編輯 | 虞爾湖

出品 | 潮起網(wǎng)「于見專欄」

汽車領(lǐng)域，聯(lián)動(dòng)著重工業(yè)與輕工業(yè)的發(fā)展，隨著新能源汽車行業(yè)突飛猛進(jìn)，其上游的動(dòng)力電池領(lǐng)域也開始在世界舞臺(tái)之上嶄露頭角。但隨著近三年疫情的波及，新能源汽車領(lǐng)域的盛況也大不如前，動(dòng)力電池巨頭寧德時(shí)代也難逃此劫。

寧德時(shí)代近年來的發(fā)展可謂是舉世矚目，2020、2021乃至2022年，其裝機(jī)量都在成倍增長，漲勢(shì)喜人。但在2022年業(yè)績預(yù)告新鮮出爐之后，寧德時(shí)代卻沒有得到市場(chǎng)的再一次追捧。

動(dòng)力電池行業(yè)盛況不再，供需體系趨于飽和

隨著綠色能源、可持續(xù)發(fā)展口號(hào)的提出，相較于不可再生的化工、石油能源，電能的優(yōu)勢(shì)被進(jìn)一步凸顯，在汽車、電力、航空、工業(yè)等領(lǐng)域都備受矚目。并且隨著動(dòng)力儲(chǔ)備技術(shù)的進(jìn)一步優(yōu)化，電池也變得更為小巧，業(yè)內(nèi)人士曾大膽預(yù)測(cè)，未來動(dòng)力電池將進(jìn)一步擴(kuò)大應(yīng)用范圍。

圖源：公開數(shù)據(jù)整理

動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)作為新能源汽車的上游產(chǎn)業(yè)，其自身就已然形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈：上游為正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜、固體電解質(zhì)、結(jié)構(gòu)件、氫氧化鎳等原材料；中游為電池電芯組、電池管理系統(tǒng)、熱管理系統(tǒng)、燃料電池堆、系統(tǒng)配件等。下游應(yīng)用領(lǐng)域主要包括新能源汽車、電動(dòng)自行車、電動(dòng)摩托車，后市場(chǎng)為動(dòng)力電池回收。

目前動(dòng)力電池在新能源汽車領(lǐng)域的應(yīng)用無疑是最高的，并且得益于相關(guān)政策對(duì)新能源汽車行業(yè)的扶持，動(dòng)力電池的發(fā)展也得到了質(zhì)的飛躍。

《2023-2029年中國動(dòng)力鋰電池行業(yè)市場(chǎng)行情動(dòng)態(tài)及投資規(guī)模預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，中國鋰電池行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從2017年的1150億增長至2020年的1700億，增幅達(dá)到47.8%。在鋰電池行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，汽車電池領(lǐng)域市場(chǎng)份額最高，占據(jù)了市場(chǎng)總規(guī)模的近70%，其中以新能源汽車電池市場(chǎng)份額最高，其次是電力電池和航空航天電池，分別占據(jù)了市場(chǎng)份額的17.2%和9.7%。

寧德時(shí)代作為行業(yè)先驅(qū)者，自然擁有著行業(yè)內(nèi)說一不二的市場(chǎng)份額。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)研顯示，2022年寧德時(shí)代動(dòng)力電池國內(nèi)總裝車量為142.02GWh，市場(chǎng)份額為48.2%。但值得注意的是，在2021年寧德時(shí)代的市占率為52.1%。

寧德時(shí)代市占率同比下降3.9%的原因，不僅僅是因?yàn)楸葋喌?、欣旺達(dá)、孚能科技等企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)發(fā)力，還有新能源汽車行業(yè)的增速放緩，動(dòng)力電池需求量降低所致。

中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量為705.8萬輛，相比2021年的354.5萬輛，同比增長96.9%；銷量為668.7萬輛，相比2021年的352.1萬輛，同比增長93.4%。據(jù)分析師推算，隨著相關(guān)政策的逐步取消，新能源汽車行業(yè)的增速將進(jìn)一步放緩。

隨著新能源汽車保留量的提升，新能源汽車安全問題也被許多消費(fèi)者所詬病，因此在能夠優(yōu)先購買燃油車的情況下，新能源車款都不是一個(gè)最優(yōu)選擇，尤其是在新能源汽車價(jià)格不斷飆升的情況下。

寧德時(shí)代作為國內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)的一塊金字招牌，其在近期也發(fā)布了自己的2022年業(yè)績預(yù)告。明明是凈利潤同期上漲幅度為86.66%-97.72%之間，卻仍未引起資本市場(chǎng)的追捧，發(fā)布后大盤漲幅僅為1.3%，這一切都是因其口碑和近年來的種種轉(zhuǎn)嫁矛盾的舉動(dòng)所致。

