6月18日周末股市：大A風(fēng)景獨(dú)好，下周仍將上揚(yáng)？
外盤(pán)縱覽
周五（6月17日），歐美股市收盤(pán)漲跌不一，道指跌0.13%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.22%，納指漲1.43%。本周，道指跌4.79%，標(biāo)普500指數(shù)跌5.79%，創(chuàng)2020年3月以來(lái)最大單周跌幅，納指跌4.78%。
而在歐洲多國(guó)央行收緊貨幣政策后，歐洲股市也不斷下挫。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間17日收盤(pán)，歐洲STOXX 600指數(shù)報(bào)403.24點(diǎn)。16日，歐洲STOXX 600指數(shù)跌至402.88點(diǎn)，觸及2021年2月以來(lái)的最低水平。近兩周來(lái)，德國(guó)DAX指數(shù)已下挫近9%。
除股市外，自歐央行宣布計(jì)劃在7月加息25個(gè)基點(diǎn)后，歐洲債市和匯市均有所下挫。17日，意大利和德國(guó)之間的借貸成本差距（即息差）已從上周的約200個(gè)基點(diǎn)升至214個(gè)基點(diǎn)，是去年水平的近兩倍。意大利10年期公債收益率達(dá)3.85%。歐元兌美元匯率報(bào)1.0517，比年初水平下挫近8.2%。
再看看亞洲股市，6月17日，亞太股市收盤(pán)全線下跌，韓國(guó)綜合指數(shù)跌0.43%,本周跌5.97%。日經(jīng)225指數(shù)跌1.77%，本周跌6.69%。澳洲標(biāo)普200指數(shù)跌1.76%，本周跌6.6%。新西蘭NZX50指數(shù)跌0.54%，本周跌4.91%。
但A股本周卻頑強(qiáng)逆勢(shì)上漲，周五滬深兩市共有2341家公司股價(jià)上漲，75家公司股價(jià)漲停。
A股為什么這么強(qiáng)
4月底以來(lái)，滬深兩市行情與海外市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度進(jìn)一步降低。本周，上證指數(shù)繼續(xù)小幅上漲，標(biāo)普500指數(shù)在近4個(gè)交易日下跌了6%。
下圖是標(biāo)普和上證指數(shù)走勢(shì)圖的對(duì)照，可以很明顯看出兩者的背離來(lái)。
同時(shí)，外資一直在買買買，北上資金6月累計(jì)加倉(cāng)已近600億元。6月17日，全天再度大幅凈買入91.68億元，其中滬股通凈買入57.45億元，深股通凈買入34.23億元。本周北向資金累計(jì)凈買入174億元。
大家不禁要問(wèn)：大A最近怎么這么強(qiáng)？
簡(jiǎn)單說(shuō)說(shuō)原因，同時(shí)依據(jù)原因做下展望。
一、歐美股市之前連續(xù)防水，導(dǎo)致嚴(yán)重通脹；
老美5月份的8%已經(jīng)沖破40年記錄最高記錄，因此不得不超預(yù)期加息，剛剛這一次達(dá)到史無(wú)前例的75個(gè)基點(diǎn)，而且下一次可能還是75，這就直接導(dǎo)致美股被投行們堅(jiān)定看空。
而歐洲以及亞太地區(qū)也在跟隨老美紛紛加息，這就必然導(dǎo)致其股市進(jìn)一步走低。
反觀我們，采用的是完全相反的策略，雖然同樣受到通脹影響（主要是輸入性通脹），但由于之前一直謹(jǐn)慎應(yīng)用金融工具，沒(méi)有大肆放水，所以通脹仍然維持在可控范疇；
