從兩會到熱門電視劇，數(shù)字化浪潮洶涌而來，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)變革勢在必然。

　　一、網(wǎng)紅“贅婿”的數(shù)字化秘訣

　　今年兩會期間，“數(shù)字化”成為一個(gè)熱詞。政府工作報(bào)告在“十四五”規(guī)劃目標(biāo)任務(wù)概述中提出，加快數(shù)字化發(fā)展，協(xié)同推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，建設(shè)數(shù)字中國。

　　政府對“數(shù)字化”的重視當(dāng)然與新冠疫情有關(guān)。疫情期間，大數(shù)據(jù)和高科技應(yīng)用貢獻(xiàn)非凡，從健康綠碼到線上醫(yī)療，從在線教育到云端辦公，從農(nóng)業(yè)、工業(yè)，電商，到金融業(yè)，各行各業(yè)均在加速數(shù)字化、線上化。

　　“數(shù)字化”有多熱？就連大火的電視劇《贅婿》也忍不住回古代普及了一把“數(shù)字化賦能”特技。

　　在《贅婿》中，郭麒麟飾演的寧毅在蘇氏布業(yè)、竹記皮蛋連鎖的經(jīng)營中展示了數(shù)字化提升商業(yè)效率的強(qiáng)大能力。例如，“線上選購、線下取貨、按需采購、訂制化生產(chǎn)”；“顧客信息和偏好信息留存”；大數(shù)據(jù)分析，根據(jù)客戶喜好推薦商品等?？上攵?，在這些超前的數(shù)字化思維面前，烏家布業(yè)那種傳統(tǒng)的“囤貨”思維必然走向破產(chǎn)，寧毅代表的蘇家崛起為江寧首富則是順理成章之事。

　　小小贅婿都知曉“數(shù)字化賦能”的厲害，作為距離財(cái)富最近的金融科技和財(cái)富管理行業(yè)，當(dāng)然更要與時(shí)俱進(jìn)。中國領(lǐng)先的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)諾亞財(cái)富(NYSE:NOAH)自2019年即開始布局?jǐn)?shù)字化轉(zhuǎn)型，如今已初見成效。

　　新冠疫情期間，諾亞超過99.5%的客戶是全程無接觸在線完成全部的交易和服務(wù)；此外，諾亞2020年共開設(shè)了100多場線上課程和產(chǎn)品路演，單日高峰達(dá)8場，聯(lián)手99位行業(yè)大咖、客戶企業(yè)及被投企業(yè)舉辦了大量優(yōu)質(zhì)直播活動。通過諾亞官微、官網(wǎng)等發(fā)布近百篇直播“干貨”，邀請到景林、高毅、鵬揚(yáng)、高瓴、黑石等國內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)專業(yè)投資人及武志紅、單霽翔、王偉忠等人文大家齊聚直播間，幾乎每天與投資人見面。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，線上直播累積觀看人次超13萬，其中通過“諾亞家里蹲”欄目吸引獲高凈值新客近1600位，直播營銷形式獲得高凈值客戶認(rèn)可擁護(hù)。同時(shí)，諾亞大學(xué)對內(nèi)發(fā)布“理財(cái)師家里蹲”欄目及多期全員培訓(xùn)教學(xué)內(nèi)容，為疫情下員工培訓(xùn)開拓了新思路。

　　這些僅僅是開始，對諾亞來說，更全面、更快速的數(shù)字化變革已經(jīng)在路上。

　　正如諾亞控股創(chuàng)始人汪靜波所言，“隨著數(shù)字化時(shí)代到來，已有互聯(lián)網(wǎng)公司帶著技術(shù)加入財(cái)富管理行業(yè)，但財(cái)富管理公司龐大和優(yōu)質(zhì)的線下理財(cái)師隊(duì)伍是互聯(lián)網(wǎng)公司望塵莫及的巨大資源，以數(shù)字化手段、標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)流程可以突破產(chǎn)能天花板。我們要堅(jiān)定地進(jìn)行數(shù)字化變革?！?/p>

