2022年，國內(nèi)許多保險(xiǎn)公司依舊處于轉(zhuǎn)型陣痛期中。雖然保險(xiǎn)行業(yè)全年總保費(fèi)收入4.7萬億元，相較2021年的4.49萬億元，同比增長了4.58%。不過人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的分化加劇，讓許多以人身險(xiǎn)起家的傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司，面臨巨大的轉(zhuǎn)型壓力。這其中就包括中國平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國平安”）。

但是從中國平安3月15日晚間發(fā)布的2022年全年財(cái)報(bào)，可以看到這家保險(xiǎn)巨頭發(fā)展穩(wěn)健，并為行業(yè)的集體轉(zhuǎn)型提振了信心。年報(bào)發(fā)布會(huì)后首日，截至收盤，中國平安A+H股均漲2%。東方證券、浙商證券、山西證券等多家機(jī)構(gòu)對(duì)中國平安2022年的成績也表示認(rèn)可，維持“買入”或“增持”評(píng)級(jí)。而隨著2023年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和需求端的回旺，中國平安有望續(xù)寫新的增長神話。

營運(yùn)利潤穩(wěn)健，綜合金融模式提供助力

作為A股上市險(xiǎn)企的首份年報(bào)，可以說中國平安的財(cái)報(bào)為轉(zhuǎn)型期的保險(xiǎn)業(yè)注入了一針強(qiáng)心劑。

2022年，消費(fèi)需求承壓，且受資本市場(chǎng)波動(dòng)等宏觀經(jīng)濟(jì)因素影響，中國平安營業(yè)收入為11105.68億元。集團(tuán)歸屬于母公司股東的凈利潤837.74億元，同比下降17.6%，但與2021年下滑28.99%相比，已經(jīng)大幅收窄。

但值得一提的是，2022年中國平安實(shí)現(xiàn)歸母營運(yùn)利潤1483.65億元，同比增長0.3%，營運(yùn)ROE達(dá)17.9%。穩(wěn)健的營運(yùn)利潤，表明公司的賺錢能力仍然強(qiáng)勁，發(fā)展韌性凸顯。

與此同時(shí)，中國平安也主動(dòng)釋放利好信號(hào)，給股東派息同比增長。財(cái)報(bào)顯示，中國平安2022年擬向股東派發(fā)全年股息每股現(xiàn)金2.42元，同比增長1.7%。年度分紅的增長高于營運(yùn)利潤增長，反映了中國平安對(duì)未來發(fā)展的信心。

事實(shí)上，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的最直觀體現(xiàn)，中國平安這份成績單的背后，是其推動(dòng)綜合金融模式的成果兌現(xiàn)。

一直以來，綜合金融是中國平安重要的發(fā)展戰(zhàn)略，這一戰(zhàn)略下，保險(xiǎn)、銀行、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)板塊既交叉協(xié)同，又獨(dú)立運(yùn)營，為中國平安的發(fā)展提供了強(qiáng)大動(dòng)能。

具體到財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2022年，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)營業(yè)利潤1112億元，同比增長16%；平安銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1798.95億元，同比增長6.2%，凈利潤455.16億元，同比增長25.3%；平安產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2980.38億元，同比增長10.4%，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合成本率95.8%，同比優(yōu)化3.1個(gè)百分點(diǎn)。

而反映到客戶管理上，是客戶粘性的增強(qiáng)。興業(yè)證券認(rèn)為，中國平安綜合金融模式的核心邏輯在于“客戶數(shù)×客均利潤”，即采用“一個(gè)客戶、多種產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的客戶經(jīng)營模式，帶來交叉銷售的機(jī)會(huì)，增加客戶數(shù)的同時(shí)讓每個(gè)客戶購買更多集團(tuán)內(nèi)產(chǎn)品，客均利潤持續(xù)增長的同時(shí)也提升了客戶忠誠度。

具體來看，2022年，個(gè)人業(yè)務(wù)營運(yùn)利潤同比增長2.0%至1326.36億元，在歸母營運(yùn)利潤中占比89.4%。截至2022年12月末，中國平安個(gè)人客戶數(shù)近2.27億，較年初增長2.1%。

顯然，目前中國平安的綜合金融業(yè)務(wù)已經(jīng)取得階段性成功，而結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境，其未來也有望釋放更大潛力。

中國平安首席運(yùn)營官付欣表示：“從外部環(huán)境來看，我國經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、潛力大、活力足。從去年四季度開始，國家出臺(tái)一系列激勵(lì)政策，為公司發(fā)展奠定了非常好的經(jīng)營基礎(chǔ)；內(nèi)部環(huán)境來看，公司近年來的改革基礎(chǔ)讓我們對(duì)2023年甚至中長期的發(fā)展充滿信心?！?/p>

值得關(guān)注的是，業(yè)務(wù)板塊中壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)始終是中國平安發(fā)展的重中之重，從業(yè)績表現(xiàn)來看，其改革成效已然顯現(xiàn)。那么，中國平安究竟是如何推進(jìn)相關(guān)改革進(jìn)程并取得成果的？

