滬深300ETF期權(quán)有以下幾個常見的策略： ?

1. 牛市認購價差策略：

? - 買入低行權(quán)價的認購期權(quán)，同時賣出相同數(shù)量、相同到期日、行權(quán)價較高的認購期權(quán)。 ? - 這個策略可以看作是買入平值認購期權(quán)做多，同時賣出更虛值認購期權(quán)，降低策略成本。 ? - 初始需要支出保證金。 ?

2. 牛市認沽價差策略：

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- 買入低行權(quán)價的認沽期權(quán)，同時賣出相同數(shù)量、相同到期日、行權(quán)價較高的認沽期權(quán)。 ? - 這個策略可以看作是賣出平值認沽期權(quán)做多，同時買入更虛值認沽期權(quán)，以對沖市場下跌的風險。 ? - 初始可以獲得權(quán)利金。 ? 這兩種牛市價差策略都表明投資者看好市場，但牛市認沽價差策略更像賣方策略，因為它涉及賣出認沽期權(quán)，從中獲得權(quán)利金，類似于賣方期權(quán)策略，但勝算更高。

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策略需要動態(tài)管理：

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1. 當股價波動不大或大幅上漲時，最高收益有限，可以選擇移倉或提前平倉。 ? 2. 當股價小幅下跌時，投資收益可能出現(xiàn)盈利和虧損，可以采取適當?shù)闹箵p策略。 ? 3. 當股價大幅下跌時，投資收益可能出現(xiàn)虧損，但最大虧損有限，可以采取適當?shù)闹箵p策略。 ?

策略提示：

? 1. 這些策略鎖定上行和下行風險，適用于市場溫和上漲的情況。 ? 2. 兩腿成交的時間跨度不宜過長，以避免風險敞口。 ? 3. 牛市認沽價差策略的主體是賣出認沽期權(quán)，獲得權(quán)利金，因此需要足夠的資金支持。 ? 這些策略可根據(jù)市場預(yù)期和風險承受能力來選擇，以實現(xiàn)更靈活的投資。 ? 更多期權(quán)知識來源：期權(quán)醬