筆原始存款將創(chuàng)造出成倍的派生存款。原始存款和存款準備金比率影響著派生規(guī)模，分別與其成正比和反比。
2、答案要點：基礎(chǔ)貨幣指由貨幣當局投放并為貨幣當局所能直接控制的那部分貨幣，由商業(yè)銀行的存款準備金和流通于銀行體系之外而為社會大眾所持有的現(xiàn)金（通貨）構(gòu)成。
在貨幣乘數(shù)一定時基礎(chǔ)貨幣的規(guī)模決定了整個貨幣供給量的規(guī)模，它的變動將引起整個貨幣供給量的同方向的成倍變動。
3、答案要點：貨幣乘數(shù)也稱為貨幣擴張系數(shù)，是用于說明貨幣供給總量與基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)。
根據(jù)喬頓貨幣乘數(shù)模型，貨幣乘數(shù)的決定因素共有五個，它們分別是活期存款法定準備金比率 、定期存款法定準備金比率、定期存款比率、通貨比率及超額準備金比率。
4、答案要點：喬頓貨幣乘數(shù)模型是貨幣供給決定的一般模型。貨幣乘數(shù)是貨幣供給的重要因素，在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)與貨幣供給成正比，即M=B*m。而貨幣乘數(shù)m=。由于決定貨幣乘數(shù)的因素很多，也很復(fù)雜，不是由中央銀行所能決定和控制的。所以它對貨幣供給量的影響要比基礎(chǔ)貨幣對貨幣供給的影響更重要更復(fù)雜。
5、答案要點：
a、?r=10000/50000=20% ????????
存款乘數(shù)=1/r=1/20%=5
存款總量=50000*25=250000
b、5000元。
c、沒有變化
存款乘數(shù)=1/ r +e=1/ （10%+10%）=5
???D=A/r=50000/10%+10%=250000（元）
d、存款貨幣會成倍增加，存款乘數(shù)會提高。
D=A/r=50000/10%=500000（元）
存款乘數(shù)=1/10%=10
e、存款乘數(shù)會成倍收縮，其收縮倍數(shù)為10倍。
存款貨幣會成倍減少，D=A/r=（-2000）/10%=-20000（元）
6、答案要點：
a、m = = ?=2.4
b、B=C+R=500+1500=2000(億元)
M1=B*m=2000*2.4=4800（億元）
?
六、論述題
1、答案要點：存款貨幣的多倍擴張過程是商業(yè)銀行通過貸款、貼現(xiàn)和投資等行為引起成倍的派生存款的過程。
（1）假設(shè)商業(yè)銀行只有活期存款，沒有定期存款，且不保留超額準備金，存款貨幣多倍擴張如下：
商業(yè)銀行接受這10000元現(xiàn)金原始存款后提取其中的10%即1000元作為法定存款準備金，剩余的9000元發(fā)放貸款，由于不考慮現(xiàn)金漏損，貸款客戶必將全部貸款用于支付，而收款人又將把這筆款存入另一家銀行，這將使另一家銀行獲得存款9000元，另一家銀行在提取10%準備金后將剩余的8100元作為貸款發(fā)放，這又將使第三家銀行獲得存款8100元……,通過整個銀行體系的連鎖反應(yīng)，一筆原始存款將形成存款貨幣的多倍擴張，一直到全部原始存款都已成為整個銀行體系的存款準備金為止。
如果以D表示存款總額，A表示原始存款，r表示法定存款準備金率，則存款貨幣的多倍擴張可用D=A/r表示。全部銀行存款貨幣為D=10000/10%=100000元，1/r就是我們通常所說的存款乘數(shù)，故存款貨幣乘數(shù)為10倍，即法定存款準備金率的倒數(shù)。
????（2）修正：如果考慮“漏損”、定期存款比率和超額準備率，則存款乘數(shù)=1/k+rd+t*rt+e。其中k是通貨比率，rd是法定活期存款準備金率，rt是法定定期存款準備金率，t是定期存款比率，e是超額準備金率
（3）存款貨幣多倍收縮過程與多倍擴張過程正好相反，在銀行沒有剩余準備金時，如某存款人以現(xiàn)金形式提取其存款10000元，將使該銀行的準備金減少了10000元，但由于10%的法定存款準備金率它只能減少1000元準備金，此時它就發(fā)生準備金短缺9000元，必須通過收回貸款9000元予以彌補，這樣將使其他銀行因此而減少存款9000元進而準備金短缺8100元，并同樣通過收回貸款予以彌補，在部分準備金制度下如此將引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)，存款總額將成倍減少。
減少的倍數(shù)與存款擴張的倍數(shù)是一致的。
2、答案要點：（1）喬頓模型是對簡單乘數(shù)模型進行修正的結(jié)果。
????????????????（2）它采用貨幣定義是狹義的貨幣定義M1=C+D，根據(jù)貨幣乘數(shù)的定義，可得：m = ???其中m 為貨幣乘數(shù)
由此可知貨幣乘數(shù)的決定因素共有五個： k為通貨比率，rd 為活期存款法定準備金比率，rt為定期存款法定準備金比率t為定期存款比率 ?e為超額準備金比率。 ?
（3）?貨幣供給量M為M=B*m =B* ??
其中B 為基礎(chǔ)貨幣。
（4）?因此，貨幣供給量是由 ?中央銀行--------B、rd、rt
????????????????????????????商業(yè)銀行--------e
????????????????????????????社會公眾--------k、t
這三個經(jīng)濟主體的行為共同決定的。
（4）由喬頓貨幣供給模型可知貨幣供給量決定于基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)這兩個因素。一般認為基礎(chǔ)貨幣在相當大程度上能為中央銀行所直接控制，在貨幣乘數(shù)一定時基礎(chǔ)貨幣的規(guī)模決定了整個貨幣供給量的規(guī)模，它的變動將引起整個貨幣供給量的同方向的成倍變動。在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)與貨幣供給成正比。
3、答案要點：通貨比率變動主要決定于社會公眾的資產(chǎn)選擇行為。
影響人們資產(chǎn)選擇行為進而影響通貨比率的因素主要有五個：社會公眾的流動性偏好程度、其他金融資產(chǎn)的收益率、銀行體系活期存款的變化、收入或財富的變動、其他因素。通貨比率的變動將對貨幣供給量產(chǎn)生負的影響。
第十一章 ?通貨膨脹與通貨緊縮
