非原創(chuàng)??！這是一篇轉(zhuǎn)載的老文章

一、日內(nèi)為何難以盈利

日內(nèi)走勢的隨機性很強，規(guī)律性很弱，大部分時候不適合做單，所以如果你頻繁做日內(nèi)單（炒單除外），?是很難做好的，日內(nèi)也是需要等待你把握最大的機會。

除了日內(nèi)行情本身較難把握外，還有對心靈的打擊太大，經(jīng)常性地摧毀一個人的自信心，同時也容易傷害一個人的身體，頸椎病、腎虛、嘔吐、掉發(fā)等，對身體的傷害性較大，是潛藏、無形中的傷害，精力逐步下降，抵抗力逐步衰弱。

交易最重要的兩方面：成功率、盈虧比。

日內(nèi)不適合一般的趨勢理論：

日內(nèi)更多是上下震蕩，上下無序的震蕩占大多數(shù)，日內(nèi)單邊的行情較少，所以你如果按照N型理論，或者其他趨勢理論，像做日K線級別的趨勢一樣去做日內(nèi)趨勢，是非常難以做好的，因為成功率低和盈虧比低，兩者都不合算：

（1）對方向判斷的成功率不高：既然無序震蕩占大多數(shù)，所以等到出現(xiàn)N型或其他趨

勢信號出來后，你進去做趨勢，那么這個趨勢信號是假信號的概率較高，意味著你成

功的概率不高，在勝率上不占優(yōu)勢；

（2）毛刺多，導(dǎo)致假止損多，即使方向判斷對，也很難賺到錢，容易止損出局：日內(nèi)即使出現(xiàn)趨勢，趨勢行情也容易不流暢，例如當出現(xiàn)N型，你入多，那么日內(nèi)價格是容易跌破前期波峰，也容易跌破前面波谷，導(dǎo)致你止損，有的時候是瞬間跌破（日內(nèi)毛刺多），而后行情又延續(xù)此前方向，所以即使你對方向的判斷正確，但也容易虧損出局，判斷對但很難賺到錢。

以上兩個方面，決定日內(nèi)做趨勢，是“十追九套”，比較難。

（3）風(fēng)險收益不合算，每筆日內(nèi)趨勢單賺的利潤，無法抵消幾次的止損，不符合趨勢成功的基礎(chǔ)理念。

日K線級別的魚較大，丟掉魚頭和魚尾，也能剩余較大的魚身，日線級別的大魚，魚頭和魚尾占整個魚的比例小，等到趨勢出來，未來的趨勢空間還很大，行情僅僅是剛開始，等到反轉(zhuǎn)信號出來后，你止盈離場，仍可以賺取較大利潤，足夠抵消多次的止損。

但日內(nèi)趨勢的風(fēng)險收益不同：

既然日內(nèi)單邊的行情較少，所以即使趨勢信號是真的信號，你進去做了趨勢，但是絕大部分時候，趨勢的幅度是有限的，一日的行情走勢較少超過3%，超過2%的日內(nèi)走勢就已經(jīng)屬于日內(nèi)大行情了，所以大部分時候賬戶利潤還沒多少，趨勢就結(jié)束了。

所以日內(nèi)簡單去做趨勢，是滿足不了一筆趨勢單足夠抵消幾次止損的操作理念。

大家之所以感到日內(nèi)不會止盈、很難會止盈，原因就是這個，例如當日內(nèi)趨勢出來后，你進倉，有了利潤，但如果你等到日內(nèi)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)信號，你再止盈，那么意味著你丟掉了魚頭，又掐去了魚尾，那么此時你賬戶中的利潤很可能會已大幅回吐，只留了一丁點的利潤，和風(fēng)險相比，不太合算，心里比較惱火。