　　二、數(shù)字化轉(zhuǎn)型勢在必行

　　為何諾亞如此急迫地進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型？

　　首先從全球范圍看，數(shù)字化已經(jīng)成為全球領(lǐng)先財(cái)富管理和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略支柱之一。目前看，銷售和營銷領(lǐng)域是數(shù)字化戰(zhàn)略落地的重點(diǎn)，已經(jīng)有60%的領(lǐng)先財(cái)富管理機(jī)構(gòu)開始推動數(shù)字化直銷平臺的建設(shè)，40%的機(jī)構(gòu)開始實(shí)施B2B2C分銷數(shù)字化舉措。

　　在普華永道一份全球金融科技調(diào)查報(bào)告中，超過80%的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，他們面臨獨(dú)立金融科技公司搶占業(yè)務(wù)的危險(xiǎn)，而財(cái)富管理領(lǐng)域最易被顛覆；20%的財(cái)富管理公司認(rèn)為自身岌岌可危，要想在數(shù)字化巨浪中謀求生存，財(cái)富管理公司亟待采取措施，向現(xiàn)有和未來客戶展示自身價(jià)值。

　　從整個(gè)金融業(yè)現(xiàn)狀看，數(shù)字化轉(zhuǎn)型也是迫在眉睫。

　　根據(jù)麥肯錫報(bào)告，截至2020年上半年，中國大資管市場整體AUM規(guī)模高達(dá)116萬億元人民幣，已成為僅次于美國的第二大資管市場。從客群看，高科技和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)加速了財(cái)富創(chuàng)造和轉(zhuǎn)移的速度，年輕的高凈值人士不斷涌現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷增長的千禧一代更偏愛線上化、科技化的平臺，如何吸引并留住他們，就成為財(cái)富管理公司的重大挑戰(zhàn)。

　　近年來，我國金融行業(yè)加速推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程。3月18日，普華永道發(fā)布的《中國金融科技調(diào)研2020》顯示，銀行、保險(xiǎn)公司、大資管和金融控股公司等金融機(jī)構(gòu)依托金融科技進(jìn)行全方位創(chuàng)新與賦能已勢在必行。央行近日發(fā)布的報(bào)告表明，過去五年來，全球金融科技采納率從16%增至60%，金融科技產(chǎn)品和服務(wù)供需顯著增加。而中國這一指標(biāo)已高達(dá)87%。尤其是在經(jīng)歷了2020年疫情黑天鵝之后，金融業(yè)人士均清醒的意識到，數(shù)字化是提質(zhì)增效的重要抓手。

　　當(dāng)然，與國際金融機(jī)構(gòu)相比，中國機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型剛剛起步，數(shù)字化水平依然較低，且面臨幾大問題：

　　1. 在客戶管理、投研、風(fēng)險(xiǎn)管理、定制化客戶報(bào)告等環(huán)節(jié)仍然存在大量手工流程；

　　2. 缺乏統(tǒng)一的系統(tǒng)及技術(shù)應(yīng)用平臺，不同業(yè)務(wù)流程在不同系統(tǒng)之上運(yùn)轉(zhuǎn)，互相割裂。

　　3. 系統(tǒng)間的數(shù)據(jù)尚未完全打通，數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)來源和更新時(shí)效不統(tǒng)一，無法有效通過數(shù)據(jù)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)賦能；