轉(zhuǎn)移成本上漲壓力，新能源車企群起攻之

新能源汽車作為動(dòng)力電池的消費(fèi)主力軍，在講故事、帶動(dòng)上下游供應(yīng)鏈的能力，固然值得肯定。但連年虧損、甚至賣一臺(tái)一臺(tái)的慘狀都已經(jīng)坦誠公布的時(shí)候，車企便會(huì)開始找尋這一問題的根源。

在2022年世界動(dòng)力電池大會(huì)上，廣汽集團(tuán)董事長曾慶洪表示：動(dòng)力電池的成本已經(jīng)占到電動(dòng)車成本近60%，幾乎所有的原料成本都由下游的車企來承擔(dān)，這對(duì)新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，百害而無一利。

自2021下半年至2022年一季度，寧德時(shí)代就漲價(jià)兩次。按一輛新能源車的電池成本折算來看，兩次漲價(jià)幅度約為1萬左右。盡管寧德時(shí)代對(duì)此表示，此番漲價(jià)是因上游原材料價(jià)格大漲而動(dòng)態(tài)地調(diào)整部分產(chǎn)品價(jià)格。

盡管如此，寧德時(shí)代的毛利率在近年卻一直在下滑。2019、2020、2021年，寧德時(shí)代毛利率分別為29.06%、27.76%、26.28%。2022年上半年毛利率僅為18.68%。

在車企大打價(jià)格戰(zhàn)的時(shí)候，寧德時(shí)代突如其來的漲價(jià)確實(shí)讓許多新興品牌如鯁在喉，卻又不得不硬扛這一輪輪的漲價(jià)浪潮。而早有消費(fèi)群體用戶的品牌，則是直接上調(diào)價(jià)格，比如說比亞迪、特斯拉等等。

但寧德時(shí)代似乎居廟堂之高已久，絲毫沒有意識(shí)到自己轉(zhuǎn)嫁成本有何不妥。但有能力的車企已經(jīng)意識(shí)到了，新能源車未來的走向，竟都被一塊小小的電池所制衡著，研發(fā)勢(shì)在必行。

特斯拉、蔚來汽車、埃安汽車等，紛紛開始布局電池領(lǐng)域；研發(fā)能力尚且不足的企業(yè)，則是與第二梯隊(duì)的動(dòng)力電池新貴攜手同行，比如說蔚來、小鵬、理想均投資了欣旺達(dá)，廣汽與中創(chuàng)新航結(jié)盟，大眾汽車與國軒高科結(jié)盟，小鵬汽車也逐漸與寧德時(shí)代解綁。

據(jù)寧德時(shí)代披露，目前其合作的車企中，僅特斯拉、吉利汽車以及蔚來汽車三家企業(yè)，便占據(jù)了30%的需求。并且寧德時(shí)代與第二梯隊(duì)的比亞迪，有著一個(gè)無法彌補(bǔ)的差距：只供應(yīng)零配件，無下游配套產(chǎn)業(yè)。

比亞迪電池2022年累計(jì)裝機(jī)量為164.96萬臺(tái)，其中有159.36萬臺(tái)是配置給自家車型的，這意味著比亞迪在做到自給自足的同時(shí)，還能夠留有余力，為同行提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。在產(chǎn)能充足、性價(jià)比更高的情況下，比亞迪電池在2022年裝機(jī)量同比增長167.1%自然不為過，而寧德時(shí)代的增長僅有92.5%，也是情理之中。

不可否認(rèn)的是，自研電池需要的人力、物力、財(cái)力，都是常人難以想象的天文數(shù)字，因此多數(shù)車企都仍在觀望。但據(jù)內(nèi)部人士透露，許多車企對(duì)寧德時(shí)代的頻頻漲價(jià)、轉(zhuǎn)移矛盾的舉措感到不滿，已然開始物色新的電池供應(yīng)商，以降低造車成本，之后寧德時(shí)代的日子恐怕會(huì)更加不好過。

而就在寧德時(shí)代在國內(nèi)遭到車企們聯(lián)手抗議的時(shí)候，其海外之旅似乎也一波三折。

歐美之旅挫折不斷，業(yè)務(wù)擴(kuò)張路難行

中美貿(mào)易摩擦不斷的情況下，許多赴美設(shè)廠的企業(yè)都紛紛放緩了步伐，可寧德時(shí)代卻反其道而行之，在2022年公開表態(tài)稱，一定要進(jìn)入美國市場(chǎng)。可隨后其一番令人不解的操作，卻白白葬送了大好機(jī)會(huì)。