但如果不等到反轉(zhuǎn)信號出現(xiàn)，你就止盈，你又好像是在抄底摸高，例如在漲勢中，你沒等到跌勢信號出來，你就想止盈在最高位，而你是很難能抓住最高位的，所以你要不止盈后，行情又運行了一段距離，使你錯過了一些利潤，你同樣很惱火；或者你提前想在認為的高點止盈，但是價格并未到達這個高點，就開始峰回路轉(zhuǎn)，你始終想等到達到這個高點才走，結(jié)果你的利潤又大幅回撤，你又很惱火，恨自己為何不早點走；但是你早點走，又會犯剛才的問題。

如此不斷循環(huán)，使你感覺一直很迷茫，無論如何，都走不出循環(huán)的困境。

這個與日K線級別的趨勢還不同，因為日K線級別的趨勢大，等到出現(xiàn)反轉(zhuǎn)K線，你的利潤仍然大部分可以保留；等到出現(xiàn)趨勢的反轉(zhuǎn)信號，你仍可以保留大部分利潤。

總結(jié)：日內(nèi)不好止盈，就是在于日內(nèi)大部分時候都是無序震蕩，日內(nèi)的單邊行情較少，加上日內(nèi)毛刺多，走勢就缺規(guī)律，即使出現(xiàn)了趨勢，也很容易讓你止損出局，即使沒有止損出局，而日內(nèi)的趨勢幅度通常不大，等到轉(zhuǎn)勢信號你再出局，掐掉魚頭和魚尾，你賺到的趨勢利潤也是有限的，不足以抵擋三次的止損，風(fēng)險收益不合理。

二、什么交易理論適合做短線交易呢

我們這里之所以不叫日內(nèi)交易，而改叫短線交易，是因為我們所講的東西，不一定只在一日內(nèi)完成，可能橫跨2-3日，有可能今日入倉，當日尾盤收盤不平倉，明后日止盈。

? ?普通的趨勢理論不適合做日內(nèi)交易，也不適合短線交易，我們需要選擇成功率高、同時風(fēng)險收益較高的趨勢理論，必須大幅提高趨勢信號的有效性，才能使成功率滿意。

? ?方法：必須找到連續(xù)三次被試探的價位，這種被試探的機會多，表示這個價位很有效，一旦突破，則成功率概率高；突破后，行情的運行幅度相對較大，風(fēng)險收益合算。（日K線的有效性條件，需要兩點就行，例如大小N共振，N和支撐線或壓力線的共振）?

當然，三點被試探的行情，不僅僅包括有效性高的頭肩形態(tài)、有效性較高的雙重頂?shù)谆蚨嘀仨數(shù)仔螒B(tài)、矩形、三角形、旗形、楔形等形態(tài)，還有所謂的沒有形態(tài)名稱的壓力線或支撐線，三點突破，則突破后可以追。

短線中不成功的案例：

這些形態(tài)，在日K線上，成功率能在80-90%，但在日內(nèi)，成功率就降到60%-70%左右（包括保本的），這意味著有30-40%的會止損，部分平推，這么算下來，包括平推在內(nèi)，失敗的形態(tài)能占到50%左右。

極地之鷹特別原創(chuàng)點評：

這里作者舉了不成功的例子，但是由于原作者不了解價格運行的特征，所以他只能事后總結(jié)出這里失敗，但不知道為什么。實際上在趨勢的初期，作者的辦法成功率才會相對較高，這個失敗的地方其實多半趨勢已經(jīng)到末期了，趨勢在之前多半是已經(jīng)經(jīng)歷過加速了。我在《趨勢交易指南》系列中和各位聊過，一旦一個趨勢經(jīng)歷過加速之后，陷入減速前進的行情后，此時我們很難，也不應(yīng)指望它能夠再次加速。所以在這種行情下，所謂的三次測試支撐位置，一點意義都沒有，反而很容易出現(xiàn)一破前低即刻拉高去考驗止損的情況。

（3）短線交易，適合看什么周期的K線？

? ? 5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時K線，哪個K線周期合適？

我們需要考慮的是：

1、有效性和盈利幅度的不同：周期越大，信號的有效性越高，則成功率越高，行情運行幅度也越大；相反，周期越小，信號的有效性越低，則成功率越低，行情運行幅度也越小；

2、及時性和精確性的不同：周期越小，入倉的及時性也越強，入倉點位的精確性和止損點位設(shè)置的精確性，也越強。

3、如果在大周期上是有效性較高的關(guān)鍵價格，而且清晰、明確，則在小周期上，也必然是有效的關(guān)鍵位，決定此時，你是看大周期的K線，還是看小周期的K線，并沒多大差別，都可以構(gòu)成入倉信號。