而近期為了刺激市場(chǎng)、促進(jìn)消費(fèi)，擴(kuò)大內(nèi)需，這種寬松的政策大概率會(huì)延續(xù)下去，甚至進(jìn)一步升級(jí)，因此會(huì)有更多資金流入市場(chǎng)，但由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍然難以給人信心，所以應(yīng)該有不少資金流入股市（個(gè)人猜測(cè)）；
而隨著這批官方資金進(jìn)場(chǎng)，不少半官方、民間資金也跟隨進(jìn)場(chǎng)，導(dǎo)致股市里的資金持續(xù)增加，最近連續(xù)每日交易量破萬(wàn)億，就是一個(gè)很好的證明；
而這就是A股強(qiáng)勢(shì)上漲的根本原因。
二、同時(shí)，外資已經(jīng)在集中賣出，甚至做KONG歐美股市、債市；
高盛追蹤的對(duì)沖基金周一連續(xù)第七天減持美國(guó)股票，過(guò)去兩個(gè)交易日的拋售額達(dá)到2008年4月跟蹤此類數(shù)據(jù)以來(lái)的最高水平。
橋水基金創(chuàng)始人達(dá)利奧（Raymond Dalio）則稱，他正避開(kāi)債務(wù)資產(chǎn)較高及面臨國(guó)際地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)家。
除股市外，自歐央行宣布計(jì)劃在7月加息25個(gè)基點(diǎn)后，歐洲債市和匯市均有所下挫。17日，意大利和德國(guó)之間的借貸成本差距（即息差）已從上周的約200個(gè)基點(diǎn)升至214個(gè)基點(diǎn)，是去年水平的近兩倍。意大利10年期公債收益率達(dá)3.85%。歐元兌美元匯率報(bào)1.0517，比年初水平下挫近8.2%。
資本是趨利的，有出就有進(jìn)，歐美市場(chǎng)的悲觀預(yù)期，必然會(huì)導(dǎo)致更多取到的資金流入A股避險(xiǎn)；
北上只是一個(gè)明面上的渠道而已，一些一級(jí)市場(chǎng)、非官方二級(jí)市場(chǎng)的渠道也在暗潮涌動(dòng)。
這也就是為什么大A最近這么強(qiáng)，從4月27日上漲以來(lái)，始終沒(méi)有像樣的調(diào)整，而且屢次盤(pán)中深V拉起的根本原因。
而基于以上原因，只要我們的寬松政策不變，只要?dú)W美市場(chǎng)繼續(xù)下跌，資金仍然會(huì)源源不斷的流入A股；
所以我們預(yù)期大A市場(chǎng)今年有望迎來(lái)難得一見(jiàn)的局面，能否形成大牛市現(xiàn)在還不好說(shuō)，但短期牛市已經(jīng)很明顯了，而且眼見(jiàn)著這波上漲遠(yuǎn)未結(jié)束。
那么哪些板塊值得關(guān)注？
數(shù)據(jù)從來(lái)不作假，從4月底以來(lái)，明顯是題材板塊引領(lǐng)了這波持續(xù)的反彈（反轉(zhuǎn)）行情；
鋰礦、汽車、光伏和鋰電池指數(shù)自4月27日以來(lái)，都超過(guò)了50%；
無(wú)疑，汽車及關(guān)聯(lián)板塊是這波行情中最靚的仔，而擁有整車、電池雙重身份的比亞迪也成為這波行情中當(dāng)之無(wú)愧的風(fēng)云人物；
從目前的資金量和形態(tài)來(lái)看，汽車整車、鋰礦、鋰電、汽車配件、汽車服務(wù)等板塊，以及近期走強(qiáng)的鈉電池、HJT電池等板塊，都還沒(méi)有上漲到位；
即便近期會(huì)有日線級(jí)別的調(diào)整，但周線理應(yīng)還會(huì)再次向上。
而其他題材板塊，比如光伏、軍工、大科技，以及小金屬里面的稀土，化工里面的磷化工、氟化工、草甘膦、化工原料等板塊，也大都沒(méi)有拉升到位；
而以豬肉為代表的農(nóng)林牧漁板塊，最近也有抬頭跡象，短線走勢(shì)可能更好；
白酒也有望引領(lǐng)食品、旅游等消費(fèi)板塊繼續(xù)走強(qiáng)。
總之，由于資金的持續(xù)流入，大部分有利好預(yù)期的題材板塊，都有向上空間。
