資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論則產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代末80年代初。人們?nèi)找嬲J(rèn)識到，能將盈利性、流動性和安全性三者的組合推進(jìn)到更為協(xié)調(diào)合理、更為有效率的管理，應(yīng)該是對資產(chǎn)和負(fù)債并重的、綜合性的管理。

包括比例管理（對銀行的管理指標(biāo)要求）和缺口管理（利率敏感性缺口和久期缺口）。

利率敏感性缺口是指銀行在一定時期以內(nèi)將要到期或重新確定利率的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額，如果資產(chǎn)大于負(fù)債，為正缺口，反之，如果資產(chǎn)小于負(fù)債，則為負(fù)缺口。當(dāng)市場利率處于上升通道時，正缺口對商業(yè)銀行有正面影響，因為資產(chǎn)收益的增長要快于資金成本的增長。若利率處于下降通道，則又為負(fù)面影響，負(fù)缺口的情況正好與此相反。

久期缺口是資產(chǎn)加權(quán)平均久期與負(fù)債加權(quán)平均久期和資產(chǎn)負(fù)債率乘積的差額，銀行可以使用久期缺口來測量其資產(chǎn)負(fù)債的利率風(fēng)險。

久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-（總負(fù)債/總資產(chǎn)）×負(fù)債加權(quán)平均久期

當(dāng)久期缺口為正值時，資產(chǎn)的加權(quán)平均久期大于負(fù)債的加權(quán)平均久期與資產(chǎn)負(fù)債率的乘積，市場利率上升，銀行凈值將減少；市場利率下降，銀行凈值將增加。當(dāng)久期缺口為負(fù)值時，市場利率上升，銀行凈值將增加；市場利率下降，銀行凈值將減少。當(dāng)缺口為零時，銀行凈值的市場價值不受利率風(fēng)險影響。總之，久期缺口的絕對值越大，銀行對利率的變化就越敏感，銀行的利率風(fēng)險暴露量也就越大，因而，銀行最終面臨的利率風(fēng)險也越高。