　　4. 科技團(tuán)隊(duì)規(guī)模普遍較小，科研費(fèi)用投入不多，在業(yè)務(wù)中貢獻(xiàn)不大。

　　作為此前較為傳統(tǒng)的獨(dú)立財(cái)富管理公司，諾亞同樣面臨上述挑戰(zhàn)。2019年，諾亞全面布局?jǐn)?shù)字化轉(zhuǎn)型時(shí)，也有管理層擔(dān)心，轉(zhuǎn)型過程中會讓一些大客戶和客戶經(jīng)理流失。此外，諾亞的科技系統(tǒng)也存在不少的問題和差距，比如系統(tǒng)穩(wěn)定性不足；同時(shí)使用幾種開發(fā)語言，導(dǎo)致整體開發(fā)效率不高；數(shù)據(jù)口徑?jīng)]有完全統(tǒng)一、數(shù)據(jù)的端到端也沒有打通等。

　　但諾亞控股創(chuàng)始人汪靜波認(rèn)為，數(shù)字化變革勢在必行。她在集團(tuán)會議上表示，“此前有200多年歷史的財(cái)富管理行業(yè)，運(yùn)營模式幾乎沒有改變過，但這一趨勢在過去的20年尤其是近兩年被打破了。這些顛覆性的變化都源于數(shù)字化浪潮的迅猛發(fā)展和年輕化客戶的崛起。未來，如果財(cái)富管理機(jī)構(gòu)不具備高端的數(shù)字化能力，就無法及時(shí)滿足客戶需求，那么將沒有客戶愿意把財(cái)富交給他們管理。

　　三、從“數(shù)字商務(wù)”邁向“數(shù)字身份”

　　財(cái)富管理行業(yè)數(shù)字化的發(fā)展是循序漸進(jìn)的，它與人類社會工業(yè)化、信息化、互聯(lián)網(wǎng)的不斷躍進(jìn)密不可分?！顿樞觥分袑幰闶┱沟膬H僅是最簡單、最初級階段的商業(yè)數(shù)字化能力。普華永道認(rèn)為，財(cái)富管理行業(yè)有三波數(shù)字化浪潮：

　　第一波是數(shù)字商務(wù)，即財(cái)務(wù)顧問通過視頻、線上聊天、私信等形式與客戶溝通并推薦產(chǎn)品；主要工具是響應(yīng)式網(wǎng)站和移動App 。

　　這一波浪潮的代表機(jī)構(gòu)是銀行、信托、券商以及眾多的線下理財(cái)公司，主要特征是機(jī)構(gòu)主導(dǎo)、產(chǎn)品單一、被動式銷售，客戶體驗(yàn)不佳。

　　第二波是“數(shù)字消費(fèi)”，機(jī)構(gòu)基于客戶投資和財(cái)富管理行為進(jìn)行實(shí)時(shí)推薦，實(shí)時(shí)更新客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測并調(diào)整投資組合。

　　這一波浪潮的主要代表是新崛起的金融科技公司以及部分先行變革的傳統(tǒng)金融或財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，借助大數(shù)據(jù)及人工智能技術(shù)，為客戶提供差異化、精細(xì)化理財(cái)服務(wù)。

　　第三波是“數(shù)字身份”。在這一階段，備受信賴的機(jī)構(gòu)協(xié)助客戶獲取并管理個(gè)人數(shù)據(jù)，匯總資產(chǎn)類別，全面了解客戶的實(shí)時(shí)個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表，從客戶行為和目標(biāo)的角度出發(fā)，管理投資產(chǎn)品。

　　這一波浪潮的主要代表是率先完成數(shù)字化變革的財(cái)富和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，他們將線下優(yōu)勢和線上能力無縫銜接，通過數(shù)字化、線上化的方式，最終實(shí)現(xiàn)定制化和規(guī)?；瑢⑦^往通過人工去服務(wù)少量高凈值客戶的能力，逐步往更廣泛的財(cái)富客群擴(kuò)散。

　　經(jīng)過兩年的努力，諾亞正在由第二階段向第三階段過渡。目前，諾亞已初步建立起三大互聯(lián)體系：“KYC”(客戶盡職調(diào)查)、“KYP”(洞見產(chǎn)品)與“KYA”(洞見理財(cái)師)，分別在投顧客戶端、產(chǎn)品端與渠道端給出標(biāo)簽畫像，精準(zhǔn)匹配客戶需求。