但是，相反，小周期上的有效性高的關(guān)鍵位和信號，在大周期上就未必是有效性高的關(guān)鍵位和信號。所以決定，如果你只看大周期，則小周期中的許多的有效性高的信號，就都被屏蔽掉了。

因為大周期上是由幾個小周期構(gòu)成的，既然大周期處于有效性高的關(guān)鍵價位，則幾個小周期也基本上要處于有效性高的關(guān)鍵價位，所以大周期上處于有效性高的關(guān)鍵價位，則小周期上也必然會處于有效性高的關(guān)鍵價位；但是，如果一個小周期上處于有效性高的關(guān)鍵價位，但其他的幾個小周期都不處于有效新高的關(guān)鍵價位，則大周期山也就不處于有效性高的關(guān)鍵價位，所以小周期上的有效性高的關(guān)鍵位和信號，在大周期上就未必是有效性高的關(guān)鍵位和信號。

4、由第3點，可以知道，出現(xiàn)頻率的不同：周期越大，同樣的有效性信號，出現(xiàn)的頻率越低；周期越小，同樣的有效性信號，出現(xiàn)的頻率越高。

??綜上來看，即考慮有效性，也考慮了及時性和精確性，對于做短線而言，15分鐘K線可能是最低的短線周期K線，我們更多是看15分鐘K線。

5、什么時候需要看大于15分鐘的K線圖？

但是，在部分時候，由于形態(tài)的持續(xù)時間長，用15分鐘K線，根本就看不清形態(tài)的容貌，我們?nèi)菀咨钕萆种校豢吹綐淠?，看不到森林，所以此時我們需要擴大K線周期，才能看清形態(tài)，則此時我們的操作思路就是擴大后的周期，止盈的設(shè)置也是依據(jù)該周期。

因此，我們在尋找有效性高的信號時，可以逐步從大周期縮小到小周期，例如，先看日K線，如果日K線上并未出現(xiàn)有效性高的價格和信號，則我們就縮小到1小時K線，如果1小時K線上還未出現(xiàn)有效性高的價格和信號，則就縮小到15分鐘K線。

注意：在某周期出現(xiàn)清晰的有效性高的信號，則我們的操作周期也是依據(jù)該周期。

（5）大小周期可以結(jié)合，入倉

大周期上的價格是有效的話，則在小周期上該價格也會是關(guān)鍵的價格。

大周期上出現(xiàn)了有效性高的價格，則需要精準入倉點位和時機，精準止損點位，則可以在小周期上選擇入倉點位。

雖然一個品種，某一天的走勢不容易出現(xiàn)一個很好的三點試探的形態(tài)，但是十幾個品種，某一天，經(jīng)常會有一個品種出現(xiàn)這種走勢，就可以按照這種思路去操作。

日內(nèi)做單的好處就是可以重倉操作，用倉位取勝，哪怕一日能賺0.5%的點位幅度，重倉的話，就可以賺3%左右；一周賺15%，扣掉止損，賺7%；一個月賺28%；一年賺300%，再保守一些，賺100%。

（6）什么時候入倉：??

