日本經(jīng)營之神松下幸之助說過，企業(yè)管理過去是溝通，現(xiàn)在是溝通，未來還是溝通。

之前，某國內(nèi)著名食品制造商人力資源部門在校招之后分配5名應(yīng)屆生去地區(qū)分公司報(bào)到，結(jié)果地區(qū)經(jīng)理打電話給人力資源總經(jīng)理D總說自己的公司已經(jīng)超編了，不能接受前幾天分來的大學(xué)生。D總反問道：“是你自己說缺人，我才招來的，現(xiàn)在你又不要了？”

地區(qū)經(jīng)理說：“是啊，我兩個(gè)月前缺人，你現(xiàn)在才給我，早就不缺了?！盌總不由怒氣沖沖地說：“你不缺人了不早說，招人也是需要時(shí)間的，我又不是孫悟空，一缺人就馬上變給你！”

從這個(gè)故事中，不難得出一個(gè)結(jié)論：中大型企業(yè)及集團(tuán)人事管理的復(fù)雜度較高，在各部門溝通上很難及時(shí)跟進(jìn)需求。事實(shí)上，中大型企業(yè)的人事管理工作，是企業(yè)日常運(yùn)作的重要內(nèi)容。如何在人事管理過程中讓消息的流通、觸達(dá)與反饋更加高效呢？

攜手北森，憑什么成為HR的云助手？

任何一個(gè)顛覆性的產(chǎn)品，必然身負(fù)時(shí)代的使命。SaaS數(shù)字化工具的出現(xiàn)，核心作用就是提高效率。

4月8日，極光與北森這兩家企業(yè)服務(wù)SaaS公司再次達(dá)成合作。極光將為北森iTalentX提供智能化的UMS解決方案，幫助其打通人力資源數(shù)字化管理全流程中的消息鏈路。

為什么兩家SaaS企業(yè)要采取合作的模式拓展業(yè)務(wù)？

為了理解合作的意義，首先了解一下極光和北森的商業(yè)模式。極光以開發(fā)者服務(wù)為基礎(chǔ)積累移動(dòng)大數(shù)據(jù)而衍生出數(shù)據(jù)服務(wù)的商業(yè)模式。這家公司從2019年全面轉(zhuǎn)型SaaS，目前提供開發(fā)者服務(wù)和行業(yè)應(yīng)用的純SaaS業(yè)務(wù)。

企業(yè)管理效率提升離不開消息送達(dá)率，極光的統(tǒng)一消息系統(tǒng)UMS覆蓋了App、短信、郵件、微信公眾號(hào)、微信小程序、支付寶生活號(hào)、釘釘信息、企業(yè)微信、5G消息9個(gè)主流通道，具備多通道整合能力。

以上海醫(yī)藥為例，這家國內(nèi)第二大全國性醫(yī)藥流通企業(yè)員工數(shù)量眾多，有些員工選擇關(guān)閉App推送功能，導(dǎo)致工作消息推送失敗。通過極光UMS，上海醫(yī)藥可以將通知以多種形式推送至員工手機(jī)上的不同消息渠道，解決了員工接收不到工作消息推送的問題。

北森則主要提供一體化HR SaaS服務(wù)，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，截至2021年，北森在國內(nèi)HR SaaS市場市占率第一。iTalentX是其為中大型企業(yè)提供人才管理解決方案的云平臺(tái)，累計(jì)服務(wù)企業(yè)超6000家。

極光與北森的合作已有多年，早期極光提供了JPush專項(xiàng)解決方案，現(xiàn)在的UMS統(tǒng)一消息系統(tǒng)是其的進(jìn)階版服務(wù)。UMS覆蓋了主流消息觸達(dá)渠道，為北森iTalentX解決平臺(tái)內(nèi)部多通道消息整合管理的需求。

通過深化合作，兩個(gè)不同細(xì)分賽道SaaS玩家的合作形成了資源互補(bǔ)。極光就像十九世紀(jì)美國西部淘金熱潮里的“賣水人”，“賣水人”不掘金，卻因服務(wù)“掘金者”致富。極光是數(shù)字化時(shí)代服務(wù)企業(yè)的“賣水人”，它依托開發(fā)者服務(wù)積累的移動(dòng)大數(shù)據(jù)資源和消息推送經(jīng)驗(yàn)。而北森作為國內(nèi)市占率最高的HR SaaS企業(yè)，對(duì)接客戶資源豐富。

從業(yè)務(wù)來看，極光希望拓展服務(wù)企業(yè)的數(shù)量推廣其SaaS服務(wù)；北森iTalentX要適應(yīng)客戶當(dāng)下普遍存在的降本增效需求，強(qiáng)化平臺(tái)效率，兩者各持所需。

另一方面，和北森的合作，說明極光嘗試以業(yè)內(nèi)合作的方式拓展自身業(yè)務(wù)廣度，尋找增量機(jī)會(huì)。

極光自轉(zhuǎn)型SaaS以來，目前整體表現(xiàn)還未帶來實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)變。根據(jù)極光披露，其2021年Q4營收1.01億元，而18年作為傳統(tǒng)開發(fā)者服務(wù)商上市時(shí)披露的當(dāng)年二季度營收為1.65億。

