數(shù)字貨幣交易所發(fā)展到今日，已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)多輪洗牌。撇開(kāi)安全性不談，合規(guī)將是所有交易所都要面臨的一道坎檻兒。

數(shù)字貨幣交易及數(shù)字錢(qián)包服務(wù)牌照：一般是指在某個(gè)國(guó)家或當(dāng)?shù)氐倪\(yùn)營(yíng)許可牌照，但也涉及相關(guān)的證券、銀行、基金牌照，數(shù)字貨幣交易牌照的發(fā)行主體一般是國(guó)家央行、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，當(dāng)然法律部門(mén)的參與也十分重要。各個(gè)國(guó)家的牌照申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)也存在較大差異，但交易所一般都需要按當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)注冊(cè)條件和牌照申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)備材料。

目前全球已經(jīng)頒布過(guò)數(shù)字貨幣交易行業(yè)相關(guān)牌照的國(guó)家主要有日本、美國(guó)、瑞士、泰國(guó)、加拿大、菲律賓、愛(ài)沙尼亞、白俄羅斯、烏拉圭、澳大利亞等。這些國(guó)家對(duì)數(shù)字貨幣或者1CO的態(tài)度不同，置頂相關(guān)法規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)也不同，但通過(guò)頒布數(shù)字貨幣交易牌照的方式將其納入監(jiān)管，總的來(lái)說(shuō)是為了保護(hù)市場(chǎng)和投資者，促進(jìn)數(shù)字資產(chǎn)在該國(guó)法律框架之內(nèi)合規(guī)地存在。限于篇幅，本文暫只對(duì)澳大利亞的政策進(jìn)行詳細(xì)介紹：

澳大利亞是世界上發(fā)展最快的衍生品交易市場(chǎng)之一，根據(jù)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行（Reserve bank）的年度調(diào)查，所有場(chǎng)外外匯產(chǎn)品日均交易量為1750億美元左右。另外，該國(guó)金融領(lǐng)域的常規(guī)基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備良好，這些常規(guī)基礎(chǔ)設(shè)施構(gòu)成了保證金產(chǎn)品市場(chǎng)。這是個(gè)完全成熟、監(jiān)管良好的資本市場(chǎng)，擁有受過(guò)良好教育的投資群體。此外，在金融市場(chǎng)上，因特網(wǎng)在銀行和證券交易方面的利用和處理上一直具有長(zhǎng)期規(guī)范性。

外匯和差價(jià)合約經(jīng)紀(jì)商把澳大利亞作為發(fā)展業(yè)務(wù)的一個(gè)合適地區(qū)，本地監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可了衍生產(chǎn)品，對(duì)差價(jià)合約和保證金外匯實(shí)施了監(jiān)管，投資者提高了對(duì)金融市場(chǎng)的理解，對(duì)復(fù)雜產(chǎn)品（例如場(chǎng)外交易衍生品）產(chǎn)生了需求。

ASIC介紹及監(jiān)管要求：

澳大利亞證券交易所、各銀行體系、外匯和其他金融衍生品交易商均是 ASIC 最重要的監(jiān)管范圍。 根據(jù)ASIC法案的規(guī)定，任何在澳洲從事金融交易的金融機(jī)構(gòu)均需接受 ASIC 的認(rèn)證，并申請(qǐng)獲得金融服務(wù)牌照(AFS Licence)，外匯市場(chǎng)也不例外。目前在澳洲從事外匯市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)有：銀行、外匯交易商、經(jīng)紀(jì)商、外匯信息提供商等。

監(jiān)管要求：

1、須申請(qǐng)獲得AFS License，并獲準(zhǔn)許可指定的經(jīng)營(yíng)權(quán)；

2、公司股東和管理層以及規(guī)定的持牌人均需按ASIC規(guī)定進(jìn)?備案；

3、須建立整套客戶投訴解決方案，加入FOS糾紛解決機(jī)構(gòu)；

4、須按監(jiān)管要求在指定銀?開(kāi)立客戶資金專(zhuān)屬賬戶，與公司自有資金分離管理；

5、定期提交公司經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)報(bào)告，定期進(jìn)行會(huì)計(jì)審計(jì)，提交ASIC備案；

6、定期提交客戶交易報(bào)告，提交ASIC備案。

除此之外，ASIC建立了一整套的針對(duì)外匯市場(chǎng)的監(jiān)督管理機(jī)制，凡是有任何客戶投訴外匯市場(chǎng)參與者的，ASIC都要求被投訴者按流程參與糾紛解決，對(duì)損壞客戶利益的行為，要求交易商進(jìn)行賠償。如果受監(jiān)管企業(yè)有違規(guī)操作，將受到ASIC的嚴(yán)重處罰或起訴，甚至吊銷(xiāo)金融服務(wù)牌照和普通經(jīng)營(yíng)執(zhí)照。