及時性和成功率的比較：盤中的毛刺比較多，一般而言，15分鐘K線圖，要等到15分鐘走完，或者前幾秒才進，防止假信號；如果有效性很高，是5點試探，而且速度快，則5-10分鐘，就可以直接進。

（7）短線如何止盈：

對于短線的止盈方法，止盈的核心是主動止盈，原則是滿意原則，盈利滿意就可以，因為等到短線出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢信號，你再止盈，扣掉魚頭和魚尾，賺不了什么利潤，所以為了最大化短線交易的利潤，需要主動止盈，將魚尾也盡量吞進去，即沒有出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢信號，就撤離：

1、達到有效的支撐或壓力區(qū)域，則就是滿意的止盈區(qū)域，在這個區(qū)域內(nèi)，什么時候止盈，都對。（這個最常用）

? ? ? ?所以所謂的滿意原則，不是隨意化的止盈，而是在一個大的框架下，采用的在一個窄幅?止盈區(qū)域，所采用的滿意止盈原則。

? ? ? ?另外之所以講滿意原則，是因為我們承認，我們不可能都能把魚尾給吃掉，所以當我們丟失了部分利潤的時候，我們不用懊悔，要堅持滿意，滿意就行，這樣就會導(dǎo)致我們不會輕易影響到我們的心態(tài)和輕易改變我們的止盈方法。

2、??到達形態(tài)所測量的目標位，也可以止盈。

對于頭肩、雙頭/底、三角形、矩形等形態(tài)所測量的目標位，則可以止盈。

對于形態(tài)的目標位止盈，我們?nèi)肓藛魏?，可以直接掛個止盈單，到了這個點，機器自動執(zhí)行。人工止盈很慢

3、?沒達到滿意止盈前，出現(xiàn)有效的轉(zhuǎn)勢信號，則止盈

4、?拉了兩波就撤，即向上漲了兩個波，第二個拉的波差不多就止盈，即突破后出現(xiàn)了N，N走的差不多了，就止盈。倒N類似。通常來講，第二波的幅度、速度都比第一波要大、要快一些。

5、在收盤前，如果沒有利潤的安全邊際，則尾盤是要止盈平倉的。

短線交易的利潤小，所以止損也要小，如果沒有利潤，則隔夜會導(dǎo)致止損不可控，跳空。

6、如果日內(nèi)交易的話，則當尾盤收盤，就需要止盈，不隔夜。日內(nèi)交易是短線交易的一種。

（8）日內(nèi)交易何時能拿隔夜單？此時就是成為短線交易

（修改，不是15分鐘圖）

“橫有多產(chǎn)，縱有多深”，時間越長，突破后，行情運行的幅度越大。

如果對于15分鐘的K線圖，出現(xiàn)了有效性較高的三點試探，或多點試探，則此時形成的圖形，應(yīng)該是由多個日K線形成的圖形，所以一旦突破后，行情的運行幅度會稍大一些，當日行情的價格很可能是走不完的，可以拿著隔夜單。這個時候，考慮止損控制，如果是要隔夜，日內(nèi)又是重倉，則此時是要減倉的，達到正常的隔夜倉位。

（9）短線交易，可以逐步減倉止盈

由于滿意止盈的點位不只一個，而且短線的運行空間不大，所以不適合加倉，適合及時逐步鎖住利潤，不讓利潤丟失，積小成多。

例如開始50%的倉位，然后遇到一些滿意的止盈點位，可以逐步減倉止盈，比如拉第一筆，減倉10%，達到測量的目標位，減倉20%，達到重要的壓力區(qū)域，止盈20%，等等，總之，要盡可能地提高盈利的成功率和避免止損，因為短線的盈虧比不大。

（10）短線交易如何設(shè)置止損？

核心思想：短線交易的盈利本來就不大，所以止損設(shè)置的要小，不能大，否則盈虧比就很不合理，同時有了安全邊際的情況下，及時設(shè)保本止損，不止損出局，而是保本出局、平推。??

1、有小倒N的止損位設(shè)置

三點試探跌破的時候，如果有小倒N，則以小倒N的波峰作為止損位；

如果行情下跌三根以上的K線，則要設(shè)保本止損，因為短線交易的利潤本來就不大，盡量不要去止損，寧可保本，當然這個具體的保本止損設(shè)置的細節(jié)，需要我們做一個統(tǒng)計，看哪種情況下綜合性能好，也需要每個人根據(jù)不用的情況去把握，因為牽涉到你入倉點和品種的差異。