而反觀權(quán)重板塊，最近券商雖然帶動(dòng)大金融有所拉升，但持續(xù)性屬實(shí)不夠好，光大證券周五拉高被砸（不過(guò)紅塔補(bǔ)位漲停了），都表明資金的持續(xù)性差強(qiáng)人氣，這也會(huì)導(dǎo)致資金不敢進(jìn)場(chǎng)，而且一有風(fēng)吹草動(dòng)就想撤退；
而地產(chǎn)雖然利好不斷，但受制于實(shí)際銷售數(shù)據(jù)的低迷，近期以來(lái)一直沒(méi)有持續(xù)的資金流入，走勢(shì)也在持續(xù)陰跌。
后期仍然不容易有大的改變，即便有資金進(jìn)場(chǎng)，預(yù)計(jì)也是短線行為，對(duì)大多數(shù)散戶來(lái)說(shuō)，并不好把握。
要說(shuō)權(quán)重板塊中最值得關(guān)注的，應(yīng)該也是受益于通脹的能源板塊，主要是煤炭、石油、天然氣三兄弟；
油價(jià)近一年來(lái)瘋狂上漲，要是未來(lái)新能源車打敗燃油車，油價(jià)應(yīng)該能立頭功；
而煤炭一直是國(guó)內(nèi)能源的扛把子，雖然我們最近三年一直在推進(jìn)新能源，但從效果來(lái)看，顯然還無(wú)法撼動(dòng)老大的地位。
這幾個(gè)板塊，值得持續(xù)關(guān)注。
市場(chǎng)上的板塊很多，但真正具備持續(xù)上漲預(yù)期的，而且需要是強(qiáng)烈預(yù)期的板塊其實(shí)比較有限，資金往往是在幾類板塊中輪動(dòng)，中間雖然偶爾會(huì)有邊緣板塊風(fēng)光一把，但往往不具備持續(xù)性，不應(yīng)該成為我們的操作重點(diǎn)。
我們應(yīng)該始終把目光聚焦在資金最充足，利好最明確的板塊之上，然后通過(guò)高拋低吸，吃足利潤(rùn)；
避免因?yàn)轭l繁切換板塊，而導(dǎo)致的追漲殺跌，最終鬧個(gè)兩頭空。
說(shuō)下可轉(zhuǎn)債
周末剛出了個(gè)消息：
對(duì)“向不特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債”上市次日起設(shè)置20%漲跌幅價(jià)格限制；
同時(shí)對(duì)新參與投資者增設(shè)“2年交易經(jīng)驗(yàn)+10萬(wàn)元資產(chǎn)量”的準(zhǔn)入要求。
這顯然是給近期過(guò)于火爆的可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)降溫，新規(guī)7月1日起實(shí)時(shí)，所以可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)可能迎來(lái)最后的瘋狂。
這對(duì)股市是好事，因?yàn)?/span>A股可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)每天成交量至少有2000億，一旦這部分資金回流股市，無(wú)疑是個(gè)利好。
說(shuō)回市場(chǎng)
本周市場(chǎng)繼續(xù)震蕩上揚(yáng)，雖然日線已經(jīng)臨近頂部，但由于拋壓不大，所以并沒(méi)有出現(xiàn)持續(xù)的調(diào)整。
而且無(wú)論從板塊還是指數(shù)來(lái)看，日線以上的較大周期仍然還是向上沒(méi)有到位的形態(tài)，所以即便日線和日內(nèi)周期出現(xiàn)調(diào)整，后面大概率仍會(huì)再次拉起。