同時(shí)，ASIC對(duì)在澳洲金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資的國(guó)際投資者進(jìn)行了有效的權(quán)益保護(hù)，享受與澳洲本土投資者?樣的法律權(quán)益。

AFSL的優(yōu)勢(shì)：

1、完善的政府職能，獨(dú)立管理金融市場(chǎng)；

2、全方位的監(jiān)管體系，監(jiān)督與管理兩手并重；

3、在金融運(yùn)作中，協(xié)助和保護(hù)零售商和客戶；

4、注重對(duì)投資者的權(quán)益保護(hù)，設(shè)立了 FOS 糾紛解決機(jī)構(gòu)；

5、對(duì)任何違反法律的行為有著嚴(yán)格的處罰措施；

6、更加公開(kāi)公正的信息發(fā)布，確保公眾利益

7、通過(guò)新技術(shù)和流程提高服務(wù)水平

8、保護(hù)投資

(?) 所有經(jīng)營(yíng)金融產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)首先需要申請(qǐng)金融服務(wù)牌照 (AFS Licence)

(?) 所有申請(qǐng) AFSL 金融服務(wù)牌照的機(jī)構(gòu)均需為零售客戶辦理專(zhuān)業(yè)責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)(Professional indemnity insurance)

(三) ASIC 要求投訴部門(mén)及時(shí)處理客戶投訴，并對(duì)違規(guī)交易商進(jìn)行嚴(yán)格處罰，甚?至吊銷(xiāo)金融服務(wù)牌照AFSL

(四) 更嚴(yán)格的金融產(chǎn)品披露、客戶風(fēng)險(xiǎn)披露，要求金融機(jī)構(gòu)必須毫無(wú)保留地告訴客戶公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)等

牌照重要注意內(nèi)容：

申請(qǐng) AFSL 牌照其中最為重要的一項(xiàng)是責(zé)任經(jīng)理理（Responsibility Manager），ASIC對(duì)其資質(zhì)有明確要求，較為容易的?個(gè)條件是擁有澳洲承認(rèn)的金融或相關(guān)專(zhuān)業(yè)的學(xué)位，并且有3年或以上與公司未來(lái)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的工作經(jīng)驗(yàn)。而且該責(zé)任經(jīng)理是作為公司日后運(yùn)營(yíng)與牌照的“持牌人”，如若該經(jīng)理辭職或被解雇，公司需另外請(qǐng)?名責(zé)任經(jīng)理，并向ASIC申請(qǐng)更換責(zé)任經(jīng)理。

公司業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)無(wú)論對(duì)申請(qǐng)牌照，或是日后每年的牌照審核，都是至關(guān)重要。若公司并沒(méi)有實(shí)際業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng),ASIC有權(quán)取消公司的AFSL牌照。因此，如何設(shè)計(jì)公司業(yè)務(wù)則是非常重要的?項(xiàng)工作。我們建議客戶公司認(rèn)真考慮實(shí)行真實(shí)并可操作的業(yè)務(wù)，并尋找客戶。這樣?來(lái)可以順利通過(guò)每年牌照的審核，而且可以賺取利潤(rùn)。

澳洲商業(yè)稅收為30％。稅收法律是澳洲?項(xiàng)極為嚴(yán)格的法律，若沒(méi)有合法申報(bào)，將會(huì)有嚴(yán)重法律后果。當(dāng)然，TMG在中國(guó)國(guó)內(nèi)所開(kāi)展的外匯做市商業(yè)務(wù)與澳洲業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)，因此所有在中國(guó)的利潤(rùn)不需要申報(bào)澳洲稅局。

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在受法律保護(hù)的國(guó)家，數(shù)字貨幣交易市場(chǎng)是巨大的、相對(duì)安全的，國(guó)家對(duì)數(shù)字貨幣交易的態(tài)度越明確，越有利于數(shù)字貨幣交易行業(yè)的各主體健康地運(yùn)營(yíng)。如果缺少對(duì)牌照申請(qǐng)的了解和經(jīng)驗(yàn)，建議還是選擇專(zhuān)業(yè)的第三方服務(wù)商我們。

從法務(wù)合規(guī)，源代碼支持，流動(dòng)性服務(wù)到錢(qián)包管理，聯(lián)合營(yíng)銷(xiāo)等數(shù)字資產(chǎn)交易的綜合服務(wù)都有所涉獵，而且目前我們的團(tuán)隊(duì)已經(jīng)拿下了多個(gè)國(guó)家的數(shù)字貨幣交易所牌照。對(duì)于想要打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)的交易平臺(tái)而言，必然需要認(rèn)真研讀各個(gè)國(guó)家的相關(guān)規(guī)制，不僅需要了解特定國(guó)家的法律規(guī)定，還應(yīng)對(duì)申請(qǐng)牌照的注意事項(xiàng)有所把握。

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