“1萬億不是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但卻是銀行的一個(gè)心理門檻。”一位銀行人士表示。前幾年城商行規(guī)模陸續(xù)突破1萬億元，這一輪是農(nóng)商銀行規(guī)模陸續(xù)突破1萬億元。截止今年三季度末，全國(guó)農(nóng)商行中資產(chǎn)規(guī)模過萬億的農(nóng)商行分別有重慶農(nóng)商行、上海農(nóng)商行和北京農(nóng)商行。

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其中僅有北京農(nóng)商行營(yíng)收同比出現(xiàn)下滑，值得注意的是，該行已經(jīng)連續(xù)3年?duì)I收下滑，報(bào)告期內(nèi)投資收益更是腰斬。

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此外，該行股權(quán)分散，股東總數(shù)為27,937戶，且頻遭股東質(zhì)押。業(yè)績(jī)下滑、股權(quán)短板為其備戰(zhàn)IPO增加阻礙。

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連續(xù)三年?duì)I收下滑 投資收益腰斬

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公開數(shù)據(jù)顯示，截止9月末，北京農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模1.05萬億元，較年初增長(zhǎng)2.11%；營(yíng)業(yè)收入122.29億元，較去年同期下降7.12%；凈利潤(rùn)54.92億元，較去年同期增長(zhǎng)7.18%。

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上海農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模1.12萬億元，較年初增長(zhǎng)5.62%；營(yíng)業(yè)收入181.5億元，較去年同期增長(zhǎng)8.89%；凈利潤(rùn)79.36億元，較去年同期增長(zhǎng)20.77%。

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重慶農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模1.25萬億元，較年初增長(zhǎng)10.16%；營(yíng)業(yè)收入230.7億元，較去年同期增長(zhǎng)9.86%；凈利潤(rùn)88.84億元，較去年同期增長(zhǎng)11.83%。

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萬億農(nóng)商行中北京農(nóng)商行的資產(chǎn)、營(yíng)收、凈利潤(rùn)增速均不及其他兩家，且僅北京農(nóng)商行營(yíng)收同比出現(xiàn)下滑。具體來看，除了公允價(jià)值變動(dòng)收益和資產(chǎn)處置收益同比略有上漲之外，其他收入全面下滑，也就是說其主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入全是下滑的。

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截止9月底，北京農(nóng)商行利息凈收入為104億，較去年同期減少4億，投資收益為6.88億，較去年同期較少8.93億，下降56%，是導(dǎo)致營(yíng)收出現(xiàn)下滑的主要原因。

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事實(shí)上，近3年來該行營(yíng)收一直在下滑，2019年?duì)I收188.39億元，同比下滑4%，2020年?duì)I收165.65億元，同比下滑12%，2021年前3季度營(yíng)收122.29億元，同比下滑7.12%，連續(xù)3年?duì)I收下滑，這不是一個(gè)好的信號(hào)，對(duì)于籌備上市的北京農(nóng)商行來講，是個(gè)挑戰(zhàn)。

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十年IPO長(zhǎng)跑 ?股權(quán)治理仍存短板

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除業(yè)績(jī)之外，股權(quán)問題也是其籌備上市的阻礙。

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萬億農(nóng)商行中，重慶農(nóng)商行早已上市，上海農(nóng)商行也于今年8月成功上市，相較之下，北京農(nóng)商行顯得形單影只。

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公開信息顯示，北京農(nóng)商行成立于2005年10月，由北京原127家法人農(nóng)村信用合作社以發(fā)起設(shè)立方式改制組建而成，為首家省級(jí)股份制農(nóng)村商業(yè)銀行。

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早在2011年末，北京農(nóng)商行便已成立了“IPO領(lǐng)導(dǎo)小組”，將上市工作提上日程。但隨后因股東更換等多因素影響，至今IPO計(jì)劃未能落實(shí)。

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據(jù)三季報(bào)顯示，北京農(nóng)商行股權(quán)較為分散，報(bào)告期末，該行股東總數(shù)為27,937戶，其中法人股東307戶，自然人股東27,630戶，法人股東持股比例77.47%，自然人股東持股22.53%。

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前十大股東中，持股超過5%的僅5戶，分別為北京金融控股集團(tuán)有限公司（10%）、北京市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司（9.97%）、北京首農(nóng)食品集團(tuán)有限公司（9.84%）、北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司（8.72%）以及北京國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)管理有限公司（7.75%）。

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除股權(quán)分散之外，該行股權(quán)還被股東頻繁質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓。

