斑馬消費(fèi) 徐霽

當(dāng)下，正是中國(guó)快遞業(yè)最焦慮的時(shí)刻。所有公司，不管是高層的管理者，還是基層的快遞員，都陷入了一個(gè)特別累、但是特別難掙錢的怪圈。

順豐發(fā)起價(jià)格戰(zhàn)，爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，終于在業(yè)務(wù)量上把申通踩在了腳下，但付出了虧損的代價(jià)，中通、韻達(dá)、圓通等疲于應(yīng)對(duì)，仍未從去年疫情的打擊中回過(guò)神來(lái)。

總業(yè)務(wù)量高速增長(zhǎng)不再、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)激烈的表象下，中國(guó)快遞行業(yè)多年來(lái)幾無(wú)創(chuàng)新，仍然沿用30年前重資產(chǎn)、高人力的模式運(yùn)轉(zhuǎn)，才是內(nèi)卷的根本原因。

“中國(guó)快遞物流行業(yè)正面臨產(chǎn)業(yè)升級(jí)歷史性關(guān)鍵時(shí)間窗口”。順豐和京東共同探出了一條供應(yīng)鏈服務(wù)的道路，通達(dá)系的創(chuàng)始人們，卻打起了韭菜的主意，把難題統(tǒng)一甩給了阿里爸爸。

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焦慮

這一輪持續(xù)了兩年的快遞價(jià)格戰(zhàn)，似乎漸漸進(jìn)入了尾聲。

最新披露的6月份經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，申通快遞的月均單票收入，同比下降持續(xù)兩年多之后，終于實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。2.42%的增長(zhǎng)率雖然不高，卻是A股四大快遞公司2019年年中以來(lái)的第一次。

申通之外，順豐控股、韻達(dá)股份、圓通速遞近幾個(gè)月以來(lái)的單票收入下降幅度，均較之前有所收窄。

通達(dá)系正在緊急踩剎車，守住單票收入2元線——去年，圓通曾披露，公司的單票毛利已經(jīng)降至0.22元。如果繼續(xù)降價(jià)，恐怕這兩毛錢的毛利也保不住。

四通一達(dá)高掛免戰(zhàn)牌，意思很明確：順豐你要打價(jià)格戰(zhàn)隨便你，我們不跟了。

順豐控股的策略其實(shí)也在收縮，只不過(guò)因?yàn)楸緛?lái)單票收入就足夠高，才沒(méi)有顯得那么窘迫。兩年的價(jià)格戰(zhàn)后，公司上半年的平均單票收入仍然維持在15.94元。

經(jīng)此一役，順豐實(shí)現(xiàn)自己的戰(zhàn)略目標(biāo)：今年上半年，公司的單量及增速穩(wěn)定超過(guò)申通，徹底甩掉了在六大快遞公司中業(yè)務(wù)量倒數(shù)第一的帽子。

在這場(chǎng)順豐發(fā)起的戰(zhàn)役中，通達(dá)系付出了慘重的代價(jià)。

中通快遞雖然業(yè)務(wù)穩(wěn)定，近幾年一直業(yè)務(wù)量領(lǐng)先，但盈利能力大幅下滑，圓通也是如此；“增長(zhǎng)王”韻達(dá)股份速度不再，去年業(yè)績(jī)腰斬；最慘的申通快遞“以價(jià)換量”戰(zhàn)略失敗，2020年業(yè)績(jī)下降97.42%，今年上半年預(yù)計(jì)虧損1.40-1.60億元。

除了去年年底回港二次上市的中通快遞，另外幾家公司的股價(jià)，在最近的一年內(nèi)，基本上都打了對(duì)折，并創(chuàng)下上市以來(lái)的新低。

然而，在這場(chǎng)“殺敵一千自損八百”的戰(zhàn)斗中，順豐自己也談不上大獲全勝。

因?yàn)閮r(jià)格下降+成本上升，公司2021年Q1歸母凈利潤(rùn)9.89億元，同比下降209.01%，錄得有業(yè)績(jī)記錄以來(lái)的第一次虧損。

今年2月創(chuàng)下股價(jià)高點(diǎn)之后，在黑天鵝的突襲之下，順豐控股連續(xù)跌停，市值腰斬，至今都未能修復(fù)。

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內(nèi)卷

你有沒(méi)有感覺(jué)到，這一兩年，雖然快遞的價(jià)格下降了，服務(wù)卻沒(méi)有以前好。比較明確的一點(diǎn)是，愿意送貨上門的快遞員，越來(lái)越少了。

同樣的業(yè)務(wù)，價(jià)格下調(diào)，服務(wù)質(zhì)量下降也是必然。降價(jià)-服務(wù)變差-同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，最終形成惡性循環(huán)。