當行情還沒有達到目標位的時候，又形成了新的倒N，則以新的倒N的波峰作為止。

2、在三點跌破的時候，行情是直線下跌，并未形成小倒N，則此時，止損可以設(shè)置在跌破的那根K線的前一根K線的上方。?這樣的行情又可能是比較大的行情

3、如果價格在跌破三點試探之后，又向上反方向走，但盤中價格并未觸及上述兩種情況設(shè)置的初始止損位，那么當有一根線收盤價站穩(wěn)關(guān)鍵位，則不需要等到初始的止損位設(shè)置時，就進行主動止損。

此時，就形成了個有效性高的2B信號，所以就撤走。

這是為了縮小止損，因為小倒N的止損位相對于短線交易的盈利而言，也不算小，所以能縮小止損就縮小止損，而且此時的性價比也是比較高的。

上面講的這種短線交易方法，是不考慮日K線上的趨勢方向，即無論日K線上處于什么趨勢，或者處于震蕩，我們都不考慮，只按照上面的有效性高的信號去做，則我們就可以跨越牛熊，不論行情在日K線上是什么狀態(tài)，我們在短線上都可以有利可圖。??

第二、順日K線趨勢的短線交易

日K線級別趨勢出來，單邊行情出來，則日內(nèi)行情大概率會出現(xiàn)順日K線的單邊行情。

? ?一旦行情出現(xiàn)趨勢，處于單邊中，或處于趨勢之中，則我們?nèi)諆?nèi)的做單方向就需要和日K線保持一致，道理很簡單：日K線級別處于漲勢，則日內(nèi)行情大概率上會上漲，而且上漲的幅度會較大，相反，下跌的概率和下跌的幅度會小。因此，無論從成功率，還是為了盈虧比，我們?nèi)諆?nèi)的方向就是順著日K線趨勢的方向，一根筋走下去，除非日K線出現(xiàn)了轉(zhuǎn)勢。

在牛市的時候，大部分時候的K線都是陽線，而且陽線會出現(xiàn)的陽線，而陰線會比較少，大陰線更是罕見。

（1）順著日K線的方向，日內(nèi)出現(xiàn)有效性不錯的突破，直接追

? ?順著日K線級別的方向，當日K線級別出現(xiàn)趨勢后，日內(nèi)出現(xiàn)小周期有效性可以的突破信號，大小周期的方向重合，自然可以追。

? ?此時對有效性的要求就顯著降低，不要求三點試探，因為對一個品種，三點試探出現(xiàn)的頻率較低，靠做三點試探，容易錯過許多行情；而且越是大行情，越不容易出現(xiàn)有效性很高的機會，當日K線處于顯著的趨勢之中時，對于短線而言，就容易出現(xiàn)大行情。

在這種情況下，分鐘K線內(nèi)，兩點試探就可以追，例如大小N，或者出現(xiàn)有效性高的正N或倒N，就可以追。順著日K線的方向，這兩者的成功率都會被自動提高，而且能增加我們的入倉信號，有效嘗試到日K線行情的利潤。

（2）日K線是漲勢中的話，則短線交易就是背靠前期有效的波谷，進多；日K線是跌勢中的話，則短線交易就是背靠前期有效的波峰，進空。即順大逆小。優(yōu)勢是止損小、止損位很明確，盈虧比大。

（3）、結(jié)合2B的話，短線交易的成功率會提高

因為短期內(nèi)的走勢，行情走勢容易洗盤，然后來一個2B信號，強力拉回，則此時進單，成功率就提高不少，假止損的概率就會顯著下降。

上述兩種交易，結(jié)合2B信號能提高成功率。

（4）、如果小周期上出現(xiàn)信號，進去之后，等到尾盤，在日K線的大周期上，日K線上出現(xiàn)了有效性不錯的趨勢信號，則此時就不急于止盈，可以按照日K線的趨勢來做，或?qū)⒂繕孙@著放大，當成日K線的波段交易來做。