被稱為科技界搖錢樹的蘋果公司，也曾想用錢敲開寧德時(shí)代的大門，但當(dāng)時(shí)的寧德時(shí)代卻因介懷蘋果是個(gè)門外漢，而拒之門外。直到特斯拉對(duì)自己拋出橄欖枝后，才欣然同意，要在美國設(shè)廠。

奈何好景不長，50億美元聯(lián)合設(shè)廠的計(jì)劃還未曾誕生，便已胎死腹中，后續(xù)這筆資金更是直接被投入到匈牙利工廠的建設(shè)中。而且美國這一被寧德時(shí)代無限看好的市場(chǎng)，已然被韓企先行一步。

根據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年韓企在電池市場(chǎng)訂單上大幅增長，LG新能源接連和通用、本田等等車企合作建廠，同樣三星SDI也和寶馬緊密合作，SK On牽手了現(xiàn)代、福特等車企，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，這三家韓企未完成交付的訂單已經(jīng)突破了1000萬億韓元。

韓企成功的關(guān)鍵，就在于赴美建設(shè)工廠。在良好的市場(chǎng)大環(huán)境下，后續(xù)的訂單也將源源不斷，初步估計(jì)2023年的營收利潤將突破5萬億韓元，LG將同比增長超過94%，三星SDI增長30%，連年虧損的SK On也能實(shí)現(xiàn)1000億韓元的營收，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

寧德時(shí)代在看到海外市場(chǎng)難有突破后，自然也沒有坐以待斃。寧德時(shí)代開始大力布局國內(nèi)市場(chǎng)，包括投資整車廠、電池產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)以降本增效；布局換電領(lǐng)域，拓寬營收版圖。

據(jù)寧德時(shí)代最新披露的財(cái)報(bào)顯示，截至2022Q3，寧德時(shí)代投資了共115家企業(yè)，包括整車廠和電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關(guān)企業(yè)，投資金額超80億。學(xué)習(xí)自己頭號(hào)競爭對(duì)手比亞迪，似乎是寧德時(shí)代的第一步。

早在2021年5月份，寧德時(shí)代就與華為、長安合作，推出了豪華智能品牌阿維塔，并且在此次合作中，寧德時(shí)代的身份從電池供應(yīng)商，轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)供應(yīng)商，想要“借鑒”的心，人盡皆知。但阿維塔面世后卻沒有太大反響，寧德時(shí)代這一戰(zhàn)，可謂是慘敗。

而寧德時(shí)代的另一個(gè)構(gòu)思：換電，似乎也僅僅是一個(gè)概念罷了。因?yàn)閾Q電這個(gè)構(gòu)思，時(shí)至今日仍未得到行業(yè)內(nèi)的認(rèn)可，原因有三。

一是各家新能源車企用的電池品牌各不相同，若都推行換電，那么勢(shì)必要制定一個(gè)全行業(yè)統(tǒng)一的制式，這在目前的動(dòng)力電池領(lǐng)域幾乎是不可能的事情；二是品牌間的差異化會(huì)消失于無形，因?yàn)閾Q電需要非常高的兼容性，這也是車企們不愿意看到的；最后一點(diǎn)便是換電的用戶體驗(yàn)難以保證。

海外市場(chǎng)不斷受挫的寧德時(shí)代，確實(shí)在國內(nèi)也能找回自己的顏面?？呻S著動(dòng)力電池新貴們起勢(shì)，寧德時(shí)代似乎也不是無法超越的企業(yè)，就如同當(dāng)年的諾基亞、黑莓，還不是被蘋果打得毫無還手之力。

結(jié)語

寧德時(shí)代作為目前中國頂級(jí)動(dòng)力電池領(lǐng)域的招牌，其有著自己強(qiáng)悍的技術(shù)體系，依靠目前的技術(shù)積累和合作車企，目前尚且以領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)獨(dú)占鰲頭。但其不顧經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，一而再、再而三地頻繁調(diào)價(jià)，讓車企們對(duì)寧德時(shí)代怨聲載道，對(duì)其口碑與品牌形象的影響不言而喻。

而且，隨著第二梯隊(duì)廠商的崛起，寧德時(shí)代市場(chǎng)份額也被步步蠶食。所謂攻城容易守城難，寧德時(shí)代的市場(chǎng)策略若再次搖擺不定，恐怕其行業(yè)第一的寶座，也難坐多久了。