編輯 | 于斌

出品 | 潮起網(wǎng)「于見(jiàn)專(zhuān)欄」

未經(jīng)金融監(jiān)督管理部門(mén)許可，任何非金融機(jī)構(gòu)及個(gè)人不能直接或變相代理銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品；代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得將接受委托銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品直接或間接委托其他機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售；禁止任何單位及個(gè)人利用任何方法挪用理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售結(jié)算資金；理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不能通過(guò)理財(cái)名義或使用"理財(cái)"字樣開(kāi)展其他金融產(chǎn)品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)活動(dòng)……

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)近日公布了《商業(yè)銀行理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)"辦法"），擬作為《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》的配套制度適時(shí)發(fā)布實(shí)施。

截止目前，大多數(shù)地方型商業(yè)銀行仍未建立相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)平臺(tái)銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品，相比大部分大型和股份制商業(yè)銀行，存在些許弊端。其一，就是不利于公平、公正的成熟理財(cái)市場(chǎng)建立，未能有效杜絕"金融亂象"的發(fā)生。其二，少些地方銀行管理人員為了謀取更多的利益，不遵循市場(chǎng)規(guī)則進(jìn)行管理，有強(qiáng)買(mǎi)強(qiáng)賣(mài)的現(xiàn)象發(fā)生。其三，職責(zé)劃分并不清楚，經(jīng)常有柜員服務(wù)人員短暫充當(dāng)理財(cái)銷(xiāo)售人員，未能實(shí)現(xiàn)崗位與職責(zé)的合理匹配，出現(xiàn)問(wèn)題互相推諉。第四，即便本身產(chǎn)品并不適合客戶，卻一味強(qiáng)調(diào)"高收益"，使得客戶達(dá)成最終交易，讓其承擔(dān)過(guò)高的投資風(fēng)險(xiǎn)。

不過(guò)，值得注意的是，即便許多大型和股份商業(yè)銀行設(shè)立了子公司銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品的專(zhuān)屬平臺(tái)，也并完全將理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售和管理全部交給專(zhuān)屬理財(cái)部門(mén)來(lái)做。

按照監(jiān)管部門(mén)以往要求，所有銀行必須在今年年底全部完成過(guò)渡，但受到疫情影響，多數(shù)銀行不能完成過(guò)渡任務(wù)，監(jiān)管部門(mén)將整體時(shí)間延長(zhǎng)至2021年年底，即：到2021年底，所有銀行必須明確其理財(cái)業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)模式及理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售模式。

銀行理財(cái)監(jiān)管規(guī)定的"變革"，其實(shí)很大程度上與"金融亂象"存在關(guān)聯(lián)。

最近幾年，一以推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品等高收益產(chǎn)品為名進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)詐騙的案子十分常見(jiàn)，少則幾十億、多則好幾百億，受騙上當(dāng)?shù)娜藦膸兹f(wàn)到上百萬(wàn)不等。

這種現(xiàn)象則是"金融亂象"。

隨著銀保監(jiān)會(huì)和央行的密切關(guān)注，治理這種惡劣金融現(xiàn)象已經(jīng)提上議程。

此次出臺(tái)的辦法綜合了許多成熟市場(chǎng)的做法，依靠健全的監(jiān)管職責(zé)和切實(shí)可行的解決辦法，促使整個(gè)金融市場(chǎng)成熟起來(lái)，從而減少"金融亂象"。

另外，本文作者還關(guān)注到，辦法對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)也做出了明確規(guī)定。

辦法明確，一類(lèi)是銷(xiāo)售本公司發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的銀行理財(cái)子公司；一類(lèi)是接受銀行理財(cái)子公司委托銷(xiāo)售其發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，其余沒(méi)有金融許可證的第三方機(jī)構(gòu)不得銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品。

總而言之，未來(lái)投資者購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，記住兩點(diǎn)：一種則是擁有銷(xiāo)售理財(cái)資格的理財(cái)子公司；一種則是具備金融許可證的金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)代理銷(xiāo)售其他理財(cái)子公司的理財(cái)產(chǎn)品。除此之外，其余公司售賣(mài)的理財(cái)產(chǎn)品都是不合法的。因此，投資者需要防止被"高收益"而蒙蔽了雙眼，最終使得自己的"血汗錢(qián)"付諸東流。