今日問(wèn)題

提問(wèn)1：

???為了控制異方差的問(wèn)題，使用了加權(quán)最小二乘模型進(jìn)行回歸分析。問(wèn)題如下：

?? （1）在這個(gè)模型的基礎(chǔ)上是否還能使用固定效應(yīng)，如果可以的話，如何操作呢？

?? （2）除了一般的設(shè)定的加權(quán)最小二乘的權(quán)重，還有其他什么特殊設(shè)定嗎，若是有的話，STATA如何實(shí)現(xiàn)呢？

提問(wèn)2：

我正在做一項(xiàng)公司金融的實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)fixed effect面板回歸效果較差，但是pooled OLS結(jié)果很好。目前已有的相近題目的期刊文獻(xiàn)，全部直接使用的混合回歸。但是我去復(fù)制他們的文章，整理好數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)fixed effect的F檢驗(yàn)是拒絕使用pooled OLS的。我自己所研究項(xiàng)目的數(shù)據(jù)也是拒絕pooled OLS。

想請(qǐng)教在這種情況下，期刊仍然選擇混合回歸的理由是什么？合理的回歸方式該是哪種呢？

今日解答

問(wèn)題1答復(fù)：

???如果是為了解決異方差問(wèn)題，建議直接使用異方差穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤。這與控制固定效應(yīng)不沖突。

問(wèn)題2答復(fù)：

???對(duì)得到一致估計(jì)量而言，F(xiàn)E估計(jì)比OLS估計(jì)需要的假設(shè)更弱，如果OLS估計(jì)量一致的假設(shè)滿足，那么FE估計(jì)也應(yīng)該是一致估計(jì)，OLS估計(jì)和FE估計(jì)就會(huì)很相近；因此，如果FE估計(jì)結(jié)果和OLS區(qū)別很大，說(shuō)明控制公司固定效應(yīng)是必要的，應(yīng)當(dāng)使用FE估計(jì)。特定期刊選擇發(fā)表或者不發(fā)表一篇文章取決于很多因素，期刊是否刊發(fā)使用某種方法的論文不是判斷該方法是否合理的標(biāo)準(zhǔn)。

學(xué)術(shù)指導(dǎo)：張曉峒老師

本期解答人：張川川老師

編輯：李寧寧碩士?

統(tǒng)籌：易仰楠

技術(shù)：知我者?

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