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據(jù)2018年年報(bào)披露，報(bào)告期末，前十大股東中有豐馳投資有限公司質(zhì)押持有該行股份的 76.28%，近4億份股權(quán)；華軟投資控股有限公司質(zhì)押持有該行股份的 100%，5億份股權(quán)；北京八大處房地產(chǎn)開發(fā)集團(tuán)有限公司質(zhì)押持有該行股份的 60%，3億份股權(quán)；北京二十一世紀(jì)奧亞德經(jīng)貿(mào)有限公司質(zhì)押持有本行股份的 100%，3.3億份股權(quán)。

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2019年開始，前十大股東之一北京理想產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)頻繁出質(zhì)該行股權(quán)，截止目前共質(zhì)押該行近2.83億份股權(quán)。

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2020年，北京二十一世紀(jì)奧亞德經(jīng)貿(mào)有限公司持有該行股份中的25,313.38萬股已被司法拍賣，剩余7796.62萬股股份仍處于質(zhì)押和凍結(jié)狀態(tài)。

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2021年2月3月，前十大股東之一舞?？萍技瘓F(tuán)有限公司將所持該行873.4677萬股出質(zhì)。

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報(bào)告期末，前十大股東名單與2018年相比，有一半以上股東都不再相同，可見轉(zhuǎn)讓之頻繁。

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在京東的拍賣平臺(tái)上顯示，12月15日將會(huì)有北京農(nóng)商行的股權(quán)拍賣。而之前4月、5月在阿里的拍賣平臺(tái)上，該行股權(quán)曾遭多次流拍。

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更讓人驚訝的是在百度貼吧里竟然能看到自然人股東轉(zhuǎn)讓北京農(nóng)商行原始股的帖子，這種形式和高大上的銀行股權(quán)聯(lián)系起來，讓人覺得不可思議。做為“萬億俱樂部”的成員之一，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易顯的很困難。

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據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，擬IPO農(nóng)商行多數(shù)存在公司治理薄弱的問題，股東人數(shù)分散、中小股東數(shù)量多、股權(quán)質(zhì)押比例高。

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例如菏澤農(nóng)商行在披露啟動(dòng)IPO后，因40.2%的股權(quán)處于被質(zhì)押狀態(tài)引來市場(chǎng)關(guān)注；安慶農(nóng)商行共計(jì)有561個(gè)股東，其中23個(gè)自然人股東已被列為被執(zhí)行人，質(zhì)押了安慶農(nóng)商行的股權(quán)；蕪湖揚(yáng)子農(nóng)商行也有超20%的股權(quán)被質(zhì)押。

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所以證監(jiān)會(huì)對(duì)于擬上市企業(yè)的首發(fā)管理辦法中，明確提到要求發(fā)行人股權(quán)清晰，發(fā)行人權(quán)屬不存在重大糾紛。

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股權(quán)質(zhì)押雖對(duì)銀行的業(yè)務(wù)短期影響不大，但一旦發(fā)生股權(quán)變更，則會(huì)打破原有相對(duì)平衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)，不利于公司治理的穩(wěn)定。

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就北京農(nóng)商行目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)和股權(quán)質(zhì)押情況來看，仍需強(qiáng)化股權(quán)治理。

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曾踩監(jiān)管紅線 遭巨額罰款

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2020年，北京農(nóng)商行因違規(guī)合計(jì)被罰近2500萬元。其中因反洗錢不力，被人民銀行營(yíng)業(yè)管理部罰款1948萬元。罰單信息顯示，北京農(nóng)商行存在為身份不明的客戶提供服務(wù)或與其進(jìn)行交易等4項(xiàng)違法行為，時(shí)任北京農(nóng)商銀行副行長(zhǎng)、監(jiān)事長(zhǎng)于輝，對(duì)上述違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任，被罰款12.8萬元。時(shí)任北京農(nóng)商銀行副行長(zhǎng)曾林峰，對(duì)上述違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任，被罰款3.2萬元。

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此外，還因“違規(guī)發(fā)放土地儲(chǔ)備貸款”、“貸款資金被挪用”、“員工行為管理薄弱”、等行為，合計(jì)被罰550萬元。

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新征程已開始，北京農(nóng)商行能否結(jié)束長(zhǎng)跑，如愿以償，讓我們拭目以待。

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參考文章：

《這家農(nóng)商行萬億資產(chǎn)背后隱憂：營(yíng)收連續(xù)下滑、投資收益腰斬、股權(quán)頻遭質(zhì)押》 鳳凰財(cái)經(jīng) 銀行財(cái)眼

《北京農(nóng)商行：萬億規(guī)模下的成長(zhǎng)“煩惱”》 ?銠財(cái)

《農(nóng)商行備戰(zhàn)IPO 股權(quán)質(zhì)押比例成監(jiān)管重點(diǎn)》 中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)

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