第三個日內(nèi)的方法：高拋低吸?（極地之鷹注：不推薦，可以炒單，抓幾跳就走，但是炒單不代表需要利用震蕩高拋低吸）

針對于日內(nèi)的走勢特征，即大部分時間都是無序震蕩，則日內(nèi)可能適合的策略是高拋低吸。這個方法適合日K線級別沒趨勢的品種。

? ?但是多高去做空、多低去進多？這個就有難度，多高才算高，多低才是低，這個就是一個很難標準化、需要很多實戰(zhàn)經(jīng)驗的一個問題。有一種常見的方法：

方法：就是技術(shù)上的壓力位或支撐位，從15分鐘的K線圖，找到形成有效的壓力或支撐位，或等到中午十點之后，日內(nèi)已經(jīng)形成了一個震蕩的區(qū)間，背靠著這些區(qū)間抄底摸高，做震蕩，創(chuàng)了新高，或新低，則止損。

背靠著有效的支撐位，并且行情出現(xiàn)了企穩(wěn)，例如橫盤四五根K線，則此時，就可以嘗試低吸，當?shù)苿t止損。

這種方法是要求 你背靠的支撐或壓力，一定要是有效的，例如經(jīng)過兩點試探，都未能跌破，或者 背靠的波谷，中間K線多，持續(xù)時間長。

針對于高拋低吸的策略，日內(nèi)止盈比較難，所以日內(nèi)止盈采用的原則是滿意原則，而不是利潤最大化原則。因為這種日內(nèi)的方法本身就是積小成多，集腋成裘，而且這種日內(nèi)高拋低吸的機會很多，所以你每筆賺一點，賺的機會很多，積累起來，一天也不是小數(shù)。

只不過你的滿意利潤是要容易實現(xiàn)的，不要指望能在底或頂撤走，而是賺了容易實現(xiàn)的利潤就撤走，這種手法盈利的本質(zhì)是成功率高，因為這種利潤容易實現(xiàn)。

因為日內(nèi)大部分時間都是無序的波動，所以這種高拋低吸的機會多，也容易實現(xiàn)，你選擇較容易實現(xiàn)的利潤點位，滿意即可，堅持滿意原則，不可貪婪，積小成多。

這種方法要求你不能后悔，因為你是有了小利潤就要撤走，所以后面經(jīng)常還會有一段行情，你要銘記，那不是你能把握的，你能把握的就是那些你滿意的利潤，因為你的操作系統(tǒng)是高拋低吸、積小成多，千萬不可看到后面的大利潤，而改變自己的操作手法。

這種高拋低吸的方法適合于日K線是震蕩行情，不適合行情處于明顯的趨勢之中，否則我們就適合采用順趨勢的短線交易模式了。

另外，這種方法需要 你長期對某一兩個品種進行反復(fù)操作，需要專一性，因為何時開始高拋、何時開始低吸，這個品種的波動情況如何 ，波動多少點，愛走什么走勢，等等，其實都涉及到這個品種的秉性，很多規(guī)律是只可領(lǐng)會、無法言語的，所以不 具有普適性，也很難傳授給別人，因此它要求你的專一，長年在這個品種上做，你就能把握住他的秉性和習(xí)慣，便能和他同呼吸、共脈搏，就像打籃球一樣，打多了，你就有手感了。

總結(jié)，這種手法的核心：高拋低吸，止盈堅持滿意原則，日K線級別沒顯著的趨勢，處于震蕩之中；盈利的核心：較高的成功率，盈虧比大；盈利的原因：大部分時候日內(nèi)都是無序震蕩。止損很小。

強調(diào)：日內(nèi)更強調(diào)執(zhí)行，也難再執(zhí)行。

刨除方法之外，日內(nèi)還需要建立一個鐵的規(guī)則，嚴格執(zhí)行，防止心態(tài)惡化，如果你的心情不好或者感覺狀態(tài)很差的時候千萬不要做日內(nèi)；做日內(nèi)還有一個終極風(fēng)險控制，一旦達到當日最大虧損無條件關(guān)機。

所以日內(nèi)的操作，除了方法不容易之外，執(zhí)行更是難上加難，比執(zhí)行做日線趨勢的難度要難上幾倍，因此，你做日內(nèi)，更需要耐心和好的心態(tài)。