轉(zhuǎn)載文章：在圖表分析中發(fā)現(xiàn)有缺陷基底形態(tài)的五種方法

作者：胡安.卡洛斯.阿蘭西比亞

2023.3.8日，發(fā)表于IBD投資者角落

CAN SLIM投資最重要的部分之一，就是識(shí)別出少數(shù)顯示出看漲形態(tài)的基底模式。但僅僅因?yàn)橐粋€(gè)圖表符合基底的定義，并不一定意味著你的圖表分析已經(jīng)完成。

即使一只股票形成了具有平底、杯狀底部、雙底或其他適當(dāng)?shù)幕仔螒B(tài)，在圖表中發(fā)現(xiàn)缺陷也同樣重要。

跌幅過(guò)大，價(jià)格走勢(shì)寬松，缺乏上漲的成交量，以及在支撐位以下活動(dòng)過(guò)多，是圖表分析中可能出現(xiàn)的主要問(wèn)題。

下面的五種方法，可以幫助你找到這些圖表中的缺陷。

1.在圖表分析中尋找深層基底或杯柄

大多數(shù)基底的價(jià)格下跌幅度不應(yīng)該超過(guò)30%或33%。換句話說(shuō)，它們的損失不應(yīng)該超過(guò)三分之一，杯柄位置的跌幅不應(yīng)該超過(guò)12%。

深層基底的恢復(fù)需要更大的強(qiáng)度，當(dāng)一只股票達(dá)到買點(diǎn)時(shí)，它可能已經(jīng)準(zhǔn)備好再次回調(diào)。有些股票在熊市中下跌了50%或更多，但仍然有可能取得好結(jié)果。

2.廣泛且松散的價(jià)格行為

一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基底，價(jià)格波動(dòng)應(yīng)該是平穩(wěn)、平靜的，反映出大量機(jī)構(gòu)投資者充滿信心地購(gòu)買和持有股票。

當(dāng)一只股票在一周內(nèi)大幅波動(dòng)，例如波幅達(dá)到10%或15%，那就表明市場(chǎng)對(duì)這只股票不確定的信號(hào)。波動(dòng)性往往是恐懼和不確定性的反映，深層基底的結(jié)構(gòu)通常也是寬松的。

3.基底中的成交量不高

在研究周線圖上的基底時(shí)，要計(jì)算有多少周的成交量高于平均水平。一個(gè)好的基底高成交量的上漲周應(yīng)該多于下跌周。這是一種衡量股票調(diào)整時(shí)期機(jī)構(gòu)需求的方法，雖然粗糙但相當(dāng)有效。

在股票的下降階段，要注意收盤時(shí)接近該周高點(diǎn)的下降周。這種反轉(zhuǎn)通常被認(rèn)為是看漲的，特別是當(dāng)收盤價(jià)在本周價(jià)格范圍的40%以上時(shí)。

4.基底在10周線以下形成，或者是V形反轉(zhuǎn)基底

一個(gè)具有強(qiáng)勁需求的基底，主體部分應(yīng)該在10周移動(dòng)平均線上方形成。在圖表分析中，你還應(yīng)該尋找股價(jià)從高點(diǎn)回撤到10周均線的反彈，或者在10周均線上方有強(qiáng)勁成交量的價(jià)格波動(dòng)。

杯狀基底應(yīng)該有圓形的U型輪廓，這是股票強(qiáng)度的另一個(gè)標(biāo)志，應(yīng)該避免買入尖銳的V型反轉(zhuǎn)基底。

5.實(shí)盤案例：Roku的多種缺陷

Roku（ROKU）股票從2020年7月的突破開始就進(jìn)入了強(qiáng)勢(shì)的運(yùn)行階段，因?yàn)橐咔楸l(fā)，從而導(dǎo)致了家庭娛樂(lè)的蓬勃發(fā)展。該股票上漲了260%，然后在2021年2月到達(dá)了峰值。

之后在這一位置，它開始形成一個(gè)基底，下跌了44%----遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了正常水平(圖中位置1)。隨后該股形成了一個(gè)杯柄，從高點(diǎn)下跌了14%，杯柄也比正常情況要深(圖中位置2)。在2月26日、3月5日、5月7日和其他幾周，該股從高點(diǎn)到低點(diǎn)的波動(dòng)超過(guò)了20%，這是一個(gè)寬泛且松散的波動(dòng)形態(tài)。

在這張圖表中，大部分的基底在10周平均線以下形成，并多次在該線遇到阻力（圖中位置3），在基底中成交量比較高的幾周主要是在下跌周（圖中位置4）。

Roku的帶柄杯狀基底看起來(lái)也像一個(gè)雙底。397.79美元的進(jìn)場(chǎng)價(jià)也可以讓投資者獲得很好的收益，但不管怎么說(shuō)，該股在杯柄位置突破后很快就失敗了。?

大叔解讀：

在歐奈爾的交易體系中，不管是平底、雙底或杯狀基底，都是具有上漲潛力的看漲形態(tài)。但不是所有的基底突破都一定會(huì)成功。文章總結(jié)了幾種有缺陷的基底形態(tài)，在實(shí)際交易中應(yīng)該謹(jǐn)慎交易此類形態(tài)。

公眾號(hào)：趨勢(shì)交易圓桌派

本文使用 文章同步助手 同步