所以市場(chǎng)應(yīng)該說(shuō)短線確實(shí)有風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)有限，但對(duì)于大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，接近頂部的時(shí)候交易難度會(huì)顯著增加，日內(nèi)波動(dòng)幅度和頻率都會(huì)加大，如果仍然還是追漲殺跌的話，很有可能賺不到什么銀子。
所以這段時(shí)間更適合減少交易頻率，對(duì)中線比較把握沒(méi)到位的板塊嘗試部分持有，而那些可能日線見(jiàn)頂，且中線可能有較大回調(diào)的板塊，就不要去吃最后一口肉了。
最后的上漲雖然比較瘋狂，但往往也比較難以把握。
下周仍然會(huì)有激烈廝殺的多空大戰(zhàn)，但我們預(yù)期總體方向應(yīng)該仍然向上。
這一方面是因?yàn)槿站€、2日線等周期的拉升形態(tài)還沒(méi)完全見(jiàn)頂，另一方面近期的調(diào)整仍然維持縮量。
所以下周只要不持續(xù)持續(xù)放量下跌，破位日線等周期的上漲形態(tài)，日內(nèi)調(diào)整將不會(huì)改變上漲格局。
但下周仍然要保持謹(jǐn)慎的交易策略，有能力的可以短線做做T，畢竟波動(dòng)幅度大概率會(huì)加大，一味持有，不但容易影響收益，而且很容易因?yàn)榭覆蛔』爻范氲老萝嚕吹共蝗缰鲃?dòng)高拋低吸，提高持倉(cāng)舒適度。
但做T是要功底的，對(duì)于沒(méi)有操作把握，或者沒(méi)有時(shí)間盯盤(pán)的小伙伴，可以考慮適度降低倉(cāng)位，等待即將到來(lái)的調(diào)整。
然后等調(diào)整有較為明確的底部信號(hào)，再逐步分批回補(bǔ)倉(cāng)位。
我們還是建議大家學(xué)習(xí)下做T的技術(shù)，無(wú)論是做短線的股票，還是中線的基金（主要是ETF基金），做T都會(huì)是一個(gè)你自己能掌控的有效工具。
而且要明白做T的周期，和股票的買賣是不同的，通常周期會(huì)更小一些，一般是在日內(nèi)15~60分鐘尋找頂?shù)仔螒B(tài)來(lái)操作；
這主要是因?yàn)?/span>資金往往不給持續(xù)調(diào)整的機(jī)會(huì)就再次拉起，如果大家一直等待日線有調(diào)整到位形態(tài)再進(jìn)場(chǎng)，往往會(huì)錯(cuò)失拉升的機(jī)會(huì)；
所以小伙伴們需要學(xué)會(huì)在日內(nèi)尋找短線進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，15~60分鐘的縮量ABC底部，往往就是一個(gè)不錯(cuò)的短線進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)。
比如周五，不少板塊都在15 30分鐘底ABC底部拉起，此時(shí)就是不錯(cuò)的加倉(cāng)做T機(jī)會(huì)；
進(jìn)場(chǎng)后，如果拉起不夠持續(xù)，逢高減倉(cāng)就好，但如果能夠放量拉起，有可能你就抓到了一波短中線的啟動(dòng)點(diǎn)。
這種方法對(duì)于強(qiáng)勢(shì)板塊往往更為實(shí)用，因?yàn)檫@類板塊往往不會(huì)給充分的調(diào)整機(jī)會(huì)。
市場(chǎng)總是會(huì)善待有準(zhǔn)備的人，不會(huì)因?yàn)槟闶菢I(yè)余玩家，就給你降低難度，如果你想在市場(chǎng)中持續(xù)穩(wěn)定獲利，就必須比別人更強(qiáng)。
好了，今天就說(shuō)到這里，下周盤(pán)中我們會(huì)繼續(xù)和大家繼續(xù)實(shí)時(shí)分析，大家可以到我們的主頁(yè)觀看每30分鐘一次的實(shí)時(shí)解盤(pán)，周末愉快，大家下周見(jiàn)。
