《金證研》法庫中心 幼安/作者 幽樹/風控

未分配利潤作為資產負債表所有者權益中的一項，體現(xiàn)了企業(yè)前期的經(jīng)營成果。資本公積同樣作為所有者權益項目，體現(xiàn)了企業(yè)的吸收投資溢價、資產公允價值變動等非經(jīng)營性的權益變動。根據(jù)中國《企業(yè)會計制度》第110條、111條、112條及《公司法》第166條的相關規(guī)定，未分配利潤并無轉增資本公積的分配方式。

在實操過程中，企業(yè)以未分配利潤轉增資本，視為已對股東分配“利息、股息、紅利所得”，且股東將分配的“利息、股息、紅利所得”再投入企業(yè)增加股本，此項操作中個人股東涉及的個人所得稅，企業(yè)應依法代扣代繳。

2015年5月-7月，在兩個月的時間里，共計10家首發(fā)企業(yè)出現(xiàn)以未分配利潤或盈余公積增資納稅的問題，證監(jiān)會要求該10家企業(yè)就是否已履行納稅義務發(fā)表意見。

2015年10月23日，稅務總局發(fā)布《關于將國家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關稅收試點政策推廣到全國范圍實施的通知》（以下簡稱“財稅〔2015〕116號文件”），文件稱個人股東一次繳納個人所得稅確有困難的，可根據(jù)實際情況自行制定分期繳稅計劃，在不超過五個公歷年度內（含）分期繳納。該通知所稱中小高新技術企業(yè)，是指注冊在中國境內實行查賬征收的、經(jīng)認定取得高新技術企業(yè)資格，且年銷售額和資產總額均不超過2億元、從業(yè)人數(shù)不超過500人的企業(yè)。

顯然，大多數(shù)首次公開上市發(fā)行企業(yè)的銷售額和資產額超過了2億元。對于個人股東的個人所得稅問題，稅務總局雖出臺了五年分期政策，但核心還是鼓勵大多數(shù)個人股東積極繳納個稅。

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一、以未分配利潤增資涉及個人股東納稅問題，鼓勵一次性納稅及全面信披

據(jù)稅務總局2011年4月17日發(fā)布的《國家稅務總局關于進一步加強高收入者個人所得稅征收管理的通知》（國稅發(fā)〔2010〕54號）第二條，為加強企業(yè)轉增注冊資本和股本管理，對以未分配利潤、盈余公積和除股票溢價發(fā)行外的其他資本公積轉增注冊資本和股本的，要按照“利息、股息、紅利所得”項目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計征個人所得稅。

據(jù)《個人所得稅法》，利息、股息、紅利所得，財產租賃所得，財產轉讓所得和偶然所得，適用比例稅率，稅率為百分之二十。

據(jù)浙江省財政廳主辦的《浙江財稅與會計》，如果股東中有大量自然人和LP為自然人的有限合伙企業(yè)，有限公司整體改制為股份公司時，可考慮注冊資本不變，凈資產與注冊資本差額部分記入資本公積，待改制為股份有限公司之后，再將資本公積（僅指資本溢價部分）轉增股本，此時自然人LP不產生個人所得稅納稅義務；自然人股東也不產生納稅義務。

因此，為了合法規(guī)避稅務，上市公司在股改時優(yōu)先考慮注冊資本不變，凈資產與注冊資本差額部分計入資本公積。

然而，在企業(yè)的歷史沿革增資過程中，部分企業(yè)仍會涉及以未分配利潤增資的稅務問題。

據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的《湖北盛天網(wǎng)絡技術股份有限公司（以下簡稱“盛天網(wǎng)絡”）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件反饋意見》（以下簡稱“盛天網(wǎng)絡反饋意見”），意見第29條，證監(jiān)會請保薦機構、盛天網(wǎng)絡律師、申報會計師對盛天網(wǎng)絡股東在盛天網(wǎng)絡前身整體變更為股份有限公司以及歷次股權轉讓、以未分配利潤或盈余公積增資時是否履行了必要的納稅義務發(fā)表核查意見，如果控股股東、實際控制人存在欠稅情形，請就是否構成重大違法行為及本次發(fā)行上市障礙發(fā)表明確意見。