不難看出，極光希望攜手北森，通過業(yè)內(nèi)合作共建平臺(tái)生態(tài)，挖掘企業(yè)服務(wù)市場更多價(jià)值，在收入上獲得增長動(dòng)能。

那么，極光能否通過深挖企業(yè)服務(wù)市場，能否在收入、盈利等核心數(shù)據(jù)指標(biāo)上實(shí)現(xiàn)突破？

掘金企業(yè)級(jí)SaaS市場，極光找到破局方向？

國內(nèi)SaaS行業(yè)起步較晚，隨著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型深入，企業(yè)服務(wù)相關(guān)SaaS產(chǎn)品市場需求將維持較高水平的增速。根據(jù)艾瑞咨詢估計(jì)，中國企業(yè)級(jí)SaaS市場規(guī)模未來兩年的擴(kuò)張將保持30%以上的增長率。

從增速上看，企業(yè)級(jí)SaaS市場成長空間廣闊，極光選擇轉(zhuǎn)型SaaS還有很多可開發(fā)的商業(yè)空間。比如，除了和北森達(dá)成合作，極光還在3月收購了郵件API平臺(tái)閃達(dá)，補(bǔ)充郵件消息推送業(yè)務(wù)進(jìn)一步完善自身消息推送渠道。

其實(shí)，極光之所以轉(zhuǎn)型SaaS，一個(gè)很大的原因是轉(zhuǎn)型前對(duì)極光營收貢獻(xiàn)比較大的精準(zhǔn)營銷業(yè)務(wù)盈利能力薄弱，毛利率不高。為了扭虧為盈，尋求更好的發(fā)展，極光才將目光投向了高毛利的SaaS業(yè)務(wù)。

簡單來說，極光的轉(zhuǎn)型是由點(diǎn)到線的過程。轉(zhuǎn)型前，憑借推送業(yè)務(wù)，極光打造了移動(dòng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)，為商業(yè)模式轉(zhuǎn)型沉淀了不少數(shù)據(jù)資源。

依托數(shù)據(jù)資源，從移動(dòng)消息推送業(yè)務(wù)這一個(gè)“點(diǎn)”出發(fā)，極光逐步形成了包含金融行業(yè)數(shù)字化運(yùn)營、消息云、營銷云等多個(gè)解決方案的業(yè)務(wù)“線”。

現(xiàn)在，極光已經(jīng)運(yùn)行包括開發(fā)者服務(wù)和行業(yè)應(yīng)用的純SaaS業(yè)務(wù)模式一年時(shí)間。盡管營收較轉(zhuǎn)型前仍有較大差距，但業(yè)務(wù)增速較快：2021年Q4極光SaaS業(yè)務(wù)收入同比增速達(dá)32%。

另外，雖然極光仍處于轉(zhuǎn)型的陣痛期，未能走出虧損的困境，但它的競爭力在持續(xù)增強(qiáng)。比如：它的累計(jì)SDK安裝量由2020年12月31日的467億大幅增長至2021年12月31日的579億；付費(fèi)客戶數(shù)量由2020年第四季度的2420增長至2021年第四季度的2768。

以上數(shù)據(jù)都表明SaaS產(chǎn)品在企業(yè)服務(wù)市場的認(rèn)可度不斷上升，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)增強(qiáng)。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)浪潮席卷而至，國務(wù)院22年初提出數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加占比提升至10%的目標(biāo)，極光有機(jī)會(huì)迎來增長。

另外，美股研究社采用SaaS行業(yè)常用的市銷率計(jì)算了相關(guān)SaaS企業(yè)的估值。基于截至2022年4月27日美股盤前的數(shù)據(jù)。極光的PS僅為0.27，相比Salesforce的6.36x、ServiceNow的15.50x，明顯估值偏低。就國內(nèi)SaaS同行來看，金蝶、用友的市銷率也分別為11.52x、6.82x，說明極光的增長空間較大。

當(dāng)然，大環(huán)境也在不斷增加不確定性。2022年以來揮之不散的新冠疫情既刺激了企業(yè)數(shù)字化需求，加快了教育市場過程；又讓SaaS公司營銷成本上升且很難傾盡全力。

極光正面臨一場大考，是受益于企業(yè)SaaS行業(yè)增長業(yè)績向上突破，還是受制于市場環(huán)境的荊天棘地而舉步維艱，需要它自己作答。

結(jié)語

美股研究社認(rèn)為，SaaS企業(yè)通過合作的方式進(jìn)行資源互補(bǔ)、跨越垂直賽道，有望擊穿所在賽道的天花板限制。與此同時(shí)，隨著產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型正在深入推進(jìn)，企業(yè)對(duì)SaaS的需求或許會(huì)迎來井噴式爆發(fā)。

企業(yè)在轉(zhuǎn)型SaaS的過程中，對(duì)他們來說都要經(jīng)歷陣痛期，但能否有更大的成效，關(guān)鍵還是看能否滿足更大客戶的需求。后續(xù)極光能否通過發(fā)力企業(yè)服務(wù)SaaS市場取得成效，美股研究社也會(huì)繼續(xù)跟進(jìn)關(guān)注。

來源：美股研究社