內(nèi)卷至此的根本原因是什么？

首要原因就是，行業(yè)總規(guī)模超高速增長(zhǎng)不再，快遞業(yè)也將逐漸從增量獲取進(jìn)入到存量爭(zhēng)奪時(shí)代，價(jià)格戰(zhàn)正是爭(zhēng)奪的初級(jí)方式之一。

最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量338.8億件，同比增長(zhǎng)22.1%，快遞業(yè)務(wù)收入3823.8億元，同比增長(zhǎng)12.6%。

增長(zhǎng)放緩，競(jìng)爭(zhēng)卻從未平息。

就算順豐不跟四通一達(dá)打價(jià)格戰(zhàn)，京東、極兔速遞等行業(yè)實(shí)力玩家也不會(huì)讓王衛(wèi)們馬放南山，況且，即時(shí)配送等新玩法的崛起，也在一定程度上侵蝕了傳統(tǒng)快遞公司們的基礎(chǔ)勢(shì)力范圍。

沒(méi)辦法，你的主營(yíng)業(yè)務(wù)，只是別人的基礎(chǔ)設(shè)施而已，你賺錢的生意，正是別人燒錢的跳板，降維打擊，誰(shuí)扛得??？

其實(shí)，最根本的原因還是在于，創(chuàng)立至今，中國(guó)快遞行業(yè)的業(yè)務(wù)模式，幾乎沒(méi)有進(jìn)行過(guò)升級(jí)，仍然保持著30年前重資產(chǎn)、高人力的特點(diǎn)。

就算沒(méi)有價(jià)格戰(zhàn)，隨著人力資源等各種成本的增加，行業(yè)的盈利能力，還是一樣地走向下坡路。

前些年經(jīng)?？吹叫侣?wù)f快遞小哥輕松月入過(guò)完，現(xiàn)在你去問(wèn)問(wèn)身邊的快遞員們，看他們?nèi)绾胃慊ㄊ酵虏邸?/p>

阿里巴巴搞菜鳥(niǎo)驛站本想解決“最后一公里”的問(wèn)題，最后卻是幫助快遞公司把“用戶自取”合理化了，創(chuàng)新意義不大。

阿里巴巴、京東、美團(tuán)、順豐都瞄上了無(wú)人配送，大力投入搞研發(fā)，希望解決行業(yè)人力資源過(guò)重的弊端。如果在很遠(yuǎn)的將來(lái)，這一場(chǎng)景得以實(shí)現(xiàn)，那么，又是一個(gè)社會(huì)學(xué)范疇的問(wèn)題了。

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出路

愈演愈烈的快遞業(yè)內(nèi)卷之中，拒絕躺平的順豐控股，還算是比較爭(zhēng)氣的。

一季度巨虧后，通過(guò)降本增效等方式，公司終于在二季度盈利16.29億元-18.19億元，上半年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)在6.40-8.30億元。

業(yè)務(wù)層面，公司近幾年在快遞業(yè)務(wù)紅海之外，開(kāi)辟了供應(yīng)鏈服務(wù)這一藍(lán)海賽道。上半年，公司供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入52.94億元，同比增長(zhǎng)79.03%。

為了市值管理，王衛(wèi)還學(xué)起了劉強(qiáng)東，開(kāi)展分拆上市大計(jì)，首個(gè)標(biāo)的順豐同城已經(jīng)向港交所提交了招股書(shū)，接下來(lái)有可能分拆的還包括豐行智圖等。

其他快遞公司，則大多表現(xiàn)出來(lái)割裂的狀態(tài)。

一方面，在公司層面，大家都擺出大干一場(chǎng)試圖扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)頹勢(shì)的姿態(tài)，中通二次上市返港募資，韻達(dá)參與德邦股份定增，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，圓通定增，申通加大融資力度……

另一方面，通達(dá)系這幾年慢慢地都投入了阿里的懷抱，其中最典型的莫過(guò)于申通和圓通，它們的創(chuàng)始人萌生退意，甚至準(zhǔn)備套現(xiàn)幾十上百個(gè)小目標(biāo)后交出權(quán)杖。隨之而來(lái)的，便是元老的大面積流失，公司不可避免地陷入動(dòng)蕩。

也許在不久的將來(lái)，快遞行業(yè)，能打的只剩下順豐和京東，通達(dá)系少部分玩家也許能抓緊阿里輸送的低端業(yè)務(wù)活下去，但很難掙錢。另外的一些，就看阿里的態(tài)度了。

總之，快遞行業(yè)同質(zhì)化、低質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代，很快就要過(guò)去了。