代理人結(jié)構(gòu)優(yōu)化，壽險(xiǎn)改革成效良好

2022年宏觀經(jīng)濟(jì)承壓，大眾保險(xiǎn)消費(fèi)意愿階段性減弱，此外由于疫情多點(diǎn)散發(fā)，客戶面訪和線下限售活動(dòng)受限，國內(nèi)壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷售出現(xiàn)下滑。數(shù)據(jù)顯示，2022年人身險(xiǎn)公司保費(fèi)收入按可比口徑同比增長2.78%，較2021年5.01%的增幅下降2.23個(gè)百分點(diǎn)，增速明顯放緩。這種形勢(shì)下，轉(zhuǎn)型成為壽險(xiǎn)公司們的關(guān)鍵詞。

對(duì)于中國平安而言，壽險(xiǎn)改革是必須要做且必須做好的事情。因?yàn)閴垭U(xiǎn)及健康險(xiǎn)是中國平安的業(yè)務(wù)根基，根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2022年這項(xiàng)業(yè)務(wù)營收5847億元，占總營收的52.65%。

而從全行業(yè)來看，壽險(xiǎn)改革的大方向十分清晰，即從過去的“人海戰(zhàn)術(shù)”銷售轉(zhuǎn)向優(yōu)化代理人結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。如中國人壽推出“眾鑫計(jì)劃”，加強(qiáng)銷售隊(duì)伍管理，完善傭金機(jī)制，推動(dòng)傳統(tǒng)代理人隊(duì)伍更加專業(yè)化、職業(yè)化。中國平安則一方面持續(xù)淘汰低效能代理人，一方面將代理人隊(duì)伍分為鉆石隊(duì)伍、潛力隊(duì)伍、新人隊(duì)伍來分層精細(xì)經(jīng)營，取得了良好效果。

財(cái)報(bào)顯示，中國平安代理人人均新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長22.1%，新增人力中“優(yōu)+”占比同比提升14.1個(gè)百分點(diǎn)，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)含價(jià)值營運(yùn)回報(bào)率達(dá)11%，領(lǐng)先業(yè)內(nèi)。

不過對(duì)保險(xiǎn)公司而言，代理人等渠道的優(yōu)化創(chuàng)新，解決的僅僅是“怎么更好觸達(dá)客戶”的問題，而產(chǎn)品才是服務(wù)客戶的直接方式。陳心穎認(rèn)為，過去單純的保險(xiǎn)保障、財(cái)富管理服務(wù)已經(jīng)不能滿足4億中高端客戶的實(shí)際需求，產(chǎn)品和服務(wù)的疊加才能進(jìn)一步提升代理人的獲客粘性。

這也是保險(xiǎn)行業(yè)的共識(shí)，產(chǎn)品相比渠道而言更加重要，也是公司競(jìng)爭(zhēng)力的核心。這樣的背景下，各大保險(xiǎn)公司都紛紛調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，如人保集團(tuán)推出了涵蓋90多個(gè)險(xiǎn)種的“鄉(xiāng)村?！?，新華保險(xiǎn)推出“保額分紅”的新保險(xiǎn)模式，中國平安則圍繞健康、醫(yī)療、養(yǎng)老需求進(jìn)行產(chǎn)品升級(jí)，推動(dòng)“保險(xiǎn)+健康管理”“保險(xiǎn)+高端養(yǎng)老”“保險(xiǎn)+居家養(yǎng)老”三大產(chǎn)品服務(wù)線落地，搭建了較完善的產(chǎn)品體系。

展望2023年，中國平安壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)或?qū)⒂瓉砀笤鲩L。一方面，從市場(chǎng)環(huán)境來看，疫情影響逐步消散，代理人線下活動(dòng)也在逐漸恢復(fù)，保險(xiǎn)消費(fèi)復(fù)蘇的趨勢(shì)更加明顯；另一方面，中國平安最新的保費(fèi)數(shù)據(jù)也展現(xiàn)了業(yè)務(wù)躍升的趨勢(shì)。今年1-2月，平安人壽合計(jì)保費(fèi)收入1353.1億元，同比增長5.06%，增幅位列行業(yè)第一，且是全行業(yè)唯一連續(xù)兩個(gè)月實(shí)現(xiàn)正增長的公司。

而在綜合金融之外，中國平安發(fā)展的另一驅(qū)動(dòng)輪醫(yī)療健康戰(zhàn)略的重要性不可忽視，其不僅順應(yīng)了國內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)供給側(cè)改革的大趨勢(shì)，也與綜合金融形成協(xié)同生態(tài)，不斷強(qiáng)化中國平安的觸客、獲客能力。

醫(yī)療健康比較優(yōu)勢(shì)明顯，科技賦能業(yè)務(wù)發(fā)展帶來更多想象力

當(dāng)前，國內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)正在經(jīng)歷供給側(cè)變革。公開數(shù)據(jù)顯示，2022年國內(nèi)保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度分別為3.88%和3326元/人，保險(xiǎn)密度創(chuàng)十年來新高，而保險(xiǎn)深度則持續(xù)下滑，為2016年以來的最低值。