　　在客戶端建設(shè)“KYC”平臺，提升空中渠道服務(wù)，推行標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)流程，同時(shí)提供人工智能輔助咨詢和真人在線投顧服務(wù)，優(yōu)化自助下單體驗(yàn)，差異化在線B2C體驗(yàn)。通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對客戶需求進(jìn)行分層，提前觸達(dá)和理解客戶需求，提供差異化產(chǎn)品。

　　產(chǎn)品端推出“KYP”(洞見產(chǎn)品)平臺，推進(jìn)產(chǎn)品篩選能力數(shù)字化、投研能力數(shù)字化和產(chǎn)品存續(xù)數(shù)字化。

　　渠道端建設(shè)“KYA”(洞見理財(cái)師)平臺，通過數(shù)字化提升零售分銷的精準(zhǔn)化和專業(yè)化，疊加線下專業(yè)投顧服務(wù)，滿足高凈值客戶深度資產(chǎn)配置服務(wù)的需求。

　　2021年，諾亞將持續(xù)投入到科技系統(tǒng)，在前端客戶界面、中端理財(cái)師工作平臺、后端管理平臺實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)營的全面線上化、數(shù)字化和智能化，不斷提升客戶體驗(yàn)。

　　四、數(shù)字化成增長新引擎

　　諾亞“數(shù)字化”逐步從原先的“痛點(diǎn)”轉(zhuǎn)為諾亞變革的引擎，“科技化諾亞”已形成高競爭壁壘，渠道端和產(chǎn)品端運(yùn)營效率得到同步提升。例如，諾亞產(chǎn)品投放端團(tuán)隊(duì)人數(shù)從100個(gè)人降到約30人；產(chǎn)品端也越來越關(guān)注系統(tǒng)和數(shù)據(jù)價(jià)值。

　　2020年，諾亞總募集量全面復(fù)蘇。尤其值得注意的是，標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品募集量達(dá)到731.4億元，同比大增177.3%；標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品中的私募證券基金產(chǎn)品全年募集量達(dá)到259.7億元，同比增長381.8%；公募基金新增募集量全年達(dá)到433.0億，同比增長164.7%。

　　2020年，歌斐繼續(xù)主動退出非標(biāo)類固收產(chǎn)品，非標(biāo)信貸產(chǎn)品的管理規(guī)模從2019年末的296.4億元降到2020年末的102.3億元。受此影響，截至2020年末，歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）從2019年末的1702.3億元降到2020年末的1528.2億元。而傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品私募股權(quán)的管理規(guī)模在2020年末達(dá)到1130.3億元，同比增長7.7%；公開市場（證券類標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品）的管理規(guī)模為98.5億元，同比增長6.1%。

　　諾亞自2019年啟動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，到2020年三季度財(cái)報(bào)，諾亞財(cái)富更進(jìn)一步將“全面推行數(shù)字化”定位為2021年的主要戰(zhàn)略基調(diào)。顯然，諾亞已將開拓第二增長曲線的重任賦予數(shù)字化能力的提升。2020年，諾亞業(yè)績的強(qiáng)勢復(fù)蘇印證了數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略初戰(zhàn)告捷。展望2021年，諾亞提出的四大關(guān)鍵目標(biāo)中，首個(gè)便是“以客戶為中心，數(shù)字化為抓手的組織能力建設(shè)”。

　　2010年，諾亞財(cái)富在美國上市，發(fā)行價(jià)12美元；十年之后，諾亞財(cái)富的股價(jià)約50美元，漲幅416%；目前股價(jià)雖然低于2018年創(chuàng)下的69.5美元高點(diǎn)，但瞻望未來，諾亞站在數(shù)字化的新跳板之上，業(yè)績和股價(jià)再創(chuàng)新高也是勢在必然。