據(jù)證監(jiān)會公開信息，2015年5月-7月，在2個月的時間里，共計10家首發(fā)企業(yè)出現(xiàn)以未分配利潤或盈余公積增資但未進行說明的情況。該10家企業(yè)分別為盛天網(wǎng)絡、深圳名家匯科技股份有限公司（以下簡稱“名家匯”）、株洲飛鹿高新材料科技股份有限公司（以下簡稱“飛鹿股份”）、浙江司太立制藥股份有限公司（以下簡稱“司太立”）、廣州市愛司凱科技股份有限公司（以下簡稱“愛司凱”）、上海維宏電子科技股份有限公司（以下簡稱“維宏股份”）、北京恒泰實達科技股份有限公司（以下簡稱“恒實科技”）、湖南百利工程股份有限公司（以下簡稱“百利科技”）、成都新易盛通技術股份有限公司（以下簡稱“新易盛通”）、四川達威科技股份有限公司（以下簡稱“達威股份”）。

對此，證監(jiān)會均在反饋中要求，請保薦機構、律師、申報會計師對歷次股權轉讓、以未分配利潤或盈余公積增資時是否履行了必要的納稅義務發(fā)表核查意見。

頻繁的涉稅問題出現(xiàn)之后，緊接著，稅務總局發(fā)布對特殊情況作出“例外”規(guī)定。

據(jù)稅務總局2015年10月23日發(fā)布的財稅〔2015〕116號文件，自2016年1月1日起，全國范圍內的中小高新技術企業(yè)以未分配利潤、盈余公積、資本公積向個人股東轉增股本時，個人股東一次繳納個人所得稅確有困難的，可根據(jù)實際情況自行制定分期繳稅計劃，在不超過5個公歷年度內（含）分期繳納，并將有關資料報主管稅務機關備案。該通知所稱的小高新技術企業(yè)，是指注冊在中國境內實行查賬征收的、經(jīng)認定取得高新技術企業(yè)資格，且年銷售額和資產總額均不超過2億元、從業(yè)人數(shù)不超過500人的企業(yè)。

按照上述規(guī)定，銷售額和資產總額均不超過2億元的標準或將大多數(shù)企業(yè)拒之門外，涉及代扣代繳個稅的大多數(shù)企業(yè)仍需一次性繳納個稅。

除此之外，在財務報表的信披方面，證監(jiān)會要求企業(yè)披露未分配利潤的調整原因及金額。

據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15號——財務報告的一般規(guī)定》第二十一條關于所有者權益項目的披露要求，要求列示未分配利潤的期初余額、期末余額和本期各類增減變動金額。對期初未分配利潤進行調整的，應披露調整前、調整后金額，各項調整原因及金額。

另外，對于企業(yè)的歷史沿革方面，深交所對改制中的稅務登記程序方面也進行了信披要求。

據(jù)《深交所創(chuàng)業(yè)板上市常見問答》，保薦人及律師需要對改制中是否已完成工商登記注冊和稅務登記程序發(fā)表審核意見。

根據(jù)《金證研》法庫中心研究，未分配利潤轉增資本涉及的法規(guī)匯總如下。

可以看出，證監(jiān)會以及深交所發(fā)布的此兩項規(guī)定，監(jiān)管機構對未分配利潤增資的涉稅問題從側面進行再次要求，或是為企業(yè)對未分配利潤的涉稅問題的全面信披奠定基礎。

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二、華龍訊達上市首發(fā)未通過，發(fā)審委提出“以未分配利潤增資涉稅”問題

據(jù)證監(jiān)會2016年12月13日發(fā)布的《深圳華龍訊達信息技術股份有限公司（以下簡稱“華龍訊達”）創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票申請反饋意見》，證監(jiān)會請華龍訊達說明在歷次股權轉讓、盈余公積轉增股本、整體變更為股份公司自然人股東以盈余公積和未分配利潤轉增股本部分、股利分配的過程中，華龍訊達股東需納稅的金額及是否履行納稅義務，如未繳納，說明欠繳金額、補救措施，是否構成重大違法行為及影響本次發(fā)行的法律障礙。請保薦機構、發(fā)行人律師對上述問題進行核查，說明核查過程并發(fā)表意見。

據(jù)證監(jiān)會2017年1月發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委2017年第2次會議審核結果公告》，華龍訊達首發(fā)上市未通過。公告顯示，發(fā)審委會議提出詢問的主要問題包括關聯(lián)交易以及是否繳納實際控制人股東胡麗華、龍小昂個稅問題等。

截至2021年8月，華龍訊達仍未上市。

也就是說，稅務機構以及監(jiān)管部門，對未分配利潤增資中的個人股東的涉稅問題，出具了更加完整的法律規(guī)定和信披要求。