保險(xiǎn)深度反映的是某地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)在其GDP中的比重，保險(xiǎn)密度體現(xiàn)了大眾保險(xiǎn)意識(shí)的強(qiáng)弱。深度持續(xù)下滑，意味著保險(xiǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)體中的占比在下降，但密度的不斷攀升，又說明了大眾保險(xiǎn)意識(shí)在不斷增強(qiáng)，這就產(chǎn)生一個(gè)矛盾，消費(fèi)者購買保險(xiǎn)的意識(shí)在增加，然而保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展卻在衰退。

造成這一因素的原因，其實(shí)是市場(chǎng)上的供需錯(cuò)配，也就是說，消費(fèi)者需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司沒有提供，保險(xiǎn)公司提供的產(chǎn)品，消費(fèi)者卻不愿意購買。這一矛盾在健康領(lǐng)域尤為明顯。

銀保監(jiān)會(huì)2022年發(fā)布的《關(guān)于我國商業(yè)健康保險(xiǎn)發(fā)展問題和建議的報(bào)告》指出，我國商業(yè)健康保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障能力不足，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，中高端醫(yī)療服務(wù)供給較少。而中國平安在業(yè)內(nèi)率先形成的“保險(xiǎn)+健康管理”的新模式，填補(bǔ)了這一市場(chǎng)空白，目前已經(jīng)形成明顯的比較優(yōu)勢(shì)。國泰君安研報(bào)中指出，當(dāng)前國內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)中，中國平安是最接近實(shí)現(xiàn)健康管理服務(wù)全流程應(yīng)用以及與醫(yī)藥險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈融合共贏的保險(xiǎn)公司。

這一業(yè)務(wù)將醫(yī)療資源與保險(xiǎn)服務(wù)打通，能夠大大提升健康管理的服務(wù)效率與質(zhì)量，未來有巨大的想象力。一是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療在國內(nèi)的滲透率持續(xù)提升。中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療用戶規(guī)模達(dá)3.63億，但僅占網(wǎng)民整體的34%，滲透率較低意味著巨大的增長空間。二是隨著人口老齡化的大趨勢(shì)，以及疫情后大眾健康管理意識(shí)的加強(qiáng)，中國平安有望在這一市場(chǎng)獲得更大增量。

財(cái)報(bào)顯示，截至2022年12月31日，中國平安已全國布局14家健康管理中心，國內(nèi)自有醫(yī)生團(tuán)隊(duì)近4000人，外部簽約的醫(yī)生人數(shù)超4.5萬，已實(shí)現(xiàn)國內(nèi)百強(qiáng)醫(yī)院和三甲醫(yī)院100%合作覆蓋，合作健康管理機(jī)構(gòu)數(shù)超10萬家，合作藥店數(shù)達(dá)22.4萬家。

而在此基礎(chǔ)上，中國平安也在持續(xù)以科技賦能醫(yī)療健康業(yè)務(wù)發(fā)展。比如，ChatGPT近期的的大火引發(fā)許多金融機(jī)構(gòu)布局。中國平安也不例外，陳心穎表示，中國平安內(nèi)部推出圍繞金融和醫(yī)療養(yǎng)老兩塊業(yè)務(wù)的AskBob智能機(jī)器人，定位為最專業(yè)的金融管家、最專業(yè)的私人醫(yī)生和最專業(yè)的養(yǎng)老管家。據(jù)了解，AskBob知識(shí)庫包含4000萬醫(yī)學(xué)文獻(xiàn)、20萬藥品說明書、2萬臨床指南等中英文醫(yī)療知識(shí)圖譜，可以為醫(yī)生診療提供科學(xué)輔助，進(jìn)一步提升醫(yī)療服務(wù)。

其實(shí)，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，國內(nèi)保險(xiǎn)公司都在加快布局AI，以求帶來更好的用戶體驗(yàn)。如中國人壽構(gòu)建智能對(duì)話分析平臺(tái)，提升客服效率；太保財(cái)險(xiǎn)、華農(nóng)財(cái)險(xiǎn)等參與測(cè)試“事故車定損云平臺(tái)”。不過，許多保險(xiǎn)公司AI賦能的其實(shí)是保險(xiǎn)方面的體驗(yàn)，這當(dāng)然能助力提升保險(xiǎn)行業(yè)的整體服務(wù)水平，但是可挖掘的價(jià)值依然局限在保險(xiǎn)行業(yè)中。相比之下，中國平安試圖借助AI，完成保險(xiǎn)與綜合金融服務(wù)以及醫(yī)療健康領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)大融合，這一方向能帶來的增量價(jià)值或許更為龐大。

可以預(yù)見的是，在數(shù)字化趨勢(shì)下，中國平安順應(yīng)加速AI布局，進(jìn)一步增強(qiáng)發(fā)展驅(qū)動(dòng)力，未來在改善客戶體驗(yàn)、提升業(yè)務(wù)效率、降低經(jīng)營成本等方面將能取得新成果，而其“綜合金融+醫(yī)療健康”戰(zhàn)略在科技賦能下也將迸發(fā)更大能量，企業(yè)完成數(shù)字化生態(tài)搭建指日可待。

作者：好藍(lán)不靈

來源：松果財(cái)經(jīng)