"首家累計確權(quán)金額突破1萬億元人民幣的獨(dú)立數(shù)字企業(yè)確權(quán)平臺。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，中企云鏈股份有限公司（以下簡稱“中企云鏈”）于2023年10月18日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，中信建投國際、農(nóng)銀國際、工銀國際以及邁時資本擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

成立于2015年的中企云鏈由南車投資、北車投資、中國鐵建投資、中國重機(jī)、北京服務(wù)新首鋼基金、金蝶以及智德盛資產(chǎn)管理投資成立，現(xiàn)已發(fā)展成為一個可服務(wù)核心企業(yè)、鏈屬企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融平臺。

目前，中企云鏈擁有確權(quán)業(yè)務(wù)、場景數(shù)字業(yè)務(wù)以及其他生態(tài)業(yè)務(wù)三大業(yè)務(wù)模塊。其中，云鏈平臺運(yùn)營的確權(quán)業(yè)務(wù)、尤其是云信服務(wù)是中企云鏈的核心業(yè)務(wù)。具體來講：

中企云鏈作為獨(dú)立第三方分配云信額度，即核心企業(yè)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)對這一核心企業(yè)的授信額度在中企云鏈的平臺上確權(quán)的最高云信金額。核心企業(yè)登陸云鏈平臺，在云鏈平臺上確權(quán)云信，即主動向供應(yīng)商確認(rèn)付款到期日的應(yīng)付賬款。供應(yīng)商接收確權(quán)的云信后，可以拆分流轉(zhuǎn)到更多鏈屬中小企業(yè)，實現(xiàn)零成本清理企業(yè)三角債，大幅降低供應(yīng)鏈融資成本。供應(yīng)商也可以通過云鏈平臺向核心企業(yè)授信金融機(jī)構(gòu)申請保理融資，供應(yīng)商享有幾乎與核心企業(yè)幾乎同等的低融資成本，從而獲得資金用于生產(chǎn)運(yùn)營。

簡而言之，通過云信在云鏈平臺上的確權(quán)、拆分、流轉(zhuǎn)及融資，可將核心企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)的閑置授信，普惠給鏈屬中小企業(yè)，從而降低整個供應(yīng)鏈的融資成本。

2020年至2022年，中企云鏈平臺用戶數(shù)量以75.1%的復(fù)合年增長率增長，截至2023年6月30日擁有295,650名用戶，2022年平臺的活躍用戶數(shù)為163,226名。

截至2023年6月30日，中企云鏈與3,845家核心企業(yè)、289,461家鏈屬企業(yè)以及2,344家銀行分支機(jī)構(gòu)合作。2020年至2022年，中企云鏈平臺的核心企業(yè)留存率分別為約83.1%、87.3%和88.5%。

截至2023年6月30日，中企云鏈的平臺使鏈屬企業(yè)獲得平均約120萬元的融資。2020年至2022年、以及今年上半年，中小企業(yè)通過中企云鏈平臺獲得的融資分別有63,138 筆、131,820筆、206,488筆以及146,459筆金額低于1000萬元，分別約占平臺安排的融資總數(shù)的99.1%、99.1%、99.3%以及99.4%。同期，中小企業(yè)通過中企云鏈平臺獲得的融資分別有46,635筆、94,902筆、152,546筆以及110,995筆金額低于人民幣100萬元，分別約占平臺安排的融資總數(shù)的73.2%、71.3%、73.3%以及75.4%。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2022年確權(quán)金額和融資金額計算，中企云鏈?zhǔn)侵袊畲蟮莫?dú)立數(shù)字企業(yè)確權(quán)平臺，市場占有率分別為25.9%和31.3%；同時，中企云鏈的平臺亦是首家累計確權(quán)金額突破1萬億元人民幣的獨(dú)立數(shù)字企業(yè)確權(quán)平臺。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面。2020年至2022年，中企云鏈的營收分別為3.32億元、5.50億元和6.52億元；今年上半年的營收則從2022年同期的3.15億元增加21%至3.99億元。

2020年和2021年，中企云鏈的凈虧損分別為4420萬元和2829萬元；2022年實現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤為4586萬元；今年上半年的凈利潤為6196萬元，而2022年同期的凈利潤則為1116萬元。

中企云鏈在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于增強(qiáng)在核心技術(shù)與基礎(chǔ)研發(fā)方面的能力；用于增強(qiáng)科技基礎(chǔ)設(shè)施；提升在銷售與營銷、業(yè)務(wù)發(fā)展以及品牌推廣方面的能力；拓展國際業(yè)務(wù)；戰(zhàn)略投資與收購；以及用作營運(yùn)資金及其他一般公司用途。