全球PC是市場仍在緩慢復(fù)蘇。

尋找新的增長點(diǎn)，已經(jīng)成為PC企業(yè)不得不面對的問題。

早在上個月，巴菲特連續(xù)拋售了全球PC巨頭惠普的股票，合計(jì)套現(xiàn)了2.4億美元，約合人民幣18億元。

有分析人士指出，考慮到2022年年初伯克希爾建倉惠普的價格，其連續(xù)的減持有可能遭受到了小幅的損失。

這就意味著，巴菲特可能是“割肉”賣出的。值得注意的是，伯克希爾持有惠普的股票已經(jīng)下降至10%以下，這就意味著，如果其繼續(xù)減持惠普股份，將不再需要向SEC備案。

按照巴菲特的風(fēng)格，未來繼續(xù)減持估計(jì)是大概率事件。

當(dāng)然，巴菲特當(dāng)時建倉惠普的時候，就令市場比較意外，此次減持也向市場釋放出了一個信號。

實(shí)際上，PC板塊除了惠普，戴爾以及聯(lián)想等巨頭業(yè)績也都不算太好。

早在今年年初，為了應(yīng)對消費(fèi)電子市場的疲軟，戴爾曾公布了一項(xiàng)6600人的裁員計(jì)劃，以對沖對下滑的業(yè)績對市場的影響。戴爾COO Jeff Clarke曾在內(nèi)部信中對員工表示，以前的成本削減措施，包括暫停招聘和限制旅行開支，已經(jīng)不夠了。為了過冬，公司必須進(jìn)行裁員、部門重組。

但隨著AI的爆發(fā)，PC市場開始迎來新的機(jī)遇。受此影響，年內(nèi)戴爾的漲幅近90%。全面跑贏惠普以及聯(lián)想。

但是考慮到港股整體環(huán)境的問題，聯(lián)想年內(nèi)漲幅也超過了60%。

戴爾副董事長兼首席運(yùn)營官Jeff Clarke表示：“AI已經(jīng)表現(xiàn)出了長期的推動力，將助力我們的產(chǎn)品組合需求持續(xù)攀升?！?/p>

對于AI對于PC市場的影響，聯(lián)想集團(tuán)董事長兼CEO楊元慶指出，云計(jì)算設(shè)備是有供應(yīng)、沒需求，人工智能計(jì)算設(shè)備是需求爆發(fā)，但供應(yīng)還跟不上。

言外之意，目前市場傳統(tǒng)計(jì)算機(jī)設(shè)備和AI設(shè)備的供求并不平衡。他認(rèn)為，生成式AI最后能產(chǎn)生效益，一定是70%算力用于推理、30%算力用于學(xué)習(xí)的結(jié)構(gòu)才比較合理。

11月16日，聯(lián)想集團(tuán)公布2023/24財(cái)年第二財(cái)季業(yè)績。財(cái)報(bào)顯示，第二財(cái)季收入144.1億美元，同比下降16%；權(quán)益持有人應(yīng)占溢利2.49億美元，同比下降54%。

值得注意的是，聯(lián)想方案服務(wù)業(yè)務(wù)集團(tuán)（SSG）錄得收入36億美元，同比增長14%，經(jīng)營溢利為7.45億美元，同比增長7%。

楊元慶表示，SSG的營業(yè)額和運(yùn)營利潤創(chuàng)下了歷史新高，一方面是由于把握住了數(shù)字化辦公空間、混合云和可持續(xù)發(fā)展服務(wù)蓬勃發(fā)展的趨勢，另一方面著力打造混合式人工智能專業(yè)服務(wù)，將為混合式基礎(chǔ)設(shè)施和人工智能在企業(yè)的落地應(yīng)用提供有力支持。

侃見財(cái)經(jīng)認(rèn)為，盡管全球消費(fèi)電子業(yè)務(wù)仍未完全復(fù)蘇，但是已經(jīng)有了復(fù)蘇的苗頭。有分析指出隨著更多AI功能融入PC，預(yù)計(jì)明年AI業(yè)務(wù)將繼續(xù)對PC產(chǎn)生積極影響。天風(fēng)國際分析師郭明錤認(rèn)為，長尾效應(yīng)與邊緣云計(jì)算將成為AI算力爆發(fā)式增長的兩個關(guān)鍵因素。因此，從這個角度而言，PC市場復(fù)蘇可期。

從聯(lián)想財(cái)報(bào)來看，盡管其總體利潤并不算好，但是連續(xù)兩個季度的提升也釋放了積極的信號。其財(cái)報(bào)發(fā)布之后，大摩給出了聯(lián)想“增持”評級，并將目標(biāo)價調(diào)整至10港元；麥格理則維持了聯(lián)想“跑贏大市”評級，將其目標(biāo)價調(diào)整至11.35港元.

侃見財(cái)經(jīng)認(rèn)為，目前聯(lián)想已經(jīng)渡過了最艱難的時刻，AI的助力也有助于聯(lián)想實(shí)現(xiàn)全面復(fù)蘇，但前提是聯(lián)想能抓住這次AI的風(fēng)口，加大對核心技術(shù)的投入，加固自己的護(hù)城河。